Monety prywatności wracają do centrum uwagi pod koniec 2025 roku. Zcash (ZEC) wzrósł o ponad 400% od września, gdy jego osłonięta pula przekroczyła 4,9 miliona ZEC, a trust Grayscale ZCSH przekroczył 123 miliony dolarów AUM (aktywa pod zarządzaniem), sygnalizując świeże zainteresowanie instytucjonalne. Monero (XMR) pozostaje domyślnym liderem prywatności w tej kategorii, wspieranym przewidywalną emisją końcową 0,6 XMR co ~2 minuty i inflacją długoterminową poniżej 1%. Ale regulatorzy zaciskają pętlę: AMLR UE będzie ograniczać monety prywatności na licencjonowanych giełdach od lipca 2027 roku, zmuszając użytkowników do samodzielnego przechowywania, tras DEX (zdecentralizowanych giełd) i platform regionalnych.
Cena rynkowa i NAV na akcję Grayscale Zcash Trust (ZCSH) | Źródło: Grayscale
Ten przewodnik porównuje Zcash (ZEC) i Monero (XMR) pod względem technologii prywatności, tokenomiki, adopcji i regulacji, abyś mógł zdecydować, który lepiej pasuje do Twoich celów w 2025 roku.
Przegląd Czołowych Monet Prywatności Zcash i Monero w 2025
Zcash korzysta ze świeżego momentum, ponieważ jego osłonięta pula przekracza teraz 4,9 mln ZEC, odzwierciedlając rosnące wykorzystanie prywatnych transakcji; inwestorzy mają również dostęp instytucjonalny poprzez Grayscale Zcash Trust (ZCSH). Monero, w przeciwieństwie, utrzymuje prywatność domyślnie włączoną i finansuje bezpieczeństwo emisją końcową 0,6 XMR co ~2 minuty oraz inflacją długoterminową poniżej 1%.
Obie monety stoją w obliczu niepewności regulacyjnej: AMLR UE będzie ograniczać monety prywatności u regulowanych dostawców od 1 lipca 2027 roku, a główne giełdy już ograniczyły XMR, a ich dostępność różni się w zależności od regionu.
Dlaczego Monety Prywatności są w Centrum Uwagi w 2025
Kapitalizacja rynkowa czołowych monet prywatności | Źródło: CoinGecko
Rosnące obawy dotyczące nadzoru finansowego i bardziej rygorystyczne zasady zgodności skłoniły użytkowników do ponownej oceny narzędzi, które równoważą poufność z możliwością audytu. Trwająca migracja klientów Zcash do Zebra, nowoczesnego węzła Rust, oraz stabilny model emisji Monero utrzymują oba ekosystemy technologicznie istotne, podczas gdy termin UE w 2027 roku, delistingi i debaty nad polityką regionalną utrzymują je w centrum uwagi. Krótko mówiąc, ZEC oferuje opcjonalną prywatność i klucze widoku dla audytorów, XMR oferuje domyślną prywatność; który jest "lepszy" zależy od Twoich potrzeb prywatności i zasad Twojej jurysdykcji.
Czytaj więcej: Jakie są Czołowe Monety Prywatności do Obserwowania w 2025?
Czym jest Zcash (ZEC)?
Cena Zcash wzrosła o ponad 900% w ciągu roku | Źródło: Coinmarketcap
Zcash to kryptowaluta zaprojektowana dla osób, które chcą mieć możliwość utrzymania prywatności swojej działalności finansowej. Działa podobnie do Bitcoin, używając kopania proof-of-work i publicznego blockchain, ale dodaje dodatkową warstwę prywatności używając zaawansowanej kryptografii zwanej zk-SNARKs. Z Zcash możesz wybierać między dwoma typami adresów:
• Transparentne (adresy t): Te działają jak normalne adresy Bitcoin. Każdy może zobaczyć wysłaną kwotę i zaangażowane adresy portfeli.
• Osłonięte (adresy z): Te ukrywają nadawcę, odbiorcę i kwotę transakcji, wciąż udowadniając, że transakcja jest ważna.
