Bitcoin DeFi (BTCFi) se tornou uma das principais tendências de 2025, transformando Bitcoin de um "ouro digital" passivo para um ativo dinâmico que gera rendimento. De acordo com a DefiLlama, o valor total bloqueado (TVL) do BTCFi disparou de apenas 304 milhões de dólares em janeiro de 2024 para mais de 7 bilhões de dólares em dezembro de 2024, um crescimento impressionante de 22 vezes em um ano. Em meados de 2025, o TVL do BTCFi subiu ainda mais para 8,6 bilhões de dólares, com a CoinMarketCap relatando que a capitalização de mercado combinada dos tokens BTCFi ultrapassou 1,1 bilhão de dólares em julho de 2025.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | Fonte: DefiLlama
Este crescimento explosivo foi impulsionado pelos preços recordes do Bitcoin acima de 123.000 dólares, fluxos institucionais e o surgimento de inovações como staking líquido e restaking. No entanto, ainda existem desafios: pesquisas mostram que quase 36% dos usuários potenciais ainda evitam o BTCFi devido a problemas de confiança, enquanto outros citam preocupações com segurança, liquidez e as capacidades limitadas de contratos inteligentes do Bitcoin. Apesar desses obstáculos, o BTCFi está abrindo caminho para que os detentores de Bitcoin emprestem, tomem emprestado, façam staking e participem do DeFi sem abrir mão de seus BTC, desbloqueando uma nova era de utilidade financeira para a maior criptomoeda do mundo.
Do staking nativo de Bitcoin até soluções descentralizadas de empréstimo e liquidez entre cadeias, o BTCFi está desbloqueando o potencial latente do Bitcoin como nunca antes. Descubra os principais projetos BTCFi de 2025 que estão transformando o Bitcoin em uma potência DeFi, incluindo Pendle, Babylon, BounceBit, Taker Protocol, Solv Protocol, pSTAKE Finance e ALEX Lab.
O que é o BTCFi e como ele funciona?
Como o BTCFi funciona | Fonte: Chainlink
BTCFi, ou Bitcoin DeFi, é uma nova onda de aplicativos de finanças descentralizadas que trazem ferramentas financeiras avançadas diretamente para o ecossistema Bitcoin. Tradicionalmente, o Bitcoin era conhecido como "ouro digital" — um armazenamento de valor seguro e descentralizado. No entanto, ele não tinha a flexibilidade de plataformas como Ethereum para contratos inteligentes e aplicativos DeFi. Isso começou a mudar com inovações como Taproot (2021) para melhorar a privacidade e a programabilidade, tokens BRC-20 para criação de tokens fungíveis, e redes de camada 2 do Bitcoin para transações mais rápidas.
Com o BTCFi, os detentores de Bitcoin agora podem ganhar renda passiva, pegar empréstimos em cripto usando BTC como colateral, fazer staking de seus Bitcoins para proteger redes, e até negociar ativos sintéticos de Bitcoin — tudo enquanto mantêm o controle total sobre suas chaves privadas. Esses aplicativos frequentemente usam Bitcoin embrulhado (por exemplo, WBTC), tokens sintéticos de BTC e pontes entre cadeias para conectar a liquidez do Bitcoin com outras blockchains como Ethereum ou Solana.
Para iniciantes, você pode pensar no BTCFi como uma forma de transformar seu Bitcoin inativo em um ativo produtivo. Em vez de simplesmente manter BTC em uma carteira, você pode emprestá-lo, cultivar rendimentos ou participar de exchanges descentralizadas de forma segura. Isso torna o Bitcoin não apenas uma tecnologia de poupança, mas uma parte essencial de uma economia dinâmica baseada em blockchain.
Por que o BTCFi é importante em 2025
A dominância do Bitcoin no mundo das criptomoedas continua crescendo. Em meados de 2025, sua capitalização de mercado está em torno de 1,38 trilhões de dólares, tornando-o o maior ativo digital por uma grande margem. No entanto, a maior parte do BTC ainda está inativa em carteiras frias, sem gerar nenhum rendimento. O BTCFi muda isso: ao trazer ferramentas de finanças descentralizadas para o Bitcoin, ele desbloqueia essa liquidez "adormecida", permitindo que os detentores emprestem, peguem emprestado, façam staking, negociem e até votem, sem precisar vender seus BTCs.
Em janeiro de 2024, os reguladores dos EUA aprovaram os primeiros 11 ETFs de Bitcoin spot, marcando um marco importante na adoção institucional. Esses ETFs atraíram enormes fluxos de capital, chegando a quase 10 bilhões de dólares por dia no início de 2025 e superando 5,5 bilhões de dólares em fluxos totais até julho, colocando o Bitcoin nos portfólios principais. Essa tendência continua em 2025, com os ETFs spot ainda atraindo bilhões de dólares e elevando a legitimidade do Bitcoin nas finanças tradicionais.
