Monety prywatności ponownie znalazły się w centrum uwagi pod koniec 2025 roku. Zcash (ZEC) wzrósł o ponad 400% od września, gdy jego osłonięta pula przekroczyła 4,9 miliona ZEC, a trust Grayscale ZCSH przekroczył 123 miliony dolarów AUM (aktywów pod zarządzaniem), sygnalizując nowe zainteresowanie instytucjonalne. Monero (XMR) pozostaje domyślnym prywatnym liderem kategorii, wspieranym przewidywalną emisją ogona 0,6 XMR co ~2 minuty i długoterminową inflacją poniżej 1%. Ale regulatorzy zaciskają pętlę: AMLR UE ograniczy monety prywatności na licencjonowanych giełdach do lipca 2027, zmuszając użytkowników do samodzielnego przechowywania, tras DEX (zdecentralizowana giełda) i platform specyficznych dla regionu.
Cena rynkowa i NAV na akcję Grayscale Zcash Trust (ZCSH) | Źródło: Grayscale
Ten przewodnik porównuje Zcash (ZEC) i Monero (XMR) pod względem technologii prywatności, tokenomiki, adopcji i regulacji, abyś mógł zdecydować, które lepiej pasuje do Twoich celów w 2025 roku.
Przegląd najlepszych monet prywatności Zcash i Monero w 2025 roku
Zcash wykorzystuje świeży impet, ponieważ jego osłonięta pula przekracza teraz 4,9 mln ZEC, odzwierciedlając rosnące wykorzystanie prywatnych transakcji; inwestorzy mają również instytucjonalną drogę dostępu poprzez Grayscale Zcash Trust (ZCSH). Monero, z drugiej strony, utrzymuje prywatność domyślnie włączoną i finansuje bezpieczeństwo emisją ogona 0,6 XMR co ~2 minuty oraz długoterminową inflacją poniżej 1%.
Obie monety stoją przed presją regulacyjną: AMLR UE ograniczy monety prywatności u regulowanych dostawców od 1 lipca 2027 roku, a główne giełdy już ograniczyły XMR, a ich dostępność różni się w zależności od regionu.
Dlaczego monety prywatności są w centrum uwagi w 2025 roku
Kapitalizacja rynkowa wiodących monet prywatności | Źródło: CoinGecko
Rosnące obawy dotyczące nadzoru finansowego i surowsze zasady zgodności skłoniły użytkowników do ponownej oceny narzędzi, które równoważą poufność z możliwością audytu. Trwająca migracja klientów Zcash do Zebra, nowoczesnego węzła Rust, i stabilny model emisji Monero utrzymują oba ekosystemy techniczne w aktualności, podczas gdy termin UE 2027, delistingi i regionalne debaty polityczne utrzymują je stale w wiadomościach. Krótko mówiąc, ZEC oferuje opcjonalną prywatność i klucze widoku dla audytorów, XMR oferuje domyślną prywatność; które jest „lepsze" zależy od Twoich potrzeb w zakresie prywatności i zasad Twojej jurysdykcji.
Czym jest Zcash (ZEC)?
Cena Zcash wzrosła o ponad 900% w ciągu roku | Źródło: Coinmarketcap
Zcash to kryptowaluta przeznaczona dla osób, które chcą mieć możliwość zachowania prywatności swojej działalności finansowej. Działa podobnie do Bitcoin, używając kopania proof-of-work i publicznego blockchain, ale dodaje dodatkową warstwę prywatności wykorzystującą zaawansowaną kryptografię zwaną zk-SNARKs. Z Zcash możesz wybierać między dwoma typami adresów:
• Przezroczyste (t-adresy): Działają jak normalne adresy Bitcoin. Każdy może zobaczyć wysłaną kwotę i zaangażowane adresy portfeli.
• Osłonięte (z-adresy): Ukrywają nadawcę, odbiorcę i kwotę transakcji, jednocześnie nadal dowodząc, że transakcja jest ważna.
