Os ETFs de Ethereum se tornaram um dos veículos de investimento mais populares de 2025, com fluxos líquidos ultrapassando 5,5 bilhões de dólares em julho de 2025. À medida que o interesse institucional cresce e a integração de staking se aproxima da aprovação regulatória, esses fundos estão ajudando os investidores a obter exposição ao ETH sem a necessidade de gerenciar chaves privadas ou carteiras.
Volume do ETF Ethereum spot | Fonte: TheBlock
Se você é um iniciante curioso sobre Ethereum ou um investidor experiente que está diversificando seu portfólio, aqui está uma análise mais detalhada de por que os ETFs de Ethereum estão crescendo e quais se destacam em 2025.
O que são os ETFs Ethereum spot e como funcionam?
Os ETFs Ethereum spot são fundos de investimento que mantêm Ether (ETH) como ativo subjacente. Ao contrário dos ETFs de futuros de Ethereum, que acompanham os preços do ETH utilizando derivativos, os ETFs spot compram e armazenam diretamente Ether. Isso significa que o valor de cada ação do ETF reflete o preço em tempo real do Ethereum, oferecendo aos investidores exposição à criptomoeda sem a necessidade de possuí-la diretamente.
Para iniciantes, os ETFs Ethereum spot funcionam como fundos de ações tradicionais. Você pode comprá-los ou vendê-los nas principais bolsas de valores através da sua conta de corretagem, assim como compraria ações de Apple ou Tesla. Não há necessidade de configurar uma carteira cripto, gerenciar chaves privadas ou se preocupar com transações de blockchain. O provedor do ETF cuida da custódia do Ether, armazenando-o de forma segura em nome de todos os investidores.
Participação de mercado dos ativos on-chain do ETF Ethereum | Fonte: TheBlock
Esses ETFs se tornaram disponíveis nos EUA em julho de 2024 após a aprovação da SEC, seguindo a popularidade dos ETFs de Bitcoin spot no início daquele ano. Em meados de 2025, os ETFs Ethereum spot administram coletivamente quase 5 milhões de ETH, o que equivale a cerca de 4% da oferta total de Ethereum. À medida que mais jogadores institucionais, como BlackRock e Fidelity, adotam esses produtos, eles estão facilitando o acesso dos investidores tradicionais ao Ethereum e ajudando-os a se beneficiar de seu crescimento, incluindo possíveis recompensas de staking nas futuras versões do ETF.
Por que os ETFs de Ethereum estão se tornando populares em 2025?
Os ETFs de Ethereum aumentaram sua popularidade em 2025, pois abrem a porta para investidores de varejo e institucionais obterem exposição ao ETH sem precisar possuir ou gerenciar a criptomoeda diretamente. Esses fundos estão conectando as finanças tradicionais com o blockchain, permitindo que as pessoas invistam em Ethereum por meio de bolsas de valores regulamentadas.
Aqui estão os motivos pelos quais os ETFs de Ethereum estão atraindo tanta atenção este ano:
1. Potencial de ativo de reserva: Ethereum suporta mais de 54% de todos os stablecoins, posicionando-se como uma infraestrutura crítica para a crescente economia do dólar digital. Esse domínio dá ao ETH um papel único como um ativo de reserva digital, semelhante ao ouro ou aos títulos do Tesouro dos EUA nas finanças tradicionais.
2. Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA): Ethereum está liderando a carga para trazer ativos do mundo real para a blockchain. Desde ações tokenizadas e títulos até commodities, seu ecossistema está atraindo bancos, gestores de ativos e empresas fintech em busca de inovação no espaço financeiro tokenizado.
3. Oportunidades de rendimento com ETFs de Staking: Um grande desenvolvimento em 2025 é a introdução de ETFs de Ethereum com funcionalidade de staking. Emissores líderes como BlackRock e Fidelity estão buscando aprovação regulatória para permitir que seus ETFs apostem ETH mantido, gerando rendimento adicional para os investidores. Esse recurso pode tornar esses ETFs ainda mais atraentes ao adicionar potencial de renda passiva.
