O ouro (XAU) experimentou um rompimento histórico em outubro de 2025, com os preços à vista atingindo um recorde histórico de US$ 4.391,49 por onça em 17 de outubro de 2025, antes de se consolidar abaixo de US$ 4.000 no final de outubro. O rali impulsionou a capitalização de mercado total do ouro acima de US$ 30 trilhões, tornando-o o ativo mais valioso por capitalização de mercado no mundo, superando NVIDIA, Microsoft, Apple e Prata combinados. A alta ocorre à medida que os investidores se protegem contra a inflação persistente, a instabilidade geopolítica e a paralisação contínua do governo dos EUA.
Desempenho das criptos de ouro tokenizado no último ano | Fonte: CoinGecko
O rali também impulsionou um crescimento explosivo no ouro tokenizado dentro do mercado de cripto. De acordo com a CoinGecko, a capitalização de mercado do ouro tokenizado aumentou para mais de US$ 3,7 bilhões, com o volume diário de negociação ultrapassando US$ 1 bilhão. O Tether Gold (XAUT) agora lidera o setor, lastreado por mais de 375.000 onças, cerca de 11,6 toneladas métricas, de ouro físico armazenado em cofres suíços sob a Lei de Emissão de Ativos Digitais de El Salvador, impulsionando seu valor de mercado para US$ 2,1 bilhões. O PAX Gold (PAXG) continua a seguir de perto, pois a propriedade digital regulamentada e as auditorias on-chain atraem a demanda tanto de varejo quanto institucional.
Neste artigo, detalharemos as 10 principais criptos de ouro tokenizado de 2025 e examinaremos como cada projeto conecta ativos do mundo real com finanças descentralizadas, liquidação instantânea, propriedade fracionada e liquidez global 24 horas por dia, 7 dias por semana.
O que é um Token Cripto Lastreado em Ouro e Como o Ouro Tokenizado Funciona?
Tokens cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade verificável de ouro físico mantido em cofres seguros e auditados. Cada token é tipicamente atrelado 1:1 a um peso específico de ouro, mais comumente uma onça troy, o padrão usado pelo Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG). Isso significa que os detentores podem negociar o token em exchanges ou resgatá-lo pelo metal subjacente, dependendo dos termos do emissor.
Como Funcionam os Tokens de Ouro Tokenizado
1. Aquisição de ouro físico: O emissor compra barras certificadas pela LBMA e as armazena em cofres regulamentados, como Brink’s, Malca-Amit ou instalações suíças. Em setembro de 2025, a Tether confirmou 375.572 onças, cerca de 11,6 toneladas, lastreando o XAUT, mantidas na Suíça.
2. Cunhagem de tokens em blockchain: Cada unidade de ouro em cofre é tokenizada via contratos inteligentes, mais comumente no Ethereum (ERC-20) ou Tron (TRC-20), criando um registro on-chain transparente.
3. Verificação de reserva 1:1: Os tokens em circulação devem corresponder à quantidade exata de ouro físico mantido em custódia. Os principais emissores publicam auditorias e relatórios de atestação, permitindo que o público verifique as reservas a qualquer momento.
4. Resgate e queima: Os tokens podem ser resgatados por ouro físico, frequentemente em unidades mínimas de resgate, como 430 onças, ou convertidos em dinheiro. Os tokens resgatados são queimados para manter a paridade.
Essa estrutura combina o papel do ouro como ativo de refúgio seguro com as vantagens das criptos, incluindo propriedade fracionada, liquidez global 24 horas por dia, 7 dias por semana e transferências de baixo custo. Também aumenta a acessibilidade: investidores em mercados emergentes que não podem abrir contas de metal ou comprar ETFs podem manter ouro tokenizado em uma carteira de cripto comum.
Por que o Preço do Ouro Disparou para Máximas Históricas em Outubro de 2025?
O ouro entrou em um de seus ralis mais fortes na história moderna. Em 17 de outubro de 2025, o ouro à vista estabeleceu um novo recorde histórico de US$ 4.391,49 por onça, ganhando mais de 17% em 30 dias antes de se consolidar na faixa de US$ 4.100 a US$ 4.400. Essa alta impulsionou a capitalização de mercado total do ouro acima de US$ 30 trilhões, superando NVIDIA, Apple, Microsoft e Alphabet combinados.
