Os mercados cripto estão negociando com cautela à espera de um grande catalisador macro, com o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA previsto para as 13:30 UTC e volatilidade esperada para aumentar até a divulgação. O Bitcoin se mantém próximo de US$ 86.700 enquanto os traders evitam fazer apostas direcionais, enquanto o Ethereum caiu abaixo de US$ 2.850 em meio à liquidez diminuindo nos ativos de risco. Criptomoedas principais de alto-beta, incluindo Solana, XRP e BNB, continuam sob pressão à medida que o capital migra para posições de menor volatilidade.
O sentimento permanece frágil: o Índice de Medo e Ganância em 22 reflete uma postura defensiva, e o Índice de Altseason (Temporada de Altcoins) em 18 sinaliza um ambiente claramente dominado pelo Bitcoin. Mesmo assim, os fluxos de ETF ficaram positivos com +US$ 344,7 milhões em 17 de dezembro, mostrando que as instituições continuam acumulando apesar da redução de risco (de-risking) no mercado à vista (spot).
Índice de Medo e Ganância da CMC - Fonte: Coinmarketcap
O palco está pronto para o CPI determinar se a consolidação se mantém ou se uma volatilidade mais profunda emerge.
Direcionadores Fundamentais do Mercado Cripto e Ciclo de Notícias
Relacione os eventos macro do feed Sandmark de hoje, focando apenas nos fundamentos relevantes:
1. O CPI dos EUA Rouba a Cena (13:30 UTC)
O relatório do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) do US Bureau of Labor Statistics (BLS, Departamento de Estatísticas Trabalhistas dos EUA) de hoje é o evento-chave movimentando os mercados globais. A inflação se manteve próxima de 3%, com a última leitura subindo para 3,0% a partir de 2,9%, enquanto os custos de energia e alimentação permanecem firmes. A inflação básica (core inflation) desacelerou ligeiramente, mas não o suficiente para que o Federal Reserve (Fed) sinalize cortes rápidos nas taxas. Com o crescimento esfriando ao mesmo tempo, o Fed tem espaço limitado para ajustar a política.
Variação percentual em 12 meses, Índice de Preços ao Consumidor - Fonte: US Bureau of Labor Statistics
Para traders de cripto mais novos, o CPI importa porque molda as expectativas para as taxas de juros.
• Inflação mais alta normalmente fortalece o dólar americano e reduz a liquidez, o que tende a pressionar Bitcoin, Ethereum e altcoins de alto-beta.
• Inflação mais branda, por outro lado, pode impulsionar os ativos de risco à medida que os traders antecipam condições financeiras mais fáceis.
Com as previsões apontando para uma leitura de 3,1% hoje, qualquer desvio, para mais ou para menos, pode desencadear volatilidade imediata em todos os pares de trading de BTC na BingX.
2. Mudanças de Política do BOJ Tornam-se o Próximo Foco Macro
Uma vez que o CPI seja absorvido, a atenção mudará para o Japão, onde o Bank of Japan (BOJ, Banco do Japão) se aproxima de sua próxima grande decisão de taxa. O BOJ manteve pela última vez sua taxa de juros básica de curto prazo em 0,5%, a mais alta desde 2008, com uma votação de 7-2 em outubro. Dois membros do conselho novamente pressionaram para elevar as taxas para 0,75%, sinalizando pressão interna para continuar o aperto após décadas de política ultra frouxa.
O Japão importa para os mercados globais porque é o maior credor estrangeiro do mundo. Até pequenos ajustes de taxas afetam a liquidez global: rendimentos japoneses mais altos frequentemente atraem capital de volta para ativos denominados em iene, fortalecendo a moeda e reduzindo o acesso a financiamento barato em todo o mundo.
Para traders de cripto:
• Taxas japonesas mais altas podem apertar a liquidez global.
• Liquidez mais apertada geralmente pressiona BTC, ETH e ativos de alto-beta como SOL, AVAX e XRP.
• Surpresas do BOJ historicamente amplificaram a volatilidade durante períodos de aversão ao risco (risk-off).
As últimas projeções do BOJ mostram a inflação básica do ano fiscal (FY) de 2025 em 2,7% e o crescimento do PIB subindo para 0,7%, dando aos formuladores de políticas espaço para justificar outro aumento se as condições se mantiverem.
Leia mais na BingX: Cripto se Prepara para Decisão do BOJ: Queda à Frente ou Rally de "Compre o Fato"?
3. Reino Unido Abre Inquérito Sobre o Papel das Criptomoedas no Financiamento Político
O Reino Unido iniciou uma revisão independente sobre interferência estrangeira em doações políticas, incluindo o uso de criptomoedas. A medida segue a prisão do ex-eurodeputado do partido Reform UK, Nathan Gill, que admitiu receber £40 mil em pagamentos ligados à Rússia para promover posições pró-Moscou. A Bloomberg informou que a revisão avaliará se os ativos digitais criam novos canais para financiamento secreto e se as salvaguardas eleitorais atuais são suficientes. O inquérito sinaliza um escrutínio regulatório maior, um fator que pode pesar no sentimento do mercado cripto durante condições macro voláteis.