4. Perspectiva de Preço do Ethereum: Os analistas estão cada vez mais otimistas sobre a trajetória de preço de longo prazo do Ethereum, com alguns prevendo que o ETH pode ultrapassar $5.000 até o final de 2025, caso os ETFs de staking sejam aprovados e os fluxos institucionais continuem a crescer. Esse otimismo está impulsionando a demanda por ETFs como uma maneira simples e regulamentada de capturar o potencial de alta.
Para os investidores, essas tendências significam que os ETFs de Ethereum são mais do que apenas um simples veículo de negociação; eles oferecem uma maneira segura e regulamentada de participar da história de crescimento do Ethereum. Se você está buscando exposição de longo prazo ou potenciais recompensas de staking, esses fundos estão reformulando a maneira como as pessoas acessam a segunda maior criptomoeda.
Os 7 Melhores ETFs de Ethereum para Ficar de Olho em 2025
Aqui estão sete ETFs de Ethereum líderes que estão chamando a atenção em 2025, cada um com características únicas, estruturas de taxas e suporte institucional. Esses fundos oferecem uma maneira amigável para iniciantes de obter exposição ao ETH enquanto oferecem diferentes níveis de acessibilidade, tamanho e potencial futuro.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Gerido pela BlackRock, o é o maior e mais ativamente negociado ETF de Ethereum, com mais de $7,92 bilhões em ativos sob gestão (AUM) até julho de 2025. Listado na NASDAQ, o ETHA segue o CME CF Ether-Dollar Reference Rate – New York Variant, oferecendo aos investidores acesso direto ao preço do Ether sem a necessidade de carteiras de criptomoedas ou chaves privadas. Ele cobra uma taxa competitiva de 0,25%, que é temporariamente reduzida para 0,12% para os primeiros $2,5 bilhões em ativos durante o primeiro ano.
Este ETF utiliza o Coinbase Prime para custódia de nível institucional e tem visto uma grande atividade comercial, com um volume médio de 30 dias superior a 27 milhões de ações. Em julho de 2025, a BlackRock também entrou com um pedido junto à SEC para integrar o staking, o que poderia permitir aos investidores do ETHA ganhar renda passiva das recompensas do proof-of-stake do Ethereum, caso seja aprovado. Embora o ETHA simplifique o acesso ao Ethereum para investidores tradicionais, ele não oferece posse direta de ETH, o que significa que os usuários não podem participar de DeFi ou armazenar seus ativos em carteiras autossuficientes.
Leia mais: O Ethereum ETF da BlackRock: Uma Revolução
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
O Fidelity Ethereum Fund (FETH) é o fundo principal de criptomoeda da empresa, com mais de $1,74 bilhões em ativos sob gestão até meados de 2025. Projetado para investidores que procuram uma maneira regulamentada e familiar de acessar Ethereum, o FETH oferece exposição aos movimentos de preço do ETH sem as complexidades de carteiras ou chaves privadas. Com uma taxa de gestão anual de 0,25%, ele se tornou especialmente popular entre investidores de aposentadoria que utilizam 401(k) e IRA devido à sua compatibilidade com contas com vantagens fiscais. O FETH aproveita décadas de experiência da Fidelity nos mercados financeiros e sua infraestrutura robusta através do Fidelity Digital Assets® para custódia segura.
