Aster (ASTER) é uma exchange perpétua descentralizada de próxima geração que se tornou um dos nomes de crescimento mais rápido no trading de cripto no Q4 de 2025. Criada após a fusão da Astherus e APX Finance, a Aster combina produtos geradores de rendimento com mercados perpétuos avançados, stock perps e trading de alta alavancagem resistente a MEV para formar uma plataforma DeFi unificada e capital-eficiente.
TVL da Aster e volume da DEX | Fonte: DefiLlama
O momentum acelerou ainda mais depois que o fundador da Binance Changpeng "CZ" Zhao comprou 2 milhões de tokens ASTER, desencadeando um salto de preço de 20% e um aumento na demanda especulativa em 02 de novembro de 2025. Após sua listagem na Binance e a estreia das campanhas Rocket Launch da Aster, o volume de trading perpétuo na plataforma registrou um aumento de 8x durante outubro de 2025.
Com recursos como alavancagem 1001x, trading de livro de ordens Pro Mode, ordens ocultas, perpétuos de ações e garantia que rende juros, a Aster se posicionou como uma concorrente líder de gigantes como Hyperliquid no mercado de derivativos descentralizados.
Neste artigo, vamos explicar o que é a Aster DEX, como a plataforma funciona, por que traders e baleias estão correndo para ela em 2025, e como sua tokenomics e airdrops alimentam o crescimento do ecossistema.
O que é a Aster (ASTER) Perp DEX?
A Aster DEX é uma exchange perpétua descentralizada (Perp DEX) lançada no final de 2024 após a fusão da Astherus e APX Finance. A plataforma integra os produtos que rendem juros da Astherus com a infraestrutura perpétua avançada da APX, criando um ecossistema DeFi completo para trading spot, futuros perpétuos, yield farming e incentivos on-chain.
Desde seu Token Generation Event (TGE) em 17 de setembro de 2025, $ASTER disparou mais de 2.700%, subindo de $0,08 para uma máxima histórica de $2,42 em 24 de setembro de 2025, e atingiu uma valorização totalmente diluída (FDV) acima de $7 bilhões em novembro de 2025. O valor total bloqueado (TVL) subiu para $1,48 bilhão, enquanto o volume de trading de 24 horas excedeu $1,32 bilhão.
Principais Recursos da Exchange Descentralizada Aster
A Aster é construída para tornar o trading de derivativos mais rápido, barato e capital-eficiente. Opera em múltiplas chains, incluindo BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum, e introduz um modelo híbrido que combina performance de exchange centralizada com custódia descentralizada. A plataforma suporta:
• Mercados spot
• Futuros perpétuos com até 1001x de alavancagem
• Perpétuos de ações (trading de ações 24/7 on-chain)
• Execução resistente a MEV
• Livro de ordens Pro Mode com liquidez profunda
• Ordens Ocultas para execução de tamanho de baleia com risco reduzido de front-running
Ao contrário de muitas DEXs, a Aster permite que os usuários postem garantia que rende juros, como asBNB e USDF, significando que os traders podem ganhar rendimento enquanto mantêm posições de margem abertas. Este modelo torna o capital mais produtivo e tem sido uma razão importante para provedores de liquidez e traders ativos migrarem para a plataforma.
Ao combinar derivativos, geração de rendimento e suporte multicadeia, tudo envolvido em uma experiência de trading estilo CEX, a Aster está se posicionando como uma infraestrutura DeFi de próxima geração projetada para rivalizar com exchanges centralizadas e desafiar protocolos perp líderes como Hyperliquid e MYX Finance.
Como Funciona a Aster Perpetual DEX?
A Aster DEX combina uma experiência de trading estilo CEX com execução totalmente on-chain. Sua arquitetura é construída em torno de livros de ordens de alta performance, execução resistente a MEV, acesso multicadeia e garantia que rende juros, recursos que atraíram baleias, traders profissionais e usuários comuns. A plataforma opera através de vários modos de trading principais:
Tendências de traders novos e antigos da Aster | Fonte: Dune Analytics
1. Pro Mode: Livro de Ordens + Margem Multi-Ativo
O Pro Mode da Aster oferece um livro de ordens com liquidez profunda com taxas baixas e margem multi-ativo. Os traders podem postar USDF, asBNB, ASTER e outros ativos suportados como garantia, permitindo gestão flexível de posições. Recursos avançados como grid trading e ordens condicionais dão aos usuários uma interface similar a CEX mantendo a custódia de seus próprios fundos.
