Stablecoins lastreadas em commodities são tokens digitais atrelados a ativos tangíveis, como ouro e prata. Em 2025, sua capitalização de mercado atingiu US$ 1,9 bilhão, um aumento de 67,8% em relação a 2024. No entanto, elas ainda representam apenas 0,8% do mercado de stablecoins lastreadas em fiduciário. Esses tokens fornecem uma proteção estável e baseada em blockchain durante períodos de incerteza econômica.
TVL de commodities tokenizadas | Fonte: RWA.xyz
Descubra as 5 principais stablecoins lastreadas em commodities de 2025, incluindo PAXG e XAUT, e saiba como esses tokens de ouro e prata trazem ativos do mundo real para o blockchain para um investimento seguro e custo-eficaz.
O Que São Stablecoins Lastreadas em Commodities?
Stablecoins lastreadas em commodities são tokens digitais atrelados ao valor de ativos físicos, como ouro, prata ou outras matérias-primas. Cada token representa um direito de propriedade 1:1 sobre uma commodity tangível armazenada com segurança em cofres segurados. Você pode negociar esses tokens em plataformas blockchain ou, em muitos casos, resgatá-los pelo ativo subjacente. Essa configuração permite que você acesse commodities do mundo real sem manusear diretamente barras de ouro ou prata.
Em julho de 2025, a CoinMarketCap lista quase 40 stablecoins lastreadas em commodities com uma capitalização de mercado combinada de mais de US$ 1,8 bilhão e um volume de negociação diário superior a US$ 102 milhões. De acordo com o relatório RWA de 2025 da CoinGecko, a capitalização de mercado de tokens lastreados em commodities cresceu 67,8% em relação ao ano anterior, adicionando US$ 773,9 milhões e atingindo um recorde histórico de US$ 1,9 bilhão. Esse crescimento foi impulsionado em grande parte pelo aumento dos preços do ouro, já que os investidores buscavam ativos de refúgio seguro durante tensões geopolíticas e incerteza econômica.
Crescimento da capitalização de mercado dos tokens lastreados em commodities | Fonte: CoinGecko
No entanto, esses tokens permanecem um pequeno segmento do mercado de stablecoins, representando apenas 0,8% da capitalização de mercado total das stablecoins lastreadas em fiduciário. Mesmo com um crescimento significativo, os tokens lastreados em commodities ainda ficam atrás dos lastreados em fiduciário (67,8% vs. 76,4% de crescimento), refletindo seu apelo de nicho. Tether Gold (XAUT) e Paxos Gold (PAXG) dominam esse espaço, representando 84% da capitalização de mercado de metais preciosos tokenizados.
Embora essas stablecoins forneçam transparência por meio de auditorias regulares e acesso digital via plataformas DeFi, também há limitações. Taxas de armazenamento, riscos de custódia e menor liquidez em comparação com stablecoins lastreadas em fiduciário podem afetar sua capacidade de negociar ou resgatá-las com eficiência. Para iniciantes, é essencial entender esses fatores antes de adicionar tokens lastreados em commodities à sua carteira de criptomoedas.
As 5 Principais Stablecoins Atreladas a Commodities em 2025
Aqui estão as cinco principais stablecoins atreladas a commodities em 2025 que oferecem uma maneira segura de obter exposição a metais preciosos sem detê-los fisicamente.
| Token | Asset | Backing Location | Cap (USD) | Daily Volume | Chains | Redeemable |
| PAXG | Gold | London vaults | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Yes (bars) |
| XAUT | Gold | Switzerland vaults | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Yes |
| KAU | Gold | Insured vaults | $156 M | Medium | ERC-20 | Yes |
| KAG | Silver | Insured vaults | $153 M | Low | ERC-20 | Yes |
| XAUM | Gold | Asia (LBMA vault) | $45 M | Low | ERC-20, BEP-20 | Likely |
1. PAX Gold (PAXG)
Contratos financeiros lastreados em ouro PAXG | Fonte: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) é um ativo digital regulamentado de grau de investimento que lhe dá propriedade de ouro físico com toda a velocidade e flexibilidade da tecnologia blockchain. Cada token PAXG representa uma onça troy fina de ouro armazenada com segurança em cofres credenciados pela LBMA em Londres. Emitido pela Paxos Trust Company, regulamentado pelo NYDFS, o PAXG é totalmente lastreado, auditado mensalmente pela KPMG e oferece uma maneira custo-eficaz de acessar ouro com zero taxas de armazenamento e sem risco de liquidação.