O Bitcoin também atingiu uma nova máxima acima de US$ 126.000 em outubro, mas o ouro superou a maioria dos ativos de risco, sinalizando que os investidores ainda preferem ouro físico e tokenizado durante períodos de incerteza macro.
Os 5 Principais Fatores por Trás da Disparada dos Preços do Ouro
Desempenho do preço do ouro no último ano | Fonte: World Gold Council
1. Paralisação do governo dos EUA e estresse fiscal: A paralisação que começou em 1º de outubro desencadeou preocupações sobre a sustentabilidade da dívida, empurrando os investidores para ativos de refúgio seguro.
2. Expectativas de corte de juros e inflação persistente: Com a inflação ainda acima da meta e os temores de recessão aumentando, os mercados agora esperam que o Federal Reserve inicie um ciclo de flexibilização; rendimentos reais mais baixos historicamente fortalecem a demanda por ouro.
3. Dólar americano enfraquecido: O índice do dólar caiu para mínimas de vários meses, tornando o ouro mais barato para compradores estrangeiros e adicionando pressão de alta nos preços.
4. Acumulação por bancos centrais: Nações como China, Rússia, Turquia e fundos de reserva do Oriente Médio continuam adicionando ouro, comprando mais de 100 toneladas nos últimos trimestres, à medida que diversificam seus ativos para longe dos títulos do Tesouro dos EUA.
5. Tensões geopolíticas e comerciais: Conflitos em regiões-chave e a deterioração das condições do comércio global alimentaram uma fuga para ativos tangíveis. Investidores institucionais estão alocando mais em ouro físico e ouro tokenizado como posicionamento defensivo.
Previsão do Preço do Ouro: Quão Alto o Metal Precioso Poderia Chegar?
Analistas permanecem otimistas. Previsões da ANZ e de outras mesas de commodities sugerem que o ouro poderia retestar US$ 4.400 até o final do ano e potencialmente atingir US$ 4.600 até meados de 2026, se a flexibilização monetária e os riscos geopolíticos persistirem. Embora os gráficos técnicos mostrem sinais de sobrecompra de curto prazo, o momentum e o sentimento permanecem firmemente a favor do ouro.
Os 10 Principais Criptos Lastreados em Ouro para Observar em 2025
O setor de ouro tokenizado expandiu-se rapidamente junto com o rali recorde do ouro à vista. No final de outubro de 2025, a capitalização de mercado das criptomoedas lastreadas em ouro havia disparado para mais de US$ 3,7 bilhões, impulsionada pela crescente demanda por reservas auditadas e on-chain e negociação global sem atritos. Com o ouro à vista atingindo um recorde histórico de US$ 4.391,49 por onça em 17 de outubro de 2025, o ouro tokenizado está se tornando uma das categorias de ativos do mundo real (RWA) que mais crescem no mercado de cripto.
Abaixo estão os maiores projetos de ouro tokenizado por capitalização de mercado, com base nos dados de mercado do final de outubro de 2025:
| Token | Capitalização de Mercado (Out 2025) | Principal Destaque |
| Tether Gold (XAUT) | $2,06 bilhões | O maior e mais líquido token lastreado em ouro; lastreado por mais de 375.000 onças troy armazenadas em cofres suíços |
| PAX Gold (PAXG) | $1,31 bilhão | Totalmente resgatável e regulado pelo NYDFS; lastreado por barras London Good Delivery |
| Kinesis Gold (KAU) | $183 milhões | Token de ouro com rendimento que recompensa os usuários através do Sistema Monetário Kinesis |
| Matrixdock Gold (XAUM) | $59,8 milhões | Reservas verificadas de nível institucional com prova de ativos auditada |
| VeraOne (VRO) | $46,8 milhões | Token regulado pela UE lastreado por ouro em gramas armazenado na França |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | $27,4 milhões | Derivado que aumenta a liquidez, vinculado às mesmas reservas do XAUT |
| Comtech Gold (CGO) | $13,8 milhões | Token de ouro compatível com a Sharia na Rede XDC, com cadeia de suprimentos rastreável |
| Gold DAO (GOLDAO) | $8,6 milhões | Projeto gerido pela comunidade que tokeniza ouro físico com governança on-chain |
| VNX Gold (VNXAU) | $3,7 milhões | Alinhado com MiCA, armazenado em cofres suíços e projetado para acesso institucional da UE |
| Kinka (XNK) | $1,9 milhão | Ouro digital acessível em pequenas unidades, visando a acessibilidade para o varejo |
Juntos, esses 10 tokens respondem por quase todo o mercado de ouro tokenizado, destacando a clara liderança de XAUT e PAXG, que dominam mais de 85% da participação total do mercado de cripto lastreado em ouro.
