Os ETFs de Ethereum tornaram-se um dos veículos de investimento mais populares de 2025, com entradas líquidas superando US$ 5,5 bilhões até julho de 2025. Conforme o interesse institucional cresce e a integração do staking se aproxima da aprovação regulatória, esses fundos estão ajudando investidores a obter exposição ao ETH sem gerenciar chaves privadas ou carteiras.
Volumes do ETF Spot Ethereum | Fonte: TheBlock
Se você é um iniciante curioso sobre Ethereum ou um investidor experiente diversificando sua carteira, veja por que os ETFs de Ethereum estão disparando e quais se destacam em 2025.
O Que São ETFs de Ethereum à Vista e Como Eles Funcionam?
ETFs de Ethereum à vista são fundos de investimento que detêm Ether (ETH) real como ativo subjacente. Diferente dos ETFs de futuros de Ethereum, que rastreiam preços do ETH usando derivativos, os ETFs à vista compram e armazenam Ether diretamente. Isso significa que o valor de cada ação do ETF reflete o preço em tempo real do Ethereum, dando aos investidores exposição à criptomoeda sem precisar possuí-la diretamente.
Para iniciantes, os ETFs de Ethereum à vista funcionam como fundos de ações tradicionais. Você pode comprá-los ou vendê-los nas principais bolsas de valores por meio de sua conta de corretora, assim como faria com ações da Apple ou Tesla. Não há necessidade de configurar uma carteira digital, gerenciar chaves privadas ou se preocupar com transações em blockchain. O provedor do ETF cuida da custódia do Ether, armazenando-o com segurança em nome de todos os investidores.
Participação de mercado das participações on-chain do ETF Spot Ethereum | Fonte: TheBlock
Esses ETFs tornaram-se disponíveis nos EUA em julho de 2024 após a aprovação da SEC, seguindo a popularidade dos ETFs de Bitcoin à vista no início daquele ano. Em meados de 2025, os ETFs de Ethereum à vista administram coletivamente cerca de 5 milhões de ETH, equivalentes a aproximadamente 4% do fornecimento total de Ethereum. Conforme mais players institucionais como BlackRock e Fidelity adotam esses produtos, eles estão facilitando o acesso de investidores tradicionais ao Ethereum e aos benefícios de seu crescimento, incluindo possíveis recompensas de staking em futuras iterações de ETFs.
Por Que os ETFs de Ethereum Estão Ganhando Popularidade em 2025?
Os ETFs de Ethereum dispararam em popularidade em 2025, pois abrem a porta para investidores institucionais e de varejo obterem exposição ao ETH sem possuir ou gerenciar diretamente a criptomoeda. Esses fundos unem as finanças tradicionais e o blockchain, permitindo que as pessoas invistam em Ethereum por meio de bolsas de valores regulamentadas.
Aqui estão os motivos pelos quais os ETFs de Ethereum estão atraindo tanta atenção este ano:
1. Potencial de Ativo de Reserva: O Ethereum é a base de mais de 54% de todos os stablecoins, posicionando-se como infraestrutura crítica para a economia digital em crescimento do dólar digital. Esse domínio confere ao ETH um papel único como ativo de reserva digital, semelhante ao ouro ou aos títulos do Tesouro dos EUA nas finanças tradicionais.
2. Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA): O Ethereum está liderando a inclusão de ativos do mundo real na blockchain. De ações e títulos tokenizados a commodities, seu ecossistema atrai bancos, gestores de ativos e empresas de fintech que buscam inovar no espaço de finanças tokenizadas.
3. Oportunidades de Rendimento com ETFs de Staking: Um grande desenvolvimento em 2025 é a introdução de ETFs de Ethereum com funcionalidade de staking. Emissores líderes como BlackRock e Fidelity buscam aprovação regulatória para que seus ETFs façam staking do ETH mantido, gerando rendimento adicional para os investidores. Esse recurso poderia tornar esses ETFs ainda mais atrativos ao adicionar potencial de renda passiva.
4. Perspectiva de Preço do Ethereum: Os analistas estão cada vez mais bullish em relação à trajetória de preço do Ethereum no longo prazo, com alguns prevendo que o ETH pode ultrapassar US$ 5.000 até o final de 2025 se os ETFs de staking forem aprovados e os influxos institucionais continuarem a crescer. Esse otimismo está impulsionando a demanda por ETFs como uma forma simples e regulamentada de capturar possíveis ganhos.
