As finanças tradicionais (TradFi) são o sistema financeiro global legado que você já usa todos os dias, incluindo bancos, bolsas de valores, redes de pagamento, seguradoras, corretoras e reguladores. Ele funciona em infraestrutura centralizada, imposta por leis e intermediários, e impulsiona a maior parte da movimentação global de dinheiro e dos mercados de capitais.
Valor total de RWAs tokenizados on-chain | Fonte: RWA.xyz
Em 2026, a TradFi está se movendo rapidamente para on-chain, o que significa reconstruir partes desse sistema usando trilhos de blockchain, para que ativos como Títulos do Tesouro dos EUA, fundos de mercado monetário, ações e até fluxos de trabalho de liquidação possam ser emitidos, mantidos, transferidos e usados em mercados programáveis. O resultado é uma crescente “camada de ponte” entre TradFi e cripto, onde as stablecoins se tornam o trilho de pagamento, e ativos do mundo real (RWAs) tokenizados se tornam a camada de produto investível. Essa mudança já é mensurável: em janeiro de 2026, o RWA.xyz rastreia mais de US$ 20 bilhões em valor de RWA on-chain distribuído e mais de US$ 307 bilhões em valor de stablecoin, mostrando a rapidez com que os trilhos de cripto estão se tornando uma camada financeira paralela.
Neste artigo, você aprenderá o que é TradFi, por que a TradFi on-chain está crescendo em 2026 e como negociar instrumentos TradFi como ações, ouro, forex e índices usando cripto na BingX.
O Que É TradFi (Finanças Tradicionais)?
TradFi, abreviação de finanças tradicionais, é o sistema financeiro que você já usa todos os dias, como bancos, mercados de ações, redes de pagamento, seguradoras e reguladores. É o sistema que lida com seu salário, sua conta poupança, seu cartão de crédito e seus investimentos em ações. Tudo funciona através de instituições licenciadas que detêm seu dinheiro, processam suas transações e garantem que as regras sejam seguidas.
Por causa dessa configuração, você não controla o sistema, seu banco ou corretora o faz. É por isso que eles podem reverter pagamentos, congelar contas ou bloquear certas transações, se exigido por lei. Isso proporciona segurança e proteção ao consumidor, mas também significa que as coisas podem ser mais lentas, custar mais e ser limitadas por fronteiras, burocracia e horário comercial.
Quais São os Maiores e Mais Negociados Instrumentos TradFi?
As finanças tradicionais são dominadas por alguns mercados massivos e altamente líquidos que, coletivamente, movimentam dezenas de trilhões de dólares todos os dias:
1. Ações e Índices de Renda Variável
As ações públicas são a espinha dorsal da TradFi. Isso inclui ações de empresas como Apple, Microsoft, NVIDIA e Tesla, bem como índices de ações como o S&P 500, Nasdaq-100 (QQQ) e Dow Jones. Somente os mercados de ações dos EUA negociam mais de US$ 500 bilhões por dia em média, tornando as ações a classe de ativos mais seguida e analisada globalmente.
2. Câmbio (Forex)
Forex é o maior mercado financeiro do mundo, com mais de US$ 7,5 trilhões em volume de negociação diário. Pares de moedas importantes como EUR/USD, USD/JPY e GBP/USD são usados para comércio internacional, política de bancos centrais e fluxos de capital globais.
3. Títulos Governamentais e do Tesouro
Os mercados de títulos, notas e obrigações do Tesouro dos EUA formam a base das finanças globais. Eles são usados como referências sem risco, garantia para bancos e instrumentos de rendimento para investidores que gerenciam trilhões de dólares em capital.
4. Commodities Como Ouro, Petróleo, Prata, Gás Natural
As commodities são essenciais tanto para os mercados financeiros quanto para a economia real. O ouro e a prata são usados como proteção monetária, enquanto o petróleo e o gás natural impulsionam a indústria global. Esses mercados negociam centenas de bilhões de dólares diariamente em bolsas de futuros e à vista.
5. Derivativos - Futuros, Opções, Swaps
A maior parte da negociação TradFi não ocorre nos mercados à vista, mas em derivativos, que permitem hedge, especulação e alavancagem. Futuros e opções sobre ações, commodities, taxas de juros e forex são ferramentas essenciais para instituições e traders em todo o mundo.