1. Tether Gold (XAUT)
Capitalização de Mercado: Mais de US$ 2,0 bilhões no final de outubro de 2025
Tether Gold (XAUT) é o maior e mais líquido token cripto lastreado em ouro do mundo. Cada XAUT é lastreado 1:1 por uma onça troy de ouro padrão LBMA mantida em cofres suíços, como parte das reservas auditadas do emissor. Com os preços do ouro atingindo novos recordes, incluindo um máximo histórico acima de US$ 4.391 em 17 de outubro de 2025, o XAUT oferece uma ponte perfeita entre o ouro tradicional e as criptos. Sua transparência on-chain, suporte multi-chain, incluindo uma versão omnichain XAUT0, e acessibilidade em grandes exchanges o tornam uma escolha de referência para investidores que buscam exposição ao ouro tokenizado.
O Tether Gold (XAUT) é lastreado por mais de 375.000 onças troy de ouro certificado pela LBMA armazenado em cofres suíços, com sua capitalização de mercado superando US$ 2 bilhões em outubro de 2025, tornando-o o maior ativo de ouro tokenizado on-chain. Ele é negociado em grandes exchanges com liquidez global 24 horas por dia, 7 dias por semana, e embora dependa de custódia centralizada, auditorias regulares e estruturas de governança estabelecidas tornaram o XAUT um dos tokens de ouro de ativos do mundo real (RWA) mais confiáveis do mercado.
2. PAX Gold (PAXG)
Capitalização de Mercado: US$ 1,3 bilhão no final de outubro de 2025
PAX Gold (PAXG) é um ativo digital totalmente regulamentado que representa a propriedade direta de barras de ouro London Good Delivery mantidas em cofres seguros. Emitido pela Paxos Trust Company sob a supervisão do NYDFS, cada token corresponde a uma onça troy de ouro físico e é suportado por auditorias independentes mensais. Os detentores podem resgatar PAXG por ouro físico ou dinheiro, tornando-o um dos tokens lastreados em ouro mais robustos legalmente e confiáveis institucionalmente no mercado.
Com uma capitalização de mercado de cerca de US$ 1,31 bilhão no final de outubro de 2025, o PAXG é o segundo maior ativo de ouro tokenizado. Em outubro de 2025, o volume de negociação combinado de PAXG e XAUT ultrapassou US$ 3,2 bilhões, refletindo a demanda acelerada por exposição ao ouro on-chain. Embora sua liquidez seja ligeiramente inferior à do XAUT, a clareza regulatória e as garantias de resgate do PAXG o tornam especialmente atraente para instituições focadas em conformidade, embora os tamanhos mínimos de resgate de barras e as restrições geográficas possam limitar a conveniência para pequenos usuários de varejo.
