Em setembro de 2025, os RWAs se estabeleceram firmemente na produção: o CoinGecko rastreia quase 650 projetos de cripto RWA com uma capitalização de mercado combinada de US$ 66,9 bilhões. Dentro disso, os Protocolos RWA representam US$ 21,1 bilhões, enquanto os Ativos Tokenizados representam US$ 4,92 bilhões. Segundo dados da Bitwise Investments e Security Token Market, especialistas preveem que este setor crescerá para US$ 600 bilhões até 2030 e eventualmente atingirá US$ 30 trilhões no final da década.
Descubra os principais projetos de tokenização RWA que impulsionam a inovação em imóveis, títulos e commodities em 2025. Aprenda como essas plataformas combinam conformidade regulatória, segurança on-chain e oportunidades de rendimento para desbloquear novas fronteiras de investimento.
O Que É a Tokenização de Ativos do Mundo Real e Como Funciona?
A tokenização de ativos do mundo real converte ativos físicos ou off-chain em tokens digitais em uma blockchain. Cada token representa uma parte do ativo subjacente. Os Smart contracts automatizam a criação, transferências e verificações de conformidade. Os investidores podem então comprar, vender ou negociar esses tokens como qualquer ativo cripto.
Como funciona a emissão de ativos tokenizados | Fonte: Briccken e Cointelegraph
O processo se desenrola em quatro etapas claras:
1. Identificação do Ativo: Escolha um ativo tangível ou financeiro (ex.: uma propriedade comercial, título do Tesouro americano ou ouro em barras).
2. Estruturação Legal: Crie um veículo de propósito específico (SPV) ou trust para manter o ativo sob um framework legal definido. Isso garante propriedade clara e conformidade regulatória.
3. Emissão de Token: Implante um smart contract que cria tokens digitais representando propriedade fracional no SPV. Cada token se conecta diretamente a uma parte do ativo do mundo real.
4. Trading On-Chain: Liste tokens em plataformas de trading conformes ou DEXs. Código integrado impõe regras KYC/AML e proof-of-reserve, permitindo que você negocie 24/7 com confiança.
Quais São os Principais Benefícios da Tokenização RWA?
A tokenização RWA transforma ativos tradicionais em tokens digitais líquidos, conformes e acessíveis, oferecendo:
• Propriedade Fracional: Divida ativos caros em tokens pequenos e acessíveis para reduzir barreiras de entrada para investidores de varejo.
• Liquidez Aprimorada: Permita trading global 24/7 de ativos que de outra forma permaneceriam ilíquidos.
• Conformidade Automatizada: Integre verificações KYC/AML e auditorias proof-of-reserve diretamente nos smart contracts para reduzir erros e construir confiança.
• Acesso Institucional: Abra mercados on-chain para títulos, imóveis, arte e mais, dando às instituições acesso perfeito a ativos antes confinados às finanças tradicionais.
Por Que a Tokenização de Ativos Está Ganhando Impulso em 2025?
Total value locked (TVL) de RWA sem stablecoins | Fonte: RWA.xyz
O mercado RWA se expandiu bem além de sua fase experimental. Segundo o RWA.xyz, o valor dos ativos do mundo real tokenizados on-chain é de mais de US$ 29 bilhões em setembro de 2025, com 274 emissores e mais de 385.000 detentores de ativos. As stablecoins dominam o cenário, com um valor total de US$ 278,14 bilhões e 191,3 milhões de detentores mundialmente. Especialistas preveem que isso pode crescer para US$ 600 bilhões até o final de 2025, um salto de quase 12×, antes de subir para US$ 30 trilhões até 2030, segundo um relatório do Security Token Market.
Esse crescimento reflete a crescente confiança institucional. Os tokens RWA fornecem fluxos de renda estáveis de aluguel, cupons de títulos ou dividendos, enquanto combinam a eficiência do DeFi com a estabilidade dos ativos do mundo real. Ao mesmo tempo, os reguladores estão se movendo do silêncio para o apoio estruturado.
Nos EUA, o GENIUS Act estabeleceu regras federais para ativos tokenizados, enquanto a Stablecoins Ordinance de Hong Kong de agosto de 2025 introduziu licenciamento e requisitos de reserva para emissores conformes. Juntos, esses frameworks estão pavimentando o caminho para adoção institucional em maior escala, posicionando a tokenização RWA como uma das pontes mais confiáveis entre as finanças tradicionais e blockchain.
Os tokens RWA oferecem renda estável de aluguel, dividendos e cupons de títulos. Eles também espalham o risco além do cripto puro, combinando a velocidade do DeFi com o valor do mundo real das TradFi. Enquanto isso, protocolos DeFi e plataformas blockchain reforçaram a segurança, interoperabilidade e auditoria on-chain, tornando os ativos tokenizados mais confiáveis e escaláveis do que nunca.