O BTCFi complementa essa onda institucional oferecendo casos de uso que geram rendimento. Com as recompensas de bloco sendo reduzidas aproximadamente a cada quatro anos, os mineradores cada vez mais dependem das taxas de transação para garantir a rede. O BTCFi pode aumentar o volume de transações e taxas, reforçando o modelo de segurança de longo prazo do Bitcoin.
Em resumo, o BTCFi transforma o Bitcoin de "ouro digital" estático em um ativo produtivo e eficiente em termos de capital, apoiando a geração de receita passiva, ferramentas de nível institucional e segurança de rede sustentável, tudo isso alinhado com os princípios fundamentais do Bitcoin.
Leia mais:O que é o halving do Bitcoin em 2024?
Principais projetos BTCFi para observar em 2025
Aqui está uma análise detalhada dos projetos BTCFi mais populares, que mostram o salto do Bitcoin para o DeFi ao oferecer ferramentas inovadoras de staking, lending e geração de rendimento que tornam o BTC mais produtivo.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | Fonte: DefiLlama
Pendle (PENDLE) é um protocolo descentralizado de negociação de rendimento que oferece aos usuários controle sem precedentes sobre seus ativos geradores de rendimento. Com mais de 5,6 bilhões de dólares em valor total bloqueado (TVL) e 53,9 bilhões de dólares em volume de negociação em 2025, Pendle permite que os detentores de Bitcoin e outras criptomoedas dividam qualquer token gerador de rendimento em duas partes: Tokens Principais (PT) e Tokens de Rendimento (YT). Esse processo, chamado tokenização de rendimento, permite que os usuários bloqueiem rendimentos fixos (por exemplo, 10-12% APY em ativos como USDe), especulem sobre mudanças no rendimento futuro ou se protejam contra a volatilidade do rendimento sem perder a posse de seu principal.
Pendle é construído para compatibilidade com múltiplas cadeias e opera na Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Optimism e outras, suportado por seu próprio Market Maker Automático (AMM) otimizado para negociação de rendimento com liquidez concentrada e perda impermanente mínima. Os iniciantes podem ver o Pendle como uma plataforma onde você “controla seus rendimentos” escolhendo ganhar rendimentos estáveis, apostar em rendimentos crescentes ou fornecer liquidez para obter incentivos adicionais. A governança é impulsionada pelo vePENDLE, um mecanismo de staking e votação, onde os usuários bloqueiam tokens PENDLE para influenciar a alocação de incentivos e ganhar receita do protocolo. Com auditorias e gerenciamento de risco em camadas, Pendle conecta o mercado de derivativos de juros de 400 trilhões de dólares das finanças tradicionais com o DeFi, tornando as estratégias avançadas de rendimento acessíveis a todos.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | Fonte: DefiLlama
Babylon (BABY) é pioneiro no staking sem confiança de Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas ao proteger redes Proof-of-Stake (PoS) sem precisar embrulhar, criar pontes ou abrir mão da custódia de suas moedas. Em 2025, mais de 44.000 BTC (no valor de aproximadamente 5,3 bilhões de dólares) já foram staking. O protocolo Babylon permite que os usuários bloqueiem seu Bitcoin diretamente na rede Bitcoin e participem da proteção de redes descentralizadas, ganhando retorno. Essa inovação transforma o capital ocioso de Bitcoin, historicamente mantido em armazenamento a frio, em um ativo produtivo que contribui para a segurança de outras blockchains.
O processo de staking do Babylon é completamente autocustodiado, o que significa que os usuários mantêm o controle de suas chaves privadas e podem solicitar o desbloqueio a qualquer momento. A arquitetura modular da plataforma também suporta as Redes Supercarregadas de Bitcoin (BSNs), que aproveitam a liquidez e a comunidade do Bitcoin para melhorar a segurança e o crescimento. Com auditorias rigorosas (Coinspect, Zellic) e uma rede global de mais de 250 Provedores de Finalidade, o Babylon é projetado para escalabilidade e participação de desenvolvedores, oferecendo um novo caso de uso poderoso para o Bitcoin na economia DeFi. Para iniciantes, pense no Babylon como uma maneira de "colocar seu Bitcoin para trabalhar", ajudando a proteger cadeias PoS enquanto ganha rendimento – tudo isso sem sair da blockchain do Bitcoin.