3. Kinesis Gold (KAU)
Capitalização de Mercado: US$ 183 milhões no final de outubro de 2025
Kinesis Gold (KAU) transforma ouro físico em uma moeda digital com rendimento. Cada token é lastreado 1:1 por ouro alocado e auditado, armazenado em cofres globais, enquanto os usuários ganham micro-rendimentos de taxas de transação dentro do Sistema Monetário Kinesis. Este modelo permite que os detentores se beneficiem tanto da valorização do preço do ouro quanto da renda passiva, posicionando o KAU como um dos poucos ativos de ouro tokenizado com recompensas integradas. Com crescente adoção em mercados emergentes e listagens ativas em exchanges, o KAU atrai investidores que buscam segurança, liquidez e rendimento em um único ativo.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Capitalização de Mercado: US$ 59,8 milhões no final de outubro de 2025
Matrixdock Gold (XAUM) oferece tokenização de nível institucional com prova de reservas verificada independentemente, custódia transparente e dados de suprimento auditados. Operado a partir de Singapura, o XAUM visa traders profissionais, gestores de ativos e plataformas fintech que buscam exposição on-chain e compatível ao ouro, sem a complexidade do armazenamento físico. Sua ênfase no alinhamento regulatório e na verificação de ativos em tempo real torna o XAUM uma porta de entrada confiável para instituições que entram no mercado de ouro RWA, mesmo com o setor mais amplo se aproximando de US$ 4 bilhões em capitalização.
5. VeraOne (VRO)
Capitalização de Mercado: US$ 46,8 milhões no final de outubro de 2025
VeraOne (VRO) oferece um caminho europeu regulamentado para a propriedade de ouro digital, lastreado por ouro totalmente auditado mantido em cofres franceses seguros. Ao contrário dos tokens baseados em onças, o VRO é denominado em gramas, dando aos usuários de varejo um ponto de entrada acessível nos mercados de ouro com pequenas compras unitárias. Através de liquidação vinculada ao euro, custódia licenciada e atestações públicas de reservas, o VeraOne atrai investidores da UE que buscam exposição transparente e regionalmente regulamentada ao ouro, sem depender de emissores offshore ou intermediários de ETF.
6. Comtech Gold (CGO)
Capitalização de Mercado: US$ 13,8 milhões no final de outubro de 2025
Comtech Gold (CGO) entrega ouro on-chain compatível com a Sharia, rastreável e certificado pela DMCC. Cada token é lastreado por um grama de ouro físico armazenado em Dubai, com verificação completa da cadeia de suprimentos, da cunhagem ao cofre. Construído na Rede XDC, o CGO oferece transferências de baixo custo, liquidação rápida e recursos de conformidade adaptados para investidores em todo o Oriente Médio, África e Sul da Ásia. Sua estrutura certificada como halal e o framework de atestação transparente o tornam uma escolha líder para investimentos em commodities alinhados à fé dentro da Web3.
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
Capitalização de Mercado: US$ 27,4 milhões no final de outubro de 2025
Tether Gold Pool (XAUT0) foi projetado para escalar a liquidez e a descoberta de preços em mercados centralizados e descentralizados. Ele está vinculado às mesmas reservas de cofres suíços que lastreiam o XAUT, mas otimizado para formadores de mercado institucionais, arbitragem e negociação entre diferentes plataformas. Ao separar as funções de liquidez da emissão primária, o XAUT0 ajuda a reduzir os spreads, aprofundar os livros de ordens e suportar a negociação global 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem adicionar complexidade de custódia. À medida que os volumes de ouro tokenizado ultrapassam US$ 3,7 bilhões, o XAUT0 tornou-se uma camada de liquidez fundamental no ecossistema RWA da Tether.
8. VNX Gold (VNXAU)
Capitalização de Mercado: US$ 3,7 milhões no final de outubro de 2025
VNX Gold (VNXAU) é um token de ouro digital alinhado com MiCA, emitido em Liechtenstein, lastreado por ouro armazenado em cofres suíços e verificado por meio de atestações públicas regulares. Sua estrutura regulatória atrai instituições europeias que exigem conformidade com as regras de valores mobiliários da UE, em vez de frameworks offshore. Ao combinar reservas auditadas, trilhos amigáveis ao euro e opções de resgate transparentes, o VNXAU oferece uma alternativa menor, mas altamente regulamentada, para investidores que buscam ouro tokenizado sem exposição a custodiantes dos EUA ou da Ásia.
