Ações tokenizadas evoluíram rapidamente de um experimento de nicho para um dos segmentos de crescimento mais rápido da tokenização de ativos do mundo real (RWA) em 2025. À medida que investidores globais buscam acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana, barreiras de entrada mais baixas e ativos que se integram diretamente com DeFi, as ações tokenizadas em Solana, Ethereum e cadeias modulares tiveram um aumento na adoção.
Dois ecossistemas estão liderando essa mudança: Ondo Global Markets, que lançou ações tokenizadas dos EUA em setembro de 2025 e ultrapassou 1,39 bilhão de USD em Valor Total Bloqueado (TVL) em meados de 2025, após subir de menos de 200 milhões de USD no início de 2023, e xStocks, que domina o trading de ações tokenizadas de varejo com mais de 10 bilhões de USD em volume processado em quatro meses e uma participação consistente de 95 a 99% de toda a atividade de trading de ações tokenizadas em Solana.
Este guia explora o que são ações tokenizadas, como funcionam, como Ondo e xStocks se comparam em 2025 e como os investidores podem acessar esses ativos por meio de plataformas confiáveis como a BingX.
O Que São Ações Tokenizadas e Como Funcionam?
Valor total de ações tokenizadas (xStocks) | Fonte: RWA.xyz
Uma ação tokenizada é um ativo baseado em blockchain que espelha o movimento de preço de uma ação tradicional, como Apple (AAPL), Tesla (TSLA) ou ETFs como QQQ, que rastreia o Índice Nasdaq-100, ou SPY, que rastreia o S&P 500. Em vez de manter a ação por meio de uma corretora tradicional, os investidores detêm um token digital que representa a exposição econômica ao título subjacente.
Até o final de 2025, as ações tokenizadas representavam mais de 664 milhões de USD em valor on-chain e contribuíram para mais de 36 bilhões de USD em todas as categorias de RWA. Plataformas como a xStocks processaram mais de 10 bilhões de USD em volume de trading em quatro meses, refletindo a demanda acelerada por mercados de ações on-chain.
1. Ações Tokenizadas Totalmente Lastreadas
Ações tokenizadas totalmente lastreadas representam ações reais detidas por um custodiante ou corretor-dealer regulamentado, permitindo que cada token reflita preços em tempo real, dividendos e ações corporativas. Plataformas como Ondo Global Markets, Dinari, Securitize e muitos emissores listados na xStocks operam sob este modelo. Esses provedores oferecem ações e ETFs dos EUA lastreados 1:1 usando custodiantes e agentes de transferência licenciados, dando aos usuários exposição que se assemelha muito à propriedade de ações tradicional com mobilidade on-chain.
2. Ações Tokenizadas Sintéticas
Ações tokenizadas sintéticas replicam os preços das ações por meio de oráculos e mecanismos de hedge, em vez de manter as ações subjacentes. Essa estrutura é usada por certos emissores europeus e provedores especializados que rastreiam índices de ações ou ações individuais por meio de derivativos. Esses tokens funcionam mais como produtos estruturados perpétuos, oferecendo flexibilidade e composabilidade, mas sem os atributos de propriedade ou custódia dos modelos totalmente lastreados.
Em ambas as estruturas, as ações tokenizadas oferecem propriedade fracionada, transferibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana, liquidação instantânea, acesso global sem uma conta de corretagem e aplicações DeFi, como empréstimos, concessão de empréstimos e colateralização.
Quais São os Provedores de Ações Tokenizadas Mais Populares em 2025?
Provedores de ações tokenizadas mais populares por capitalização de mercado | Fonte: RWA.xyz
Vários provedores dominam o cenário de ações tokenizadas em 2025, cada um atendendo a diferentes necessidades dos usuários em termos de conformidade, liquidez e infraestrutura de cadeia. Aqui estão os cinco principais provedores e plataformas de ações tokenizadas que moldam o mercado este ano:
1. Ondo Global Markets: A Ondo emite ações e ETFs dos EUA tokenizados e totalmente lastreados, suportados por corretoras-dealer regulamentadas. Como parte de um ecossistema que ultrapassou 1,39 bilhão de USD em TVL, a Ondo se tornou uma força central para trazer ações tradicionais on-chain em várias redes.
