O ouro entrou em uma nova fase de descoberta de preços. Em dezembro de 2025, os preços do ouro spot subiram acima de US$ 4.500 por onça, marcando novas máximas históricas impulsionadas pela inflação persistente, risco geopolítico elevado, acumulação por bancos centrais e expectativas de uma política monetária global mais flexível. Ao mesmo tempo, a prata também atingiu uma nova máxima histórica de US$ 83,90, reforçando o renovado interesse dos investidores em metais preciosos como reservas de valor e proteção contra a inflação em meio à crescente incerteza macroeconômica. À medida que os mercados tradicionais permanecem voláteis, os investidores têm se voltado cada vez mais para o ouro como uma reserva de valor de longo prazo e um hedge de portfólio.
Capitalização de mercado combinada de criptoativos lastreados em ouro | Fonte: CoinGecko
Essa demanda renovada acelerou o crescimento do ouro tokenizado, uma classe de ativos digitais agora avaliada em mais de US$ 4,3 bilhões globalmente. Entre esses ativos, o Tether Gold (XAUT) lidera o mercado com uma capitalização de aproximadamente US$ 2,2 bilhões, representando mais de 52% da oferta total de ouro tokenizado. Sua escala, liquidez e atividade on-chain consistente posicionaram o XAUT como o padrão dominante para exposição ao ouro digital, oferecendo aos investidores acesso eficiente a valor lastreado em ouro sem o atrito da propriedade física.
Neste guia, detalhamos como o Tether Gold (XAUT) funciona, por que o ouro tokenizado está ganhando força e como ele se compara à posse de ouro físico. Examinamos as principais diferenças em taxas, custódia, liquidez, resgate e risco para ajudá-lo a decidir qual forma de exposição ao ouro melhor se adapta à sua estratégia de investimento.
O Que É o Criptoativo Lastreado em Ouro Tether Gold (XAUT)?
Tether Gold (XAUT) é um ativo digital baseado em blockchain que representa a propriedade direta de ouro físico. Cada token XAUT é lastreado 1:1 por uma onça troy fina de ouro certificado pela LBMA, armazenado em cofres profissionais na Suíça. O ativo é emitido pela TG Commodities, S.A. de C.V., uma subsidiária da Tether Holdings.
Ao contrário de instrumentos sintéticos ou de rastreamento de preços, o XAUT concede aos detentores direitos de propriedade sobre barras de ouro específicas, identificáveis por número de série e verificáveis on-chain. Essa estrutura preenche a lacuna entre a propriedade tradicional de ouro em barra e as finanças digitais modernas, permitindo que os investidores mantenham, transfiram ou negociem ouro sem depender de certificados em papel ou intermediários.
O XAUT opera como um token ERC-20 na Ethereum, permitindo negociação global 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação instantânea e propriedade fracionada de até 0,000001 onça troy. No final de 2025, o XAUT tem uma oferta circulante de aproximadamente 520.000 tokens, representando mais de 16 toneladas métricas de ouro em cofres, com uma capitalização de mercado total superior a US$ 2,2 bilhões.
Como Funciona o Ouro Tokenizado XAUT da Tether?
Compreender como o Tether Gold funciona ajuda os investidores a avaliar sua estrutura, segurança e praticidade como uma alternativa digital à posse de ouro físico.
1. Tokenização de Ouro Físico
O Tether Gold (XAUT) é emitido pela TG Commodities e lastreado 1:1 por barras de ouro físico certificadas pela LBMA, armazenadas em cofres profissionais suíços. Cada token XAUT representa uma onça troy fina de ouro e está vinculado a uma barra específica que pode ser verificada on-chain por número de série. Essa estrutura permite que os investidores obtenham exposição direta ao ouro físico sem gerenciar armazenamento, seguro ou transporte. Em dezembro de 2025, mais de 16 toneladas métricas de ouro lastreiam o XAUT, com uma capitalização de mercado total superior a US$ 2,2 bilhões, tornando-o o maior ativo de ouro tokenizado em circulação.
2. Transferibilidade e Liquidez On-Chain na Ethereum
O XAUT é emitido como um token ERC-20 na Ethereum, o que significa que pode ser mantido em carteiras de cripto padrão e transferido globalmente em minutos. Ao contrário do ouro físico, que requer custodiantes e janelas de liquidação, o XAUT pode ser negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana, em exchanges suportadas.
Como o token é divisível em até 0,000001 onças troy, os investidores podem obter exposição precisa, independentemente do tamanho do portfólio. Essa flexibilidade torna o XAUT adequado tanto para portfólios institucionais quanto para traders individuais que buscam exposição ao ouro sem restrições de capital.