Ta opcja „opcjonalnej prywatności" sprawia, że Zcash jest użyteczny do codziennych płatności, prywatnych transferów, a nawet dla firm, które potrzebują przejrzystej księgowości. W 2025 roku Zcash zyskał uwagę, ponieważ więcej monet przechodzi do osłoniętej puli, obecnie ponad 4,5 miliona ZEC, a jego sieć jest modernizowana za pomocą nowoczesnego klienta węzła opartego na Rust o nazwie Zebra, który poprawia prędkość, niezawodność i wsparcie dla przyszłych aktualizacji.
Kluczowe mocne strony Zcash
• Wybierasz poziom prywatności: Użytkownicy, którzy potrzebują pełnej poufności, mogą wysyłać osłonięte transakcje, podczas gdy inni, którzy potrzebują przejrzystości (do celów podatkowych, audytu lub raportowania biznesowego), mogą używać przezroczystych adresów.
• Dostęp instytucjonalny się poprawia: Zcash ma trust inwestycyjny Grayscale, który pozwala tradycyjnym inwestorom na uzyskanie ekspozycji na ZEC bez bezpośredniego posiadania monety.
• Lepsza technologia w 2025 roku: Przejście ze starego klienta
zcashd do nowszego klienta Zebra sprawia, że uruchamianie węzłów Zcash jest szybsze, lżejsze i łatwiejsze dla deweloperów i operatorów.Kompromisy Zcash
• Prywatność nie jest automatyczna: Wielu użytkowników nadal wysyła transakcje publicznie, co może ograniczyć prywatność, jeśli adopcja osłoniętych transakcji nie będzie się dalej rozwijać.
• Niepewność regulacyjna: Mimo że Zcash oferuje przejrzyste transakcje, monety prywatności nadal podlegają kontroli. UE zaproponowała zasady ograniczające wsparcie dla monet prywatności na regulowanych giełdach od 2027 roku, więc dostępność może się różnić w zależności od regionu.
Czym jest Monero (XMR)?
Cena Monero wzrosła o ponad 108% w ciągu roku | Źródło: BingX
Monero to kryptowaluta zbudowana dla kompletnej, automatycznej prywatności. W przeciwieństwie do Bitcoin lub nawet Zcash, gdzie transakcje mogą być publicznie widoczne, Monero domyślnie ukrywa każdy ważny szczegół. Kiedy wysyłasz XMR, blockchain nie ujawnia, kto wysłał płatność, kto ją otrzymał ani ile zostało przelane. Używa trzech kluczowych narzędzi do ochrony użytkowników:
• Podpisy ringowe: Mieszają Twoją transakcję z wieloma fałszywymi transakcjami, więc żaden obserwator nie może powiedzieć, który portfel faktycznie wysłał środki.
• RingCT (Ring Confidential Transactions): Ukrywa wysyłaną kwotę.
• Adresy stealth: Odbiorca otrzymuje płatność na jednorazowy, ukryty adres, który nie może być powiązany z jego prawdziwym portfelem.
Razem te elementy sprawiają, że Monero jest jedną z najbardziej prywatnych i zamiennych kryptowalut. Każda moneta wygląda tak samo, bez „skażonej" lub śledzonej historii. Możesz wydawać lub wysyłać Monero bez ujawniania osobistych danych finansowych.
Monero jest również zaprojektowane tak, aby pozostać zdecentralizowane. Używa algorytmu kopania zwanego RandomX, który działa efektywnie na zwykłych procesorach. To oznacza, że nie potrzebujesz drogiego sprzętu, aby pomóc zabezpieczyć sieć, zwykłe komputery mogą uczestniczyć.
Unikalną cechą Monero jest jego emisja ogona: górnicy otrzymują małą, stałą nagrodę 0,6 XMR co 2 minuty na zawsze. To utrzymuje sieć bezpieczną długoterminowo, unika wyczerpania nagród za bloki i utrzymuje inflację niską, poniżej 1% w czasie.
Kluczowe mocne strony Monero
• Prywatność jest automatyczna, nie opcjonalna. Nie potrzebujesz specjalnych adresów ani ustawień, a każda transakcja jest chroniona.
• Monety są w pełni zamienne. Ponieważ ich historia nie może być śledzona, każdy XMR ma równą wartość, podobnie jak fizyczna gotówka.
• Zrównoważony model bezpieczeństwa. Emisja ogona zapewnia, że górnicy są zawsze zachęcani do wspierania sieci, nawet dziesięciolecia od teraz.