2. xStocks by Backed Finance: xStocks é o principal marketplace de ações tokenizadas em Solana, listando ações e índices dos EUA lastreados 1:1 emitidos pela Backed Finance, um emissor de RWA regulamentado na Suíça. A Backed fornece a emissão e custódia, enquanto a xStocks oferece trading de alta velocidade e baixas taxas otimizado para Solana.
3. Securitize Markets: A Securitize oferece títulos e fundos tokenizados regulamentados, permitindo que produtos financeiros de nível institucional se movam on-chain. Embora não seja exclusiva de ações tokenizadas, a Securitize desempenha um papel fundamental na expansão de títulos digitais regulamentados.
4. WisdomTree (Fundos Tokenizados): A WisdomTree emite fundos tokenizados regulamentados de mercado monetário e tesouraria que fornecem acesso seguro e compatível a instrumentos financeiros tradicionais on-chain. Embora não seja um emissor de ações tokenizadas, seu papel em RWAs fortalece o ecossistema mais amplo que suporta ações on-chain.
5. Dinari (dShares): A Dinari emite ações tokenizadas totalmente lastreadas por meio de seu modelo dShares, oferecendo documentação custodial transparente e alinhamento regulatório para usuários que priorizam a conformidade e a proveniência dos ativos.
O Que É a Ação Tokenizada Ondo e Como Funciona?
Fonte: Ondo Finance
Ondo Global Markets é a estrutura de ações tokenizadas introduzida pela Ondo Finance, uma plataforma líder de ativos do mundo real cujo ecossistema ultrapassou 1,39 bilhão de USD em Valor Total Bloqueado (TVL) em meados de 2025. Após estabelecer produtos como USDY e OUSG, a Ondo expandiu-se para ações e ETFs dos EUA tokenizados com o lançamento do Ondo Global Markets em setembro de 2025.
As ações tokenizadas da Ondo são totalmente lastreadas 1:1 pelas ações subjacentes. Os ativos são custodiados com corretoras-dealer regulamentadas, como a Alpaca, suportadas pela Chainlink para precificação em tempo real e pela LayerZero para funcionalidade cross-chain. Essa estrutura permite que cada token espelhe o preço, os dividendos e as ações corporativas da ação do mundo real.
No lançamento, a Ondo introduziu mais de 100 ações e ETFs dos EUA tokenizados, incluindo AAPL, TSLA, SPY e QQQ. A plataforma planeja expandir para mais de 1.000 ativos tokenizados até o final de 2025 em Ethereum, Solana e BNB Chain. Investidores elegíveis podem cunhar esses ativos com USDC, transferi-los a qualquer momento e negociar durante o horário de mercado dos EUA, com planos de longo prazo para permitir o trading 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Principais Destaques das Ações Tokenizadas Ondo
1. Lastro custodial regulamentado: Os tokens são suportados pela propriedade de ações reais detidas por corretoras-dealer licenciadas, oferecendo transparência que os modelos sintéticos não fornecem.
2. Correspondência direta 1:1 do ativo: Cada ação tokenizada representa uma ação subjacente específica, ajudando a garantir a reflexão precisa das mudanças de preço e ações corporativas.
3. Forte base de ecossistema: A plataforma RWA mais ampla da Ondo ultrapassou 1,39 bilhão de USD em TVL em meados de 2025, adicionando estabilidade e credibilidade aos seus produtos de ações tokenizadas.
4. Catálogo crescente de ações tokenizadas: A plataforma está expandindo de mais de 100 listagens iniciais para uma meta de mais de 1.000 ações e ETFs tokenizados em várias cadeias.
