Lançado em 28 de outubro de 2025, o ETF Canary HBAR coloca a Hedera nas telas de ações dos EUA com um verdadeiro produto spot. Ele oferece exposição direta ao HBAR através de uma conta de corretagem regular, sem a necessidade de carteira ou exchange. Abaixo, detalhamos como o ETF funciona, como a criação e o resgate mantêm as cotas próximas ao VNA, e quais taxas esperar.
Também o contrastamos com os ETFs de Bitcoin e Ethereum, destacamos a tecnologia central da Hedera e explicamos por que o HBAR subiu cerca de 17% em outubro de 2025 impulsionado pelo momentum do ETF e pela crescente atividade de USDC na rede.
Gráfico de Preços da Hedera (HBAR) 7 Dias | Fonte: BingX
O Que É o ETF Canary HBAR e Como Ele Funciona?
Lançado em 28 de outubro de 2025, o ETF Canary HBAR é um fundo negociado em bolsa que oferece exposição spot direta ao ativo nativo da Hedera, HBAR, através da sua conta de corretagem regular. Você não precisa de uma carteira ou de uma exchange de criptomoedas. Você pode comprar e vender cotas do ETF durante o horário normal de mercado. O fundo visa replicar o preço do HBAR, deduzindo a taxa de gestão e seus custos de negociação.
Nos bastidores, o fundo detém HBAR real com um custodiante qualificado, geralmente em cold storage. Grandes formadores de mercado, também chamados de participantes autorizados, criam e resgatam cotas do ETF em blocos usando HBAR ou dinheiro. Esse processo ajuda a manter o preço da cota próximo ao valor patrimonial líquido do fundo, que é calculado a partir de uma taxa de referência transparente que coleta os preços do HBAR de múltiplos locais líquidos. Como as criptomoedas são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, enquanto o ETF é negociado apenas quando a bolsa de valores está aberta, podem surgir lacunas de curto prazo, incluindo prêmios, descontos e spreads mais amplos durante períodos voláteis.
Declaração de registro oficial do ETF HBAR da SEC
Como um ETF de Hedera (HBAR) Difere dos ETFs de Bitcoin e Ethereum?
• Profundidade de Mercado e Liquidez: Bitcoin e Ethereum possuem mercados spot e de derivativos mais profundos, o que geralmente significa spreads mais apertados e maior atividade de criação e resgate. A liquidez do HBAR é menor, então o ETF pode apresentar spreads mais amplos e prêmios ou descontos mais pronunciados em alguns momentos.
• Tratamento de Staking: Bitcoin não possui staking. Ethereum suporta staking, mas os ETFs spot de ETH nos EUA atualmente não realizam staking. Hedera suporta staking, mas um ETF spot de HBAR tipicamente também não fará staking, portanto, qualquer rendimento on-chain não é capturado para os acionistas.
• Ferramentas de Hedge: BTC e ETH possuem mercados de futuros regulamentados estabelecidos que os formadores de mercado utilizam para hedge. A liquidez dos futuros de HBAR é comparativamente limitada, o que pode afetar os custos de market-making e os spreads.
• Construção de Benchmark: Todos os três utilizam taxas de referência independentes, mas a combinação de locais e a ponderação diferem por ativo, o que pode influenciar o comportamento de rastreamento.
• Riscos Específicos da Rede: A tecnologia da Hedera (consenso hashgraph, modelo de conselho de governança, design de taxas) apresenta um perfil de risco e adoção distinto em comparação com o proof of work do Bitcoin e o domínio de contratos inteligentes do Ethereum, e isso pode se traduzir em diferentes volatilidades e fluxos de fundos para o ETF.
O Que É Hedera (HBAR) e Como Funciona?
Hedera é uma rede pública, de código aberto, proof-of-stake que utiliza o consenso hashgraph em vez de uma blockchain tradicional. Hashgraph é um grafo acíclico direcionado que alcança consenso através de votação virtual e um protocolo gossip, o que permite à rede ordenar transações rapidamente e finalizá-las sem produzir blocos. O protocolo visa a tolerância a falhas bizantinas assíncronas para que nós honestos possam concordar mesmo que alguns ajam maliciosamente.
