O mercado de tokens de criptomoeda lastreados em ouro físico atingiu aproximadamente US$ 4,45 bilhões em 5 de janeiro de 2026. Esse crescimento acompanha o momento forte do ouro físico, que opera acima de US$ 4.400 por onça. A expansão reflete o crescente interesse dos investidores em Ativos do Mundo Real tokenizados (RWA), em meio a incertezas macroeconômicas e busca por ativos de proteção (safe haven). Tokens de ouro são ativos digitais que garantem exposição ao preço de reservas de ouro físico, combinando a função de reserva de valor do metal com a liquidez e acessibilidade global do blockchain. Os líderes do setor, como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT), continuam impulsionando a maior parte da atividade.
Fonte: Kitco Gold Spot Price
A entrada do ouro em 2026 é marcada pelos preços firmes acima de US$ 4.400 por onça, após valorização de cerca de 65–70% em 2025. Esse movimento reforça seu apelo histórico como reserva de valor em períodos de incerteza fiscal e monetária. Enquanto isso, o Bitcoin se consolida na faixa de US$ 90 mil, mantendo seu papel crucial em portfólios digitais. Juntas, essas dinâmicas mostram como a tokenização está reintroduzindo o ouro nos mercados digitais, com os tokens lastreados surgindo como uma ponte prática entre os ativos de proteção tradicionais e o universo financeiro das blockchains.
O que é um Token de Ouro (Gold-Backed Crypto Token)?
Fonte: Preço XAUT da BingX
Um token de ouro ou ouro tokenizado é um ativo digital baseado em blockchain que representa exposição econômica direta ao ouro físico armazenado em cofres seguros. Cada token é lastreado 1:1 por uma quantidade específica de ouro – normalmente uma onça troy de ouro no padrão London Good Delivery –, e a propriedade é registrada e transferida na blockchain, não em contas de custódia tradicionais.
Diferente das stablecoins atreladas a moedas fiats, os tokens de ouro derivam seu valor de reservas físicas alocadas do metal, verificadas por auditorias independentes. Por isso, são frequentemente classificados como stablecoins lastreadas em commodities, já que sua estabilidade de preço está ligada a um ativo real, não a uma moeda soberana. Essa estrutura permite que você tenha exposição ao ouro sem se preocupar com armazenamento, seguro ou liquidação internacional, aproveitando ao mesmo tempo a liquidez, divisibilidade e programabilidade dos ativos cripto.
Exemplos conhecidos de projetos de ouro tokenizado incluem:
• Tether Gold (XAUT): Gerenciado pela Tether, o XAUT é o maior token de ouro por capitalização de mercado, com o ouro subjacente guardado em cofres suíços e alta liquidez nas principais corretoras.
• PAX Gold (PAXG): Emitido pela Paxos na blockchain da Ethereum, cada token PAXG é lastreado por ouro físico alocado em cofres profissionais. É amplamente utilizado em exchanges centralizadas e em algumas aplicações DeFi.
Algumas emissoras também oferecem mecanismos de resgate, permitindo que detentores elegíveis troquem os tokens por ouro físico ou seu equivalente em fiat, sujeito a valores mínimos e taxas.
Na prática, os tokens de ouro estão na interseção entre commodities tradicionais e finanças digitais. Eles são usados para proteção de portfólio (hedge), como garantia em empréstimos no ecossistema on-chain, para liquidação cross-border e como uma ponte para investidores que buscam exposição ao ouro dentro do ecossistema das finanças descentralizadas (DeFi).
Como Funciona o Ouro Tokenizado? A Mecânica por Trás do Ouro Digital
O ouro tokenizado converte ouro físico em um ativo digital nativo do blockchain, vinculando tokens a barras de ouro reais em cofres. Por meio dessa estrutura de lastro, esses tokens permitem que o ouro seja negociado, transferido e usado globalmente com a eficiência das criptomoedas.
1. Depósito e Custódia do Ouro Físico: O processo começa com barras de ouro no padrão LBMA depositadas em cofres auditados, operados por custodiadores como Brink's ou Malca-Amit. Cada barra é serializada e documentada para garantir total transparência antes da emissão dos tokens.