Essas cinco categorias são os motores centrais das finanças globais, e agora estão sendo recriadas nos trilhos da blockchain através de ativos tokenizados, stablecoins e contratos perpétuos liquidados em cripto. Essa transição não está acontecendo por acaso: ela reflete uma demanda crescente por liquidação mais rápida, negociação 24/7, acesso global e finanças programáveis, razão pela qual a TradFi está cada vez mais se movendo para on-chain em 2026.
TradFi Migrando para On-Chain em 2026, e Como Funciona?
Até 2026, as finanças tradicionais não estão mais apenas experimentando a blockchain, mas estão ativamente movendo a infraestrutura central do mercado para on-chain. Fundos do Tesouro tokenizados, ações digitais, ouro on-chain, liquidação de stablecoins e sistemas de compensação baseados em blockchain estão agora sendo usados por bancos, gestores de ativos e exchanges de cripto para tornar os mercados globais mais rápidos, mais líquidos e mais programáveis. Essa mudança está criando uma nova camada financeira híbrida onde ativos legados operam em trilhos de cripto.
Em conversas sobre cripto, “TradFi” é frequentemente usado como um contraste abreviado para DeFi, onde protocolos de blockchain e contratos inteligentes substituem muitos intermediários. A TradFi prioriza conformidade, proteção ao consumidor e estabilidade, mas também pode trazer maior atrito, acesso restrito e liquidação mais lenta.
Levar a TradFi para on-chain significa mover os mercados financeiros tradicionais para a infraestrutura blockchain, de modo que os ativos se tornem programáveis através de contratos inteligentes, componíveis em aplicações on-chain, mais rápidos para liquidar do que os sistemas legados e mais acessíveis através de propriedade fracionada e distribuição global. Isso transforma ações, títulos, commodities e moedas em instrumentos digitais que podem se mover, negociar e se integrar com outras ferramentas financeiras em tempo quase real, em vez de ficarem presos em sistemas bancários e de corretagem lentos e isolados.
1. Ativos tradicionais são legalmente empacotados: Ativos do mundo real como títulos do Tesouro, ações, ETFs, ouro e fundos são colocados dentro de um emissor regulamentado ou SPV e mantidos por um custodiante qualificado.
2. Tokens de blockchain são emitidos: Para cada ativo mantido off-chain, um token on-chain equivalente é criado para representar seu valor econômico.
3. Precificação em tempo real é mantida: Oráculos e provedores de dados alimentam preços de ações, NAVs, juros acumulados, dividendos e cronogramas de vencimento na blockchain para que os tokens acompanhem os mercados reais.
4. Stablecoins lidam com a liquidação: As negociações são liquidadas usando USDT e outras stablecoins, que atuam como dinheiro digital para mercados on-chain e agora excedem US$ 307 bilhões em circulação.
5. A negociação se torna 24/7 e global: Como a liquidação ocorre nos trilhos da blockchain, os ativos podem ser negociados 24 horas por dia, com tamanhos fracionados e acesso transfronteiriço onde permitido.
6. A conformidade é incorporada ao código: KYC, limites de transferência, elegibilidade de investidores e regras de relatórios são aplicados por contratos inteligentes em vez de sistemas manuais de back-office.
7. Ativos se tornam programáveis e componíveis: A mesma ação, título ou commodity tokenizada pode ser negociada, usada como garantia ou integrada em produtos DeFi e de exchange.
Um modelo mental simples:
Ativo TradFi + estrutura legal + custódia + preço/oráculo + trilhos de contrato inteligente = representação on-chain
É por isso que as stablecoins também importam. Ativos tokenizados precisam de “dinheiro” on-chain para liquidação, e as stablecoins se tornaram a camada de liquidação dominante nos mercados de cripto, avaliadas em mais de US$ 307 bilhões em janeiro de 2026, de acordo com dados da DefiLlama.
Quais São os 5 Casos de Uso Mais Importantes da TradFi On-Chain em 2026?