3. Mecânica de Resgate e Liquidação
Os detentores de XAUT que atendem aos limites mínimos podem resgatar tokens por ouro físico. Um resgate completo geralmente exige a propriedade de uma barra LBMA Good Delivery, cerca de 430 onças troy, com entrega organizada a partir de cofres suíços. Alternativamente, os detentores podem optar por vender seu XAUT de volta ao mercado ou solicitar liquidação em dinheiro através do emissor. Uma taxa única de cunhagem ou resgate se aplica, e taxas de transação de blockchain padrão se aplicam para transferências. Para a maioria dos investidores, no entanto, o XAUT é usado como um instrumento de ouro líquido, em vez de um veículo de entrega física.
4. Requisitos de Onboarding e Conformidade
Investidores que compram XAUT diretamente do emissor devem completar a verificação KYC. Os requisitos incluem:
• Documento de identificação emitido pelo governo
• Comprovante de endereço (com até 90 dias)
• Comprovante de fundos e estrutura de propriedade para entidades
• Um depósito único de verificação
Uma vez aprovadas, as compras são geralmente processadas em poucos dias úteis. Alternativamente, os usuários podem ignorar o onboarding adquirindo XAUT diretamente em exchanges suportadas, onde o KYC padrão da exchange se aplica e a negociação está disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Por Que o Ouro Tokenizado Está Ganhando Força em 2026?
O ouro tokenizado está na interseção das finanças tradicionais e da infraestrutura blockchain. Ele oferece uma maneira de preservar valor durante períodos de inflação ou estresse de mercado, mantendo a flexibilidade dos ativos digitais. Para investidores que navegam em um ambiente de incerteza monetária, dívida soberana crescente e risco geopolítico, ativos como o XAUT fornecem uma forma alternativa de preservação de capital que combina a confiança histórica do ouro com a eficiência da tecnologia blockchain.
À medida que a adoção cresce e a clareza regulatória melhora, o ouro tokenizado é cada vez mais visto não como um produto de nicho, mas como um bloco de construção central de portfólios digitais modernos.
O Crescimento do Token de Ouro XAUT: Ouro Ganha 65% em 2025
O apelo do XAUT reside na sua combinação de lastro físico, transparência on-chain e liquidez. Cada token corresponde a uma barra de ouro específica armazenada em cofres suíços segurados, e os detentores podem verificar os detalhes da barra através de ferramentas de consulta pública. Ao mesmo tempo, o XAUT é negociado continuamente nos mercados de cripto, permitindo que os investidores entrem e saiam da exposição ao ouro sem esperar pelo horário de mercado ou depender de intermediários.
Em dezembro de 2025, o XAUT consistentemente se classifica como o maior ativo de ouro tokenizado por capitalização de mercado, com volumes de negociação diários frequentemente excedendo US$ 300 milhões. Essa liquidez o torna especialmente atraente para traders, gestores de portfólio e instituições que buscam um ativo lastreado em ouro que se comporta mais como um instrumento digital do que como uma commodity física.
Como o Tether Gold (XAUT) Difere do Ouro Físico?
Embora tanto o XAUT quanto o ouro físico ofereçam exposição ao mesmo ativo subjacente, a forma como são armazenados, negociados e acessados difere significativamente. Compreender essas cinco principais diferenças entre o ouro tokenizado XAUT e o ouro físico pode ajudá-lo a escolher a opção que melhor se adapta aos seus objetivos, horizonte de tempo e tolerância ao risco:
1. Propriedade e Custódia: O XAUT representa a propriedade digital direta de ouro credenciado pela LBMA armazenado em cofres suíços, com cada token vinculado a uma barra verificável on-chain. O ouro físico requer posse direta ou custódia de terceiros, colocando a responsabilidade pelo armazenamento, seguro e segurança no proprietário.
2. Armazenamento, Custos e Manutenção: O XAUT elimina os custos de armazenamento e seguro, pois a custódia é gerenciada por provedores de cofres profissionais. Em contraste, a propriedade de ouro físico envolve despesas recorrentes, como taxas de cofre, prêmios de seguro e custos de transporte.
3. Liquidez e Acesso à Negociação: O XAUT é negociado 24 horas por dia, 7 dias por semana, em exchanges de cripto globais com liquidação quase instantânea, permitindo que os investidores entrem ou saiam de posições a qualquer momento. A negociação de ouro físico é limitada ao horário dos negociantes e frequentemente envolve liquidação mais lenta e negociação de preços.