Top 10 Projetos de Tokenização RWA de 2025
Descubra os principais projetos de tokenização RWA que estão moldando o mercado em 2025. Essas dez plataformas se destacam por sua conformidade regulatória, atividade on-chain e casos de uso comprovados em imóveis, títulos, commodities e mais.
1. Ondo (ONDO)
AUM OUSG entre blockchains | Fonte: RWA.xyz
Ondo (ONDO) é um Money Services Business (MSB) regulamentado nos EUA que se especializa em tokenizar Treasuries americanos de curto prazo e títulos de alta qualidade. Seu fundo OUSG principal tem mais de US$ 446,9 milhões TVL entre Ethereum, Solana e Polygon, oferecendo um APY de ~4% com taxas baixas. Lastreado 1:1 por títulos e verificado através de auditorias mensais, OUSG dá aos investidores on-chain exposição conforme aos mercados de dívida tradicionais.
Em setembro de 2025, Ondo se expandiu para ações tokenizadas com Ondo Global Markets, uma plataforma oferecendo mais de 100 ações e ETFs americanos on-chain (escalando para mais de 1.000 até o final do ano) através de uma parceria com Alpaca. Esses ativos negociam 24/7, liquidam instantaneamente e podem ser usados no DeFi como stablecoins, abrindo acesso às ações americanas para investidores não americanos na Ásia, África e América Latina. Esse movimento posiciona Ondo como um dos provedores RWA mais abrangentes — conectando Treasuries, títulos e agora ações tokenizadas e ETFs na economia blockchain.
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM BlackRock BUIDL entre blockchains | Fonte: RWA.xyz
O BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) é o maior produto Treasury tokenizado até agora, com US$ 2,3–$2,9 bilhões AUM e um NAV estável de US$ 1,00. Projetado para investidores americanos credenciados e institucionais, investe exclusivamente em Treasuries americanos, dinheiro e acordos de repo, distribuindo rendimento na forma de novos tokens BUIDL. As assinaturas normalmente exigem mínimos de US$ 5 milhões ou mais, verificações KYC/AML e carteiras aprovadas, tornando-se uma opção de nível institucional para obter rendimento seguro on-chain.
Construído no Securitize e operando entre Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos e Solana, BUIDL fornece liquidez 24/7 com liquidação quase instantânea. A custódia é gerenciada por BNY Mellon com auditorias por PwC, enquanto integrações com Anchorage Digital, BitGo, Coinbase e Fireblocks fornecem transferência segura e garantia. Já aceito como garantia em grandes plataformas cripto, BUIDL combina a escala e rigor regulatório da BlackRock com a eficiência blockchain, estabelecendo o padrão para fundos de mercado monetário tokenizados.
3. Stellar (XLM)
Valor de ativos tokenizados na rede Stellar | Fonte: RWA.xyz
Stellar (XLM) é uma blockchain construída para tokenização de ativos do mundo real e pagamentos globais, permitindo que instituições emitam treasuries tokenizados, títulos, stablecoins e outros ativos com controles de conformidade integrados. Confiável por mais de uma década, Stellar potencializa liquidações 24/7 em mais de 180 países, conectando bancos, fintechs e organizações humanitárias através de uma rede de baixo custo e transparente. Com recursos como ferramentas nativas de gerenciamento de ativos (aprovar, revogar, congelar), interoperabilidade via conectores Hyperledger Cacti e parcerias com players importantes como Circle, Paxos e SG-FORGE, Stellar oferece uma maneira prática de levar RWAs on-chain enquanto garante conformidade regulatória e acessibilidade global.
4. Chainlink (LINK)
Uma visão geral do NAVLink da Chainlink para tokenização RWA | Fonte: Chainlink
Chainlink (LINK) se tornou a espinha dorsal da tokenização de ativos do mundo real ao fornecer a infraestrutura de dados que faz as finanças tokenizadas funcionarem. Seus feeds Proof of Reserve verificam que Treasuries tokenizados, commodities e fundos são totalmente lastreados, enquanto NAVLink garante que valores patrimoniais líquidos precisos sejam transmitidos on-chain em tempo real. Essa infraestrutura potencializa fluxos de trabalho como pilotos de entrega-versus-pagamento cross-chain com J.P. Morgan e Ondo Finance, e já é confiada por instituições globais incluindo Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS e Mastercard. Com mais de US$ 25 trilhões em valor de transação habilitado, Chainlink fornece a camada de confiança necessária para que RWAs escalonem com segurança.