Kompromisy Monero
• Trudniejsze do kupienia na głównych giełdach. Ze względu na presję regulacyjną, niektóre platformy w EOG wycofały z obrotu lub ograniczyły XMR.
• Dostępność różni się w zależności od regionu. Ludzie w niektórych krajach nadal mogą uzyskać dostęp do Monero poprzez mniejsze giełdy lub handel P2P, ale opcje nie są tak szerokie jak Bitcoin czy Zcash.
W czym Zcash i Monero są podobne: kluczowe podobieństwa
Pomimo używania różnej kryptografii i modeli prywatności, Zcash i Monero dzielą tę samą misję: dawanie użytkownikom wolności finansowej bez ujawniania wrażliwych danych transakcyjnych w publicznej księdze. Oba działają na zdecentralizowanych, bezprawnych blockchainach, wspierają samodzielne przechowywanie i pozwalają użytkownikom wydawać lub otrzymywać krypto bez łączenia swojej tożsamości on-chain.
Pozycjonują się również jako „cyfrowa gotówka", priorytetowo traktując płatności peer-to-peer, opór na cenzurę i zamienność. Wreszcie, oba aktywa stoją przed podobną presją regulacyjną, zwłaszcza w regionach, gdzie krypto z wzmocnioną anonimowością jest ograniczone, co sprawia, że wybór portfela, przechowywanie i jurysdykcja są szczególnie ważne dla użytkowników.
Zcash (ZEC) vs. Monero (XMR): kluczowe różnice
| Funkcja | Zcash (ZEC) | Monero (XMR) |
| Tryb prywatności | Opcjonalny (t-addr / z-addr) | Domyślnie włączony |
| Dowód | PoW (podobny do Bitcoin) | PoW (RandomX, przyjazny dla CPU) |
| Ekonomia | Stały limit; halvening ~2028 | Emisja ogona 0,6 XMR/blok |
| Możliwość audytu | Klucze widoku umożliwiają selektywne ujawnienie | Brak wbudowanego selektywnego ujawnienia dla kwot/nadawców |
| Katalizator 2025 | Wzrost osłoniętej podaży; migracja Zebra; rosnące zainteresowanie instytucjonalne | Stabilny budżet bezpieczeństwa przez emisję ogona; odporna adopcja oddolna |
| Ekspozycja regulacyjna | Wysoka (UE AMLR), ale opcjonalność może wspomóc zgodność | Wysoka; dostęp do giełd bardziej ograniczony w niektórych regionach |
1. Zcash vs. Monero: porównanie podstawowych technologii i modeli prywatności
Zcash (ZEC) — zk-SNARKs z opcjonalnym osłanianiem
Zcash pozwala użytkownikom wybierać między przejrzystymi adresami w stylu Bitcoin a w pełni osłoniętymi adresami zabezpieczonymi przez zk-SNARKs, więc transakcje mogą być prywatne w razie potrzeby lub publiczne do celów podatkowych i księgowych. Firmy mogą udostępniać klucze widoku audytorom bez ujawniania informacji on-chain, a przejście na szybszy klient Zebra w 2025 roku poprawia synchronizację, niezawodność i przyszłe aktualizacje, takie jak Zcash Shielded Assets (ZSAs).
Kto powinien używać Zcash?
Zcash jest praktyczny dla użytkowników, którzy chcą mieć wybór między przejrzystymi i prywatnymi płatnościami, takimi jak sprzedawcy, podatnicy lub firmy, które potrzebują opcjonalnych śladów audytu.
Monero (XMR) — prywatność domyślnie
Monero ukrywa nadawców, odbiorców i kwoty automatycznie za pomocą podpisów ringowych, RingCT, adresów stealth i Bulletproofs, czyniąc każdą transakcję prywatną bez konfiguracji. Ponieważ transakcje nie mogą być śledzone, każda moneta XMR ma równą wartość. Nie ma „skażonej" historii, a algorytm RandomX utrzymuje kopanie zdecentralizowane na normalnych procesorach.
Kto powinien używać Monero?
Monero nadaje się dla użytkowników, którzy chcą maksymalnej prywatności z zerową konfiguracją — po prostu wysyłaj i otrzymuj XMR, a wszystko jest automatycznie ukrywane.