Até 2026, as finanças tradicionais on-chain se expandiram muito além de simples títulos tokenizados, agora cobrindo tudo, desde dívida governamental e ações até commodities, moedas e exposição a índices, criando um espelho cripto-nativo completo dos mercados financeiros globais.
1. Títulos do Tesouro Tokenizados e Fundos de Mercado Monetário
Estes continuam sendo o produto de entrada para instituições e investidores de cripto que movem capital on-chain. Títulos do Tesouro tokenizados e fundos de mercado monetário oferecem perfis de risco familiares, rendimento transparente e liquidez diária, tornando-os ideais para estacionar saldos de stablecoins em ativos com juros e baixa volatilidade, em vez de dinheiro parado.
2. Ações Públicas e Índices Tokenizados - xStocks
Valor total de ações tokenizadas on-chain | Fonte: RWA.xyz
Ações e ETFs tokenizados permitem que você negocie exposição ao preço de empresas listadas e índices de ações usando trilhos de blockchain. Isso inclui tokens de ações individuais, como Tesla, Apple, NVIDIA ou Meta, bem como produtos de índice como o ETF tokenizado Invesco QQQ. O RWA.xyz rastreia ações públicas tokenizadas em quase US$ 812 milhões em valor total, com mais de US$ 2,5 bilhões em volume de transferência mensal, mostrando que a negociação de ações on-chain não é mais um nicho. Dito isso, a maioria desses produtos oferece exposição econômica ao preço, em vez de direitos de acionista, o que significa que eles geralmente se comportam mais como derivativos liquidados em blockchain do que como propriedade de ações tradicional.
3. Commodities Tokenizadas, Incluindo Ouro e Prata
Capitalização de mercado dos principais projetos de ouro tokenizado | Fonte: CoinGecko
Commodities tokenizadas se tornaram um dos segmentos TradFi on-chain de crescimento mais rápido. Ativos físicos como ouro e prata são agora representados por tokens de blockchain lastreados por metal em custódia, permitindo que os investidores mantenham, negociem e até usem metais preciosos como garantia em DeFi. Isso traz ativos tradicionalmente lentos e com alto custo de armazenamento para mercados globais 24/7 com propriedade fracionada e liquidação instantânea.
4. Forex Tokenizado e Mercados de Moedas Sintéticas
O câmbio também está se movendo para on-chain através de versões tokenizadas ou sintéticas de pares fiduciários importantes. Isso permite que os traders obtenham exposição a EUR, GBP e JPY usando stablecoins como margem, abrindo a negociação de FX cripto-nativa sem depender dos trilhos bancários.
5. Stablecoins como Camada de Liquidação e Colateral
Capitalização de mercado total das stablecoins | Fonte: DefiLlama
As stablecoins continuam sendo a base de toda a pilha TradFi on-chain. Com mais de US$ 307 bilhões em capitalização de mercado total e mais de 220 milhões de detentores rastreados pelo RWA.xyz, as stablecoins atuam como o dinheiro digital que liquida negociações de ações tokenizadas, lastreia posições de commodities e serve como garantia para empréstimos on-chain, futuros e produtos estruturados. Sem as stablecoins, títulos do Tesouro, ações e commodities tokenizados não poderiam funcionar como um sistema financeiro unificado e líquido.
Juntos, esses casos de uso mostram como a TradFi on-chain em 2026 não se trata mais apenas de tokenizar alguns títulos, mas também de recriar um mercado financeiro completo e multiativos nos trilhos da blockchain, onde ações, ouro, moedas e dinheiro interagem em tempo real.
TradFi vs. TradFi On-Chain: Principais Diferenças
Embora ambos os sistemas sejam construídos em torno dos mesmos ativos do mundo real, como ações, títulos, commodities e moedas, a forma como esses ativos são emitidos, negociados e liquidados muda drasticamente quando a TradFi se move para os trilhos da blockchain.
