Em 17 de outubro de 2025, o ouro à vista ultrapassou US$ 4.325 por onça, estabelecendo um novo recorde histórico e elevando a capitalização de mercado total do metal acima de US$ 30 trilhões. Este marco significa que o ouro agora superou a Apple (US$ 3,67T) e a Microsoft (US$ 3,80T), diminuindo a diferença com a Nvidia (US$ 4,43T) para se tornar um dos ativos mais valiosos do mundo.
Fonte: Preço do Ouro
De acordo com a CoinGecko, a valorização também impulsionou o mercado de ouro tokenizado para uma capitalização de mercado recorde de US$ 3,38 bilhões e um volume de negociação diário de US$ 1,74 bilhão, à medida que os investidores buscam estabilidade em meio à paralisação do governo dos EUA, pressão inflacionária e expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve. A demanda por representações de ouro baseadas em blockchain está crescendo, combinando a preservação de valor tradicional com a liquidez da era digital.
Neste artigo, analisaremos os 10 Principais Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2025, explorando como cada projeto faz a ponte entre ativos do mundo real e finanças descentralizadas.
O Que É um Token Cripto Lastreado em Ouro e Como Funciona?
Fonte: Preço do XAUT na BingX
Tokens cripto lastreados em ouro são ativos digitais que representam a propriedade direta de ouro físico armazenado em cofres seguros e auditados. Cada token geralmente corresponde a uma onça troy de ouro, permitindo que os detentores negociem ou resgatem seus tokens pelo metal subjacente a qualquer momento.
O processo geralmente funciona da seguinte forma:
1. Depósito de ouro: O emissor deposita barras de ouro certificadas pela LBMA em um cofre regulamentado, como Brink’s ou Malca-Amit.
2. Criação de token: O ouro verificado é tokenizado por meio de contratos inteligentes em uma blockchain como a Ethereum.
3. Prova on-chain: A oferta total e as reservas são publicadas para auditoria pública para confirmar o lastro de cada token.
A maioria dos projetos líderes, como PAX Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT), segue este modelo, enquanto emissores menores podem depender de cofres regionais ou usar certificados fracionários e estruturas ligadas a ETFs que fornecem exposição indireta em vez de resgate físico completo.
Como uma forma de stablecoin lastreada em commodities, os tokens de ouro combinam a estabilidade de preço do ouro com a acessibilidade das criptomoedas. Esta estrutura une o papel do ouro como proteção contra a inflação com as vantagens da blockchain de divisibilidade, baixos custos de transferência e propriedade transparente. Para os investidores, os tokens lastreados em ouro servem como uma ponte entre as finanças tradicionais e os mercados descentralizados, oferecendo a estabilidade do ouro físico e a flexibilidade dos ativos cripto.
Preço do Ouro Dispara para Novo Recorde em Outubro de 2025: Por Quê?
O ouro entrou em uma valorização recorde este mês, subindo mais de 17% em 30 dias e ultrapassando US$ 4.325 por onça em 17 de outubro de 2025. O aumento ocorre em meio a uma mistura de pressões econômicas, monetárias e geopolíticas que impulsionaram uma forte demanda por ativos de refúgio seguro.
Ao mesmo tempo, o Bitcoin foi negociado perto de US$ 122.000 após um novo recorde histórico no início deste mês. Ambos os ativos são vistos como reservas de valor, mas o desempenho mais forte do ouro mostra que os investidores ainda preferem ouro tangível e tokenizado durante a incerteza do mercado.
Os principais impulsionadores por trás da valorização de outubro incluem:
1. Paralisação do governo dos EUA: Em andamento desde 1º de outubro, o impasse no financiamento levantou temores de instabilidade fiscal e levou os investidores a migrar de ações para ouro.
2. Expectativas de corte nas taxas do Federal Reserve: Com a inflação ainda persistente, os mercados agora antecipam um ciclo de flexibilização que reduz os rendimentos e fortalece a demanda por ativos sem rendimento, como o ouro.
3. Dólar americano enfraquecido: O índice do dólar caiu para mínimas de vários meses, ampliando o apelo do ouro para investidores internacionais.
4. Acumulação por bancos centrais: Países como China e Rússia aumentaram as compras de ouro, adicionando mais de 100 toneladas nos últimos trimestres como parte da diversificação de reservas.