2. Emissão de Tokens e Contratos Inteligentes: Os tokens correspondentes são cunhados em blockchains como a Ethereum (padrão ERC-20). Contratos inteligentes controlam as regras de oferta e resgate, mantendo o lastro 1:1.
3. Transparência, Auditorias e Custos: As emissoras publicam auditorias regulares e dados on-chain para verificação das reservas. As taxas de armazenamento e seguro costumam ser menores que as dos produtos de ouro tradicionais, geralmente entre 0,2% e 0,5% ao ano.
4. Resgate, Riscos e Regulação: O resgate envolve "queimar" os tokens para liberar o ouro físico ou seu valor em fiat. Embora esse modelo reduza riscos como a rehipotecação, a solvência da emissora continua sendo um ponto de atenção crucial. Marcos regulatórios como o MiCA da UE estão fortalecendo a supervisão para aumentar a confiança no mercado.
Juntos, esses mecanismos transformam o ouro em uma commodity digital programável, misturando a segurança do ativo tradicional com a eficiência do blockchain.
Para que Servem os Tokens de Ouro? Use Cases na Prática
Os tokens de ouro vão muito além da simples reserva de valor. Suas principais aplicações são:
• Proteção Contra a Volatilidade (Hedge): Investidores usam tokens de ouro como proteção de baixa volatilidade durante períodos de turbulência nos mercados de ações e cripto. Com o ouro acima de US$ 4.400, eles oferecem preservação de capital sem sair do ambiente on-chain.
• Integração com DeFi (Finanças Descentralizadas): Os tokens podem ser usados para staking em protocolos como Aave ou Yearn Finance para gerar renda (yield), ou como garantia para empréstimos sem precisar vender o ativo. Essa composição transforma o ouro em uma ferramenta de capital produtivo.
• Transações Internacionais e Remessas: Em regiões com instabilidade cambial, como partes da América Latina, os tokens facilitam transferências de valor de baixo custo. Sua natureza fracionada também viabiliza microinvestimentos, democratizando o acesso ao ouro.
Usos emergentes envolvem RWAs em ecossistemas como o Cosmos, e até mesmo bancos centrais estudam estruturas similares para diversificar reservas, o que pode ampliar a adoção institucional.
Por que o Ouro Tokenizado Está em Alta em 2026?
💣 Gold-backed crypto tokens surge 🌟
— Crypto Economy News (@CryptoEconomyEN) October 7, 2025
Gold-backed crypto tokens have surged past $3 billion, riding the record-breaking rally in the metal. A notable milestone for hybrid digital assets.https://t.co/BgIhFWzoBZ
Fonte: X
A alta do ouro tokenizado entre 2025 e 2026 reflete uma realocação estrutural para ativos reais não-soberanos, impulsionada por catalisadores macroeconômicos e geopolíticos concretos.
Principais motivos:
• Incerteza Macroeconômica e Política Persistente: Riscos de paralisações (shutdowns) do governo dos EUA, déficits fiscais crescentes e tensões geopolíticas renovadas (inclusive envolvendo a América Latina) aumentam as preocupações com a credibilidade soberana e alimentam a busca por ativos de proteção.
• Mudanças na Política Monetária e Expectativas com o Fed: Com a inflação moderando e expectativas de que o Federal Reserve possa pausar ou cortar juros, os rendimentos reais caem. Isso reduz o custo de oportunidade de segurar ativos que não pagam juros, como o ouro, reforçando sua demanda.
• Demanda dos Bancos Centrais e Fragmentação Geopolítica: Conflitos e riscos geopolíticos mantêm os bancos centrais acumulando ouro como reserva neutra. Essa demanda institucional aperta a oferta física e sustenta os preços, fortalecendo o interesse pelo ouro tokenizado.
• Busca por Estabilidade no Mundo Crypto: Dentro do mercado de ativos digitais, investidores buscam ativos on-chain de baixa volatilidade durante consolidações. Os tokens de ouro oferecem liquidez 24/7, lastro transparente e integração perfeita com carteiras cripto, sendo uma alocação defensiva prática sem sair do ecossistema.