Diferente de ETFs de ouro tradicionais ou futuros, o PAXG permite propriedade fracionada a partir de apenas 0,01 onça troy (~US$ 20) e liquidação quase instantânea na Ethereum. Os investidores podem resgatar tokens por barras de ouro Good Delivery da LBMA, Ouro Loco London não alocado ou USD às taxas de mercado, tornando-o um dos poucos tokens de ouro com opções de resgate físico. Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 933 milhões e volumes de negociação diários de US$ 45 milhões, o PAXG é altamente líquido e suportado em várias chains (Ethereum, BSC, Solana e Arbitrum). No entanto, lembre-se de que o resgate por ouro físico acarreta taxas de processamento, e a custódia é centralizada sob a Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Contratos financeiros lastreados em ouro XAUT | Fonte: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) é um token digital que lhe dá propriedade direta de ouro físico armazenado com segurança em cofres suíços. Cada token XAUt representa uma onça troy fina de ouro credenciado pela LBMA, com um lastro total de cerca de 644 barras de ouro (7.667 kg) em julho de 2025. Emitido pela Tether Ltd., o XAUt combina a estabilidade do ouro com a flexibilidade do blockchain, permitindo que você negocie, transfira e armazene ouro sem esforço, como qualquer outro ativo cripto. Ele suporta múltiplas chains, incluindo Ethereum, TRON e TON, e é altamente acessível para investidores de varejo e institucionais.
Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 821 milhões e mais de 246.000 tokens em circulação, o XAUt fornece forte liquidez e é integrado em várias plataformas DeFi. Os investidores beneficiam-se de zero taxas de custódia, fácil divisibilidade (até 0,000001 oz) e negociação 24/7 em todo o mundo. Você pode até mesmo resgatar seus tokens por barras de ouro físicas, embora isso seja limitado a entregas dentro da Suíça e esteja sujeito a taxas adicionais e quantias mínimas de resgate. Diferente do Paxos Gold (PAXG), as auditorias da Tether são menos frequentes, e seu modelo de custódia centralizado significa que os usuários devem confiar na integridade operacional da Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) é uma moeda digital lastreada em ouro que lhe dá plena propriedade legal de ouro físico armazenado em cofres segurados e auditados independentemente em todo o mundo. Cada token KAU representa um grama de ouro fino (pureza 999.9), totalmente alocado em seu nome e resgatável por barras de ouro aprovadas pela LBMA a partir de 100 gramas. Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 156 milhões, o KAU oferece uma combinação única de estabilidade e utilidade, permitindo que você gaste, negocie e envie ouro globalmente através do Cartão Virtual Kinesis, utilizável em qualquer lugar onde MasterCard seja aceita.
Os usuários ganham rendimentos mensais em ouro físico por deter, transacionar ou cunhar KAU, com mais de US$ 20 milhões já distribuídos para a comunidade. A plataforma cobra zero taxas de armazenamento graça à sua parceria com a Allocated Bullion Exchange (ABX) e realiza auditorias independentes semestrais para verificar as reservas de ouro. Embora o KAU forneça uma maneira custo-eficiente de usar ouro como dinheiro, ele permanece centralizado sob a Kinesis e tem hubs de resgate limitados, exigindo quantidades mínimas para entrega.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) é uma moeda digital totalmente lastreada por uma onça troy de prata fina (fineza 999) armazenada em cofres segurados e auditados independentemente ao redor do mundo. Emitida pela Kinesis Money e gerenciada através de sua parceira estratégica, Allocated Bullion Exchange (ABX), a KAG oferece aos detentores plena propriedade legal de prata física que pode ser resgatada a partir de apenas 200 onças em hubs localizados em seis continentes. Projetada para tornar a prata uma forma utilizável de dinheiro novamente, a KAG permite que você gaste, negocie, envie e ganhe prata globalmente usando o Cartão Virtual Kinesis, que converte seus ativos em tempo real no ponto de venda.
Os investidores também beneficiam-se de um modelo de compartilhamento de taxas que paga rendimentos mensais em prata física por deter, gastar ou cunhar KAG. Embora forneça uma maneira custo-eficiente e acessível de integrar a prata em uma carteira, especialmente para quem busca diversificação além do ouro, a menor liquidez da KAG e a volatilidade historicamente maior do preço da prata a tornam uma opção ligeiramente mais arriscada para iniciantes.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) é um ativo de ouro tokenizado que traz ouro credenciado pela LBMA, 99,99% puro, para o blockchain, oferecendo propriedade fracionada e fácil acesso on-chain a ouro físico armazenado em cofres confiáveis em toda a Ásia, incluindo Cingapura e Hong Kong. Cada token XAUm representa uma onça troy de ouro, com um fornecimento total de 13.534 tokens lastreados por 421 barras de ouro detidas em instalações de custódia seguras e aprovadas pela LBMA.
Com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 45,3 milhões e um volume de negociação de 24 horas de US$ 181.900, o XAUm atrai investidores que buscam uma alternativa flexível e centrada na Ásia para exposição ao ouro. Ele suporta os padrões ERC-20 e BEP-20, permitindo alta acessibilidade e integração perfeita com plataformas DeFi, enquanto também oferece um recurso único: a capacidade de "empacotar" tokens XAUm em NFTs que representam barras de ouro específicas para alocações fixas. As opções de resgate incluem entrega física para quantias qualificadas e auditorias de alocação dinâmica para transparência. No entanto, como uma plataforma mais nova, o XAUm enfrenta desafios com liquidez menor e conscientização global limitada em comparação com tokens de ouro maiores, como PAXG e XAUT.