5. Infraestrutura de mercado confiável: A Chainlink fornece precificação verificada e a LayerZero permite transferências cross-chain, suportando precisão e interoperabilidade.
6. Mobilidade contínua e liquidação rápida: Os usuários podem cunhar, manter e transferir ações tokenizadas a qualquer momento, beneficiando-se da liquidação on-chain rápida sem os atrasos das corretoras tradicionais.
O Que São Ações Tokenizadas xStocks e Como Funcionam?
Fonte: xStocks.fi
xStocks é o principal marketplace de ações tokenizadas em Solana, fornecendo acesso rápido e de baixo custo a ações e ETFs dos EUA tokenizados. As ações tokenizadas negociadas na xStocks são emitidas pela Backed Finance, um emissor de RWA regulamentado na Suíça que fornece representações 1:1 lastreadas de ações e índices tradicionais. A Backed Finance gerencia a emissão e custódia, enquanto a xStocks oferece o ambiente de trading de alto desempenho da Solana.
A xStocks lista uma ampla gama de ações tokenizadas emitidas pela Backed Finance, incluindo ativos como AAPL, TSLA, NVDA, META e índices importantes como QQQ. Todos os tokens disponíveis na xStocks se beneficiam do alto rendimento e da finalidade quase instantânea da Solana, permitindo liquidação rápida, baixas taxas de gás e uma experiência de trading comparável a plataformas centralizadas com a flexibilidade e portabilidade de ativos on-chain.
Até o final de 2025, a xStocks processou mais de 10 bilhões de USD em volume de trading em um período de quatro meses e capturou consistentemente de 95% a 99% da atividade de ações tokenizadas em Solana. A plataforma também registrou um forte crescimento de usuários, com mais de 74.000 endereços ativos mensais e mais de 116.000 detentores de tokens.
Principais Destaques das Ações Tokenizadas xStocks
1. Ações tokenizadas emitidas pela Backed: A xStocks lista ações e índices dos EUA lastreados 1:1 emitidos pela Backed Finance, suportados por custodiantes regulamentados.
2. Líder de mercado em Solana: A xStocks domina os mercados de ações tokenizadas da Solana, capturando de 95% a 99% de todo o volume de trading.
3. Ambiente de trading de alto desempenho: As baixas taxas e a execução rápida da Solana proporcionam uma experiência de trading suave e eficiente.
4. Ampla cobertura das principais ações dos EUA: Centenas de ações e índices populares estão disponíveis em formato tokenizado.
5. Forte crescimento de usuários e volume: Mais de 10 bilhões de USD em volume de trading em quatro meses refletem a demanda acelerada por ações on-chain.
6. Acessibilidade amigável ao varejo: Baixos custos de entrada, fácil integração de carteira e liquidação quase instantânea tornam a xStocks amplamente acessível a usuários globais.
Ondo vs. xStocks: Qual É a Melhor Plataforma de Ações Tokenizadas?
Ondo e xStocks são os dois ecossistemas de ações tokenizadas mais influentes em 2025, cada um atendendo a diferentes necessidades dos usuários. A Ondo foca no alinhamento regulatório, estruturas de custódia de nível institucional e um modelo de emissão 1:1 totalmente lastreado em várias cadeias. A xStocks, por outro lado, opera como um emissor dedicado de ações tokenizadas em Solana, oferecendo execução rápida, liquidez profunda e ampla acessibilidade para o varejo por meio de um modelo lastreado 1:1 otimizado para trading de alto desempenho.