9. Gold DAO (GOLDAO)
Capitalização de Mercado: US$ 8,6 milhões no final de outubro de 2025
Gold DAO (GOLDAO) tokeniza barras de ouro físico em ativos on-chain e as governa por meio de votação DAO e gestão de tesouraria. Os detentores podem propor decisões, votar em políticas de reserva e direcionar alocações futuras, criando um modelo descentralizado de propriedade coletiva de ouro. Embora menor que os emissores regulamentados, o GOLDAO se destaca por sua governança comunitária e transparência, oferecendo um experimento inovador onde os detentores de tokens gerenciam reservas de ouro do mundo real usando regras on-chain em vez de custódia centralizada.
10. Kinka (XNK)
Capitalização de Mercado: US$ 1,9 milhão no final de outubro de 2025
Kinka (XNK) visa tornar o ouro acessível em escala de varejo, representando pequenas unidades fracionadas atreladas a ouro auditado mantido em cofres seguros. Construído para simplicidade e baixas compras mínimas, o XNK foca em usuários comuns que desejam entrada fácil na propriedade de ouro sem armazenamento tradicional, configuração de conta ou requisitos mínimos de barra. Embora com baixa liquidez, sua transparência e formato de micro-unidade o posicionam como uma ponte amigável ao varejo entre o investimento em ouro e os usuários comuns de cripto.
Como o Ouro Tokenizado é Diferente do Ouro Físico e dos ETFs de Ouro?
O ouro continua sendo um dos armazenamentos de valor mais confiáveis do mundo, mas a forma como os investidores o acessam evoluiu. Hoje, a exposição vem em três formas principais: ouro físico, fundos de ouro negociados em bolsa (ETFs) e criptomoedas lastreadas em ouro. Cada um oferece diferentes níveis de propriedade, liquidez, transparência e custo, e cada um se adapta a um perfil de investidor diferente.
| Categoria | Ouro Físico | ETF de Ouro | Ouro Tokenizado |
| Propriedade | Posse direta de barras/moedas | Cotas representando um pool de ouro | Tokens on-chain lastreados 1:1 por ouro em cofres |
| Acesso à Negociação | Requer armazenamento e transporte | Limitado ao horário do mercado de ações | Negociação global 24/7 em exchanges de cripto |
| Transparência | Depende de auditorias de revendedores ou cofres | Relatórios mensais ou trimestrais do fundo | Prova de reservas em blockchain pública + atestações independentes |
| Liquidez | Mais lento para vender e movimentar | Alta liquidez durante o horário de mercado | Liquidação instantânea, transferência transfronteiriça, unidades fracionárias |
| Custos | Armazenamento + seguro | Taxas de corretagem + gestão | Pequena taxa de custódia (média 0,2%–0,5%) + taxas de rede |
| Resgate | Sim, ouro físico entregue | Geralmente sem resgate direto | A maioria dos emissores principais permite resgatar por metal ou dinheiro |
| Melhor Para | Detentores de longo prazo que desejam ativos tangíveis | Investidores tradicionais usando contas de corretagem | Usuários que desejam exposição ao ouro flexível, verificável e globalmente acessível |
O ouro físico oferece propriedade direta e tangível de barras ou moedas, mas requer armazenamento seguro, seguro e transações tipicamente mais lentas e menos líquidas. Os ETFs de ouro fornecem acesso ao mercado tradicional e alta liquidez, mas os investidores detêm apenas cotas em um fundo agrupado, em vez de ouro resgatável, e o resgate por metal físico geralmente não está disponível.
As criptos lastreadas em ouro unem ambos os mundos, tokenizando o ouro em cofres na blockchain. Cada token geralmente representa uma quantidade específica de ouro físico, com prova pública de reservas, baixas taxas de custódia e negociação global 24 horas por dia, 7 dias por semana. Os investidores podem comprar quantidades fracionadas, mover ativos instantaneamente entre fronteiras e, em muitos casos, resgatar tokens por metal real ou dinheiro. À medida que o ouro tokenizado se aproxima de um mercado de US$ 4 bilhões, ele se tornou uma opção cada vez mais popular para usuários que desejam propriedade verificável e liquidez da era digital.
