Staking continua sendo uma pedra angular das redes cripto Proof‑of‑Stake (PoS), oferecendo recompensas passivas por apoiar a segurança da blockchain. Mas nem todos os métodos de staking são iguais. A partir de meados de 2025, o Ethereum lidera o grupo com mais de 37 milhões de ETH em staking, representando cerca de 30% do seu fornecimento total, um aumento em relação aos números anteriores. Enquanto isso, o rendimento médio de staking entre as principais redes é de aproximadamente 6,8%, embora varie significativamente: o Ethereum oferece cerca de 4–5% de APY, Solana oferece 5–7%, e certas blockchains emergentes ainda fornecem 10–12% para atrair participantes iniciais. Essas tendências refletem a crescente popularidade e a dinâmica evolutiva do staking no mercado cripto atual.
Aqui está um detalhamento claro do staking líquido, staking nativo (tradicional) e staking de pool, ajudando você a escolher a estratégia certa para seus objetivos cripto.
O Que é Staking e Como Funciona?
Como funciona o staking cripto | Fonte: The Motley Fool
Staking é uma maneira de ganhar recompensas bloqueando sua criptomoeda para apoiar as operações de uma blockchain. É usado por redes Proof of Stake (PoS) como Ethereum, Solana, Cardano e Polygon, que dependem de stakers, não mineradores, para validar transações e manter a rede segura.
Aqui está como funciona:
• Quando você faz staking, você compromete sua cripto (como ETH ou SOL) com a rede.
• Em troca, a blockchain recompensa você com novos tokens, geralmente chamados de recompensas de staking.
• Por quê? Porque seus ativos em staking ajudam a validar transações e prevenir fraudes. Quanto mais cripto você fizer staking, maior sua chance de ser selecionado para validar o próximo bloco.
Quais São os Diferentes Tipos de Staking Disponíveis?
Staking não é uma solução única. Embora o objetivo - ganhar renda passiva ajudando a proteger uma blockchain, seja o mesmo, como você faz staking pode variar dependendo de suas habilidades técnicas, tamanho do investimento e necessidade de liquidez. Hoje, existem três métodos primários de staking disponíveis para a maioria dos portadores de cripto: staking nativo, staking de pool e staking líquido. Cada um oferece um equilíbrio diferente de recompensas, flexibilidade e risco. Aqui está o que você precisa saber para fazer a escolha certa.
| Recurso | Staking Nativo | Staking de Pool | Staking Líquido |
| Liquidez | Bloqueado | Bloqueado ou com atraso | Utilizável via Tokens de Staking Líquido (LSTs) |
| Acessibilidade | Alta necessidade técnica (ex: 32 ETH no Ethereum) | Menor — recursos agrupados | Baixa — não requer configuração de validador |
| Flexibilidade | Baixa | Moderada | Alta — tokens utilizáveis no DeFi |
| Riscos | Slashing, tempo de inatividade do validador, atrasos de unbonding | Risco de contraparte, má gestão do validador | Bugs de smart contract, depeg do token, dependência do protocolo |
| Eficiência de Capital | Básica — valor total deve estar em staking | Eficiência compartilhada — mínimos mais baixos | Alta — rendimento duplo via recompensas de staking + DeFi |
| Exemplos | Ethereum 2.0 (validador solo), Cosmos Hub, Polkadot (DIY ou delegação) | BingX Earn, Everstake | Lido (stETH), Rocket Pool (rETH), Marinade (mSOL), Ankr, Jito (JitoSOL) |
1. Staking Nativo (Tradicional)
O staking nativo envolve bloquear seus tokens diretamente na rede, seja executando seu próprio nó validador fazendo staking de 32 ETH no Ethereum ou operando um validador Solana com um mínimo de 1 SOL em staking, ou delegando para um validador existente. Oferece altas recompensas e baixo risco de terceiros, mas seus ativos ficam bloqueados e requerem expertise técnica ou confiança em um validador escolhido.
2. Staking de Pool
O staking de pool permite combinar sua cripto com outros usuários em um validador compartilhado, diminuindo a barreira de entrada e simplificando o processo. Plataformas como BingX Earn tornam essa abordagem amigável para iniciantes e acessível sem grandes requisitos de capital, embora ainda envolva períodos de bloqueio e algum risco de contraparte do operador do pool.
3. Staking Líquido
O staking líquido oferece um token negociável (LST) que representa seus ativos em staking, permitindo ganhar recompensas enquanto usa o token no DeFi. Plataformas como Lido emitem tokens de staking líquido (LSTs) como stETH, oferecendo liquidez inigualável e eficiência de capital, mas com riscos adicionais como vulnerabilidades de smart contract e depeg do token.
Por Que o Staking Cripto Importa em 2025?