2. ZEC vs XMR: porównanie tokenomiki
Zcash (ZEC) ma ograniczoną podaż 21 milionów monet, podobnie jak Bitcoin. Nowe ZEC wchodzi do obiegu poprzez nagrody za bloki, które halvują się mniej więcej co cztery lata. Kolejny halvening oczekiwany jest pod koniec 2028 roku, redukując nagrody górników i dodatkowo ograniczając podaż w czasie. Ponieważ ponad 4,5 miliona ZEC znajduje się teraz wewnątrz osłoniętej puli, znacząca część podaży w obiegu jest skutecznie usunięta z widoczności otwartego rynku, tworząc dodatkowy niedobór podczas okresów rosnącego popytu. Zcash nie używa bieżącej inflacji po osiągnięciu limitu, więc podaż w końcu całkowicie przestanie rosnąć.
Monero (XMR) przyjmuje inne podejście. Zamiast stałego limitu, Monero używa modelu zwanego emisją ogona, wypłacając stałą nagrodę 0,6 XMR co ~2 minuty na zawsze. To tworzy małą, przewidywalną stopę inflacji, w końcu poniżej 1% rocznie, co zapewnia, że górnicy zawsze mają zachętę do zabezpieczania sieci. Ponieważ podaż nigdy nie osiąga zerowej emisji, Monero unika długoterminowego ryzyka bezpieczeństwa, gdzie górnicy polegają tylko na opłatach transakcyjnych. W praktyce to sprawia, że XMR jest bardziej jak cyfrowa gotówka ze stałym wzrostem podaży, podczas gdy ZEC zachowuje się bardziej jak rzadkie aktywo podobne do Bitcoin.
3. Porównywanie adopcji i dostępu do rynku Zcash i Monero
Zcash (ZEC) ma łatwiejszą ścieżkę do tradycyjnych inwestorów, ponieważ oferuje opcjonalną prywatność i tryb przejrzysty w razie potrzeby. Największym przykładem jest Grayscale Zcash Trust (ZCSH), który pozwala inwestorom kupować ekspozycję na ZEC poprzez zwykłe konto maklerskie bez bezpośredniego posiadania monety. Pod koniec 2025 roku aktywa pod zarządzaniem trustu przekroczyły 123 miliony dolarów, sygnalizując odnowione zainteresowanie instytucjonalne podczas odbicia ceny ZEC i rosnącego wykorzystania osłoniętej puli. Dla codziennych użytkowników, ZEC nadal jest przedmiotem obrotu na głównych globalnych giełdach, chociaż dostępność może się różnić w zależności od lokalnych regulacji.
Monero (XMR) stoi przed surowszymi ograniczeniami. Ponieważ każda transakcja Monero jest domyślnie prywatna, niektóre regulowane giełdy ograniczyły lub usunęły handel XMR. Kilka wiodących giełd wycofało Monero z obrotu w 2024 roku, co oznacza, że użytkownicy w niektórych regionach muszą polegać na mniejszych giełdach, rynkach P2P lub platformach zdecentralizowanych. Patrząc w przyszłość, zasady AMLR UE planują ograniczyć monety prywatności u licencjonowanych dostawców usług od lipca 2027 roku, co może skłonić więcej użytkowników do portfeli samodzielnego przechowywania, swapów DEX lub mostów cross-chain tam, gdzie jest to legalnie dozwolone. Krótko mówiąc: ZEC obecnie ma szersze ścieżki instytucjonalne, podczas gdy dostęp do XMR w dużej mierze zależy od tego, gdzie mieszkasz i które platformy działają w Twoim regionie.
4. Zcash (ZEC) i Monero (XMR): przegląd wyników rynkowych
W 2025 roku Zcash (ZEC) pokazał dramatyczny rajd: ceny wzrosły o ponad 400% od września, handlując blisko 350-370 dolarów. Dane on-chain pokazują, że osłonięta podaż wzrosła do 4,94 miliona ZEC, reprezentując ponad 30% podaży w obiegu, dynamika ograniczająca float i wspierająca presję wzrostową.