Ta opcja "opcjonalnej prywatności" sprawia, że Zcash jest użyteczny do codziennych płatności, prywatnych transferów, a nawet dla firm, które potrzebują transparentnej księgowości. W 2025 roku Zcash zyskał uwagę, ponieważ więcej monet przenosi się do osłoniętej puli, teraz ponad 4,5 miliona ZEC, a jego sieć jest aktualizowana za pomocą nowoczesnego klienta węzła opartego na Rust o nazwie Zebra, który poprawia prędkość, niezawodność i wsparcie dla przyszłych aktualizacji.
Kluczowe Zalety Zcash
• Wybierasz swój poziom prywatności: Użytkownicy, którzy potrzebują pełnej poufności, mogą wysyłać osłonięte transakcje, podczas gdy inni, którzy potrzebują transparentności (do podatków, audytu lub raportowania biznesowego), mogą używać transparentnych adresów.
• Dostęp instytucjonalny się poprawia: Zcash ma trust inwestycyjny Grayscale, który pozwala tradycyjnym inwestorom uzyskać ekspozycję na ZEC bez bezpośredniego przechowywania monety.
• Lepsza technologia w 2025: Przejście ze starego klienta
zcashd do nowszego klienta Zebra sprawia, że uruchamianie węzłów Zcash jest szybsze, lżejsze i łatwiejsze dla deweloperów i operatorów.Kompromisy Zcash
• Prywatność nie jest automatyczna: Wielu użytkowników wciąż wysyła transakcje publicznie, co może ograniczać prywatność, jeśli adopcja osłoniętych transakcji nie będzie nadal rosnąć.
• Niepewność regulacyjna: Mimo że Zcash oferuje transparentne transakcje, monety prywatności są wciąż pod lupą. UE zaproponowała zasady ograniczające wsparcie monet prywatności na regulowanych giełdach od 2027 roku, więc dostępność może różnić się w zależności od regionu.
Czym jest Monero (XMR)?
Cena Monero wzrosła o ponad 108% w ciągu roku | Źródło: BingX
Monero to kryptowaluta zbudowana z myślą o pełnej, automatycznej prywatności. W przeciwieństwie do Bitcoin czy nawet Zcash, gdzie transakcje mogą być publicznie widoczne, Monero domyślnie ukrywa każdy ważny szczegół. Gdy wysyłasz XMR, blockchain nie ujawnia, kto wysłał płatność, kto ją otrzymał ani ile zostało przesłane. Używa trzech kluczowych narzędzi do ochrony użytkowników:
• Podpisy pierścieniowe: Mieszają Twoją transakcję z wieloma fałszywymi transakcjami, więc żaden obserwator nie może określić, który portfel rzeczywiście wysłał środki.
• RingCT (Ring Confidential Transactions): Ukrywa kwotę będącą przedmiotem wysyłki.
• Adresy ukryte: Odbiorca otrzymuje płatność na jednorazowy, ukryty adres, który nie może być powiązany z jego prawdziwym portfelem.
Razem te elementy sprawiają, że Monero jest jedną z najbardziej prywatnych i wymiennych kryptowalut. Każda moneta wygląda tak samo, bez "skażonej" lub śledzonej historii. Możesz wydawać lub wysyłać Monero bez ujawniania osobistych danych finansowych.
Monero zostało również zaprojektowane, aby pozostać zdecentralizowane. Używa algorytmu kopania zwanego RandomX, który działa wydajnie na zwykłych CPU. To oznacza, że nie potrzebujesz drogiego sprzętu, aby pomóc zabezpieczyć sieć - zwykłe komputery mogą uczestniczyć.
Unikalną cechą Monero jest jego emisja końcowa: górnicy otrzymują małą, stałą nagrodę w wysokości 0,6 XMR co 2 minuty na zawsze. To utrzymuje sieć bezpieczną w długim terminie, unika wyczerpania nagród blokowych i utrzymuje niską inflację, poniżej 1% w czasie.
Kluczowe Zalety Monero
• Prywatność jest automatyczna, nie opcjonalna. Nie potrzebujesz specjalnych adresów ani ustawień, a każda transakcja jest chroniona.
• Monety są w pełni wymienialne. Ponieważ ich historie nie mogą być śledzone, każdy XMR ma równą wartość, podobnie do fizycznej gotówki.
• Zrównoważony model bezpieczeństwa. Emisja końcowa zapewnia, że górnicy są zawsze motywowani do wspierania sieci, nawet po dziesięcioleciach.
