Uma ação tokenizada é uma representação baseada em blockchain de ações do mundo real, permitindo que você obtenha exposição ao preço de ações de empresas públicas como Apple (AAPL), Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Meta (META), Google's Alphabet (GOOGL), Coinbase (COIN) ou Palantir (PLTR) diretamente dentro do ecossistema cripto. Em dezembro de 2025, as ações públicas tokenizadas representam cerca de US$ 683 milhões em valor total on-chain, geram aproximadamente US$ 1,74 bilhão em volume de transferência mensal e são mantidas por mais de 129.000 carteiras, com cerca de 49.000 endereços ativos mensais. Esses números mostram que as ações tokenizadas foram além da experimentação e agora estão emergindo como uma ponte real entre as finanças tradicionais e os mercados on-chain.
Valor total de ações públicas tokenizadas | Fonte: RWA.xyz
Este guia explica o que são ações tokenizadas, como funcionam, as vantagens e os riscos envolvidos, e por que a BingX é a plataforma ideal para comprar as principais ações tokenizadas.
O Que São Ações Tokenizadas?
Ações tokenizadas, por vezes referidas como equities tokenizadas, são tokens digitais emitidos em uma blockchain que rastreiam o valor de ações reais de empresas ou ETFs. Dependendo de como são estruturadas, esses tokens representam uma reivindicação 1:1 sobre ações reais mantidas por um custodiante regulamentado ou fornecem exposição sintética ao preço usando derivativos e sistemas de precificação baseados em oráculos.
Ao contrário das ações tradicionais que são negociadas através de corretores durante horários de mercado limitados, as ações tokenizadas são negociadas como ativos cripto. Elas podem ser compradas, vendidas e transferidas 24 horas por dia, 7 dias por semana, muitas vezes em valores fracionários, usando stablecoins ou outros ativos digitais. Na maioria dos casos, você recebe exposição econômica ao preço da ação, mas não direitos totais de acionista, como voto ou participação direta em ações corporativas, e o arcabouço regulatório ainda está evoluindo em diferentes jurisdições.
Distribuição de ações tokenizadas por blockchains | Fonte: RWA.xyz
Em dezembro de 2025, as ações tokenizadas são emitidas em vários ecossistemas blockchain. Ethereum continua sendo a maior base com cerca de US$ 329,8 milhões em TVL, suportada por sua infraestrutura madura de contratos inteligentes e adoção institucional. As ações tokenizadas na Solana seguem com aproximadamente US$ 158,8 milhões, impulsionadas por alto rendimento, baixas taxas e fortes integrações nativas de DeFi. Algorand cresceu para se tornar um grande hub com cerca de US$ 130,6 milhões, refletindo seu foco em tokenização compatível e lastreada em ativos. Participações menores, mas crescentes, são detidas pela BNB Chain (US$ 33,7 milhões), Stellar (US$ 22,7 milhões) e Gnosis (US$ 4,7 milhões). Essa distribuição multi-chain permite que as ações tokenizadas se integrem a uma ampla gama de plataformas de negociação, carteiras e protocolos DeFi, melhorando a acessibilidade e a liquidez ao longo do tempo.
Por Que as Ações Tokenizadas São Populares em 2025?
As ações tokenizadas estão ganhando impulso em 2025 porque a liquidez real, a infraestrutura institucional e os caminhos regulatórios estão agora estabelecidos. O mercado mais amplo de tokenização de ativos do mundo real (RWA) cresceu para US$ 35-36 bilhões on-chain, quase 10 vezes desde 2022, enquanto as ações públicas tokenizadas sozinhas representam aproximadamente US$ 683 milhões em valor e mais de US$ 1,7 bilhão em volume de transferência mensal.
Emissores como a Backed demonstraram adequação do produto ao mercado em escala, enquanto as principais exchanges estão consolidando a emissão, custódia e liquidação sob estruturas únicas. Ao mesmo tempo, as finanças tradicionais estão acelerando a adoção: a Ondo Global Markets recebeu aprovação regulatória para distribuir ações e ETFs tokenizados dos EUA em todo o EEE, a Nasdaq solicitou formalmente mudanças nas regras da SEC para listar valores mobiliários tokenizados, e a LSEG comprometeu £100 milhões para infraestrutura de mercado baseada em blockchain.
Juntos, esses desenvolvimentos mostram que as ações tokenizadas não são mais experimentos especulativos, mas estão se tornando um canal de distribuição paralelo para ações globais, operando ao lado dos mercados tradicionais em vez de substituí-los.
Para plataformas como a BingX, as ações tokenizadas representam uma convergência prática de TradFi e cripto, oferecendo a você acesso a ações globais sem sair do ecossistema de ativos digitais, mantendo fluxos de trabalho de negociação e liquidez familiares.
Como Funcionam as Ações Tokenizadas?