À medida que o staking continua evoluindo, escolher entre staking nativo, de pool ou líquido não é apenas uma questão de preferência; é uma decisão estratégica que impacta sua liquidez, potencial de recompensa e exposição ao risco. Aqui está por que isso importa mais do que nunca em 2025:
1. Liquidez vs. Rendimento: Equilibrando Flexibilidade e Retornos
O staking tradicional tipicamente bloqueia seus fundos por dias ou até semanas. Isso é bom se você é um holder de longo prazo, mas não é ideal se as condições do mercado mudarem. O staking líquido resolve isso emitindo Tokens de Staking Líquido (LSTs), como stETH ou rETH, que permitem ganhar recompensas de staking enquanto ainda usa seu capital no DeFi.
Com $68,7 bilhões bloqueados em protocolos de staking líquido em agosto de 2025, é claro que este modelo está ganhando tração. Estes LSTs podem ser negociados, usados como garantia ou depositados em pools de liquidez, desbloqueando potencial de ganho duplo: recompensas de staking mais rendimentos DeFi. Por exemplo, detentores de stETH ainda podem ganhar cerca de 2,68% APR no Ethereum enquanto simultaneamente ganham rendimento extra em plataformas como Aave ou Curve.
2. Risco e Complexidade: Saiba no Que Você Está Se Inscrevendo
Cada método de staking vem com um perfil de risco diferente:
• O staking nativo é relativamente direto. Você ou executa um nó validador ou delega seus tokens. Embora seja considerado a opção mais segura e nativa do protocolo, seus tokens ficam bloqueados e indisponíveis para negociação ou emergências.
• O staking de pool torna mais fácil para usuários com menores participações (ex: <32 ETH) participar, mas suas recompensas e segurança dependem do desempenho do operador do pool. Também há risco de contraparte se o operador administrar mal os fundos ou sofrer slashing.
• O staking líquido, embora oferecendo flexibilidade superior, introduz novas camadas de risco: vulnerabilidades de smart contract, depeg do token e dependência de protocolos terceirizados. Se o valor do seu LST (ex: stETH) divergir do token subjacente (ETH), você pode sofrer perdas, especialmente em mercados voláteis.
3. Clareza Regulatória: Sinal Verde para Staking Líquido
Em uma decisão marco, a SEC dos EUA confirmou em 6 de agosto de 2025, que os Tokens de Staking Líquido (LSTs) não são valores mobiliários. Esta clareza regulatória é um marco importante; remove a incerteza legal para plataformas e investidores, permitindo que fundos institucionais, bancos e gestores de patrimônio explorem o staking líquido como uma estratégia de geração de rendimento em conformidade.
Esta decisão já está impulsionando o crescimento: as taxas semanais de staking líquido ultrapassaram $40,9 milhões, e os protocolos estão gerando agora mais de $3 milhões em receita semanal, segundo Staking Rewards. Com o atrito regulatório fora do caminho, espere maior participação, melhor infraestrutura e mais inovação entre as plataformas de staking líquido.
Em 2025, sua escolha de staking não é mais apenas sobre ganhar recompensas, é sobre otimizar capital, gerenciar risco e alinhar-se com as novas regras das finanças Web3. Se você prioriza simplicidade, descentralização ou liquidez, entender as compensações por trás de cada modelo é fundamental para maximizar o potencial de ganho da sua cripto.
Staking Líquido vs. Staking Tradicional vs. Staking de Pool: Uma Comparação
Comparando staking líquido, staking tradicional e staking de pool | Fonte: Kiln.fi
Escolher o método de staking certo depende do tamanho do seu capital, tolerância ao risco, necessidades de liquidez e quão ativamente você quer usar sua cripto enquanto ganha. Abaixo está um detalhamento detalhado do staking nativo, staking de pool e staking líquido, como cada um funciona, seus benefícios e desvantagens, e quando você deve considerar usá-los.
1. Staking Nativo (Tradicional)
O staking nativo é a forma mais direta e integrada ao protocolo de staking. Envolve bloquear sua cripto diretamente no smart contract de uma blockchain para apoiar seu mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS). Você pode se tornar um validador você mesmo, requerendo expertise técnica, configuração dedicada e capital mínimo (ex: 32 ETH no Ethereum, 10.000 ADA no Cardano, ou 1 DOT no Polkadot), ou delegar seus tokens para um nó validador que executa o staking em seu nome. Os validadores protegem a rede validando blocos, e em troca, tanto validadores quanto delegadores recebem recompensas de staking.
Quais São os Prós e Contras do Staking Tradicional?
A maior vantagem do staking nativo é sua segurança e simplicidade; você está fazendo staking diretamente na rede, sem depender de intermediários. Isso reduz o risco de contraparte e frequentemente resulta em recompensas base mais altas comparado a outros métodos. No entanto, vem com grandes limitações: seus tokens ficam bloqueados por um período definido, você pode enfrentar atrasos de unbonding, e se você está executando um validador, precisará gerenciar tempo de atividade e risco de penalidades de slashing por mau comportamento ou tempo de inatividade do nó.