Kompromisy Monero
• Trudniej kupić na głównych giełdach. Ze względu na presję regulacyjną niektóre platformy w EOG wycofały z giełdy lub ograniczyły XMR.
• Dostępność różni się w zależności od regionu. Ludzie w niektórych krajach mogą nadal uzyskiwać dostęp do Monero poprzez mniejsze giełdy lub handel P2P, ale opcje nie są tak szerokie jak Bitcoin czy Zcash.
Jak Zcash i Monero są Podobne: Kluczowe Podobieństwa
Pomimo używania różnej kryptografii i modeli prywatności, Zcash i Monero dzielą tę samą misję: dawanie użytkownikom wolności finansowej bez ujawniania wrażliwych danych transakcyjnych w publicznym ledgerze. Oba działają na zdecentralizowanych, bezpermisyjnych blockchainach, wspierają samodzielne przechowywanie i pozwalają użytkownikom wydawać lub otrzymywać krypto bez powiązania swojej tożsamości on-chain.
Pozycjonują się również jako "cyfrowa gotówka", priorytetowo traktując płatności peer-to-peer, odporność na censurę i wymienialność. Wreszcie, oba aktywa stoją w obliczu podobnych presji regulacyjnych, zwłaszcza w regionach, gdzie krypto z wzmocnioną anonimowością jest ograniczone, co sprawia, że wybór portfela, przechowywanie i jurysdykcja są szczególnie ważne dla użytkowników.
Zcash (ZEC) vs. Monero (XMR): Kluczowe Różnice
| Cecha | Zcash (ZEC) | Monero (XMR) |
| Tryb Prywatności | Opcjonalny (adresy t / adresy z) | Domyślnie włączony |
| Dowód | PoW (jak Bitcoin) | PoW (RandomX, przyjazny CPU) |
| Ekonomia | Stały limit; halvening ~2028 | Emisja końcowa 0,6 XMR/blok |
| Możliwość Audytu | Klucze widoku umożliwiają selektywne ujawnienie | Brak wbudowanego selektywnego ujawniania dla kwot/nadawców |
| Katalizator 2025 | Gwałtowny wzrost osłoniętej podaży; migracja Zebra; rosnące zainteresowanie instytucjonalne | Stabilny budżet bezpieczeństwa dzięki emisji końcowej; odporna adopcja oddolna |
| Ekspozycja Regulacyjna | Wysoka (AMLR UE), ale opcjonalność może pomóc w zgodności | Wysoka; dostęp do giełd bardziej ograniczony w niektórych regionach |
1. Zcash vs. Monero: Porównanie Podstawowej Technologii i Modeli Prywatności
Zcash (ZEC) — zk-SNARKs z opcjonalnym osłanianiem
Zcash pozwala użytkownikom wybierać między transparentnymi adresami w stylu Bitcoin a w pełni osłoniętymi adresami zabezpieczonymi przez zk-SNARKs, więc transakcje mogą być prywatne gdy potrzeba lub publiczne dla podatków i księgowości. Firmy mogą dzielić się kluczami widoku z audytorami bez ujawniania informacji on-chain, a przejście na szybszego klienta Zebra w 2025 roku poprawia synchronizację, niezawodność i przyszłe aktualizacje takie jak Zcash Shielded Assets (ZSAs).
Kto powinien używać Zcash?
Zcash jest praktyczny dla użytkowników, którzy chcą mieć wybór między transparentnymi a prywatnymi płatnościami, takimi jak sprzedawcy, podatnicy lub firmy, które potrzebują opcjonalnych ścieżek audytu.
Monero (XMR) — Prywatność domyślnie
Monero ukrywa nadawców, odbiorców i kwoty automatycznie używając podpisów pierścieniowych, RingCT, adresów ukrytych i Bulletproofs, czyniąc każdą transakcję prywatną bez konfiguracji. Ponieważ transakcje nie mogą być śledzone, każda moneta XMR ma równą wartość. Nie ma "skażonej" historii, a algorytm RandomX utrzymuje kopanie zdecentralizowane na normalnych CPU.
Kto powinien używać Monero?