Embora as implementações variem por emissor e plataforma, a maioria dos sistemas de ações tokenizadas segue um ciclo de vida semelhante:
Primeiro, um emissor licenciado ou instituição financeira compra ações reais de uma empresa pública através dos mercados tradicionais e as mantém com um custodiante regulamentado. Essas ações servem como lastro para tokens lastreados em ativos, com auditorias ou mecanismos de prova de reserva on-chain usados para verificar se a oferta de tokens corresponde às ações mantidas.
Em seguida, o emissor cunha tokens em uma blockchain usando contratos inteligentes. Cada token representa uma ação ou uma fração definida, enquanto oráculos de preço, frequentemente fornecidos por provedores de infraestrutura como a Chainlink, alimentam os preços das ações em tempo real on-chain para manter os valores dos tokens alinhados com o ativo subjacente.
Uma vez emitidas, as ações tokenizadas podem ser negociadas em exchanges centralizadas ou diretamente on-chain via plataformas descentralizadas. Como a liquidação ocorre na blockchain, as transferências geralmente são concluídas em segundos, em vez do ciclo T+1 ou T+2 usado nos mercados de ações tradicionais. Dependendo da estrutura, os detentores podem posteriormente resgatar seus tokens por stablecoins, fiat ou, em alguns modelos regulamentados, uma reivindicação equivalente sobre os valores mobiliários subjacentes.
Como as Ações Tokenizadas Diferem das Ações Tradicionais?
As ações tokenizadas situam-se entre as ações tradicionais e as ações fracionárias baseadas em corretagem. Ao contrário das ações tradicionais, elas liquidam instantaneamente, são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana, e vivem on-chain, mas geralmente não concedem direitos totais de acionista. Em comparação com as ações fracionárias, as ações tokenizadas oferecem maior portabilidade, integração DeFi e acesso global, embora com maior risco técnico e regulatório.
Na prática, as ações tokenizadas são melhor vistas como um complemento, não um substituto, para o investimento tradicional, sendo particularmente úteis para negociações táticas, hedging e estratégias cripto-nativas.
Quais São os Diferentes Tipos de Ações Tokenizadas?
As ações tokenizadas são geralmente emitidas sob três modelos estruturais distintos, cada um com diferentes características de risco, direitos e regulamentares.
1. Ações Tokenizadas Lastreadas em Ativos (Wrapped)
Este é o formato mais amplamente adotado atualmente. Cada token é lastreado 1:1 por ações reais mantidas por um custodiante regulamentado, dando aos detentores exposição econômica direta ao preço da ação subjacente. Os emissores geralmente publicam auditorias ou dados de prova de reserva on-chain para confirmar o lastro. Embora dividendos ou ações corporativas possam ser repassados, os direitos de voto geralmente não são. Produtos como xStocks da Backed dominam esta categoria, com mais de US$ 10 bilhões em volume combinado on-chain e de exchange processado em seis meses.
2. Ações Tokenizadas Sintéticas
Tokens sintéticos replicam os movimentos dos preços das ações usando derivativos, contratos inteligentes e dados de oráculos, sem manter ações reais. Eles oferecem amplo acesso global e eficiência de capital, mas introduzem maior risco de contraparte, oráculo e modelo, uma vez que os detentores não têm reivindicação legal sobre as ações subjacentes.
3. Ações Emitidas Nativamente On-Chain
Neste modelo emergente, o próprio token é o valor mobiliário legal, e as empresas emitem ações diretamente em uma blockchain. Os registros de propriedade são mantidos on-chain via infraestrutura regulamentada. Embora ainda em estágio inicial, propostas da Nasdaq, DTCC e plataformas DLT europeias sugerem um crescente impulso em direção à emissão de ações totalmente nativas e programáveis.
Onde Você Pode Investir em Ações Tokenizadas?
Você pode acessar ações tokenizadas através de plataformas centralizadas ou diretamente on-chain, dependendo de suas preferências e jurisdição.
1. Comprar e Vender Ações Tokenizadas em Plataformas Centralizadas (CeFi) Como a BingX
Plataformas como a BingX oferecem uma experiência de negociação familiar. Você abre uma conta, completa o KYC quando necessário, deposita fiat ou stablecoins e negocia tickers tokenizados como AAPLX, TSLAX ou NVDAX. Essas plataformas geralmente oferecem maior liquidez, spreads mais apertados e execução simplificada, e também podem suportar futuros vinculados a ações tokenizadas. A disponibilidade varia por região.
2. Negociar Ações Tokenizadas On-Chain via DeFi
Usuários cripto-nativos podem comprar ações tokenizadas diretamente através de carteiras e protocolos descentralizados. Após configurar uma carteira cripto não-custodial compatível, como Phantom ou MetaMask, você a financia com stablecoins, conecta-se a um DEX ou protocolo RWA suportado e troca para a ação tokenizada desejada. Essa abordagem permite a autocustódia e a integração DeFi, mas exige verificação cuidadosa dos endereços de contrato, profundidade de liquidez e credibilidade do emissor.