Leia mais:O que é o Babylon Protocol? Um Guia Completo sobre Staking de Bitcoin e o Airdrop do Token BABY
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | Fonte: DefiLlama
BounceBit (BB) é uma plataforma CeDeFi (Centralized-DeFi) poderosa que combina a segurança incomparável do Bitcoin com o potencial dinâmico de ganhos do DeFi. Em 2025, ela gerencia um ecossistema em crescimento com infraestrutura PoS Layer 1 protegida pelos tokens BTC e BB, integração de Ativos do Mundo Real (RWA) e produtos de rendimento de nível institucional. O BounceBit permite que os usuários, tanto varejistas quanto institucionais, emprestem, peçam emprestado e ganhem por meio de tokens de Custódia de Liquidez (LCT), que geram juros a partir de atividades de finanças centralizadas (CeFi) enquanto permanecem utilizáveis para staking e DeFi farming na cadeia.
Com mais de $5 bilhões em ativos ativos, o BounceBit democratiza estratégias de alto rendimento que antes estavam disponíveis apenas para fundos quantitativos e grandes instituições. Suas parcerias com CEFFU e Mainnet Digital possibilitam uma gestão de fundos segura, transparente e regulamentada, enquanto sua compatibilidade com EVM garante interoperabilidade perfeita entre blockchains. Para iniciantes, o BounceBit pode ser visto como um "centro financeiro movido a Bitcoin", onde seu BTC não só está seguro, mas também gera receita passiva de CeFi e DeFi sem sair do ecossistema.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) projetada para desbloquear o potencial ocioso do Bitcoin, criando mercados monetários, plataformas de empréstimo e derivativos para os detentores de BTC. Com mais de 6,9 milhões de detentores e 268 milhões de transações processadas, a Taker introduz os Derivativos de Staking Líquido de Bitcoin (BTC LSDs), que podem ser usados em empréstimos, trocas e farming de rendimento. Sua blockchain de Camada 1 compatível com EVM garante integração perfeita com aplicativos DeFi, suportando transações rápidas, de baixo custo e finalização instantânea.
O ecossistema da Taker inclui nós de Lite Mining (mais de 2,6 milhões implantados) para mineração eficiente de BTC, a plataforma Sowing para distribuição de tráfego entre os serviços do Bitcoin e o Taker Swap para negociação descentralizada com alta liquidez e mínimo deslizamento. Ao fornecer empréstimos garantidos, opções de empréstimo flexíveis e liquidez cross-chain, a Taker oferece aos detentores de Bitcoin uma maneira de gerar renda passiva ou pegar empréstimos contra seus BTC sem abrir mão do controle. Para iniciantes, pense na Taker como um "super aplicativo Bitcoin" que transforma seu BTC em um ativo produtivo, mantendo a segurança e descentralização do Bitcoin.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | Fonte: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) é uma plataforma de gerenciamento de ativos descentralizada que traz o Bitcoin para o mundo financeiro de classe institucional com transparência e eficiência. Em julho de 2025, a Solv tem um valor total bloqueado (TVL) superior a 2,29 bilhões de dólares e 19.385 BTC mantidos em reservas na blockchain. A Solv oferece produtos inovadores como o SolvBTC, um Bitcoin tokenizado 1:1 para movimentação sem interrupção entre DeFi, CeFi e finanças tradicionais, e o xSolvBTC, que desbloqueia rendimento contínuo sobre BTC ocioso. Também oferece o BTC+ como um centro de alocação de capital para estratégias de alto rendimento.
Com o apoio de grandes players como Chainlink (para Proof of Reserve), Blockchain Capital, OKX Ventures e Ceffu, a Solv está construindo uma das maiores reservas de Bitcoin on-chain do mundo, ocupando o 1º lugar entre as reservas on-chain e o 5º lugar em comparação com as reservas governamentais. Para iniciantes, você pode pensar na Solv como um "banco de Bitcoin" para o mundo descentralizado. Ela permite que você deposite seus BTC de forma segura, ganhe rendimentos e acesse produtos financeiros avançados sem abrir mão da custódia. Com suas parcerias institucionais, auditorias e esforços de conformidade, a Solv está rapidamente se posicionando como a espinha dorsal de uma economia Bitcoin sem fronteiras.
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | Fonte: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) está desbloqueando o potencial do Bitcoin, trazendo derivativos de staking líquidos (LSDs) para os detentores de BTC, permitindo que eles ganhem rendimento sem sacrificar flexibilidade ou segurança. Com mais de $260.000 atualmente em staking e parcerias com grandes players como Coinbase Ventures, Binance Labs e Galaxy Digital, pSTAKE permite que os usuários façam staking de seus BTC através do protocolo sem confiança da Babylon e recebam tokens líquidos (pBTC) que podem ser usados em plataformas DeFi para obter retornos adicionais.