Lançado junto com o fundo Bitcoin da Fidelity em 2024, o FETH reflete o impulso mais amplo da empresa em direção à inovação em blockchain, após anos de pesquisa e serviços de custódia institucional. A Fidelity também está entre os emissores que propõem adicionar funcionalidade de staking ao seu fundo Ethereum, o que pode dar aos detentores de FETH acesso às recompensas do proof-of-stake do Ethereum no futuro. No entanto, os investidores devem notar que, como outros ETFs, o FETH não oferece posse direta de ETH nem permite participação em DeFi ou atividades na blockchain.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
O VanEck Ethereum ETF (ETHV) atrai investidores conscientes dos custos, que procuram uma maneira simples e de baixo custo para obter exposição aos movimentos de preço do Ethereum. Lançado em junho de 2024, o ETHV cobra uma das taxas de patrocinador mais baixas do mercado, de 0,20%, com isenção total de taxas para os primeiros $1,5 bilhões em ativos até julho de 2025. Em julho de 2025, o ETHV gerenciava $189 milhões em ativos e entregou um retorno de 2,84% até o momento no ano, refletindo seu crescente apelo entre os investidores de longo prazo.
ETHV é um fundo respaldado fisicamente, o que significa que as ações são garantidas por ether (ETH) mantido em armazenamento frio com um custodiante qualificado, oferecendo forte proteção contra ameaças cibernéticas. A reputação da VanEck como um fornecedor experiente de ETFs e seu foco em produtos relacionados a criptomoedas aumentam ainda mais a credibilidade do ETHV como uma opção confiável para investidores que buscam exposição eficiente ao Ethereum sem precisar gerenciar chaves privadas ou carteiras de criptomoedas.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
O Bitwise Ethereum ETF (ETHW) foi projetado para investidores de varejo e institucionais que buscam uma exposição simples e de baixo custo ao Ethereum. Lançado em julho de 2024 e negociado na NYSE Arca, o ETHW atualmente gerencia mais de 431 milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) e cobra uma taxa de patrocinador competitiva de 0,20%, com isenção de taxa nos primeiros seis meses sobre os primeiros 500 milhões de dólares de ativos após o lançamento. Como o maior gestor de fundos de índice de criptoativos do mundo, a Bitwise traz sua vasta experiência e uma equipe de mais de 90 especialistas em criptomoedas para apoiar os investidores do ETHW com recursos educacionais e relatórios transparentes.
O fundo mantém ether (ETH) em armazenamento frio com a Coinbase Custody Trust Co., oferecendo segurança aprimorada contra ameaças cibernéticas. A Bitwise também doa 10% dos lucros do ETHW para o desenvolvimento de código aberto do Ethereum, reforçando seu compromisso com o crescimento a longo prazo do ecossistema. Com recursos como relatórios diários de prova de reservas e foco na acessibilidade para investidores de varejo, o ETHW se destaca como uma opção sólida para iniciantes e investidores experientes que querem investir em Ethereum sem gerenciar chaves privadas ou carteiras diretamente.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
O Franklin Ethereum ETF (EZET) é o produto principal da Franklin Templeton, projetado para fornecer aos investidores uma exposição direta aos movimentos de preço do Ethereum sem as complexidades de gerenciar carteiras ETH ou chaves privadas. Em agosto de 2025, o EZET gerencia 164 milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) e cobra uma taxa de patrocinador anual altamente competitiva de 0,19%, com isenção de taxa até 31 de janeiro de 2025 para os primeiros 10 bilhões de dólares em ativos.
Apoiado pelos mais de 75 anos de experiência da Franklin Templeton em gestão de ativos globais, o EZET se beneficia da adoção precoce de tecnologia blockchain pela empresa e de uma equipe dedicada de mais de 50 especialistas em ativos digitais. Os ativos do ETF são totalmente respaldados por ether (ETH) mantido em armazenamento seguro na Coinbase Custody, garantindo medidas robustas de segurança. O EZET atrai investidores institucionais e de varejo devido à forte reputação da Franklin Templeton, seu trabalho pioneiro na integração do blockchain aos sistemas financeiros tradicionais e seu foco claro em inovação nas finanças descentralizadas, NFTs e infraestrutura Web3.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
O Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) é um jogador menor, mas notável, no mercado de ETFs de Ethereum, gerenciando 31 milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) até meados de 2025. Projetado para investidores que buscam acesso regulamentado ao Ethereum, o QETH oferece exposição ao preço à vista do ETH por meio da rede de corretagem global da Invesco. Ele cobra uma taxa de administração anual de 0,25%, alinhada com os padrões da indústria, e é negociado na bolsa Cboe BZX.