| Característica | Finanças Tradicionais (TradFi) | TradFi On-Chain |
| Estrutura de mercado | Instituições centralizadas (bancos, corretoras, bolsas, câmaras de compensação) controlam a negociação e a liquidação | Ativos são emitidos e movimentados em blockchains públicas ou permissionadas com liquidação por contrato inteligente |
| Velocidade de liquidação | T+1 a T+3 dias para a maioria das ações e títulos | Liquidação quase instantânea ou no mesmo bloco usando stablecoins |
| Horário de negociação | Limitado aos horários de bolsa e fusos horários | Mercados globais 24/5, de segunda a sexta-feira |
| Métodos de pagamento | Requer contas bancárias, corretoras e aprovações regionais | Usa carteiras de cripto e stablecoins; acesso fracionado e global onde permitido |
| Tamanho mínimo de negociação | Frequentemente uma ação inteira, lotes ou altos requisitos de capital | Propriedade fracionada possível, mesmo para ações ou ouro de alto preço |
| Perna de caixa | Transferências bancárias, sistemas de compensação e bancos correspondentes | Stablecoins como USDT e USDC atuam como dinheiro digital |
A TradFi é construída em torno de instituições centralizadas, como bancos, corretoras, bolsas, câmaras de compensação e custodiantes que controlam o acesso, detêm ativos e processam transações através de uma infraestrutura regulamentada, mas muitas vezes lenta e fragmentada. As negociações de ações, títulos ou commodities geralmente são liquidadas através de múltiplos intermediários, operam apenas durante o horário de mercado e dependem de trilhos de pagamento baseados em bancos, o que pode levar a atrasos, altos custos e restrições geográficas para investidores globais.
A TradFi on-chain mantém os mesmos ativos do mundo real e estruturas legais, mas move a negociação, liquidação e registro para os trilhos da blockchain. Ações, títulos, ouro e moedas tokenizados podem ser emitidos, negociados e liquidados usando stablecoins e contratos inteligentes, permitindo mercados 24/7, liquidação quase instantânea, propriedade fracionada e acesso global onde permitido. O resultado é um sistema financeiro híbrido que combina a base regulatória das finanças tradicionais com a velocidade, transparência e programabilidade da infraestrutura cripto.
Em suma, a TradFi on-chain mantém a estrutura legal do mundo real das finanças tradicionais, mas substitui sua infraestrutura lenta e fragmentada por trilhos de blockchain programáveis e sempre ativos. É por isso que bancos, gestores de ativos e plataformas de cripto estão cada vez mais usando stablecoins e ativos tokenizados para conectar o capital global aos mercados de cripto 24/7 em 2026.
Como Negociar TradFi On-Chain com a BingX
A BingX permite que você acesse mercados financeiros tradicionais, incluindo ações, commodities e moedas, diretamente através de trilhos de cripto, usando liquidação em USDT, negociação 24/7 e instrumentos à vista e futuros.
1. Negocie Ouro Tokenizado e Ações Tokenizadas no Mercado Spot
Par de negociação XAUT/USDT no mercado spot impulsionado por insights de IA da BingX
A negociação spot é ideal se você deseja uma exposição simples de compra e retenção (buy-and-hold) ou swing-trading a ativos tradicionais sem alavancagem. Na BingX, isso inclui ações tokenizadas (xStocks) e metais preciosos tokenizados, como ouro e prata, que acompanham os preços do mundo real enquanto são liquidados em USDT.
1. Faça login na BingX e deposite USDT em sua carteira Spot.
2. Vá para Negociação Spot no menu principal.
3. Procure pelo par de ativos tokenizados, como uma ação tokenizada como AAPLX/USDT ou NVDAX/USDT ou ouro tokenizado como XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
4. Escolha uma ordem de Mercado para comprar ou vender instantaneamente, ou uma ordem Limite para definir seu preço preferido.
5. Após a compra, você pode manter o ativo tokenizado para exposição de longo prazo ou vendê-lo a qualquer momento, assim como qualquer ativo cripto.
2. Negocie Commodities, Forex, Índices e Perpétuos de Ações no Mercado de Futuros
Contrato perpétuo SILVER/USDT no mercado de futuros
Para traders ativos que desejam alavancagem, hedge ou a capacidade de operar vendido, a BingX oferece futuros perpétuos com margem em USDT vinculados a grandes ações, índices de ações, commodities e mercados de forex. Isso inclui exposição a ativos como ouro, prata, petróleo bruto WTI e Brent, gás natural, principais pares de FX e as principais ações e índices globais, tudo sem possuir o ativo subjacente.