Ondo vs. xStocks: Comparação Detalhada (2025)
| Categoria | Ondo Global Markets | xStocks (Tokens Backed Finance) |
| Cadeia principal | Ethereum, Solana, BNB Chain | Solana |
| Modelo de lastro | Ações e ETFs dos EUA lastreados 1:1 via corretoras-dealer regulamentadas | Ações tokenizadas lastreadas 1:1 emitidas pela Backed Finance |
| Como funciona | A Ondo cunha ações lastreadas por meio de custodiantes licenciados; com funcionalidade cross-chain | A xStocks lista e negocia ações emitidas pela Backed com execução rápida e de baixas taxas em Solana |
| Tamanho do ecossistema | 1,39 bilhão de USD em TVL em todos os produtos RWA da Ondo | Mais de 10 bilhões de USD em volume de trading em quatro meses |
| Número de ações | Mais de 100, expandindo para mais de 1.000 | Mais de 300 ações e ETFs emitidos pela Backed |
| Participação de mercado | Presença multi-chain crescente | 95–99% do volume de ações tokenizadas em Solana |
| Ambiente de trading | Mobilidade on-chain com trading geralmente alinhado ao horário de mercado dos EUA | Liquidação quase instantânea e trading on-chain contínuo com baixas taxas |
| Acessibilidade | Disponível globalmente, restrito nos EUA/Reino Unido/EEE | Amplo acesso global; restrições de nível de emissor nos EUA |
| Suporte a carteiras | Carteiras EVM como MetaMask e Ledger | Carteiras Solana como Phantom e Solflare |
Escolha Ondo se você busca:
A Ondo é ideal para usuários que priorizam clareza regulatória, lastro custodial verificado e acesso multi-chain a ações tokenizadas dos EUA.
• Tokens lastreados 1:1 com forte transparência custodial
• Alinhamento regulatório e proveniência de ativos claramente documentada
• Um catálogo em constante expansão de ações e ETFs dos EUA totalmente lastreados
• Acessibilidade multi-chain em Ethereum, Solana e BNB Chain
• Uma experiência projetada para usuários que priorizam segurança e conformidade
Escolha xStocks se você busca:
A xStocks é a melhor opção para usuários que valorizam execução rápida, baixas taxas e acesso contínuo às ações tokenizadas da Backed Finance em Solana.
• Trading rápido e de baixo custo otimizado para o alto rendimento da Solana
• Amplo acesso a ações e índices dos EUA tokenizados populares emitidos pela Backed Finance
• Liquidez profunda e forte atividade de trading diária
• Acesso direto por meio de carteiras Solana amigáveis ao varejo
• Uma experiência de trading on-chain contínua com liquidação quase instantânea
Em resumo, a Ondo é ideal para usuários que priorizam clareza regulatória, transparência custodial e uma estrutura multi-chain pronta para instituições, enquanto a xStocks é mais adequada para traders ativos que buscam velocidade, liquidez e acesso on-chain simples a ações tokenizadas dos EUA.
Como Comprar Ações Tokenizadas na BingX
A BingX é uma das melhores plataformas para comprar ações tokenizadas, suportando ativos emitidos pela Backed Finance em Solana através da xStocks, bem como provedores totalmente lastreados ligados à Ondo. A BingX oferece 35 ações tokenizadas totalmente lastreadas de emissores como a Ondo, incluindo Alphabet (GOOGLon), S&P 500 (SPYon) e outros rastreadores de ações dos EUA. Ela também lista 6 ações tokenizadas baseadas em Solana da Backed Finance via xStocks, como AAPLx e NVDAX, oferecendo aos usuários execução rápida e baixas taxas de rede. Esses tokens espelham o preço de suas ações subjacentes e fornecem exposição flexível e fracionada sem a necessidade de uma conta de corretagem tradicional.
Fonte: Preço da Ação Tokenizada do Google AAPLon na BingX
Passo 1: Crie e Proteja Sua Conta BingX
Cadastre-se ou faça login, complete o KYC se exigido em sua região e ative a autenticação de dois fatores para segurança extra.
Passo 2: Deposite USDT em Sua Carteira BingX
Transfira USDT usando sua rede blockchain preferida. Confirme a cadeia de depósito correta, verifique os valores mínimos e revise quaisquer taxas aplicáveis antes de confirmar.