2. Ordens Ocultas: Execução Privada para Baleias
As Ordens Ocultas funcionam como dark pools descentralizados. Ordens grandes permanecem invisíveis até a execução, prevenindo front-running e reduzindo impacto no preço, uma atração importante após casos recentes de liquidação direcionada em plataformas rivais. Este recurso é frequentemente usado por baleias, traders de alta frequência e fundos que buscam acumulação sigilosa. Dados on-chain mostram múltiplas posições grandes de ASTER executadas usando Ordens Ocultas durante outubro de 2025.
3. Modo 1001x: Alta Alavancagem Resistente a MEV
A Aster introduziu alavancagem de um clique até 1001x, alimentada por seu pool de liquidez cross-asset ALP. As ordens são combinadas e liquidadas totalmente on-chain usando oráculos do Pyth, Chainlink e Binance Oracle. Isso dá aos usuários exposição extrema sem sacrificar transparência. O recurso se tornou um grande gerador de tráfego, especialmente após a listagem da Aster na Binance e as campanhas Rocket Launch.
4. Perpétuos de Ações: TradFi 24/7 On-chain
A Aster permite trading 24/7 de perpétuos de ações, permitindo que os usuários negociem ações tradicionais com alavancagem e garantia estilo cripto. Isso conecta TradFi e DeFi em uma plataforma, e tem sido um dos verticais de produto de crescimento mais rápido. Durante os eventos Rocket Launch, a Aster capturou mais de 90% do mercado de stock-perp AT nos primeiros cinco dias.
5. Garantia que Rende Juros: asBNB + USDF
Ao contrário da maioria das DEXs, a Aster permite que os usuários usem ativos que rendem juros como garantia. As posições permanecem ativas enquanto a garantia continua ganhando rendimento, tornando o trading com margem mais capital-eficiente. Esta é uma razão chave pela qual provedores de liquidez e stakers DeFi migraram para a Aster.
Como resultado destes recursos principais, a Aster registrou mais de $1,32 bilhão em volume de trading de 24 horas, mais de $933 milhões em volume perpétuo durante o Rocket Launch, e $1,48 bilhão em TVL, métricas que a colocam entre as perp DEXs de crescimento mais rápido do Q4 de 2025.
Leia mais: Quais São as Principais Perp DEXs (Exchanges Descentralizadas Perpétuas) para Conhecer em 2025?
Aster vs. Hyperliquid: Qual Perp DEX Está Vencendo em 2025?
Aster vs. Hyperliquid taxas vitalícias | Fonte: Dune Analytics
O mercado de derivativos descentralizados é a categoria de expansão mais rápida no DeFi, e a Aster é agora uma das principais desafiadoras do domínio da Hyperliquid.
1. Crescimento do Mercado Perp Atinge $408 Bilhões
O setor de derivativos DeFi explodiu 654% ano a ano, atingindo uma capitalização de mercado de $18,9 bilhões em agosto de 2025, com volume cumulativo de perp DEX ultrapassando $408 bilhões. A Hyperliquid ainda lidera com 70-80% de participação de mercado, mas plataformas como Aster e MYX Finance estão rapidamente ganhando terreno graças a recursos como perpétuos de ações 24/7, Ordens Ocultas, garantia que rende juros, alavancagem 1001x e acesso multicadeia. O momentum é visível on-chain: em novembro de 2025, uma baleia depositou $500.000 USDC na Hyperliquid para fazer uma posição long 3x em ASTER, um sinal claro de crescente interesse institucional na DEX em ascensão.
