Lançado em 28 de outubro de 2025, o ETF Canary HBAR coloca a Hedera nas telas do mercado de ações americano com um produto spot genuíno. Ele oferece exposição direta ao HBAR através de uma conta de corretora tradicional, sem necessidade de carteira digital ou corretora de criptomoedas. A seguir, explicamos como o ETF funciona, como a criação e o resgate mantêm as cotas próximas ao VNA (Valor Patrimonial Líquido) e quais taxas esperar.
Também contrastamos com os ETFs de Bitcoin e Ethereum, destacamos a tecnologia central da Hedera e explicamos por que o HBAR subiu cerca de 17% em outubro de 2025 devido ao momentum do ETF e à crescente atividade da USDC na rede.
Gráfico de Preço do Hedera (HBAR) 7 Dias | Fonte: BingX
O que é o ETF Canary HBAR e como ele funciona?
Lançado em 28 de outubro de 2025, o ETF Canary HBAR é um fundo de índice negociado em bolsa que oferece exposição spot direta ao ativo nativo da Hedera, o HBAR, através da sua conta de corretora tradicional. Você não precisa de uma carteira digital ou de uma corretora de criptomoedas. Você pode comprar e vender cotas do ETF durante o horário normal de mercado. O fundo visa acompanhar o preço do HBAR, descontada a taxa de administração e os seus custos de negociação.
Nos bastidores, o fundo detém HBAR real com um custodiente qualificado, tipicamente em cold storage. Grandes formadores de mercado, também chamados de participantes autorizados, criam e resgatam cotas do ETF em blocos usando HBAR ou dinheiro. Este processo ajuda a manter o preço da cota próximo ao valor patrimonial líquido do fundo, que é calculado a partir de uma taxa de referência transparente que coleta os preços do HBAR em várias plataformas líquidas. Como as criptomoedas são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, enquanto o ETF negocia apenas quando a bolsa de valores está aberta, podem surgir lacunas de curto prazo, incluindo prêmios, descontos e spreads mais amplos durante períodos voláteis.
Declaração de registro oficial do ETF HBAR da SEC
Como um ETF de Hedera (HBAR) difere dos ETFs de Bitcoin e Ethereum?
• Profundidade e Liquidez de Mercado: Bitcoin e Ethereum têm mercados spot e de derivativos mais profundos, o que geralmente significa spreads mais apertados e maior atividade de criação e resgate. A liquidez do HBAR é menor, portanto, o ETF pode apresentar spreads mais amplos e prêmios ou descontos mais pronunciados às vezes.
• Tratamento de Staking: Bitcoin não possui staking. Ethereum suporta staking, mas os ETFs spot de ETH nos EUA atualmente não fazem staking. Hedera suporta staking, mas um ETF spot de HBAR normalmente também não fará staking, portanto, qualquer rendimento on-chain não é capturado para os acionistas.
• Instrumentos de Hedge: BTC e ETH possuem mercados futuros regulamentados estabelecidos que os formadores de mercado usam para hedge. A liquidez dos futuros de HBAR é comparativamente limitada, o que pode afetar os custos de market making e os spreads.
• Construção do Benchmark: Todos os três usam taxas de referência independentes, mas o mix e a ponderação das plataformas diferem por ativo, o que pode influenciar o comportamento de tracking.
• Riscos Específicos da Rede: A tecnologia da Hedera (consenso hashgraph, modelo de conselho de governança, design de taxas) apresenta um perfil de risco e adoção distinto em comparação com a proof of work do Bitcoin e a dominância de contratos inteligentes da Ethereum, e isso pode se traduzir em diferentes volatilidades e fluxos de fundos para o ETF.
O que é Hedera (HBAR) e como funciona?
Hedera é uma rede pública e de código aberto de proof-of-stake que usa consenso hashgraph em vez de um blockchain tradicional. Hashgraph é um grafo acíclico direcionado que alcança consenso através de votação virtual e um protocolo de gossip, o que permite que a rede ordene transações rapidamente e as finalize sem produzir blocos. O protocolo visa a tolerância a falhas bizantinas assíncronas, para que nós honestos possam chegar a um consenso mesmo se alguns agirem de forma maliciosa.