Isso significa que agora os detentores de Bitcoin podem obter recompensas de staking enquanto ainda podem negociar, emprestar ou fazer farming de seus ativos, algo que antes era impossível sem envolver BTC em outras blockchains. Projetado para ecossistemas multi-chain, o pSTAKE suporta Ethereum, Cosmos, BSC e outras redes, facilitando para iniciantes e instituições o acesso aos rendimentos DeFi em seus BTCs. Apoiado por custódia de nível institucional e contratos inteligentes auditados, o pSTAKE combina a segurança do Bitcoin com a eficiência de capital do DeFi, posicionando-se como um líder no crescente espaço BTCFi.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | Fonte: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) é um hub DeFi líder construído sobre redes Bitcoin de camada 2 como Stacks, projetado para trazer um conjunto completo de serviços financeiros descentralizados para os detentores de BTC. Com mais de 2,2 milhões de blocos processados no Stacks, ALEX oferece aos usuários de Bitcoin acesso a exchanges descentralizadas (DEXs) para negociação, plataformas de lançamento para arrecadar fundos para novos projetos, plataformas de empréstimo para ganhar juros ou emprestar contra BTC, e yield farming para maximizar os retornos.
Sua infraestrutura amigável para desenvolvedores suporta contratos inteligentes e integrações sem interrupções, permitindo que os construtores lancem novos dApps enquanto aproveitam a segurança do Bitcoin. O modelo de governança comunitária da ALEX permite que os usuários votem em atualizações de protocolo e distribuição de incentivos, criando um ecossistema dinâmico onde tanto os usuários finais quanto os desenvolvedores podem participar da construção do futuro do BTCFi. Isso faz da ALEX não apenas uma plataforma, mas uma economia vibrante, impulsionada pelos usuários, para inovação DeFi baseada no Bitcoin.
Como negociar tokens BTCFi naBingX
PENDLE/USDT par de negociação com insights da BingX AI no mercado spot da BingX
Negociar tokens BTCFi na BingX é fácil para iniciantes e repleto de recursos para ajudá-lo a negociar com confiança. Aqui está como começar passo a passo:
1. Criar uma conta: Visite o site BingX.com, registre-se para uma conta gratuita e complete a verificação KYC para desbloquear o acesso completo à negociação.
2. Depositar fundos: Transfira USDT, BTC ou outras criptomoedas suportadas para a sua carteira BingX de forma rápida e segura.
3. Procurar tokens BTCFi: Vá para o mercado Spot e procure por tokens como PENDLE/USDT, BABY/USDT, ou BB/USDT. Você também pode explorar outros pares BTCFi listados na BingX.
4. Fazer seu pedido: Escolha entre uma ordem de mercado para comprar imediatamente ou uma ordem limitada para definir seu preço preferido. Iniciantes geralmente começam com ordens de mercado por ser mais simples.
5. Armazenamento seguro: Após a compra, você pode manter seus tokens na carteira BingX para facilitar a negociação ou transferi-los para uma carteira de hardware ou auto-custódia para armazenamento a longo prazo.
Além disso, BingX AI oferece insights automatizados e análises em tempo real sobre os tokens BTCFi, ajudando você a identificar tendências, configurar alertas e tomar decisões informadas. Com a interface intuitiva da BingX, liquidez profunda e poderosas ferramentas de IA, qualquer pessoa pode começar a negociar tokens BTCFi e se juntar ao movimento DeFi do Bitcoin em crescimento.
Leia mais: Como usar o BingX AI? Guia para iniciantes sobre como negociar criptomoedas com o assistente de IA
Pensamentos finais: O futuro do BTCFi
BTCFi está moldando a evolução do Bitcoin, de um armazenamento de valor estático para uma plataforma financeira dinâmica. Nos próximos anos, podemos ver aplicações mais avançadas, uma participação institucional mais ampla e inovações como stablecoins nativas do Bitcoin e soluções aprimoradas de cross-chain.
À medida que os desenvolvedores constroem sobre a base segura do Bitcoin, o BTCFi poderá apoiar tudo, desde mercados de empréstimos descentralizados até redes de camada 2 escaláveis, desbloqueando novas oportunidades financeiras para milhões de usuários. No entanto, é importante reconhecer os riscos. O BTCFi ainda é um setor emergente, com potenciais vulnerabilidades de contratos inteligentes, incertezas regulatórias e volatilidade de mercado.
Isenção de responsabilidade: Investimentos em criptomoedas envolvem riscos, incluindo a perda de capital. Sempre faça sua própria pesquisa e considere sua tolerância ao risco antes de participar.