Como Negociar Criptos de Ouro Tokenizado na BingX
Com o ouro atingindo um recorde, muitos investidores estão adicionando tokens cripto lastreados em ouro para se proteger contra a volatilidade. A BingX oferece tanto negociação Spot para detentores de longo prazo quanto negociação de Futuros para traders ativos que desejam lucrar com as oscilações de preço em qualquer direção.
A BingX AI é integrada diretamente na interface, oferecendo níveis de suporte e resistência em tempo real, análise de volatilidade, previsões de tendências de preço e sugestões de estratégias automatizadas, tornando a negociação de ouro mais orientada por dados e mais fácil para iniciantes.
1. Comprar ou Vender Tokens de Ouro no Mercado Spot
A negociação Spot é ideal se você deseja manter ativos lastreados em ouro para segurança de longo prazo ou comprar em quedas durante recuos do mercado.
2. Toque no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI. Ela identifica sinais de rompimento, zonas de suporte/resistência e fornece insights de preço em tempo real com base no momentum atual do mercado.
3. Faça uma Ordem a Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limite no preço escolhido.
Uma vez preenchido, seu saldo de XAUT ou PAXG aparece instantaneamente em sua carteira Spot da BingX, pronto para ser mantido, transferido ou sacado para uma carteira externa.
2. Negociar Tokens Lastreados em Ouro com Alavancagem em Futuros
Se você é um trader ativo, a BingX Futuros permite negociar tokens lastreados em ouro com alavancagem, permitindo que você lucre com o aumento ou a queda dos preços.
1. Vá para o Mercado de Futuros da BingX e procure por contratos perpétuos XAUT-USDT ou PAXG-USDT.
2. Clique no ícone de IA para acessar a análise de tendências automatizada, sinais de volatilidade e zonas de entrada/saída sugeridas.
3. Defina sua alavancagem, escolha Long (Comprar) se você espera que o ouro suba, ou Short (Vender) se você espera uma correção.
Use Stop-Loss e Take-Profit para gerenciar o risco, especialmente durante eventos de alta volatilidade como reuniões do Fed, divulgações de dados econômicos ou notícias geopolíticas.
Por que Negociar Ouro na BingX?
A BingX combina liquidez profunda, taxas competitivas e ferramentas de negociação poderosas para tornar o cripto lastreado em ouro acessível tanto para iniciantes quanto para profissionais. Com negociação global 24 horas por dia, 7 dias por semana, suporte para mercados Spot e Futuros, e BingX AI integrada para análise e previsão em tempo real, os usuários podem negociar ouro de forma mais eficiente do que em corretoras tradicionais ou plataformas de ETF de ouro. A BingX também oferece liquidações USDT sem interrupções, depósitos e saques instantâneos, e suporte a carteiras multi-chain, facilitando a proteção contra a volatilidade do mercado ou a construção de exposição de ouro de longo prazo diretamente de sua carteira de cripto.
Considerações Finais
O rompimento do ouro em 2025 marca mais do que um rali de refúgio seguro, ele sinaliza uma mudança estrutural na forma como o valor é armazenado e transferido. Depois de atingir um recorde de US$ 4.391,49/oz e impulsionar a capitalização de mercado total do ouro acima de US$ 30 trilhões, o ouro tokenizado disparou para US$ 3,9 bilhões, liderado pelo Tether Gold (XAUT) com mais de 11,6 toneladas de ouro armazenadas em cofres suíços. Os investidores estão cada vez mais escolhendo ouro auditado, fracionado e instantaneamente negociável, em vez de ouro trancado em cofres ou limitado ao horário do mercado de ações.
Ao mesmo tempo, o ouro tokenizado ainda é um mercado emergente. Embora muitos emissores publiquem auditorias e ofereçam opções de resgate, os riscos permanecem em torno dos modelos de custódia, frameworks regulatórios e potenciais lacunas de liquidez durante períodos de estresse de mercado. Assim como em qualquer ativo digital, os usuários devem realizar sua própria pesquisa, entender os termos do emissor e os arranjos de armazenamento, e investir apenas o que podem se dar ao luxo de perder.