4. Nasdaq Avança Rumo ao Trading 24 Horas Para Competir Com o Mercado Cripto
A Nasdaq registrou na SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) uma proposta para estender o trading de ações em dias úteis para 23 horas por dia, visando se alinhar mais de perto com a estrutura de mercado 24/7 do setor cripto. A Reuters observou que as participações estrangeiras em ações norte-americanas atingiram US$ 17 trilhões no ano passado, apoiando a crescente demanda por acesso noturno.
A bolsa planeja operar das 04:00–20:00 ET (Horário do Leste), pausar por uma hora e depois reabrir das 21:00–04:00 ET a partir de 2026. Horários de trading de ações mais longos aumentam a correlação entre mercados, o que significa que eventos macro e volatilidade do mercado acionário podem transbordar para o Bitcoin e altcoins mais rapidamente.
5. DTCC Começa a Tokenizar Treasuries dos EUA na Canton Network
O Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), a principal infraestrutura de liquidação de ações e títulos dos EUA, começou a tokenizar um pequeno conjunto de Treasuries (títulos do Tesouro) dos EUA na Canton Network, com um piloto esperado para 2026. Os Treasuries são a garantia mais amplamente usada no mundo, então movê-los on-chain sinaliza uma crescente adoção institucional da tecnologia blockchain. Para traders de cripto, isso fortalece a tese de longo prazo para a tokenização regulamentada.
Análise Técnica de BTC e ETH para 18 de Dezembro
Previsão do Preço do Bitcoin: Ruptura de Bandeira de Baixa Coloca Zona de US$ 80K–US$ 83K em Foco
O Bitcoin se aproxima de um momento técnico decisivo enquanto o preço permanece contido abaixo dos indicadores-chave de tendência no gráfico de 4 horas. O BTC continua sendo negociado abaixo da Média Móvel Exponencial de 50 períodos (50-EMA) perto de US$ 88.600 e da Média Móvel Exponencial de 100 períodos (100-EMA) em torno de US$ 89.600, confirmando que o momentum de curto prazo permanece de baixa (bearish). Essas médias móveis rejeitaram repetidamente tentativas de recuperação, reforçando o controle dos vendedores.
Gráfico de Preço do Bitcoin - Fonte: BingX
Estruturalmente, o Bitcoin rompeu uma bandeira de baixa (bearish flag) bem definida, após a forte rejeição da zona de resistência de triplo topo em US$ 94.000. O reteste subsequente da área pivô de US$ 89.800 falhou, alinhando-se com uma linha de tendência de baixa e sinalizando continuação em vez de reversão. Esse tipo de reteste frequentemente precede um novo movimento direcional.
O momentum apoia cautela. O Índice de Força Relativa (RSI, na sigla em inglês) próximo de 40 sugere fraca convicção de alta, com os candles recentes mostrando indecisão em vez de acumulação. Se o BTC perder a região de US$ 85.300, os alvos de baixa abrem para US$ 83.100 e US$ 80.600, completando o movimento medido da bandeira. Um cenário de alta requer uma recuperação acima de US$ 90.000, o que poderia desencadear um rally de alívio em direção a US$ 94.000.
Previsão do Preço do Ethereum: O ETH Está Indo Para US$ 2.500 ou Preparando uma Reação?
O Ethereum permanece sob forte pressão técnica no gráfico de 4 horas, embora uma queda direta para US$ 2.500 ainda não seja um fato consumado. O ETH caiu decisivamente abaixo de médias móveis exponenciais, como a Média Móvel Exponencial de 50 períodos (50-EMA) perto de US$ 3.020 e a Média Móvel Exponencial de 100 períodos (100-EMA) em torno de US$ 3.055, confirmando uma mudança de tendência de baixa de curto prazo após rejeitar a máxima de ciclo de US$ 3.450. Essa rejeição formou uma máxima mais baixa, reforçando a estrutura descendente mais ampla.
O preço também rompeu abaixo de uma linha de tendência de alta que anteriormente sustentava o rebote a partir da base de US$ 2.600, sinalizando uma falha na continuação de alta. O momentum apoia o movimento de baixa. O RSI próximo de 28 mostra que o ETH está sobrevendido (oversold), mas os candles recentes ainda refletem venda ativa em vez de exaustão clara.
Gráfico de Preço do Ethereum - Fonte: BingX
Tecnicamente, um movimento em direção a US$ 2.720 parece provável, com uma queda mais profunda abrindo a zona de suporte de US$ 2.500–US$ 2.490. Condições de sobrevenda podem desencadear uma reação de curto prazo em direção a US$ 2.970, mas apenas uma recuperação sustentada acima de US$ 3.000 enfraqueceria significativamente a perspectiva de baixa.
Perspectiva Futura: Como Negociar os Mercados Cripto Hoje
A direção de curto prazo depende de como os mercados digerem o CPI dos EUA e se surpresas na inflação forçam um repricing (reavaliação) das expectativas de taxa. Uma leitura mais branda pode estabilizar o sentimento de risco e desencadear rallies de alívio de curto prazo, enquanto uma leitura mais quente (higher-than-expected) pode acelerar a volatilidade de baixa em todo o mercado cripto. Além do CPI, a postura de política do BOJ permanece uma variável crítica de liquidez. Até que a inflação esfrie de forma convincente ou os bancos centrais sinalizem um afrouxamento mais claro, os mercados cripto provavelmente permanecerão lateralizados, reativos e conduzidos por manchetes em vez de liderados por tendências.