Dica: Sempre verifique os contratos oficiais e revise a liquidez, os detentores e a atividade de transferência usando ferramentas de análise antes de alocar capital significativo.
Como Comprar Ações Tokenizadas na BingX
A BingX oferece uma das maneiras mais simplificadas de negociar ações tokenizadas, combinando liquidez profunda, execução rápida e insights da BingX AI. Em dezembro de 2025, a BingX suporta quase 30 ações tokenizadas nos mercados spot e de futuros.
Comprar e Vender Ações Tokenizadas no Mercado Spot da BingX
Par de negociação AAPLX/USDT no mercado spot impulsionado pelos insights da BingX AI
1. Crie ou faça login em sua conta BingX e complete o KYC, se necessário
3. Procure pelo ticker, como AAPLX, TSLAX ou NVDAX
4. Coloque uma ordem de mercado ou limite
5. Gerencie seu portfólio usando ferramentas, alertas e gráficos da BingX AI
Negociar Ações Tokenizadas com Alavancagem nos Futuros da BingX
Contrato perpétuo NVDAX/USDT no mercado de futuros impulsionado pela BingX AI
Para usuários avançados, a BingX também oferece futuros perpétuos em ações tokenizadas selecionadas.
1. Transfira fundos para sua Carteira de Futuros
2. Selecione o par perpétuo, por exemplo, contrato perpétuo NVDAX/USDT.
3. Escolha a alavancagem com cuidado
4. Abra uma posição longa ou curta
5. Defina controles de risco e monitore o PnL em tempo real
Quais São os Prós e Contras de Investir em Ações Tokenizadas?
Investir em ações tokenizadas oferece uma mistura de vantagens poderosas e riscos únicos, tornando importante compreender tanto os benefícios quanto as desvantagens antes de adicioná-las ao seu portfólio.
Principais Benefícios das Ações Tokenizadas
As ações tokenizadas oferecem várias vantagens que são difíceis ou impossíveis de alcançar através dos sistemas de corretagem tradicionais:
1. Propriedade Fracionada: Você pode comprar pequenas porções de ações de alto preço como NVIDIA ou Tesla, permitindo entrada com baixo capital, custo médio em dólar e dimensionamento granular de posição.
2. Negociação Global 24/7: As ações tokenizadas são negociadas além do horário de mercado tradicional, permitindo que você reaja instantaneamente a resultados, dados macro ou eventos geopolíticos, mesmo nos fins de semana.
3. Liquidação Rápida On-Chain: As transferências geralmente são liquidadas em segundos, em vez de T+1 ou T+2, reduzindo o risco de contraparte e liberando capital mais rapidamente para reutilização.
4. Componibilidade DeFi: Algumas ações tokenizadas podem ser usadas como garantia, ativos de liquidez ou componentes de rendimento em protocolos DeFi, permitindo estratégias que combinam ações, stablecoins e alavancagem.
5. Experiência Cripto Unificada: Você negocia ações tokenizadas usando as mesmas carteiras, stablecoins e interfaces que já utiliza para cripto, sem conversões de câmbio ou contas de corretagem separadas.
6. Menores Barreiras para Investidores Globais: Em jurisdições suportadas, as ações tokenizadas oferecem acesso compatível a ações dos EUA e índices globais sem a necessidade de um corretor local.
Quais São os Principais Riscos das Ações Tokenizadas?
Antes de investir, você deve compreender os principais riscos:
1. Incerteza regulatória varia por jurisdição
2. Direitos de acionista limitados na maioria das estruturas
3. Risco do emissor e do custodiante
4. Fragmentação da liquidez entre cadeias e plataformas
5. Vulnerabilidades de contratos inteligentes e oráculos
6. Potencial divergência de preço das ações subjacentes
Regra geral: trate as ações tokenizadas como instrumentos de alta inovação e dimensione as posições de forma conservadora.
Conclusão: Você Deve Investir em Ações Tokenizadas?
As ações tokenizadas oferecem uma maneira poderosa de acessar ações globais dentro do ecossistema cripto, combinando negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, propriedade fracionada, liquidação rápida e compatibilidade DeFi. Elas são especialmente úteis para investidores cripto-nativos que buscam flexibilidade e eficiência de capital.
No entanto, elas vêm com desvantagens significativas, incluindo regulamentação em evolução, direitos de acionista reduzidos e risco de infraestrutura. Para a maioria dos investidores, as ações tokenizadas funcionam melhor como um complemento aos portfólios tradicionais, não como um substituto. A seleção cuidadosa da plataforma, o dimensionamento da posição e a devida diligência contínua permanecem essenciais.