Quando Escolher o Staking Nativo
O staking nativo é ideal se você é um holder de longo prazo com capital suficiente e baixa necessidade de liquidez. Adequa-se a investidores que querem alinhamento máximo com a rede, e são tecnicamente inclinados ou dispostos a delegar para validadores respeitáveis. Se você está confortável em não acessar seus fundos por semanas ou meses e valoriza apoiar a descentralização, o staking nativo é a maneira mais direta de ganhar contribuindo para a segurança da blockchain. A configuração de validador solo do Ethereum, modelo de delegação do Cardano e sistema de nominação do Polkadot são exemplos primordiais do staking nativo em ação.
Staking líquido vs. nativo | Fonte: Phantom Wallet
2. Staking de Pool
O staking de pool permite que múltiplos usuários combinem seus tokens em um pool de staking compartilhado, reduzindo a barreira de entrada. Estes pools, disponíveis em plataformas como BingX Earn e Everstake, gerenciam a infraestrutura do validador em nome de todos os participantes. Até pequenas quantias de tokens (ex: tão baixo quanto 0,1 SOL ou 0,01 ETH) podem ser colocados em staking através de um pool, e recompensas são distribuídas proporcionalmente baseadas na contribuição de cada usuário.
Quais São os Prós e Contras do Staking de Pool?
O staking de pool oferece acesso fácil e retornos moderados com configuração mínima necessária. É especialmente atrativo para usuários não técnicos ou aqueles com pequenas participações. No entanto, usuários ainda enfrentam períodos de bloqueio de ativos e risco de contraparte, já que o operador do pool controla a seleção e performance do validador. Má gestão ou penalidades do validador podem reduzir suas recompensas ou, em casos extremos, resultar em perda parcial dos fundos.
Quando Escolher o Staking de Pool
O staking de pool é uma ótima opção para usuários com portfolios modestos que querem ganhar recompensas passivamente sem gerenciar validadores. É ideal para aqueles que valorizam facilidade de uso, estão bem com alguns atrasos de retirada e preferem um intermediário confiável para lidar com o lado técnico. Exemplos populares incluem staking de ETH ou SOL via BingX Earn, ou ADA em pools Daedalus ou Yoroi.
3. Staking Líquido
O staking líquido é o modelo de staking mais flexível e eficiente em capital. Quando você faz staking através de plataformas como Lido, Rocket Pool, Marinade Finance, Ankr, ou Jito, você recebe um Token de Staking Líquido (LST), como stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), ou mSOL (Marinade), que representa seu ativo em staking. Estes tokens ganham recompensas de staking e podem ser usados em protocolos DeFi para empréstimos, yield farming ou negociação, permitindo desbloquear fluxos de renda duplos.
Quais São os Prós e Contras do Staking Líquido?
A vantagem principal é liquidez; seus ativos em staking continuam ganhando enquanto permanecem totalmente utilizáveis no DeFi. Você pode usar stETH no Aave, negociar mSOL no Jupiter, ou depositar rETH no Balancer para rendimento adicional. No entanto, o staking líquido adiciona risco de smart contract, dependência de plataforma e potencial depeg, onde o LST diverge em valor do seu ativo subjacente devido a questões de liquidez ou volatilidade.
Quando Escolher o Staking Líquido
O staking líquido é mais adequado para usuários DeFi ativos e buscadores de rendimento que querem eficiência de capital sem sacrificar recompensas de staking. É ideal se você precisa de flexibilidade, como usar stETH como garantia no Aave ou negociar mSOL no Jupiter, enquanto continua ganhando renda passiva. Se você está confortável gerenciando riscos de protocolo e navegando no DeFi, o staking líquido oferece a maneira mais poderosa de colocar sua cripto para trabalhar em 2025.
Considerações Finais: Qual é o Melhor Tipo de Staking para Escolher em 2025?
Não há uma resposta única quando se trata de staking em 2025. Cada método, staking nativo, staking de pool e staking líquido, oferece um equilíbrio único de acessibilidade, potencial de rendimento e controle. A escolha certa depende dos seus objetivos financeiros, nível de conforto técnico e quão rapidamente você pode precisar de acesso aos seus fundos.
O staking nativo é mais adequado para holders de longo prazo que priorizam alinhamento com a rede, participação direta e menor risco de terceiros, embora exija bloquear fundos e potencialmente gerenciar responsabilidades de validador. O staking de pool oferece uma opção mais acessível para usuários com menores participações, removendo a barreira técnica mas introduzindo riscos compartilhados e liquidez limitada. O staking líquido é ideal para participantes DeFi ativos buscando eficiência de capital e flexibilidade, mas carrega riscos adicionais relacionados a smart contracts, depeg de token e confiabilidade do protocolo.
Lembre-se: Todas as formas de staking carregam algum nível de risco, seja penalidades de slashing, tempo de inatividade do validador, bugs de smart contract ou depeg de token. Sempre faça sua devida diligência antes de comprometer seus ativos, e escolha plataformas com um histórico sólido, governança transparente e práticas de segurança robustas.
No final, o melhor método de staking é aquele que se alinha com sua tolerância ao risco, necessidades de liquidez e estratégia de investimento.