2. $ASTER Dispara Após CZ Comprar 2 Milhões de Tokens
O momentum pós-TGE da Aster se tornou explosivo depois que o fundador da Binance Changpeng "CZ" Zhao comprou 2 milhões de tokens ASTER, publicamente chamando o lançamento de "início forte". O endosso desencadeou um pico de preço intradiário de quase 20%, entradas pesadas de USDT em carteiras ASTER, e até empurrou um endereço para se tornar um dos maiores detentores na BNB Chain fora da Binance. Desde então, $ASTER disparou mais de 2.700% de $0,08 para acima de $2,20, cimentando sua posição como um token multibilionário e um dos ativos de crescimento mais rápido no setor de perp DEX.
3. Pro Mode, Modo 1001x e Stock Perps Estão Mudando a UX da DEX
A Aster se diferencia com inovação de produto ao invés de apenas incentivos de farming:
• Abordagem produto-primeira: A Aster foca em inovação de trading ao invés de depender apenas de farming de tokens ou incentivos de airdrop.
• Ordens Ocultas: Permite execução sigilosa de trades grandes sem slippage ou front-running, similar a um dark pool descentralizado.
• Modo 1001x: Oferece alavancagem de um clique, resistente a MEV até 1001x alimentada por seu pool de liquidez ALP.
• Perpétuos de Ações: Permite trading perpétuo 24/7 de ações tradicionais on-chain.
• Garantia que rende juros: Os usuários podem postar ativos como asBNB e USDF como margem e continuar ganhando rendimento enquanto as posições permanecem abertas.
• Acesso multicadeia: Opera através da BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum, tornando-a acessível a uma base de trading mais ampla.
Combinados, esses recursos criam uma experiência de trading nível CEX on-chain, uma razão importante pela qual a Aster está ganhando tração com baleias e traders ativos.
O que é o Token $ASTER?
$ASTER é o token de utilidade nativo que alimenta a Aster DEX. Além de um ativo negociável, o token é projetado para alinhar incentivos entre traders, provedores de liquidez, market makers e participantes de governança. ASTER suporta funções centrais da exchange, incluindo eficiência de garantia, recompensas de trading, staking e crescimento de ecossistema de longo prazo.
ASTER está listado em exchanges importantes, incluindo BingX, começando em 16 de setembro de 2025.
Utilidade do Token ASTER
• Garantia de Trading + Taxas: ASTER pode ser usado como margem para futuros perpétuos e como pagamento de taxas de trading. Os usuários ganham vantagens de taxas ao postar ASTER como garantia.
• Governança: Os detentores de tokens votam em parâmetros do protocolo como taxas, mercados suportados, listagens Rocket Launch e futuras atualizações do ecossistema.
• Incentivos + Airdrops: Uma grande porção do suprimento é reservada para recompensas de traders, campanhas de fidelidade, pagamentos Rocket Launch e airdrops da comunidade. Esses programas geraram participação massiva, ultrapassando $933 milhões em volume perpétuo em seis dias durante o Rocket Launch.
• Mecanismo de Captura de Valor: O mecanismo de recompensas da Aster inclui recompras financiadas por receita. Taxas coletadas de campanhas de trading são usadas para recomprar ASTER no mercado aberto antes da distribuição, alinhando recompensas dos usuários com o crescimento da plataforma.
• Migração do Ecossistema: Suporta a fusão de tokens APX, parcerias de liquidez e expansão de longo prazo através da BNB Chain, Ethereum, Arbitrum e Solana.
Alocação do Token $ASTER
Distribuição do token ASTER | Fonte: docs da Aster
A Aster segue um modelo comunidade-primeiro: mais de 80% do suprimento total de 8 bilhões de tokens ASTER é dedicado a usuários, incentivos de crescimento e desenvolvimento do ecossistema. Isso previne especulação de curto prazo e mantém recompensas ligadas ao uso real e volume de trading.
• Airdrop & Recompensas da Comunidade – 53,5% (4,28 bilhões): Para traders, stakers, participantes do Rocket Launch e membros ativos da comunidade.
• Ecossistema & Subsídios – 30% (2,4 bilhões): Migração APX, parcerias, incentivos de liquidez e subsídios para desenvolvedores.
• Tesouraria – 7% (560 milhões): Reservas de longo prazo para governança e sustentabilidade do protocolo.