5. Tensões geopolíticas: Conflitos regionais contínuos e incertezas comerciais aumentaram a demanda por refúgio seguro, especialmente entre compradores institucionais.
Analistas do ANZ preveem que o ouro pode atingir US$ 4.400 até o final de 2025 e potencialmente testar US$ 4.600 até meados de 2026 antes de estabilizar à medida que a política monetária global muda. Embora os indicadores de curto prazo sugiram que o metal está tecnicamente sobrecomprado, o sentimento dos investidores permanece firmemente otimista.
Os 10 Principais Tokens Cripto Lastreados em Ouro para Observar em 2025
A capitalização de mercado total das criptomoedas lastreadas em ouro ultrapassou US$ 3 bilhões em outubro de 2025, coincidindo com os preços do ouro à vista atingindo um recorde de US$ 4.325 por onça. À medida que os investidores buscam estabilidade e ativos on-chain verificáveis, esses projetos estão definindo a próxima fase da tokenização de ativos do mundo real.
| Token | Capitalização de Mercado (Out 2025) | Informações |
| Tether Gold (XAUT) | ≈ US$ 1,63 B | O maior e mais líquido ativo de ouro tokenizado |
| PAX Gold (PAXG) | ≈ US$ 1,37 B | Propriedade de ouro regulamentada para a era digital |
| Kinesis Gold (KAU) | ≈ US$ 337 M | Ouro com rendimento para detentores ativos |
| Matrixdock Gold (XAUM) | ≈ US$ 75 M | Reservas verificadas de nível institucional |
| VeraOne (VRO) | ≈ US$ 52 M | A ponte regulamentada da Europa entre ouro e cripto |
| Comtech Gold (CGO) | ≈ US$ 42 M | Ouro compatível com a Sharia de Dubai |
| Tether Gold Pool (XAUT0) | ≈ US$ 36 M | Extensão de liquidez para o ecossistema da Tether |
| VNX Gold (VNXAU) | ≈ US$ 27 M | Tokenização alinhada com MiCA para investidores europeus |
| Gold DAO (GOLDAO) | ≈ US$ 16 M | Reservas tokenizadas geridas pela comunidade |
| Kinka (XNK) | ≈ US$ 11 M | Investimento em ouro acessível em pequenas unidades |
Abaixo estão os dez maiores tokens lastreados em ouro por capitalização de mercado em meados de outubro de 2025.
1. Tether Gold (XAUT)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,63 B
Tether Gold (XAUT) é o maior e mais líquido ativo de ouro tokenizado do mundo, oferecendo aos investidores a propriedade digital de ouro real lastreado pela Tether e armazenado em cofres suíços seguros. Cada token XAUT representa uma onça troy de ouro certificado pela LBMA, combinando a estabilidade do ouro físico com a conveniência e liquidez dos mercados de criptomoedas. Sua forte reputação, transparência e disponibilidade em grandes exchanges o tornam a escolha de referência para investidores institucionais e de varejo que buscam exposição ao ouro tokenizado.
2. PAX Gold (PAXG)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 1,37 B
PAX Gold (PAXG) oferece propriedade de ouro regulamentada para a era digital, proporcionando aos investidores o título direto de barras London Good Delivery mantidas pela Brink’s. Emitido pela Paxos Trust Company sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, cada token é totalmente resgatável por ouro físico e suportado por números de série de barras publicamente auditáveis. O PAXG se destaca por sua forte estrutura de conformidade, padrões de custódia institucional e processo de resgate contínuo, tornando-o uma das formas mais confiáveis e legalmente robustas de manter ouro tokenizado hoje.
3. Kinesis Gold (KAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 337 M
Kinesis Gold (KAU) transforma o ouro em uma moeda com rendimento, recompensando os detentores com micro-rendimentos provenientes de taxas de transação dentro do Sistema Monetário Kinesis. Cada token é lastreado por ouro alocado em cofres auditados, unindo a estabilidade tradicional com a utilidade de pagamento. O modelo de KAU habilitado para renda atrai investidores que buscam segurança e produtividade.