Em termos de desempenho, a Hedera relata cerca de 10.000 transações por segundo em um único shard, com finalidade em aproximadamente 3 a 5 segundos. O uso de energia relatado é de cerca de 0,003 Wh por transação. Essa combinação de throughput, velocidade e baixo custo se adequa a casos de uso em tempo real, como micropagamentos e registro de eventos.
Os desenvolvedores pagam taxas em HBAR pelos serviços principais: transferir HBAR, cunhar tokens fungíveis e não fungíveis (NFTs), chamar contratos inteligentes e gravar dados. O design mantém o consumo de banda baixo para sustentar as taxas, mantendo a segurança e a estabilidade. A stack inclui um serviço de token para emissão nativa, um serviço de contratos inteligentes compatível com EVM, um serviço de arquivos e um serviço de consenso para carimbo de data/hora e ordenação justa de eventos. A governança é feita por um Conselho Governante rotativo de organizações globais que votam em atualizações e supervisionam a gestão do tesouro.
Por que o Hedera (HBAR) disparou 17% em outubro de 2025?
ETFs e tração on-chain colocaram o HBAR de volta em foco. Eis o que o moveu:
1. Um novo ETF de Hedera nos EUA desbloqueou nova liquidez
O novo ETF HBAR da Canary Capital oferece exposição spot direta ao HBAR e claramente foi um catalisador para o recente surto de preço.
🚨NOVO: Os ETFs spot de @CanaryFunds $HBAR e $LTC já estão em vigor e começarão a ser negociados na NASDAQ amanhã, de acordo com o CEO @stevenmcclurg.
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) October 27, 2025
“Litecoin e Hedera são os próximos dois ETFs de tokens a entrar em vigor após o Ethereum,” McClurg me disse em um comunicado. “Estamos ansiosos para… https://t.co/tPjsjLEE3R
2. Rotação de capital para altcoins em modo "risk-on"
Com o sentimento mais amplo do cripto melhorando, o capital girou do Bitcoin para altcoins selecionadas. O HBAR se beneficiou dessa mudança, pois traders de momentum buscaram os líderes.
3. Uso visível de stablecoins no ecossistema Hedera
De acordo com a DefiLlama, a capitalização de mercado da USDC na Hedera é agora de aproximadamente US$ 176 milhões. Esse aumento na capitalização de mercado é uma indicação clara do aumento da liquidez e da demanda genuína pela rede, além da narrativa de trading.
Capitalização de Mercado Total de Stablecoins na Hedera | Fonte: DefiLlama
Juntos, a exposição via ETF, a rotação de mercado e a tração tangível das stablecoins criaram condições favoráveis para uma alta significativa, mantendo ao mesmo tempo uma volatilidade elevada em torno das notícias do ETF.
Qual é a Utilidade do Token HBAR?
• Usuários e desenvolvedores: Pagam taxas previsíveis em HBAR para transferências, cunhagem de tokens (fungíveis e NFTs), chamadas de contratos inteligentes e gravações de dados. Beneficiam-se da finalidade em cerca de 3 a 5 segundos e de metas de design de cerca de 10.000 TPS.
• dApps e emissores de tokens: Usam o Serviço de Token para emissão e gerenciamento nativos sem contratos personalizados e implantam Solidity no Serviço de Contratos Inteligentes compatível com EVM. Liquidam toda a atividade com taxas denominadas em USD e pagas em HBAR.
• Empresas e pipelines de dados: Acessam o Serviço de Consenso para carimbo de data/hora e ordenação justa de eventos e o Serviço de Arquivos para dados pequenos e referências. Ancorem fluxos de auditoria, cadeia de suprimentos e identidade na rede com custos pagos em HBAR.
• Operadores de nós e delegadores: Fazem staking de HBAR para proteger a rede. O peso do staking influencia o consenso, e as recompensas são compartilhadas entre operadores e delegadores a partir de alocações definidas e taxas de transação.
Fonte: Hedera
Tokenomics e Alocação do HBAR
O HBAR tem um fornecimento total fixo de 50 bilhões, com 42.475.229.929 em circulação. O restante é gerenciado sob as políticas do tesouro, orientado por um Relatório de Gestão do Tesouro que define classificações, alocações e cronogramas de liberação focados em saldos alocados e não alocados, crescimento do ecossistema e incentivos ao staking. As recompensas de staking vêm de designações do tesouro e taxas de transação, incluindo uma complementação de 250 milhões de HBAR; cerca de 5,4 bilhões de HBAR estão em staking, e até 13% do fornecimento total se qualifica para a taxa de recompensa anual total.