Como Negociar Tokens de Commodity na BingX: Um Guia Passo a Passo
Começar com stablecoins lastreadas em commodities na BingX é simples. Se você está procurando comprar PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) ou outros tokens, siga estas etapas:
1. Pesquise Seu Token de Commodity: Uma vez registrado e com o KYC concluído, faça login em sua conta BingX e vá para o Mercado Spot. Use a barra de pesquisa para encontrar o token desejado, como PAXG/USDT ou XAUT/USDT. Clique no par de negociação para abrir a página de negociação do token.
2. Deposite Fundos: Adicione fundos à sua conta depositando moedas fiduciárias, como USD ou EUR, usando métodos de pagamento suportados (ex.: transferência bancária, Visa/Mastercard). Você também pode depositar criptomoedas como USDT ou BTC, se já as tiver.
3. Compre Seu Token Lastreado em Commodity: Uma vez que sua conta esteja financiada, faça um pedido de compra para o token. Você pode escolher uma ordem a mercado para compra instantânea ao preço atual ou uma ordem limitada para definir seu preço preferido. Após a conclusão da negociação, seus tokens aparecerão em sua carteira spot da BingX.
4. Resgate ou Converta de Volta: Quando estiver pronto, você pode vender seus tokens de volta para fiduciário ou cripto no Mercado Spot. Para alguns tokens, você também pode ter a opção de solicitar o resgate físico do ouro ou prata subjacente. Lembre-se de que o resgate está sujeito a quantias mínimas, prazos de processamento e taxas aplicáveis.
🛡️ Dica: Antes de negociar, revise os termos de resgate do token, taxas de armazenamento e custódia e redes blockchain suportadas. Isso garante que você possa mover ou resgatar seus tokens com segurança quando necessário.
Benefícios das Stablecoins Lastreadas em Commodities
Stablecoins lastreadas em commodities oferecem vantagens únicas para usuários de cripto que desejam exposição a metais preciosos sem o incômodo da propriedade física. Aqui estão alguns dos principais benefícios dos tokens lastreados em commodities que você precisa conhecer:
• Valor Estável Vinculado ao Ouro e Prata: Esses tokens espelham o preço do ouro ou da prata, fornecendo uma proteção contra a inflação e a volatilidade cambial.
• Acesso Digital a Ativos do Mundo Real: Você pode negociar ou deter ativos lastreados em ouro on-chain sem precisar de armazenamento em cofres ou logística de entrega.
• Compatibilidade com DeFi: Muitos tokens, como PAXG e XAUT, podem ser usados como garantia, adicionados a pools de liquidez ou colocados em staking para recompensas em ecossistemas DeFi.
• Acessibilidade Global: Compre, venda e transfira esses ativos 24/7 através das fronteiras sem depender de bancos ou corretores tradicionais.
• Propriedade Fracionada: Comece pequeno - possua uma fração de uma barra de ouro ou onça de prata, tornando-a mais acessível para investidores iniciantes.
Considerações-Chave Antes de Investir
Embora as stablecoins lastreadas em commodities forneçam um gateway fácil para metais preciosos, elas também vêm com riscos. A custódia centralizada significa que você está confiando em emissores e operadores de cofres para salvaguardar as reservas. Vulnerabilidades de contrato inteligente podem expor seus holdings a explorações técnicas. A liquidez varia amplamente; enquanto PAXG e XAUT são altamente líquidos, tokens menores como XAUM ou KAG podem ter volumes de negociação mais baixos. Por fim, o resgate físico pode envolver altas quantias mínimas, atrasos no processamento e taxas extras, o que pode limitar a flexibilidade para pequenos investidores.
Você Deve Adicionar Stablecoins de Commodities à Sua Carteira?
Stablecoins lastreadas em commodities reúnem o valor de ativos físicos, como ouro e prata, com a flexibilidade da tecnologia blockchain. Elas oferecem uma maneira de se proteger contra a inflação e a volatilidade do mercado, mantendo-se dentro do ecossistema cripto. Opções líderes como PAXG e XAUT dominam os volumes de negociação e fornecem forte liquidez, tornando-as ideais para iniciantes. Enquanto isso, XAUM, KAU e KAG atraem investidores que buscam exposição de nicho ou diversificação em ativos regionais e alternativos.
No entanto, esses tokens não são isentos de riscos. A centralização da custódia, vulnerabilidades de contrato inteligente e níveis variados de liquidez podem afetar sua capacidade de negociar ou resgatar. À medida que o interesse institucional cresce e mais commodities, como platina ou petróleo, são tokenizadas, a transparência e a supervisão regulatória também provavelmente aumentarão. Antes de adicioná-las à sua carteira, sempre verifique os termos de custódia, condições de resgate e suporte da plataforma. Mantenha-se informado e equilibre sua exposição com cuidado para evitar surpresas inesperadas.