4. Matrixdock Gold (XAUM)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 75 M
Matrixdock Gold (XAUM) oferece tokenização de nível institucional por meio de prova de reservas verificada e custódia transparente. Gerenciado pela Matrixdock em Singapura, o XAUM visa investidores profissionais que desejam exposição a ouro em conformidade. Sua ênfase no alinhamento regulatório e auditorias verificáveis o torna uma ponte confiável entre as finanças e os RWAs tokenizados.
5. VeraOne (VRO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 52 M
VeraOne (VRO) oferece a porta de entrada regulamentada da Europa para o ouro tokenizado, lastreado por ouro físico totalmente auditado em cofres franceses. Cada token equivale a um grama de ouro, criando uma entrada de baixa barreira para pequenos investidores. Com estrutura vinculada ao euro e custódia licenciada, a VeraOne atende usuários da UE que buscam exposição regional e transparente ao ouro.
6. Comtech Gold (CGO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 42 M
Comtech Gold (CGO) traz ouro compatível com a Sharia para os mercados de blockchain, tokenizando barras certificadas pela DMCC de Dubai com rastreabilidade completa da cadeia de suprimentos. Construído na XDC Network, o CGO garante o fornecimento ético e atende a investidores no Oriente Médio e no Sul da Ásia que desejam ouro digital transparente e em conformidade.
7. Tether Gold Pool (XAUT0)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 36 M
Tether Gold Pool (XAUT0) estende o ecossistema da Tether, impulsionando a liquidez em exchanges centralizadas e descentralizadas. Usando as mesmas reservas em cofres suíços que o XAUT, ele fortalece a profundidade de market-making e a descoberta de preços para traders institucionais sem adicionar complexidade de custódia.
8. VNX Gold (VNXAU)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 27 M
VNX Gold (VNXAU) é um token de ouro alinhado com MiCA, emitido em Liechtenstein e lastreado por ouro físico armazenado na Suíça. Com auditorias transparentes e estrutura em conformidade com a UE, o VNXAU atrai investidores institucionais e privados que buscam exposição regulamentada e tokenizada a commodities.
9. Gold DAO (GOLDAO)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 16 M
Gold DAO (GOLDAO) é uma DAO de ativos do mundo real que tokeniza barras de ouro físico em tokens de ouro on-chain e permite a governança descentralizada por meio de votação on-chain. Ele combina o valor do ouro com a transparência da blockchain, permitindo que os membros da comunidade proponham, votem e controlem as decisões de tesouraria, enquanto exploram um novo modelo para propriedade coletiva e gestão de ativos reais.
10. Kinka (XNK)
Capitalização de Mercado ≈ US$ 11 M
Kinka (XNK) é um token cripto lastreado em ouro que representa uma onça troy fina de ouro real, projetado para tornar o investimento em ouro acessível por meio de unidades digitais fracionadas e fáceis de negociar. É lastreado por metal físico auditado armazenado em cofres seguros, apresenta baixos limites de entrada e é construído com transparência para atender investidores de varejo na propriedade de ouro tokenizado.
Juntos, esses dez projetos representam quase todo o mercado de ouro tokenizado, mostrando como a tecnologia blockchain está remodelando o acesso a uma das mais antigas reservas de valor do mundo. Desde ofertas institucionais em larga escala até inovações focadas no varejo, o ouro digital está se tornando uma parte fundamental da economia on-chain.
Ouro Físico vs. ETF de Ouro vs. Cripto Lastreada em Ouro: Quais São as Diferenças?
O ouro sempre foi visto como uma reserva de valor, mas os investidores hoje têm várias maneiras de obter exposição. O ouro físico oferece propriedade tangível, os ETFs de ouro proporcionam conveniência nos mercados tradicionais, e as criptomoedas lastreadas em ouro introduzem transparência blockchain e liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana. Cada um se adapta a diferentes objetivos de investimento e perfis de risco.