Monero nadaje się dla użytkowników, którzy chcą maksymalną prywatność bez konfiguracji—po prostu wysyłaj i otrzymuj XMR, a wszystko jest ukryte automatycznie.
2. ZEC vs XMR: Porównanie Tokenomiki
Zcash (ZEC) ma ograniczoną podaż do 21 milionów monet, podobnie do Bitcoin. Nowe ZEC wchodzi do obiegu przez nagrody blokowe, które zmniejszają się o połowę mniej więcej co cztery lata. Następny halvening jest spodziewany pod koniec 2028 roku, zmniejszając nagrody górników i dodatkowo ograniczając podaż w czasie. Ponieważ ponad 4,5 miliona ZEC znajduje się obecnie w osłoniętej puli, znacząca część podaży w obiegu jest skutecznie usunięta z widoczności otwartego rynku, tworząc dodatkowy niedobór podczas okresów rosnącego popytu. Zcash nie używa ciągłej inflacji po osiągnięciu limitu, więc podaż w końcu przestanie rosnąć całkowicie.
Monero (XMR) przyjmuje inne podejście. Zamiast stałego limitu, Monero używa modelu zwanego emisją końcową, płacąc stałą nagrodę 0,6 XMR co ~2 minuty na zawsze. To tworzy małą, przewidywalną stopę inflacji, w końcu poniżej 1% rocznie, która zapewnia, że górnicy zawsze mają motywację do zabezpieczania sieci. Ponieważ podaż nigdy nie osiąga zerowych emisji, Monero unika długoterminowego ryzyka bezpieczeństwa, gdzie górnicy polegają tylko na opłatach transakcyjnych. W praktyce to sprawia, że XMR bardziej przypomina cyfrową gotówkę ze stałym wzrostem podaży, podczas gdy ZEC działa bardziej jak rzadkie aktywo podobne do Bitcoin.
3. Porównanie Adopcji i Dostępu Rynkowego Zcash i Monero
Zcash (ZEC) ma łatwiejszą ścieżkę do tradycyjnych inwestorów, ponieważ oferuje opcjonalną prywatność i transparentny tryb gdy potrzeba. Największym przykładem jest Zcash Trust (ZCSH) firmy Grayscale, który pozwala inwestorom kupować ekspozycję na ZEC poprzez zwykłe konto maklerskie bez bezpośredniego przechowywania monety. Do końca 2025 roku aktywa trust pod zarządzaniem przekroczyły 123 miliony dolarów, sygnalizując odnowione zainteresowanie instytucjonalne podczas odbicia cen ZEC i rosnącego użycia osłoniętej puli. Dla zwykłych użytkowników ZEC nadal handluje na głównych giełdach globalnych, chociaż dostępność może się różnić w zależności od lokalnych regulacji.
Monero (XMR) napotyka ostrzejsze ograniczenia. Ponieważ każda transakcja Monero jest domyślnie prywatna, niektóre regulowane giełdy ograniczyły lub usunęły handel XMR. Kilka czołowych giełd wycofało Monero z giełdy w 2024 roku, co oznacza, że użytkownicy w niektórych regionach muszą polegać na mniejszych giełdach, rynkach P2P lub zdecentralizowanych platformach. Patrząc w przyszłość, zasady AMLR UE planują ograniczyć monety prywatności u licencjonowanych dostawców usług od lipca 2027 roku, co może pchnąć więcej użytkowników w kierunku portfeli samodzielnego przechowywania, swapów DEX lub mostów cross-chain tam, gdzie jest to zgodne z prawem. Krótko mówiąc: ZEC obecnie ma szersze ścieżki instytucjonalne, podczas gdy dostęp do XMR zależy w dużej mierze od tego, gdzie mieszkasz i które platformy działają w Twoim regionie.
4. Zcash (ZEC) i Monero (XMR): Przegląd Wyników Rynkowych
W 2025 roku Zcash (ZEC) pokazał dramatyczny rajd: ceny wzrosły o 400%+ od września, handlując w pobliżu 350–370 dolarów. Dane on-chain pokazują, że osłonięta podaż wzrosła do 4,94 miliona ZEC, reprezentując ponad 30% podaży w obiegu, co dynamicznie ogranicza podaż płynną i wspiera presję wzrostową.