Para os investidores, essas tendências significam que os ETFs de Ethereum são mais do que um simples veículo de negociação; eles oferecem uma forma segura e regulamentada de participar da história de crescimento do Ethereum. Esteja você buscando exposição de longo prazo ou possíveis recompensas de staking, esses fundos estão remodelando a forma como as pessoas acessam a segunda maior criptomoeda.
Os 7 Melhores ETFs de Ethereum à Vista para Acompanhar em 2025
Aqui estão sete ETFs de Ethereum líderes que estão em evidência em 2025, cada um com recursos, estruturas de taxas e respaldos institucionais únicos. Esses fundos fornecem uma forma amigável para iniciantes obterem exposição ao ETH, oferecendo diferentes níveis de acessibilidade, tamanho e potencial futuro.
1. iShares Ethereum Trust (ETHA)
Gerido pela BlackRock, o iShares Ethereum Trust (ETHA) é o maior e mais negociado ETF de Ethereum do mercado, com mais de US$ 7,92 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em julho de 2025. Listado na NASDAQ, o ETHA replica o CME CF Ether-Dollar Reference Rate – New York Variant, oferecendo exposição direta ao preço do Ether sem a necessidade de carteiras digitais ou chaves privadas. A taxa de administração é competitiva, de 0,25%, reduzida temporariamente para 0,12% sobre os primeiros US$ 2,5 bilhões em ativos durante o primeiro ano.
O ETF utiliza a Coinbase Prime para custódia institucional e registra forte volume de negociação, com média de 27 milhões de ações transacionadas em 30 dias. Em julho de 2025, a BlackRock também protocolou junto à SEC um pedido para integrar staking, o que pode permitir que investidores do ETHA recebam renda passiva com as recompensas do proof-of-stake do Ethereum, caso seja aprovado. Apesar de simplificar o acesso ao Ethereum para investidores tradicionais, o fundo não oferece posse direta de ETH, o que significa que os investidores não podem usar DeFi nem manter os ativos em carteiras próprias.
2. Fidelity Ethereum Fund (FETH)
O Fidelity Ethereum Fund (FETH) é o principal produto cripto da Fidelity, com mais de US$ 1,74 bilhão em ativos sob gestão em meados de 2025. Criado para investidores que buscam uma forma regulada e familiar de acessar o Ethereum, o FETH acompanha o preço do ETH sem exigir carteiras digitais ou chaves privadas. A taxa de administração é de 0,25% ao ano, e o fundo ganhou destaque entre investidores de aposentadoria que utilizam 401(k)s e IRAs, por ser compatível com contas de benefícios fiscais nos EUA. O FETH conta com a infraestrutura da Fidelity Digital Assets®, garantindo custódia segura.
Lançado em 2024, junto com o fundo de Bitcoin da Fidelity, o FETH representa o avanço da empresa no setor blockchain após anos de pesquisa e serviços de custódia institucional. Assim como a BlackRock, a Fidelity também propôs adicionar staking ao fundo, o que no futuro pode dar aos investidores acesso às recompensas de proof-of-stake do Ethereum. No entanto, assim como outros ETFs, o FETH não garante posse direta de ETH, nem permite participação em DeFi ou outras atividades on-chain.
3. VanEck Ethereum ETF (ETHV)
O VanEck Ethereum ETF (ETHV) é voltado para investidores que buscam baixo custo e simplicidade ao se expor ao preço do Ethereum. Lançado em junho de 2024, o fundo cobra uma das menores taxas do mercado, de 0,20%, com isenção total sobre os primeiros US$ 1,5 bilhão em ativos até julho de 2025. Em meados de julho de 2025, o ETHV já administrava US$ 189 milhões em ativos e apresentava retorno de 2,84% no ano (YTD), conquistando cada vez mais investidores de longo prazo.
O ETHV é lastreado fisicamente, ou seja, cada cota é respaldada por Ether guardado em cold storage com um custodiante qualificado, garantindo segurança contra ataques cibernéticos. A reputação da VanEck como gestora experiente em ETFs e sua especialização em produtos ligados a cripto reforçam a credibilidade do ETHV como uma opção eficiente para investidores que querem exposição ao Ethereum sem lidar com chaves privadas ou carteiras digitais.
4. Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
O Bitwise Ethereum ETF (ETHW) foi criado tanto para investidores de varejo quanto institucionais que desejam uma exposição simples e acessível ao Ethereum. Lançado em julho de 2024 e negociado na NYSE Arca, o ETHW já administra mais de US$ 431 milhões em ativos e cobra taxa de 0,20%, com isenção sobre os primeiros US$ 500 milhões por seis meses após o lançamento.