O fundo é totalmente respaldado por ether mantido em custódia, embora não participe no mecanismo de staking do Ethereum, o que significa que os detentores não receberão recompensas potenciais de staking. O processo de criação e resgates do QETH é baseado em dinheiro, em vez de em espécie, o que pode torná-lo um pouco menos eficiente em termos fiscais do que alguns concorrentes. Apesar de seu tamanho menor, o QETH se beneficia da infraestrutura da Invesco e de sua reputação como um gestor de ativos global, tornando-o uma opção atraente para investidores internacionais e para quem busca uma entrada simples e regulamentada no crescente ecossistema Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
O Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) é projetado para investidores que buscam uma maneira de baixo custo e simplificada de obter exposição aos movimentos de preço do Ether sem possuir o ativo diretamente. Lançado em julho de 2024, o ETH gerencia mais de 2 bilhões de dólares em ativos e cobra uma taxa mínima de apenas 0,15%, tornando-se um dos ETFs de Ethereum mais eficientes em termos de custo no mercado. Ao contrário do Grayscale Ethereum Trust (ETHE) original, que historicamente cobrava taxas mais altas e negociava com grandes prêmios ou descontos em relação ao valor líquido dos ativos (NAV), o Mini Trust oferece uma estrutura simplificada com ações que acompanham diretamente o preço à vista do Ether.
As participações em Ether do fundo são protegidas pela Coinbase Custody Trust Company, garantindo forte proteção para os ativos digitais em armazenamento frio. Negociado sob o código ETH na NYSE Arca, ele fornece uma maneira conveniente para investidores de varejo e institucionais integrarem a exposição ao Ethereum em suas contas de corretagem. No entanto, o fundo não participa do staking do Ethereum, o que significa que os detentores perderão as recompensas potenciais do sistema de proof-of-stake. Com sua combinação de acessibilidade, transparência e a experiência de mais de uma década da Grayscale na gestão de ativos cripto, o Ethereum Mini Trust rapidamente se tornou a escolha preferida para investidores conscientes dos custos que buscam acesso regulamentado ao Ether.
Como Comprar Ethereum ETFs
Comprar ETFs de Ethereum é um processo amigável para iniciantes, permitindo que você obtenha exposição ao ETH através de plataformas de investimento tradicionais. Aqui está o passo a passo para começar:
1. Escolha uma plataforma de corretagem: Abra uma conta com um corretor que suporte a negociação de ETFs. Opções populares incluem:
• Fidelity e Charles Schwab: Ideal para investidores de longo prazo e contas de aposentadoria (401(k), IRAs).
• Robinhood e Webull: Ótimo para iniciantes que buscam negociação sem comissão.
• E*TRADE e TD Ameritrade: Oferecem ferramentas de negociação avançadas e pesquisa para traders ativos.
• Interactive Brokers: Preferido para acesso internacional e ferramentas de nível profissional.
2. Financiar sua conta: Transfira fundos para sua conta de corretagem por meio de um depósito bancário, transferência bancária ou até mesmo PayPal em algumas plataformas.
3. Buscar o ETF Ethereum escolhido: Insira o símbolo do ticker (por exemplo, ETHA para o iShares Ethereum Trust da BlackRock, FETH para o Fidelity Ethereum Fund) na barra de pesquisa da plataforma.
4. Faça um pedido: Escolha entre uma ordem de mercado (compra pelo preço atual) ou uma ordem limitada (defina o preço preferido). Confirme a compra durante o horário de funcionamento do mercado de ações (geralmente das 9h30 às 16h, horário de Brasília).
5. Monitore seu investimento: Use o aplicativo de corretagem para acompanhar os movimentos de preço, dividendos e possíveis rendimentos de staking, como sugerido por alguns emissores de ETF.