Na prática, oráculos Chainlink dão aos investidores confiança de que ativos tokenizados são legítimos e conformes. Por exemplo, BUIDL da BlackRock e BENJI da Franklin Templeton dependem de módulos Chainlink para publicar dados proof-of-reserve, enquanto plataformas DeFi como Aave e Pendle usam feeds de preços Chainlink para integrar RWAs em mercados de empréstimo e rendimento. Ao automatizar liquidação, verificações de conformidade e mensagens cross-chain, Chainlink conecta TradFi e DeFi, garantindo que RWAs possam ser negociados 24/7 com a mesma confiabilidade dos mercados tradicionais, mas com a eficiência e capacidade de composição de blockchain.
5. Plume (PLUME)
RWA Chain da Plume | Fonte: Plume
Plume (PLUME) é uma blockchain compatível com EVM construída especificamente para ativos do mundo real (RWAs), suportando tokenização de imóveis, crédito privado, ETFs, commodities e até mesmo novas categorias como GPUs. Com mais de 200 parceiros do ecossistema, US$ 392 milhões ou mais em TVL e US$ 5 bilhões em ativos em seu pipeline, Plume permite que usuários ganhem rendimento, empresteem liquidez ou invistam em cofres diversificados lastreados por RWAs. A plataforma introduz ferramentas como Plume USD (pUSD), uma stablecoin lastreada por USDC, e Plume ETH (pETH), um derivativo de liquid staking, tornando prático para estratégias DeFi do dia a dia.
Além da infraestrutura, Plume está escalando rapidamente com mais de 3 milhões de membros da comunidade e grandes parcerias, incluindo Apollo, Mercado Bitcoin e Superstate. Sua conformidade integrada, como triagem AML no nível do sequenciador, garante confiança institucional mantendo acessibilidade para usuários de varejo.
6. XDC Network (XDC)
Fonte: XDC Network
XDC Network (XDC) é uma blockchain Layer 1 híbrida compatível com EVM personalizada para financiamento de trade de nível empresarial e tokenização de ativos do mundo real. Ela processa mais de 2.000 transações por segundo com taxas de gás quase zero de cerca de US$ 0,00013, tornando prático tokenizar Treasuries americanos, recebíveis de trade e commodities em escala. Com trilhos de pagamento conformes ao ISO 20022 e pontes de interoperabilidade para Corda e Wanchain, XDC se conecta perfeitamente com sistemas bancários. Seus módulos de escrow on-chain integrados protegem garantias em smart contracts, permitindo liquidações automatizadas que reduzem risco de contraparte. Essa combinação de baixo custo, alta capacidade de processamento e infraestrutura regulamentariamente adequada posiciona XDC como uma rede de escolha para finanças RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Fonte: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) é uma stablecoin lastreada por ouro que oferece propriedade direta de ouro físico, com cada token lastreado 1:1 por barras acreditadas pela LBMA armazenadas em cofres suíços. Em setembro de 2025, representa mais de US$ 1,36 bilhão em capitalização de mercado entre 966 barras ou 11.693,4 kg de ouro fino. Você pode negociar XAUT 24/7 no Ethereum, BNB Chain e Tron, ou até mesmo resgatar tokens para entrega física na Suíça. O token é divisível até 0,000001 onça troy, auditado regularmente para transparência e amplamente usado como proteção contra inflação, combinando a confiabilidade do ouro com a portabilidade e acessibilidade das criptos.
8. Pendle (PENDLE)
Como Pendle funciona | Fonte: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) é o protocolo DeFi líder para tokenização de rendimento, permitindo que você divida títulos do mundo real em dois ativos negociáveis: Principal Tokens (PTs) que garantem o valor de face do título e Yield Tokens (YTs) que capturam pagamentos de juros futuros. Essa configuração torna fácil garantir renda fixa com PTs ou especular sobre rendimentos em mudança negociando YTs nos mercados secundários da Pendle. Com mais de US$ 12 bilhões TVL, ferramentas de alavancagem integradas e suporte para Ethereum, Arbitrum, BNB Chain e Optimism, Pendle oferece aos investidores uma maneira prática de otimizar retornos e gerenciar risco ao ganhar com ativos tokenizados do mundo real.
9. Ethena USDe (USDE)
Uma visão geral do USDe da Ethena | Fonte: Ethena
Ethena USDe (USDe) é um dólar sintético lastreado por Treasuries americanos de curto prazo e reservas de stablecoin, com uma taxa de lastro do protocolo acima de 100% para estabilidade. Em setembro de 2025, tem uma capitalização de mercado de ~US$ 13,2 bilhões e mais de 795.000 usuários, tornando-se um dos maiores ativos estáveis lastreados por RWA. Usuários podem criar USDe em paridade de US$ 1 e fazer stake em sUSDe para ganhar até ~8% APY, com auditorias proof-of-reserve semanais e atestados mensais de custodiantes garantindo transparência. Integrado com plataformas como Binance, Aave e TON, USDe é usado para poupanças, garantia de trading e estratégias DeFi, dando aos investidores uma maneira prática de ganhar rendimento enquanto mantêm um ativo estável denominado em dólar.