O fundo mantém Ether em cold storage pela Coinbase Custody Trust Co., oferecendo maior proteção contra ameaças digitais. A Bitwise também doa 10% dos lucros do ETHW para o desenvolvimento open source do Ethereum, reforçando seu compromisso com o ecossistema. Além disso, oferece relatórios diários de prova de reservas e materiais educacionais, o que torna o ETHW uma boa opção tanto para iniciantes quanto para investidores mais experientes que querem investir em Ethereum sem gerenciar chaves privadas ou carteiras próprias.
5. Franklin Ethereum Trust (EZET)
O Franklin Ethereum ETF (EZET) é o principal produto cripto da Franklin Templeton, oferecendo aos investidores exposição direta ao preço do Ethereum sem precisar lidar com carteiras digitais ou chaves privadas. Em agosto de 2025, o fundo geria US$ 164 milhões em ativos, com taxa de administração de apenas 0,19% ao ano, isenta até 31 de janeiro de 2025 para os primeiros US$ 10 bilhões em ativos.
Com mais de 75 anos de experiência em gestão de ativos, a Franklin Templeton tem se destacado pela adoção precoce da tecnologia blockchain. O EZET é lastreado integralmente por ETH mantido em cold storage com custódia da Coinbase, garantindo alta segurança. A combinação de tradição da gestora, inovação em finanças descentralizadas (DeFi), NFTs e infraestrutura Web3 faz do EZET uma opção atraente tanto para investidores institucionais quanto para o varejo.
6. Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
O Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH) é um player menor, mas relevante no mercado de ETFs de Ethereum, com US$ 31 milhões em ativos sob gestão em meados de 2025. Voltado para investidores que buscam acesso regulado ao Ethereum, o QETH replica o preço à vista do ETH através da rede global da Invesco. A taxa de administração é de 0,25% ao ano, alinhada ao padrão da indústria, e o fundo é negociado na Cboe BZX.
As cotas são totalmente lastreadas por ETH em custódia, mas o fundo não participa do staking do Ethereum, o que significa que os investidores deixam de receber recompensas de proof-of-stake. Além disso, o processo de criação e resgate de cotas é baseado em dinheiro (cash-based), o que pode torná-lo menos eficiente em termos fiscais do que concorrentes. Apesar do tamanho reduzido, o QETH se beneficia da infraestrutura global da Invesco, sendo uma porta de entrada regulada e direta para o ecossistema do Ethereum.
7. Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
O Ethereum Mini Trust da Grayscale (ETH) foi criado para investidores que querem uma forma simplificada e barata de se expor ao preço do Ether sem possuir o ativo diretamente. Lançado em julho de 2024, o fundo já administra mais de US$ 2 bilhões em ativos e cobra apenas 0,15% de taxa – uma das menores do mercado, tornando-o altamente competitivo.
Diferente do Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que historicamente teve taxas altas e negociação com prêmios ou descontos elevados em relação ao valor patrimonial, o Mini Trust tem estrutura mais simples e acompanha diretamente o preço à vista do Ether. O ETH é negociado na NYSE Arca, com custódia feita pela Coinbase Custody Trust Company, garantindo segurança dos ativos em cold storage.
Apesar de acessível e eficiente, o fundo não oferece staking, ou seja, os investidores não recebem recompensas do proof-of-stake da rede. Ainda assim, com sua combinação de baixo custo, transparência e a experiência da Grayscale em gestão de criptoativos, o Mini Trust rapidamente se tornou uma das escolhas favoritas de quem busca exposição ao Ethereum em um produto regulado.
Como Comprar ETFs de Ethereum
Comprar ETFs de Ethereum é um processo simples para iniciantes, permitindo que você ganhe exposição ao ETH por meio de plataformas de investimento tradicionais. Aqui está um passo a passo para começar:
1. Escolha uma Plataforma de Corretora: Abra uma conta com uma corretora que suporte a negociação de ETFs. Opções populares incluem:
• Fidelity e Charles Schwab: Ideais para investidores de longo prazo e contas de aposentadoria (401(k), IRAs).
• Robinhood e Webull: Ótimas para iniciantes que buscam negociação sem comissões.
• E*TRADE e TD Ameritrade: Oferecem ferramentas e pesquisas avançadas para traders ativos.
• Interactive Brokers: Preferida para acesso internacional e ferramentas de nível profissional.
2. Financie Sua Conta: Transfira fundos para sua conta de corretora usando um depósito bancário, transferência eletrônica ou até mesmo PayPal em algumas plataformas.
3. Procure pelo ETF de Ethereum Escolhido: Digite o símbolo do ticker (por exemplo, ETHA para o iShares Ethereum Trust da BlackRock, FETH para o Fidelity Ethereum Fund) na barra de pesquisa da plataforma.