• Equipe e Consultores – 5% (400 milhões): Cliff e vesting multi-ano para alinhar incentivos de contribuidores com o crescimento da plataforma.
• Liquidez e Listagens – 4,5% (360 milhões): Market-making, listagens em exchanges e profundidade de liquidez através das chains.
Com o token fortemente ponderado para crescimento da comunidade, recompras Rocket Launch e incentivos de trading, ASTER é estruturado para recompensar usuários reais, não apenas insiders iniciais, enquanto reforça a adoção da plataforma e expansão de TVL.
O que é o Airdrop da Aster e Quem é Elegível?
Fonte: Aster
A Aster lançou seu primeiro airdrop junto com o Token Generation Event (TGE) em 17 de setembro de 2025, distribuindo uma grande parcela de tokens para usuários iniciais. A elegibilidade cobriu participantes do Aster Spectra, membros de campanhas da comunidade e detentores de APX transitando para o ecossistema ASTER unificado.
Os usuários puderam reivindicar recompensas diretamente através do Aster Spot ou sacar para carteiras externas na BNB Chain. O período de reivindicação permaneceu aberto até 17 de outubro de 2025, espelhando o design de token comunidade-primeiro da Aster: mais de 53% do suprimento total é reservado para airdrops e incentivos de usuários. O evento migrou com sucesso a comunidade APX, impulsionou atividade on-chain e ajudou a empurrar ASTER para uma capitalização de mercado multibilionária em semanas após o lançamento.
Próximo Airdrop da ASTER: Estágio 3 "Dawn" Começa em 6 de outubro de 2025
Após o airdrop inicial de $ASTER, a Aster lançou o Estágio 3: Dawn em 6 de outubro de 2025, a próxima fase de seu programa de distribuição de recompensas. Esta etapa introduz o sistema Rh Points, que distribui tokens baseado em atividade real na plataforma:
• Trading de perpétuos ou spot
• Staking de ativos
• Fornecimento de liquidez
• Participação em campanhas e missões de equipe
Os Rh Points são calculados semanalmente e convertidos em recompensas de tokens ASTER no final da campanha. O sistema também vincula recompensas à atividade do Rocket Launch, onde taxas de trading são usadas para recomprar ASTER do mercado aberto antes da redistribuição, dando aos usuários exposição direta ao crescimento do protocolo.
Para permanecer elegível para futuros airdrops, os usuários devem:
• Negociar no Aster Spot ou Perpétuos
• Participar das campanhas Rocket Launch
• Fornecer liquidez ou fazer stake de ativos
• Acompanhar progresso no Painel da Aster
Engajamento consistente aumenta multiplicadores de recompensas e impulsiona potencial de distribuição futura conforme a Aster se expande pela BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum.
Como Comprar e Negociar ASTER na BingX
Se você está construindo uma posição ASTER de longo prazo ou quer negociar volatilidade de curto prazo após sua listagem na Binance e surto do Rocket Launch, a BingX oferece a maneira mais fácil de começar. ASTER está disponível nos mercados Spot e Futuros na BingX, e com BingX AI integrado diretamente na interface de trading, os usuários obtêm suporte em tempo real e inteligência de mercado antes de colocar qualquer ordem.
1. Comprar ou Vender ASTER no Mercado Spot
Par de trading ASTER/USDT no mercado spot alimentado por BingX AI
Spot trading é ideal se você quer acumular ASTER, comprar quedas após recuos de preço, ou manter o token de longo prazo conforme o ecossistema Aster se expande.
Passo 1: Abra o Mercado Spot BingX e procure por ASTER/USDT.
Passo 2: Clique no ícone AI no gráfico para ativar BingX AI. Ele exibirá zonas de suporte e resistência, sinais de tendência, bolsões de liquidez e probabilidades de breakout em tempo real.
Passo 3: Escolha uma Ordem de Mercado para execução instantânea, ou defina uma Ordem Limite no seu preço preferido. Uma vez executada, ASTER aparece no seu saldo BingX e pode ser mantido ou sacado para qualquer carteira Web3 que suporte BNB Chain.