10. Polymesh (POLYX)
Tokenização RWA da Polymesh | Fonte: Polymesh
Polymesh (POLYX) é uma blockchain pública permissionada construída especificamente para ativos regulamentados como ações, dívida, imóveis e commodities. Com conformidade nativa KYC/AML, verificação de identidade, governança e camadas de liquidação, ela elimina a necessidade de smart contracts de terceiros, reduzindo custos e simplificando fluxos de trabalho. Mais de 40 empresas já constroem na Polymesh, apoiadas por 93 nós operadores, e usuários podem fazer stake de POLYX (ganhando ~22% de recompensas) para proteger a rede. Sua API e SDK tornam prático para instituições financeiras emitir, gerenciar e negociar security tokens diretamente dentro de frameworks legais existentes, garantindo alinhamento regulatório desde o primeiro dia.
Como Negociar Tokens RWA na BingX
Par de trading ONDO/USDT no mercado spot, potencializado pela BingX AI
Aqui está um guia rápido para comprar e vender tokens RWA no mercado spot da BingX. A BingX AI aprimora o processo oferecendo insights de trading em tempo real, sinais potencializados por AI e dicas de gerenciamento de risco, ajudando você a negociar de forma mais inteligente.
1. Cadastrar-se e Verificar: Crie sua conta BingX gratuita com email ou número de telefone. Complete o KYC enviando um documento de identidade e selfie. Ative a autenticação de dois fatores (2FA) para segurança extra e configure uma whitelist de retirada para proteger seus ativos.
2. Depositar USDT ou ETH: Vá para Ativos → Depositar e selecione USDT ou ETH. Escolha uma rede de taxa baixa como TRON (TRC20) ou Polygon (ERC-20 com gás MATIC). Copie o endereço de depósito e transfira fundos de sua carteira externa ou exchange. Seu saldo é atualizado em minutos.
3. Encontrar o Par: Navegue para Trade → Spot Trading. Use a barra de pesquisa para encontrar o par de token RWA que deseja, ex: ONDO/USDT, XAUT/USDT ou LINK/USDT. A BingX AI pode ajudá-lo a analisar gráficos de preços e livros de ordens para identificar os melhores pontos de entrada.
4. Fazer Sua Ordem: Selecione seu tipo de ordem:
• Ordem de Mercado para execução instantânea no melhor preço atual.
• Ordem Limite para comprar ou vender a um preço definido.
• Ordem OCO (One-Cancels-the-Other) para automatizar stop-loss e take-profit.
Digite o valor e confirme. A BingX AI ajuda rastreando o desempenho do trade e fornecendo insights personalizados para que você possa gerenciar o risco efetivamente.
Considerações Importantes Antes de Investir em RWA
Antes de investir em tokens RWA, avalie cuidadosamente estes fatores-chave para proteger seu capital e gerenciar risco.
1. Conformidade Regulatória: Sempre verifique se o provedor de token possui as licenças apropriadas, como aprovação SFC em Hong Kong, registro MSB nos EUA ou arquivamentos SEC. Emissores licenciados seguem regras rigorosas para proteger investidores.
2. Transparência de Auditoria: Procure relatórios proof-of-reserve de terceiros e auditorias de smart-contract on-chain. Auditorias regulares mostram que os ativos subjacentes realmente lastreiam os tokens e que o código é seguro.
3. Verificação de Ativo Subjacente: Verifique como o ativo é mantido. Imóveis devem estar em um SPV ou trust legalmente reconhecido. Títulos devem listar um custodiante claro. Metais preciosos precisam de recibos de cofre de instituições credenciadas.
4. Rendimento vs. Risco: Entenda a fonte de rendimento de cada token - aluguel, dividendos ou pagamentos de cupons. Revise períodos de lock-up, janelas de retirada e estruturas de taxa. Rendimentos maiores podem vir com lock-ups mais longos ou liquidez menor.
Considerações Finais
A tokenização RWA combina estabilidade TradFi com flexibilidade DeFi e abre novas oportunidades de rendimento e diversificação, mas carrega riscos como bugs de smart-contract, mudanças regulatórias e potenciais restrições de liquidez. Sempre conduza due diligence completa: verifique auditorias, confirme estruturas legais e entenda termos de lock-up antes de investir. Mantenha-se informado, diversifique suas participações e use estratégias de saída claras conforme este mercado em evolução se desenrola.