Como Negociar Hedera (HBAR) na BingX
Esteja você construindo uma posição de longo prazo em HBAR, negociando a volatilidade de curto prazo ou reagindo a grandes eventos de notícias, a BingX oferece maneiras flexíveis de negociar o token. Com a BingX AI integrada diretamente à interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real para apoiar decisões de trading mais inteligentes nos mercados spot e de futuros.
Leia também: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes para Negociar Cripto com o Assistente de IA
Par de trading HBAR/USDT no mercado spot com tecnologia Bingx AI
1. Encontre o mercado: Abra a BingX e pesquise por HBAR/USDT no Spot.
2. Planeje a trade: No gráfico, clique no ícone de IA para visualizar suportes e resistências, zonas de breakout e áreas de entrada sugeridas. Decida sua entrada, stop loss e take profit.
3. Coloque e gerencie a ordem: Escolha Limitada ou Mercado, defina o tamanho e confirme. Adicione seu stop loss e take profit imediatamente. Se necessário, deposite HBAR ou USDT e verifique a rede correta antes de negociar.
Sempre faça sua própria pesquisa (DYOR). Diversifique sua carteira e nunca invista mais do que você pode perder.
Como Negociar Futuros Perpétuos de HBAR
Contrato perpétuo HBAR/USDT nos futuros da BingX com tecnologia AI BingX
Futuros, especialmente os futuros perpétuos, permitem que você negocie os movimentos de preço do HBAR com alavancagem; você não precisa necessariamente deter o HBAR subjacente. Você pode comprar (apostando que o preço vai subir) ou vender (apostando que o preço vai cair). A BingX oferece um contrato perpétuo HBAR-USDT.
1. Mude para a seção de futuros/perpétuos na BingX: Navegue até Futuros e localize o contrato perpétuo HBAR-USDT.
2. Revise as especificações do contrato: Coisas para verificar incluem:
• Limites de alavancagem, ex: 5×, 10×, etc.
• Taxas de margem de manutenção e margem inicial
• Taxa de funding (pagamentos periódicos entre comprados e vendidos)
• Preço mark, preço do índice e regras de liquidação
3. Escolha a direção (Comprado ou Vendido) e a alavancagem: Com base na sua visão de mercado, abra uma posição comprada ou vendida. A alavancagem amplifica ganhos e perdas, então use com cautela.
4. Defina entrada, saída e controles de risco
• Use ordens stop-loss • Use ordens take-profit
• Monitore seu nível de margem
• Esteja ciente do risco de liquidação (se as perdas reduzirem a margem abaixo da manutenção).
5. Monitore o funding e as renovações: Como um contrato perpétuo, haverá um mecanismo de taxa de funding (para manter o preço do contrato próximo ao spot). Dependendo se você está comprado ou vendido, você pode pagar ou receber funding periodicamente.
6. Feche a posição: Quando seu alvo for atingido (ou seu stop), feche a posição e seu P&L (lucro/prejuízo) será liquidado em USDT.
Você Deve Investir em um ETF de Hedera (HBAR)?
Um ETF de Hedera pode oferecer uma maneira simples e regulamentada de obter exposição ao ecossistema da Hedera sem gerenciar carteiras, chaves privadas ou transações on-chain. Para investidores que preferem contas de corretora tradicionais, estruturas de custódia familiares e diversificação de carteira por meio de produtos financeiros regulamentados, um ETF pode ser um ponto de entrada conveniente, uma vez disponível em sua região.
No entanto, como qualquer investimento em ativos digitais, um ETF de HBAR carregaria riscos, incluindo volatilidade de mercado, mudanças regulatórias, concentração do emissor e possíveis diferenças de tracking entre o preço do ETF e o ativo subjacente. É importante avaliar taxas, liquidez e como o fundo realmente gerencia e armazena o HBAR. Sempre faça sua própria pesquisa e evite investir mais do que você pode perder.
Para usuários que preferem a propriedade direta de cripto, uma alternativa é comprar Hedera (HBAR) em corretoras de criptomoedas, como a BingX, onde você pode negociar HBAR diretamente, armazená-lo em sua própria carteira ou usá-lo dentro do ecossistema Hedera. Isso proporciona controle total sobre seus holdings, negociação em tempo real e acesso aos aplicativos e oportunidades de staking da rede.