2. Negociar ASTER Com Alavancagem em Futuros
Contrato perpétuo ASTER/USDT no mercado de futuros alimentado por insights BingX AI
Para traders ativos, BingX Futuros permite fazer long ou short em ASTER com alavancagem, significando que você pode lucrar se o preço sobe ou desce. Isso é especialmente útil durante períodos voláteis, como após a compra de 2 milhões de tokens do CZ, o pico intradiário de 20% e surtos de trading do Rocket Launch.
Passo 1: Vá para a seção BingX Futuros e procure por contrato perpétuo ASTER/USDT.
Passo 2: Ative BingX AI para analisar momentum, volatilidade, taxas de financiamento e força de tendência.
Passo 3: Selecione alavancagem, defina seu preço de entrada e coloque uma ordem Long (Comprar) ou Short (Vender). Use ferramentas de stop-loss e take-profit para gerenciar risco efetivamente.
O que Vem a Seguir para a Aster: Roadmap Futuro
A próxima fase da Aster foca em escalar além de uma única exchange perpétua. A equipe está desenvolvendo Aster Chain, uma rede Layer-1 dedicada projetada para integrar privacidade zero-knowledge e roteamento de trade baseado em intenção. Isso permitiria que ordens se movam através de chains e fontes de liquidez sem problemas, tornando a execução mais inteligente e automatizada. Suporte para garantia adicional que rende juros, atualizações mobile-first, níveis VIP e campanhas Rocket Launch continuadas apontam para um ecossistema mais amplo ao invés de uma DEX isolada.
Embora o crescimento da Aster em 2025 tenha sido rápido, a performance futura dependerá de se esses marcos são entregues e adotados pelos usuários. Alta alavancagem, preços de tokens voláteis e competição de perp DEXs estabelecidas significam que os traders devem gerenciar risco cuidadosamente e evitar superexposição. Como com qualquer plataforma DeFi emergente, é importante pesquisar, testar com pequenos valores primeiro e usar controles de risco ao negociar ou manter ASTER.
Leituras Relacionadas
FAQs sobre Exchange Descentralizada Aster
1. Quando foi lançado o token ASTER?
O token ASTER foi lançado em 17 de setembro de 2025 durante seu Token Generation Event (TGE). O lançamento desencadeou crescimento rápido, com o token disparando mais de 2.700% nas semanas seguintes ao TGE.
2. Quando foi o primeiro airdrop ASTER?
O primeiro airdrop da Aster foi lançado junto com o TGE em 17 de setembro de 2025, distribuindo uma grande porção do suprimento para usuários iniciais, detentores de APX e participantes do Aster Spectra. A janela de reivindicação permaneceu aberta até 17 de outubro de 2025.
3. Quando é o próximo airdrop da Aster?
A próxima fase do airdrop, Estágio 3: Dawn, começou em 6 de outubro de 2025. Usa um sistema Rh Points que recompensa usuários por trading, staking, fornecimento de liquidez e participação em eventos Rocket Launch. Airdrops adicionais são esperados, mas datas exatas não foram anunciadas.
4. Em qual blockchain a Aster opera?
A Aster é multicadeia, suportando trading na BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum. O próprio token ASTER é um ativo BEP-20 na BNB Chain.
5. Quais carteiras suportam tokens ASTER?
Você pode armazenar ASTER em qualquer carteira Web3 que suporte tokens BEP-20, incluindo MetaMask, Trust Wallet, SafePal e carteiras de hardware como Ledger e Trezor. Os usuários também podem manter ASTER diretamente em exchanges centralizadas como BingX.
6. A Aster suporta perpétuos de ações?
Sim. A Aster permite trading de perpétuos de ações 24/7, permitindo que os usuários negociem cripto e ações tradicionais na mesma plataforma.
7. Como a Aster se compara à Hyperliquid?
A Hyperliquid ainda lidera em participação geral de mercado, mas a Aster está ganhando rapidamente com recursos como Ordens Ocultas, alavancagem 1001x, garantia que rende juros, recompensas Rocket Launch e trading multicadeia.