1. Transfira USDT da sua carteira Spot para a sua carteira de Futuros.
2. Abra Futuros Perpétuos e selecione o mercado que deseja negociar, como uma ação como MSFT, TSLA, GOLD, petróleo bruto WTI, par forex como EUR/USD ou USD/JPY, ou índice de ações como S&P 500.
3. Escolha margem Cruzada ou Isolada e defina sua alavancagem com base na sua tolerância ao risco.
4. Abra uma posição Long se você espera que o preço suba, ou uma posição Short se você espera que ele caia.
5. Defina ordens de Take-Profit (TP) e Stop-Loss (SL) para gerenciar o risco, então monitore ou feche sua posição a qualquer momento.
Lembrete de risco: A negociação de futuros usa alavancagem e pode amplificar as perdas. Sempre gerencie o tamanho da posição e use TP/SL, especialmente em mercados voláteis impulsionados por fatores macro.
Quais São os Prós e Contras de Negociar Instrumentos TradFi com Cripto?
Negociar ativos financeiros tradicionais nos trilhos da blockchain pode desbloquear novas e poderosas capacidades para os investidores, mas também introduz compensações que são muito diferentes de usar um banco ou corretora tradicional.
Prós de Negociar Mercados Financeiros Tradicionais com Cripto
• Liquidação mais rápida e operações mais simples: As negociações podem ser compensadas em minutos em vez de dias, com menos intermediários e menos reconciliação manual.
• Mercados globais 24/5: Ações, commodities e moedas tokenizadas podem ser negociadas 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira, não apenas durante o horário de expediente das bolsas.
• Acesso fracionado: Você pode comprar pequenas porções de ativos de alto preço, como ouro ou grandes ações de tecnologia, em vez de precisar de ações inteiras ou grandes lotes.
• Finanças programáveis: Contratos inteligentes podem automatizar chamadas de margem, pagamentos de juros, movimentações de garantia e pagamentos no estilo de ações corporativas.
• Componibilidade: O mesmo ativo on-chain pode ser negociado, usado como garantia ou integrado em estratégias DeFi sem precisar ser movido de volta para um banco ou corretora.
Contras de Negociar Ativos TradFi com Cripto
• Não é propriedade verdadeira em muitos casos: Ações tokenizadas geralmente oferecem exposição ao preço, mas não direitos de acionista, como voto ou dividendos diretos.
• Incerteza regulatória: O que você pode negociar e como, depende da sua jurisdição e do modelo de conformidade do emissor.
• Risco tecnológico: Contratos inteligentes, custodiantes ou plataformas podem falhar ou ser hackeados, criando riscos que não existem em contas de corretagem seguradas.
• Fragmentação da liquidez: Alguns ativos tokenizados são negociados em mercados menores e mais fragmentados do que seus equivalentes tradicionais, aumentando o slippage e a volatilidade.
Considerações Finais
As finanças tradicionais não estão sendo substituídas, mas estão sendo reconstruídas nos trilhos da blockchain. Títulos do Tesouro tokenizados, ações on-chain, ouro digital e derivativos liquidados em cripto mostram que o sistema financeiro global está evoluindo para um modelo híbrido, onde ativos legados se movem através de uma infraestrutura programável e sempre ativa. Plataformas como a BingX TradFi fazem parte dessa mudança, oferecendo acesso cripto-nativo a ações, commodities, forex e índices através de ativos tokenizados e futuros perpétuos, todos liquidados em USDT e disponíveis 24/7.
Dito isso, negociar instrumentos TradFi on-chain ainda acarreta riscos reais. As estruturas dos produtos variam, a liquidez pode diferir dos mercados tradicionais, e a negociação de futuros introduz alavancagem que pode magnificar as perdas. Antes de negociar, certifique-se de entender que tipo de exposição você está obtendo, como o instrumento é liquidado e quanto risco você está assumindo. Usada com cuidado, a TradFi on-chain pode ser uma adição poderosa a um kit de ferramentas de negociação moderno, mas deve ser sempre abordada com pesquisa adequada e gerenciamento de risco disciplinado.