Em termos de desempenho, a Hedera reporta cerca de 10.000 transações por segundo em um único shard, com finalidade em aproximadamente 3 a 5 segundos. O uso de energia reportado é de cerca de 0,003 Wh por transação. Essa combinação de throughput, velocidade e baixo custo se encaixa em casos de uso em tempo real, como micropagamentos e registro de eventos.
Os desenvolvedores pagam taxas em HBAR por serviços essenciais: transferência de HBAR, cunhagem de tokens fungíveis e não fungíveis, chamadas de contratos inteligentes e escrita de dados. O design mantém o consumo de largura de banda baixo para sustentar as taxas, mantendo a segurança e a estabilidade. A pilha inclui um serviço de token para emissão nativa, um serviço de contrato inteligente compatível com EVM, um serviço de arquivo e um serviço de consenso para carimbo de data/hora e ordenação justa. A governança provém de um Conselho Governante rotativo de organizações globais que votam em atualizações e supervisionam a gestão do tesouro.
Por Que a Hedera (HBAR) Subiu 17% em Outubro de 2025?
ETFs e a tração on-chain recolocaram o HBAR em destaque. Veja o que o impulsionou:
1. Um novo ETF de Hedera nos EUA liberou nova liquidez
O novo ETF de HBAR da Canary Capital oferece exposição spot direta ao HBAR e tem sido claramente um catalisador para o recente aumento de preço.
🚨NOVO: Os ETFs spot de @CanaryFunds $HBAR e $LTC já estão em vigor e começarão a ser negociados na NASDAQ amanhã, de acordo com o CEO @stevenmcclurg.
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) October 27, 2025
“Litecoin e Hedera são os próximos dois ETFs de tokens a entrar em vigor após o Ethereum,” McClurg me disse em um comunicado. “Estamos ansiosos para… https://t.co/tPjsjLEE3R
2. Rotação de risco para altcoins
Com o sentimento geral do mercado de criptomoedas em alta, o capital migrou do Bitcoin para altcoins selecionadas. O HBAR se beneficiou dessa mudança, à medida que traders de momentum buscaram os líderes.
3. Uso visível de stablecoins no ecossistema Hedera
De acordo com a DefiLlama, o valor de mercado do USDC na Hedera é agora de aproximadamente US$ 176 milhões. Este aumento no valor de mercado é uma clara indicação de liquidez crescente e demanda genuína da rede, além da narrativa de negociação.
Capitalização de Mercado Total de Stablecoins da Hedera | Fonte: DefiLlama
Juntos, a exposição ao ETF, a rotação de mercado e a tração tangível das stablecoins criaram condições favoráveis para um rali significativo, mantendo a volatilidade elevada em torno das notícias do ETF.
Qual é a Utilidade do Token HBAR?
• Usuários e desenvolvedores: Paguem taxas previsíveis em HBAR para transferências, cunhagem de tokens (fungíveis e NFTs), chamadas de contratos inteligentes e escrita de dados. Beneficiem-se da finalidade em cerca de 3 a 5 segundos e de metas de design de aproximadamente 10.000 TPS.
• Emissores de dApps e tokens: Usem o Serviço de Token para emissão e gerenciamento nativos sem contratos personalizados, e implementem Solidity no Serviço de Contrato Inteligente compatível com EVM. Liquidem todas as atividades com taxas denominadas em USD e pagas em HBAR.
• Empresas e pipelines de dados: Utilizem o Serviço de Consenso para carimbo de data/hora e ordenação justa de eventos, e o Serviço de Arquivos para pequenos dados e referências. Ancorem auditorias, cadeia de suprimentos e fluxos de identidade na rede com custos pagos em HBAR.
• Operadores de nós e delegadores: Façam staking de HBAR para proteger a rede. O peso do staking influencia o consenso, e as recompensas são compartilhadas entre operadores e delegadores a partir de alocações definidas e taxas de transação.
Fonte: Hedera
Tokenomics e Alocação de HBAR
O HBAR possui um fornecimento total fixo de 50 bilhões, com 42.475.229.929 em circulação. O restante é gerenciado sob políticas de tesouraria, guiado por um Relatório de Gestão de Tesouraria que define classificações, alocações e cronogramas de liberação focados em saldos alocados e não alocados, crescimento do ecossistema e incentivos de staking.
As recompensas de staking provêm de designações de tesouraria e taxas de transação, incluindo um complemento de 250 milhões de HBAR; cerca de 5,4 bilhões de HBAR estão em staking, e até 13% do fornecimento total se qualifica para a taxa de recompensa anual completa.