Juntos, esses fatores posicionam o ouro tokenizado como uma ponte duradoura entre a demanda tradicional por proteção e os sistemas financeiros on-chain.
Ouro vs. Bitcoin: Qual é o Melhor Investimento?
Desempenho do Ouro vs. Bitcoin em 2025 | Fonte: TradingView
Tanto o ouro quanto o Bitcoin são vistos como alternativas ao fiat, mas seus caminhos em 2025 mostraram diferenças claras. O Bitcoin teve volatilidade pronunciada, subindo fortemente em fases de liquidez e corrigindo quando as condições macro apertaram. Já o ouro seguiu uma trajetória mais estável, sustentado por rendimentos reais em queda, compras de bancos centrais e demanda por proteção, encerrando o ano com alta de ~65–70%.
A divergência também foi visível em termos relativos. A razão Bitcoin/Ouro caiu ao longo de 2025, saindo de pouco acima de 40 no final de 2024 para os 30 iniciais, refletindo o desempenho ajustado ao risco superior do ouro em momentos de estresse. Enquanto o Bitcoin atrai quem busca ganhos assimétricos, o ouro se mostrou mais eficaz na preservação de valor durante correções. Essas dinâmicas explicam por que o interesse pelo ouro tokenizado acelerou em 2025: os investidores buscavam a estabilidade do ouro sem precisar sair dos mercados digitais.
Como Comprar Tokens de Ouro na BingX
Com o ouro superando US$ 4.400 por onça, o ouro tokenizado está em alta. Você pode comprar tokens de ouro na BingX para capitalizar esse movimento. Com PAXG e XAUT movimentando um mercado de US$ 4 bilhões e mais de US$ 640 milhões em volume diário, esses ativos entregam a estabilidade do ouro com a velocidade do crypto e os rendimentos da DeFi – tudo na plataforma integrada da BingX. Com desempenho recente superior ao do BTC, eles são a proteção ideal para comprar na BingX hoje, com taxas baixas e trades instantâneos.
Compre Tokens de Ouro no Mercado Spot da BingX
Par de trading PAXG/USDT no mercado spot, com tecnologia BingX AI
Para comprar no Mercado Spot da BingX, basta fazer login, buscar por PAXG/USDT ou XAUT/USDT e selecionar "Comprar". Você pode optar por uma Ordem a Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limitada para definir seu preço de entrada preferido. Após a compra, seus tokens aparecerão na sua Carteira Spot da BingX, onde você pode guardar, negociar ou transferi-los a qualquer momento.
Negocie Tokens de Ouro no Mercado de Futuros da BingX
Contrato perpétuo XAUT/USDT no mercado de futuros, com tecnologia AI Bingo
Para traders avançados, a BingX também oferece Contratos Futuros para ativos de ouro tokenizado, como os perpétuos XAUT/USDT ou PAXG/USDT, permitindo que você lucre tanto em mercados de alta quanto de baixa. Escolha entre pares Coin-M ou USDT-M, ajuste a alavancagem e monitore suas margens para otimizar sua posição. Essa é uma forma de se proteger (hedge) contra movimentos do ouro, amplificar ganhos em períodos voláteis e diversificar seu portfólio com as ferramentas de trading de nível institucional da BingX.
Conclusão
Ouro e Bitcoin cumpriram papéis distintos, porém complementares, em 2025. O Bitcoin entregou ganhos nas fases de apetite ao risco, enquanto o ouro ofereceu proteção mais consistente durante a incerteza macro. Em vez de substituídos, os dois ativos refletem prioridades diferentes: crescimento vs. preservação de capital.
A alta contínua do ouro tokenizado destaca essa mudança. Ao combinar as propriedades defensivas do ouro com a liquidez on-chain, os tokens lastreados oferecem uma ponte prática entre os ativos de proteção tradicionais e os mercados digitais. Apoiado por avanços tecnológicos e regulatórios, o crescimento do setor parece cada vez mais sustentável. O fluxo institucional contínuo para RWAs pode alavancar o setor para uma escala de múltiplos bilhões, embora riscos como a solvência da emissora permaneçam como considerações importantes.