W przeciwieństwie do tego, Monero (XMR) odnotował bardziej umiarkowany wzrost: ostatnie dane cenowe pokazują XMR handlujący w okolicach 319-332 dolarów z rocznym wzrostem około +108%, w górę z około 157 dolarów rok temu. Modele prognoz sugerują cele na koniec 2025 roku bliżej zakresu 320-475 dolarów w zależności od scenariusza. Chociaż ruch XMR jest znaczący, brakuje mu eksplozywnego krótkoterminowego rajdu widocznego w ZEC, czyniąc ZEC silniejszym graczem momentum, a XMR bardziej stabilnym wykonawcą w tym cyklu.
Jak kupić Zcash (ZEC) i Monero (XMR)
Ponieważ Zcash (ZEC) i Monero (XMR) nie są notowane na BingX, użytkownicy często kupują je poprzez niektóre scentralizowane giełdy, które wspierają aktywa skoncentrowane na prywatności, lub poprzez platformy zdecentralizowane tam, gdzie jest to legalnie dozwolone. ZEC jest dostępny na kilku głównych globalnych giełdach, a w niektórych regionach można również uzyskać do niego dostęp poprzez produkty w stylu maklerskim, takie jak Grayscale Zcash Trust dla pośredniej ekspozycji.
Handluj ZEC na BingX Futures
Możesz handlować Zcash (ZEC) na BingX Futures poprzez kontrakt perpetual ZEC/USDT. Po prostu przejdź do sekcji Futures, wyszukaj ZEC/USDT-M Perp, wybierz swój tryb depozytu zabezpieczającego (cross lub isolated), ustaw dźwignię i złóż zlecenie długie lub krótkie w zależności od swojego poglądu na rynek.
Jak w przypadku wszystkich derywatów, monitoruj cenę likwidacji i używaj kontroli ryzyka, takich jak zlecenia stop-loss, ponieważ handel futures może prowadzić do większych strat, jeśli rynek porusza się przeciwko Tobie. Możesz również użyć BingX AI do analizy trendów rynkowych, stóp finansowania i zmienności przed zawarciem transakcji, pomocne w zarządzaniu ryzykiem i bardziej pewnym czasowaniu wejść.
Kontrakt perpetual ZEC/USDT na rynku futures zasilany przez BingX AI insights
Dostęp do Monero różni się bardziej w zależności od jurysdykcji ze względu na ograniczenia regulacyjne. Niektóre giełdy wycofały z obrotu lub ograniczyły XMR, więc użytkownicy mogą musieć polegać na mniejszych platformach regionalnych, rynkach P2P lub trasach DEX/bridge, jeśli są zgodne w ich obszarze. Po zakupie, obie monety można wypłacić do portfeli samodzielnego przechowywania, które wspierają ich funkcje prywatności, takie jak osłonięte portfele dla ZEC i natywne portfele XMR dla Monero. Zawsze weryfikuj lokalne regulacje, dostępność giełd i wsparcie portfela przed zakupem.
Dowiedz się więcej o jak kupić Zcash (ZEC) i jak kupić Monero (XMR) w naszych przewodnikach.
Jakie są ryzywa inwestowania w Zcash i Monero?
Mimo że oba aktywa oferują silne funkcje prywatności, inwestorzy powinni zrozumieć ryzyko przed kupnem ZEC lub XMR.
1. Niepewność regulacyjna może wpłynąć na dostęp. Monety prywatności podlegają większej kontroli niż większość kryptowalut. Zasady AMLR UE mają ograniczyć monety prywatności u regulowanych dostawców krypto od lipca 2027 roku, a już widzieliśmy rzeczywiste skutki: Kilka wiodących giełd wycofało Monero z obrotu w 2024 roku. Przyszłe notowania mogą szybko się zmienić, a dostępność będzie się różnić w zależności od jurysdykcji. Opcjonalna przejrzystość Zcash daje mu nieco łatwiejszą ścieżkę, ale nie jest odporny na ryzyko polityczne.
2. Płynność zależy od tego, gdzie handlujesz. Po głównych delistingach, płynność XMR jest teraz skoncentrowana na mniejszych giełdach, platformach regionalnych i rynkach P2P. To może oznaczać szersze spready, niższy wolumen obrotu i większy poślizg ceny. Zcash generalnie ma szerszy dostęp do scentralizowanych giełd i trasy instytucjonalne (takie jak Grayscale ZCSH Trust), ale płynność nadal rośnie i spada z cyklami rynkowymi, zwłaszcza w środowiskach risk-off.