4. Faça um Pedido: Escolha entre uma ordem à mercado (compra pelo preço atual) ou uma ordem limitada (define seu preço preferido). Confirme a compra durante o horário de funcionamento do mercado de ações (normalmente 9h30 às 16h, horário de Nova York).
5. Acompanhe Seu Investimento: Use o aplicativo de sua corretora para acompanhar movimentos de preço, dividendos e possíveis rendimentos de staking, conforme proposto por alguns emissores de ETFs.
Para investidores mais experientes, esses ETFs também podem ser combinados com estratégias de opções, como calls cobertas ou puts de proteção, para hedge ou melhoria de retornos.
Opção Alternativa: Comprar Ethereum Diretamente na BingX
ETH/USDT no mercado à vista da BingX
Se você prefere possuir ETH diretamente em vez de usar um ETF, a BingX oferece uma opção simples e amigável para iniciantes. Você pode criar uma conta, completar a verificação KYC, depositar USDT, USDC ou moeda fiduciária e comprar ETH instantaneamente na seção Spot Trading. Após a compra, você pode armazenar seu ETH com segurança em sua carteira da BingX ou transferi-lo para uma carteira pessoal para auto custódia e participação em DeFi.
Comprar Ethereum na BingX dá a você a propriedade total de seu Ethereum, permitindo que você faça staking para obter recompensas, use-o em aplicações DeFi ou o transfira globalmente 24 horas por dia, 7 dias por semana. Diferente dos ETFs, você não está limitado ao horário de funcionamento da bolsa de valores e não pagará taxas anuais de administração.
Quais São os Prós e Contras de Comprar ETFs de Ethereum?
Antes de decidir se os ETFs de Ethereum são certos para você, é importante ponderar seus benefícios e desvantagens. Esta seção detalha as principais vantagens e desvantagens para ajudar iniciantes a entender como esses fundos se comparam à posse direta de ETH.
Vantagens
Acesso Fácil por Meio de Corretoras Tradicionais: Você pode comprar ETFs de Ethereum em plataformas populares como Fidelity, Schwab ou Robinhood; sem necessidade de configurar uma carteira digital ou usar uma corretora de criptomoedas.
• Veículo de Investimento Regulamentado: Esses ETFs são aprovados e supervisionados pela SEC dos EUA, tornando-os mais atrativos para investidores conservadores ou de primeira viagem.
• Compatibilidade com Contas de Aposentadoria: ETFs podem ser mantidos em contas com vantagens fiscais, como 401(k)s ou IRAs, o que não é possível com holdings diretos de ETH.
• Potencial para Recompensas de Staking: Alguns emissores de ETFs, incluindo a BlackRock, protocolaram pedidos para permitir o staking de ETH dentro de seus fundos, potencialmente permitindo que investidores ganhem renda passiva no futuro.
Desvantagens
• Sem Propriedade Direta do ETH: Investidores de ETFs não detêm a criptomoeda real, meaning they can’t use ETH in DeFi, NFTs, or for on-chain staking today.
• Taxas de Administração Contínuas: ETFs de Ethereum normalmente cobram taxas anuais que variam de 0,15% a 0,25%, o que pode corroer os retornos de longo prazo.
• Horários de Negociação Limitados: Diferente dos mercados cripto, que operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, os ETFs só podem ser negociados durante o horário normal de funcionamento do mercado de ações (normalmente de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h, horário de Nova York).
Considerações Finais: Você Deve Investir em um ETF de Ethereum?
Os ETFs de Ethereum estão transformando a forma como os investidores obtêm exposição às criptomoedas, unindo as finanças tradicionais e o blockchain. Com mais de US$ 5,5 bilhões em entradas em 2025 e a potencial aprovação de ETFs de Ethereum com staking, esses fundos podem atrair ainda mais capital institucional e interesse do varejo. Analistas sugerem que tais desenvolvimentos podem apoiar a recuperação do preço do Ethereum, com alguns prevendo uma alta em direção à sua máxima histórica anterior se a demanda continuar a superar a oferta.
No entanto, é importante lembrar que os ETFs de Ethereum vêm com trade-offs. Embora ofereçam acesso regulamentado e conveniente ao ETH, eles não fornecem propriedade direta ou a capacidade de participar do DeFi e do staking atualmente. Sempre considere sua tolerância ao risco e faça sua própria pesquisa antes de investir. Como todos os produtos relacionados a criptomoedas, os ETFs de Ethereum permanecem sujeitos à volatilidade do mercado e a mudanças regulatórias que podem impactar seu desempenho futuro.