Para investidores mais experientes, esses ETFs também podem ser combinados com estratégias de opções, como calls cobertos ou puts de proteção, para se proteger ou aumentar os retornos.
Alternativa: Compre Ethereum diretamente noBingX
ETH/USDT no mercado à vista do BingX
Se você preferir possuir ETH diretamente em vez de por meio de um ETF, o BingX oferece uma opção simples e amigável para iniciantes. Você pode criar uma conta, concluir a verificação KYC, depositar USDT, USDC ou moeda fiduciária e comprar ETH instantaneamente na seção de Spot Trading. Após a compra, você pode armazenar seu ETH de forma segura na sua carteira do BingX ou transferi-lo para uma carteira pessoal para auto-custódia e participação em DeFi.
Comprar Ethereum no BingX oferece total propriedade sobre seu Ethereum, permitindo que você o stake para obter recompensas, usá-lo em aplicativos DeFi ou transferi-lo globalmente 24/7. Ao contrário dos ETFs, você não fica limitado aos horários de negociação da bolsa e não paga taxas de administração anuais.
Quais são as vantagens e desvantagens de comprar Ethereum ETFs?
Antes de decidir se o Ethereum ETF é adequado para você, é importante pesar os benefícios e desvantagens. Esta seção divide as principais vantagens e desvantagens para ajudar iniciantes a entender como esses fundos se comparam à posse direta de ETH.
Vantagens
• Acesso fácil por meio de corretores tradicionais: Você pode comprar ETFs de Ethereum por meio de plataformas populares como Fidelity, Schwab ou Robinhood, sem precisar configurar uma carteira de criptomoeda ou usar uma exchange de criptomoedas.
• Instrumento de investimento regulamentado: Esses ETFs são aprovados e supervisionados pela SEC dos EUA, tornando-os mais atraentes para investidores conservadores ou iniciantes.
• Compatibilidade com contas de aposentadoria: ETFs podem ser mantidos em contas com vantagens fiscais, como 401(k) ou IRA, o que não é possível com a posse direta de ETH.
• Potencial para recompensas de staking: Alguns emissores de ETFs, incluindo a BlackRock, pediram autorização para permitir staking de ETH em seus fundos, o que pode permitir que os investidores ganhem renda passiva no futuro.
Desvantagens
• Não há posse direta de ETH: Investidores de ETFs não possuem a criptomoeda real, o que significa que eles não podem usar ETH em DeFi, NFTs ou staking on-chain no momento.
• Taxas de administração contínuas: Ethereum ETFs normalmente cobram taxas anuais que variam de 0,15% a 0,25%, o que pode reduzir os retornos a longo prazo.
• Horários de negociação limitados: Ao contrário dos mercados de criptomoedas que operam 24 horas por dia, ETFs podem ser negociados apenas durante o horário regular do mercado de ações (geralmente de segunda a sexta-feira, das 9:30 AM às 4 PM EST).
Pensamentos Finais: Você Deve Investir em um Ethereum ETF?
Ethereum ETFs estão transformando a maneira como os investidores acessam criptomoedas, conectando as finanças tradicionais com a blockchain. Com mais de US$ 5,5 bilhões em fluxos em 2025 e a possível aprovação de Ethereum ETFs com suporte a staking, esses fundos podem atrair ainda mais capital institucional e interesse de varejo. Analistas sugerem que tais desenvolvimentos podem apoiar a recuperação do preço do Ethereum, com alguns prevendo um aumento até seu preço recorde anterior, caso a demanda continue superando a oferta.
No entanto, é importante lembrar que Ethereum ETFs vêm com desvantagens. Embora ofereçam acesso regulamentado e conveniente ao ETH, eles não fornecem posse direta nem a capacidade de participar de DeFi e staking atualmente. Sempre considere sua tolerância ao risco e faça sua própria pesquisa antes de investir. Como todos os produtos relacionados a criptomoedas, Ethereum ETFs estão sujeitos à volatilidade do mercado e mudanças regulatórias que podem impactar seu desempenho no futuro.