4. Flexibilidade e Divisibilidade: O XAUT pode ser dividido em até 0,000001 onças troy, tornando-o acessível para investimentos pequenos ou incrementais. O ouro físico é vendido em tamanhos fixos de barras ou moedas, o que limita a flexibilidade e aumenta os requisitos de capital.
5. Verificação, Transparência e Acessibilidade: A propriedade do XAUT pode ser verificada on-chain através de números de série de barras e registros públicos, oferecendo prova transparente de lastro. O ouro físico requer inspeção manual ou verificação de terceiros e envolve barreiras logísticas como transporte e armazenamento seguro.
Tether Gold (XAUT) vs. Pax Gold (PAXG) Cripto de Ouro: Principais Diferenças em Resumo
XAUT e PAXG ambos fornecem exposição tokenizada ao ouro físico, mas atendem a necessidades de investidores ligeiramente diferentes. O XAUT prioriza liquidez, flexibilidade e usabilidade on-chain, tornando-o popular entre usuários nativos de cripto que desejam negociações rápidas e integração perfeita com mercados digitais. O PAXG, por outro lado, é estruturado para clareza regulatória e confiança institucional, lastreado pela supervisão do NYDFS e auditorias regulares de terceiros. Em resumo, o XAUT favorece a liquidez e a acessibilidade, enquanto o PAXG enfatiza a conformidade, a transparência e a preservação de capital a longo prazo.
Qual É Melhor: Ouro Tokenizado XAUT ou Ouro Físico?
O XAUT é mais adequado para investidores que desejam velocidade, flexibilidade e acesso digital. Ele permite que os usuários obtenham exposição ao ouro instantaneamente, negociem 24 horas por dia, 7 dias por semana, e reequilibrem portfólios sem se preocupar com armazenamento em cofres, transporte ou seguro. Para traders, gestores de portfólio e usuários nativos de cripto, o XAUT funciona como uma versão líquida e on-chain do ouro.
O ouro físico, por outro lado, atrai aqueles que priorizam a propriedade direta e a preservação de riqueza a longo prazo fora do sistema financeiro. Manter barras ou moedas elimina a dependência de emissores ou blockchains, mas introduz custos de armazenamento, preocupações de segurança e menor liquidez.
Para muitos investidores, a abordagem mais prática é uma estratégia híbrida, mantendo ouro físico para segurança a longo prazo enquanto usa o XAUT para liquidez, hedge e posicionamento tático dentro de portfólios digitais.
Como Obter o Criptoativo Tether Gold (XAUT)
O XAUT pode ser adquirido de duas maneiras principais:
1. Emissão direta da Tether: Compradores elegíveis podem adquirir XAUT diretamente do emissor, sujeitos à verificação de identidade e limites mínimos de compra. O resgate físico também está disponível para detentores qualificados, com ouro entregue de cofres suíços.
2. Negociação no mercado secundário: A maioria dos usuários acessa o XAUT através de exchanges de criptomoedas como a BingX, onde ele é negociado contra USDT e outros pares com alta liquidez. Isso permite que os investidores obtenham exposição ao ouro instantaneamente, sem manusear ativos físicos ou lidar com logística.
Ao contrário dos ETFs de ouro tradicionais, o XAUT não cobra taxas anuais de custódia ou gerenciamento. Em vez disso, os usuários incorrem em custos de transação de blockchain padrão e uma taxa única ao cunhar ou resgatar tokens diretamente com o emissor.
Como Comprar Tether Gold (XAUT) na BingX
A BingX oferece múltiplas maneiras de negociar Tether Gold (XAUT), seja para exposição de longo prazo ao ouro ou oportunidades de negociação de curto prazo. Com ferramentas integradas de BingX AI, os usuários podem analisar tendências de preços, gerenciar riscos e executar negociações de forma mais eficiente nos mercados spot e futuros.
Comprar, Vender e Manter Tokens XAUT no Mercado Spot
Par de negociação XAUT/USDT no mercado spot impulsionado pela BingX AI
A negociação spot é ideal para investidores que desejam exposição direta a ativos lastreados em ouro sem alavancagem.
1. Abra a Negociação Spot da BingX e procure pelo par de negociação XAUT/USDT.
2. Revise o gráfico de preços ao vivo e ative os insights da BingX AI para identificar a direção da tendência, níveis de suporte e resistência.
3. Escolha uma ordem de Mercado para execução instantânea ou uma ordem Limite para comprar a um preço específico.
4. Confirme a negociação e mantenha o XAUT em sua carteira ou transfira-o conforme necessário.
Negociar o criptoativo XAUT no mercado spot é mais adequado para investidores de longo prazo, diversificação de portfólio e usuários que buscam exposição ao ouro sem alavancagem ou risco de liquidação.