Passo 3: Procure a Ação Tokenizada Que Você Deseja Negociar
Abra o mercado Spot e procure por tickers suportados como AAPLON/USDT, TSLAX/USDT, NVDAON/USDT, METAX/USDT ou QQQON/USDT, dependendo do emissor disponível na BingX.
Passo 4: Use a IA da BingX para Insights de Mercado
Toque no ícone da IA para visualizar níveis de suporte e resistência, volatilidade recente, análise de tendências ou indicadores de liquidez antes de fazer um pedido.
Passo 5: Compre a Ação Tokenizada
Escolha uma ordem de mercado ou ordem limite, insira a quantidade de USDT que deseja investir, revise a liquidez e confirme a negociação. A ação tokenizada aparecerá instantaneamente em sua carteira Spot.
Riscos e Considerações Antes de Investir em Ações Tokenizadas
Ações tokenizadas oferecem exposição flexível e global a ações tradicionais, mas também introduzem riscos que diferem das contas de corretagem padrão. Antes de negociar ativos emitidos por plataformas como Ondo ou xStocks, considere o seguinte:
1. Incerteza regulatória: Ações tokenizadas operam em estruturas de cripto e de valores mobiliários. As regras variam por região, e futuras mudanças regulatórias podem impactar a disponibilidade, os horários de trading ou como os emissores podem operar.
2. Exposição custodial vs. sintética: Modelos totalmente lastreados como Ondo e xStocks dependem de custodiantes regulamentados que detêm ações reais, mas ações tokenizadas sintéticas existem em outras partes da indústria. Os usuários devem verificar o modelo de lastro de cada token antes de investir.
3. Risco do emissor e da plataforma: A estabilidade depende da confiabilidade de custodiantes, emissores e infraestrutura blockchain. Interrupções, cunhagem pausada ou mudanças na política do emissor ou custodiante podem afetar temporariamente o trading ou o acesso.
4. Liquidez e slippage: Embora a xStocks ofereça liquidez profunda para os principais tickers, a liquidez pode variar por ativo. Ações menos negociadas podem experimentar spreads mais amplos ou maior slippage em comparação com os mercados de corretagem tradicionais.
5. Jurisdição e limitações de saque: Ativos totalmente lastreados frequentemente incluem restrições regionais mais rigorosas e podem limitar o resgate ou saques cross-chain dependendo das obrigações de conformidade do emissor.
6. Dependências de infraestrutura: Ações tokenizadas dependem de oráculos de precificação, parceiros custodiantes e redes blockchain. Problemas que afetam provedores como Chainlink, LayerZero ou custodiantes subjacentes podem interromper temporariamente a precificação ou a liquidação.
Considerações Finais
Ações tokenizadas evoluíram de um conceito experimental para um dos segmentos de crescimento mais rápido no espaço RWA, trazendo ações tradicionais para um ambiente 24 horas por dia, 7 dias por semana, globalmente acessível e cripto-nativo. Plataformas como Ondo e xStocks representam duas abordagens líderes: uma centrada na clareza regulatória e infraestrutura multi-chain, e a outra otimizada para velocidade, liquidez e acessibilidade do usuário em Solana.
À medida que o mercado se expande, os investidores podem escolher entre modelos totalmente lastreados que espelham a propriedade tradicional e ambientes de trading on-chain de alto desempenho adaptados a participantes ativos. Independentemente da preferência, o aumento das ações tokenizadas sinaliza uma mudança mais ampla em direção a mercados financeiros mais abertos, programáveis e interoperáveis.
Para usuários que buscam participar desse crescimento, a BingX oferece um ponto de entrada acessível com suporte tanto para ativos vinculados à Ondo quanto para ações tokenizadas emitidas pela xStocks. Seja para construir exposição de longo prazo ou negociar movimentos de mercado de curto prazo, as ações tokenizadas oferecem uma nova ponte entre as ações tradicionais e as finanças on-chain.