W przeciwieństwie, Monero (XMR) osiągnął bardziej umiarkowany wzrost: ostatnie dane cenowe pokazują XMR handlujący około 319 do 332 dolarów z jednorocznym wzrostem około +108%, w górę z około 157 dolarów rok temu. Modele prognoz sugerują cele na koniec 2025 roku bliżej przedziału 320-475 dolarów w zależności od scenariusza. Podczas gdy ruch XMR jest znaczący, brakuje mu wybuchowego krótkoterminowego rajdu widocznego w ZEC, czyniąc ZEC silniejszą grą momentum, a XMR bardziej stałym wykonawcą w tym cyklu.
Jak Kupić Zcash (ZEC) i Monero (XMR)
Ponieważ Zcash (ZEC) i Monero (XMR) nie są notowane na BingX, użytkownicy często kupują je przez niektóre scentralizowane giełdy, które wspierają aktywa prywatności, lub przez zdecentralizowane platformy tam, gdzie jest to zgodne z prawem. ZEC jest dostępne na kilku głównych giełdach globalnych, a w niektórych regionach można również uzyskać do niego dostęp przez produkty w stylu maklerskim, takie jak Zcash Trust firmy Grayscale dla pośredniej ekspozycji.
Handluj ZEC na Futures BingX
Możesz handlować Zcash (ZEC) na BingX Futures przez kontrakt perpetual ZEC/USDT. Po prostu przejdź do sekcji Futures, wyszukaj ZEC/USDT-M Perp, wybierz swój tryb depozytu zabezpieczającego (cross lub isolated), ustaw dźwignię i złóż zlecenie długie lub krótkie w zależności od Twojego poglądu rynkowego.
Jak w przypadku wszystkich derywatów, monitoruj cenę likwidacji i używaj kontroli ryzyka, takich jak zlecenia stop-loss, ponieważ handel futures może prowadzić do większych strat, jeśli rynek ruszy przeciwko Tobie. Możesz również użyć BingX AI do analizy trendów rynkowych, stóp finansowania i zmienności przed zawarciem transakcji, pomocnych do zarządzania ryzykiem i bardziej pewnego określania czasu wejść.
Kontrakt perpetual ZEC/USDT na rynku futures napędzany przez BingX AI insights
Dostęp do Monero różni się bardziej w zależności od jurysdykcji ze względu na ograniczenia regulacyjne. Niektóre giełdy wycofały z giełdy lub ograniczyły XMR, więc użytkownicy mogą musieć polegać na mniejszych platformach regionalnych, rynkach P2P lub trasach DEX/mostów, jeśli jest to zgodne w ich obszarze. Po zakupie obie monety mogą być wypłacone do portfeli samodzielnego przechowywania, które wspierają ich funkcje prywatności, takie jak osłonięte portfele dla ZEC i natywne portfele XMR dla Monero. Zawsze weryfikuj lokalne regulacje, dostępność giełd i wsparcie portfela przed zakupem.
Dowiedz się więcej o tym, jak kupić Zcash (ZEC) i jak kupić Monero (XMR) w naszych przewodnikach.
Jakie są Ryzyka Inwestowania w Zcash i Monero?
Mimo że oba aktywa oferują silne funkcje prywatności, inwestorzy powinni rozumieć ryzyka przed kupnem ZEC lub XMR.
1. Niepewność regulacyjna może wpłynąć na dostęp. Monety prywatności napotykają większą kontrolę niż większość kryptowalut. Zasady AMLR UE mają ograniczyć monety prywatności u regulowanych dostawców krypto od lipca 2027 roku, a już widzieliśmy rzeczywiste skutki: Kilka czołowych giełd wycofało Monero z giełdy w 2024 roku. Przyszłe notowania mogą zmienić się szybko, a dostępność będzie się różnić w zależności od jurysdykcji. Opcjonalna transparentność Zcash daje mu nieco łatwiejszą ścieżkę, ale nie jest odporny na ryzyko polityczne.
2. Płynność zależy od tego, gdzie handlujesz. Po głównych delistingach płynność XMR jest teraz skoncentrowana na mniejszych giełdach, platformach regionalnych i rynkach P2P. To może oznaczać szersze spready, niższy wolumen handlu i większy poślizg ceny. Zcash generalnie ma szerszy dostęp do scentralizowanych giełd i trasy instytucjonalne (takie jak ZCSH Trust firmy Grayscale), ale płynność nadal rośnie i spada z cyklami rynkowymi, zwłaszcza podczas środowisk ucieczki od ryzyka.