| Categoria | Ouro Físico | ETF de Ouro | Cripto Lastreada em Ouro (Ouro Digital) |
| Propriedade | Posse direta de barras ou moedas | Ações representando participações em ouro agrupadas | Tokens on-chain lastreados por ouro específico em cofre |
| Acessibilidade | Requer armazenamento físico e segurança | Limitado ao horário de negociação do mercado de ações | Negociação 24/7 em exchanges de criptomoedas |
| Transparência | Dependente de auditoria do negociante ou cofre | Divulgações periódicas do fundo | Prova de reservas em blockchain pública |
| Liquidez | Mais lento para vender ou transportar | Alta liquidez durante o horário de mercado | Transferência global instantânea e negociação fracionada |
| Estrutura de Custos | Custos de armazenamento e seguro | Taxas de gestão e corretagem | Baixa taxa de custódia (cerca de 0,2–0,5% anualmente) |
| Opção de Resgate | Entrega física possível | Sem resgate direto por ouro | Resgatável em metal ou fiat (para a maioria dos emissores principais) |
| Para Quem É Adequado | Detentores de longo prazo que valorizam ativos tangíveis | Investidores tradicionais buscando exposição regulamentada | Investidores que desejam exposição flexível, verificável e globalmente acessível ao ouro |
Em resumo, o ouro físico oferece uma propriedade que você pode segurar, os ETFs simplificam o acesso por meio de corretores tradicionais, e as criptomoedas lastreadas em ouro unem ambos os mundos com propriedade verificável e liquidez 24 horas por dia.
Como Comprar e Negociar Tokens Lastreados em Ouro na BingX
Seja você um investidor em busca de estabilidade de longo prazo ou um trader que busca movimentos de curto prazo nos preços do ouro, a BingX oferece suporte às principais criptomoedas lastreadas em ouro, Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG), por meio dos Mercados Spot e de Futuros.
Com a BingX AI integrada diretamente na interface de negociação, você pode acessar insights em tempo real, análise de preços e previsões do mercado de ouro para tomar decisões de negociação mais informadas.
Leia mais: Como Usar a BingX AI? Um Guia para Iniciantes na Negociação de Cripto com Assistente de IA
1. Comprar ou Vender Tokens Lastreados em Ouro no Mercado Spot
Se seu objetivo é acumular ativos lastreados em ouro ou aproveitar quedas de preço, o Mercado Spot é a opção mais direta.
Passo 1: Vá para o Mercado Spot da BingX e procure pelo seu par de negociação preferido, por exemplo, XAUT/USDT ou PAXG/USDT.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que exibe níveis de suporte e resistência, detecta zonas de potencial rompimento e sugere pontos de entrada com base na ação de preço atual.
Passo 3: Escolha entre uma Ordem a Mercado para execução instantânea ou uma Ordem Limite pelo seu preço preferido. Assim que sua negociação for concluída, seus tokens aparecerão em seu saldo BingX, prontos para serem mantidos ou transferidos para uma carteira externa.
2. Negociar Tokens Lastreados em Ouro com Alavancagem em Futuros
Para traders mais ativos, o Mercado de Futuros da BingX permite negociar tokens lastreados em ouro com alavancagem, possibilitando oportunidades de lucro tanto em mercados de ouro em alta quanto em queda.
Passo 2: Clique no ícone de IA no gráfico para ativar a BingX AI, que analisa tendências de preço, volatilidade e momentum em tempo real para auxiliar no timing da negociação.
Passo 3: Ajuste seu nível de alavancagem, defina seu preço de entrada e escolha entre uma posição Long (Compra) ou Short (Venda) dependendo da sua perspectiva de mercado. Gerencie sua posição usando níveis de Stop-Loss e Take-Profit para um melhor controle de risco.
Consideração Final
A alta nos preços do ouro ao longo de 2025 é mais do que uma reação à incerteza econômica; ela marca uma mudança estrutural na forma como os mercados definem e armazenam valor. À medida que o ouro físico ultrapassa US$ 4.300 por onça e o ouro tokenizado supera US$ 3 bilhões em capitalização de mercado, o metal está se inserindo silenciosamente na infraestrutura financeira digital.
Além da especulação de curto prazo, a ascensão de tokens como Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG) reflete uma transformação na arquitetura da confiança. Os investidores não estão mais satisfeitos em possuir ouro; eles agora esperam uma propriedade verificável, sem fronteiras e instantaneamente transferível. Essa evolução transforma o ouro de um hedge estático em um componente financeiro composable que pode interagir com ecossistemas blockchain mais amplos.
A tokenização do ouro não é apenas sobre colocar metal on-chain, é sobre colocar o próprio conceito de valor on-chain. 2025 pode muito bem ser lembrado como o ano em que o ouro completou sua transição digital dos cofres para a economia em rede.