Como Negociar Hedera (HBAR) na BingX
Seja para construir uma posição de HBAR de longo prazo, negociar a volatilidade de curto prazo ou reagir a grandes eventos de notícias, a BingX oferece maneiras flexíveis de negociar o token. Com a BingX AI integrada diretamente na interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real para apoiar decisões de negociação mais inteligentes nos mercados spot e de futuros.
Leia mais: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes na Negociação de Cripto com Assistente de IA
Par de negociação HBAR/USDT no mercado spot impulsionado pela BingX AI
2. Planeje a negociação: No gráfico, clique no ícone da IA para visualizar suporte e resistência, zonas de rompimento e áreas de entrada sugeridas. Decida sua entrada, stop loss e take profit.
3. Coloque e gerencie a ordem: Escolha Limite ou Mercado, defina o tamanho e confirme. Adicione seu stop loss e take profit imediatamente. Se necessário, deposite HBAR ou USDT e verifique a rede correta antes de negociar.
Sempre faça sua própria pesquisa (DYOR). Diversifique seu portfólio e nunca invista mais do que pode perder.
Como Negociar Futuros Perpétuos de HBAR
Contrato perpétuo HBAR/USDT nos futuros da BingX impulsionado pela BingX AI
Futuros, especialmente futuros perpétuos, permitem negociar os movimentos de preço do HBAR com alavancagem; você não precisa necessariamente deter o HBAR subjacente. Você pode operar comprado (apostando que o preço subirá) ou vendido (apostando que o preço cairá). A BingX oferece um contrato perpétuo HBAR-USDT.
1. Mude para a seção de negociação de futuros/perpétuos na BingX: Navegue até Futuros e localize o contrato perpétuo HBAR-USDT.
2. Revise as especificações do contrato: Itens a verificar incluem:
• Limites de alavancagem, por exemplo, 5×, 10×, etc.
• Margem de manutenção e taxas de margem inicial
• Taxa de financiamento (pagamentos periódicos entre posições compradas e vendidas)
• Preço de marca, preço de índice e regras de liquidação
3. Escolha a direção (Comprado ou Vendido) e a alavancagem: Com base na sua visão de mercado, abra uma posição comprada ou vendida. A alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, portanto, use com cautela.
4. Defina entrada, saída e controles de risco
• Use ordens stop-loss
• Use ordens take-profit
• Monitore seu nível de margem
• Esteja ciente do risco de liquidação (se as perdas empurrarem a margem abaixo do nível de manutenção).
5. Monitore o financiamento e os rollovers: Como um contrato perpétuo, haverá um mecanismo de taxa de financiamento (para manter o preço do contrato próximo ao spot). Dependendo se você está comprado ou vendido, você pode pagar ou receber financiamento periodicamente.
6. Feche a posição: Quando seu alvo for atingido (ou seu stop), feche a posição, e seu P&L (lucro/prejuízo) será liquidado em USDT.
Você Deve Investir em um ETF de Hedera (HBAR)?
Um ETF de Hedera poderia oferecer uma maneira simples e regulamentada de obter exposição ao ecossistema da Hedera sem gerenciar carteiras, chaves privadas ou transações on-chain. Para investidores que preferem contas de corretagem tradicionais, estruturas de custódia familiares e diversificação de portfólio através de produtos financeiros regulamentados, um ETF pode ser um ponto de entrada conveniente, uma vez disponível em sua região.
No entanto, como qualquer investimento em ativos digitais, um ETF de HBAR acarretaria riscos, incluindo volatilidade de mercado, mudanças regulatórias, concentração do emissor e potenciais diferenças de rastreamento entre o preço do ETF e o ativo subjacente. É importante avaliar as taxas, a liquidez e como o fundo realmente gerencia e armazena o HBAR. Sempre faça sua própria pesquisa e evite investir mais do que pode perder.
Para usuários que preferem a propriedade direta de criptoativos, uma alternativa é comprar Hedera (HBAR) em exchanges de criptomoedas como a BingX, onde você pode negociar HBAR diretamente, armazená-lo em sua própria carteira ou usá-lo dentro do ecossistema Hedera. Isso proporciona controle total sobre seus ativos, negociação em tempo real e acesso às aplicações e oportunidades de staking da rede.