3. Portfele i samodzielne przechowywanie wymagają ostrożności. Prywatność Zcash działa tylko gdy transakcje używają adresów z, a nie wszystkie portfele czy giełdy je wspierają. Użytkownicy, którzy chcą pełnego osłonięcia, muszą wybrać kompatybilne portfele i mogą musieć zarządzać kluczami widoku do audytów lub odzyskiwania. Portfele Monero są również wyspecjalizowane, często z większymi pobieraniami i wymaganiami synchronizacji. Dla zaawansowanych użytkowników uruchamiających węzły, Zcash migruje z
zcashd do klienta Zebra, co może wymagać dostosowań operacyjnych.4. Wahania cen mogą być ostre. Monety prywatności mają tendencję do silnego reagowania na narracje, nagłówki i wiadomości regulacyjne. Pozytywna aktywność, taka jak rosnąca osłonięta podaż lub napływy instytucjonalne, może napędzać szybkie zyski, podczas gdy delistingi lub ogłoszenia polityczne mogą wywołać ostre wyprzedaże. Zarówno ZEC, jak i XMR widziały dwucyfrowe procentowe ruchy w krótkich okresach podczas przeszłych cykli regulacyjnych.
Wnioski: Zcash czy Monero, Który jest "Lepszy" w 2025?
Jeśli eksplorujesz monety prywatności w 2025 roku, Zcash i Monero pozostają dwoma najbardziej ugruntowanymi opcjami, ale przyjmują różne podejścia. Z Zcash możesz wybierać między transparentnymi a osłoniętymi transakcjami i dzielić się kluczami widoku, gdy wymagane są audyty lub raportowanie. Ostatnie momentum pochodzi z rosnącego użycia osłoniętych transakcji, dostępu instytucjonalnego przez produkty takie jak Zcash Trust firmy Grayscale i migracji sieci do szybszego klienta Zebra.
Z Monero każda transakcja jest domyślnie prywatna. RingCT, adresy ukryte i podpisy pierścieniowe ukrywają nadawców, odbiorców i kwoty bez żadnych dodatkowych ustawień, co pomaga utrzymać pełną wymienialność on-chain. Dostęp do giełd może się różnić w zależności od regionu ze względu na zasady zgodności, więc samodzielne przechowywanie i alternatywne trasy handlowe mogą być konieczne tam, gdzie jest to zgodne z prawem.
Oba aktywa stoją w obliczu podobnych ryzyk regulacyjnych i rynkowych, zwłaszcza z ograniczeniami UE planowanymi na 2027 rok, więc dostępność, konfiguracja przechowywania i lokalne zasady są ważne do sprawdzenia przed zakupem. Krypto pozostaje bardzo zmienne i powinieneś inwestować tylko to, na co możesz sobie pozwolić na stratę.
Powiązane Artykuły
FAQ o Monetach Prywatności Zcash i Monero
1. Jak prywatny jest Zcash vs. Monero?
Zcash oferuje opcjonalną prywatność z osłoniętymi adresami (zk-SNARKs), podczas gdy Monero jest domyślnie prywatny używając RingCT, adresów ukrytych i podpisów pierścieniowych.
2. Co jest wyjątkowego w modelu podaży Monero?
Monero ma emisję końcową, która płaci 0,6 XMR co ~2 minuty na zawsze, utrzymując inflację poniżej 1% długoterminowo i zapewniając, że górnicy pozostają zmotywowani.
3. Dlaczego ZEC widzi odnowione zainteresowanie w 2025?
Popyt rośnie ze względu na rosnącą osłoniętą pulę, powyżej 4,5 mln ZEC pod koniec października 2025 roku, i zwiększony dostęp instytucjonalny przez Zcash Trust firmy Grayscale.
4. Czy zasady UE wpłyną na oba tokeny prywatności, ZEC i XMR?
Tak. Od 1 lipca 2027 roku AMLR UE planuje ograniczyć monety prywatności na regulowanych giełdach, co może ograniczyć dostęp handlowy dla zarówno ZEC, jak i XMR.