Saiba mais sobre como comprar Tether Gold em nosso guia completo.
Negocie Movimentos de Preço do XAUT Com Alavancagem no Mercado de Futuros
Contrato perpétuo XAUT/USDT no mercado de futuros impulsionado pela BingX AI
Para traders mais avançados, a BingX também oferece futuros perpétuos de XAUT/USDT, permitindo especulação sobre os movimentos de preço do ouro sem possuir o ativo subjacente.
1. Vá para a seção de Futuros e selecione o contrato perpétuo XAUT/USDT.
2. Escolha seu tipo de posição (Long ou Short) com base na sua perspectiva de mercado.
3. Selecione a alavancagem (por exemplo, 5× ou 10×) e defina o tamanho da sua posição.
4. Defina os níveis de stop-loss e take-profit para gerenciar o risco.
5. Monitore as taxas de financiamento, níveis de margem e P&L não realizado em tempo real.
Além de operar comprado ou vendido em futuros de XAUT, você também pode negociar futuros de ouro diretamente com cripto no mercado de futuros da BingX.
A negociação de futuros permite que você lucre tanto com a alta quanto com a queda dos preços do ouro, mas também acarreta maior risco. O gerenciamento adequado de riscos é essencial, especialmente durante períodos de alta volatilidade.
É Seguro Comprar Tokens de Ouro XAUT?
O Tether Gold (XAUT) oferece uma maneira regulamentada de obter exposição on-chain ao ouro físico, mas, como qualquer produto financeiro, vem com suas compensações. Cada token XAUT é lastreado 1:1 por barras de ouro certificadas pela LBMA, armazenadas em cofres profissionais, com a propriedade registrada tanto on-chain quanto nos registros de custódia do emissor. Os detentores podem verificar os números de série das barras através de ferramentas de consulta oficiais, ajudando a reduzir o risco de ouro sem lastro ou rehipotecado.
No entanto, o XAUT não é isento de riscos. A propriedade depende da integridade operacional do emissor, TG Commodities, e da disponibilidade contínua dos serviços de resgate e custódia. Como um token ERC-20, o XAUT também carrega riscos padrão de blockchain, incluindo segurança da carteira, exposição a contratos inteligentes e taxas de rede. Embora o XAUT seja geralmente considerado um dos instrumentos de ouro baseados em cripto mais seguros, ele não deve ser visto como equivalente a manter ouro físico em mãos.
Principais Riscos e Considerações Práticas ao Comprar Tether Gold
1. Risco do Emissor e de Custódia: O XAUT depende do emissor para manter as reservas de ouro, gerenciar a custódia em cofres e processar resgates. Qualquer interrupção nessas operações pode afetar o acesso ou a liquidez.
2. Restrições de Resgate: O resgate físico geralmente requer uma barra LBMA completa de cerca de 430 onças troy, tornando o resgate direto impraticável para a maioria dos investidores de varejo. A maioria dos usuários, portanto, trata o XAUT como um proxy de ouro negociável, em vez de um veículo de resgate.
3. Risco de Blockchain e Carteira: Como um token ERC-20, o XAUT está sujeito a riscos de segurança de carteira, ataques de phishing e erro do usuário. Chaves privadas perdidas ou carteiras comprometidas podem resultar na perda permanente de fundos.
4. Taxas e Custos de Mercado: Embora o XAUT não tenha taxas de armazenamento contínuas, os usuários podem incorrer em taxas de gás de rede, taxas de negociação ou uma taxa única de resgate ao interagir diretamente com o emissor.
5. Risco Regulatório e de Acesso: A disponibilidade do XAUT depende da jurisdição. Certas regiões podem enfrentar restrições em compras diretas ou resgates através do emissor, tornando os mercados secundários o principal ponto de acesso.
Conclusão: Você Deve Comprar Tether Gold (XAUT) em 2026?
O XAUT é adequado para investidores que desejam exposição ao ouro sem armazenamento físico, juntamente com a flexibilidade de negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação baseada em blockchain. Funciona melhor como uma alocação de ouro digital dentro de um portfólio diversificado, particularmente para aqueles já ativos nos mercados de cripto.
No entanto, investidores que priorizam a propriedade direta, custódia offline ou risco mínimo de contraparte ainda podem preferir o ouro físico. Para muitos, uma abordagem combinada, mantendo ouro físico para segurança a longo prazo e XAUT para liquidez e posicionamento tático, oferece a solução mais equilibrada.