3. Portfele i samodzielne przechowywanie wymagają ostrożności. Prywatność Zcash działa tylko wtedy, gdy transakcje używają z-adresów, a nie wszystkie portfele lub giełdy je wspierają. Użytkownicy, którzy chcą pełnego osłonięcia, muszą wybrać kompatybilne portfele i mogą potrzebować zarządzać kluczami widoku do audytów lub odzyskiwania. Portfele Monero są również wyspecjalizowane, często z większymi pobieraniami i wymaganiami synchronizacji. Dla zaawansowanych użytkowników uruchamiających węzły, Zcash migruje z
zcashd do klienta Zebra, co może wymagać dostosowań operacyjnych.4. Wahania cen mogą być ostre. Monety prywatności mają tendencję do silnej reakcji na narracje, nagłówki i wiadomości regulacyjne. Pozytywna aktywność, taka jak rosnąca osłonięta podaż lub napływy instytucjonalne, może napędzać szybkie zyski, podczas gdy delistingi lub ogłoszenia polityczne mogą wywołać ostre wyprzedaże. Zarówno ZEC, jak i XMR odnotowały dwucyfrowe procentowe ruchy w krótkich okresach podczas poprzednich cykli regulacyjnych.
Wniosek: Zcash czy Monero, które jest „lepsze" w 2025 roku?
Jeśli eksplorujesz monety prywatności w 2025 roku, Zcash i Monero pozostają dwoma najbardziej ugruntowanymi opcjami, ale przyjmują różne podejścia. Z Zcash możesz wybierać między przejrzystymi i osłoniętymi transakcjami oraz udostępniać klucze widoku, gdy wymagane są audyty lub raportowanie. Ostatni impet pochodzi z rosnącego wykorzystania osłoniętych funkcji, dostępu instytucjonalnego poprzez produkty takie jak Grayscale Zcash Trust i migracji sieci do szybszego klienta Zebra.
Z Monero każda transakcja jest domyślnie prywatna. RingCT, adresy stealth i podpisy ringowe ukrywają nadawców, odbiorców i kwoty bez żadnych dodatkowych ustawień, co pomaga utrzymać pełną zamienność on-chain. Dostęp do giełd może się różnić w zależności od regionu ze względu na zasady zgodności, więc samodzielne przechowywanie i alternatywne trasy handlowe mogą być konieczne tam, gdzie jest to legalnie dozwolone.
Oba aktywa stoją przed podobnymi ryzykami regulacyjnymi i rynkowymi, zwłaszcza z ograniczeniami UE planowanymi na 2027 rok, więc dostępność, konfiguracja przechowywania i lokalne zasady są ważne do sprawdzenia przed zakupem. Krypto pozostaje wysoce zmienne i powinieneś inwestować tylko to, na co możesz sobie pozwolić na stratę.
Powiązane artykuły
FAQ dotyczące monet prywatności Zcash i Monero
1. Jak prywatny jest Zcash vs. Monero?
Zcash oferuje opcjonalną prywatność z osłoniętymi adresami (zk-SNARKs), podczas gdy Monero jest prywatny domyślnie używając RingCT, adresów stealth i podpisów ringowych.
2. Co jest wyjątkowego w modelu podaży Monero?
Monero ma emisję ogona, która wypłaca 0,6 XMR co ~2 minuty na zawsze, utrzymując inflację poniżej 1% długoterminowo i zapewniając, że górnicy pozostają zmotywowani.
3. Dlaczego ZEC odnotowuje odnowione zainteresowanie w 2025 roku?
Popyt rośnie ze względu na rosnącą osłoniętą pulę, powyżej 4,5 mln ZEC na koniec października 2025 roku, i zwiększony dostęp instytucjonalny poprzez Grayscale Zcash Trust.
4. Czy zasady UE wpłyną na oba tokeny prywatności, ZEC i XMR?
Tak. Od 1 lipca 2027 roku AMLR UE planuje ograniczyć monety prywatności na regulowanych giełdach, co może ograniczyć dostęp do handlu zarówno ZEC, jak i XMR.