Tokenizowane akcje Microsoft Ondo (MSFTON) to aktywo oparte na blockchainie, które odzwierciedla rzeczywistą cenę rynkową akcji Microsoftu (MSFT). Jest emitowane przez Ondo Global Markets i zaprojektowane tak, aby zapewnić ekspozycję ekonomiczną podobną do posiadania akcji Microsoftu, z dywidendami automatycznie reinwestowanymi w wartość bazową, ale bez tradycyjnych praw akcjonariuszy.
MSFTON został notowany na BingX, gdzie można go kupować i handlować jak każdą inną parę kryptowalutową, łącząc ekspozycję na amerykańskie akcje z całodobowym handlem w stylu krypto i prostym rozliczaniem w USDT.
Czym są tokenizowane akcje Microsoft Ondo (MSFTON)?
Tokenizowane akcje Microsoft Ondo (ticker: MSFTON lub MSFTon) to oparta na blockchainie tokenizowana reprezentacja akcji zwykłych Microsoft Corporation, emitowana przez Ondo Global Markets. MSFTON jest zaprojektowany tak, aby był w pełni zabezpieczony bazowymi akcjami Microsoftu przechowywanymi przez depozytariuszy w ramach struktury Ondo Global Markets, zapewniając ekspozycję ekonomiczną podobną do posiadania MSFT z reinwestowanymi dywidendami. Każdy token odzwierciedla całkowity zwrot z MSFT, umożliwiając jego wartości w łańcuchu śledzenie długoterminowych wyników Microsoftu.
Zamiast handlować na NASDAQ za pośrednictwem tradycyjnego brokera, MSFTON jest przedmiotem handlu na publicznych blockchainach i giełdach kryptowalut. Infrastruktura Ondo przechowuje bazowe akcje Microsoftu za pośrednictwem regulowanych depozytariuszy i emituje tokeny, które odzwierciedlają wartość tych akcji dla kwalifikujących się inwestorów spoza USA. Oferuje inwestorom spoza USA ekspozycję ekonomiczną równoważną z posiadaniem MSFT z automatycznie reinwestowanymi dywidendami, działając 24/5 z bezpośrednim kierowaniem do płynności tradycyjnego amerykańskiego rynku akcji.
Całkowita wartość i kapitalizacja rynkowa tokenizowanych akcji Microsoft Ondo według blockchaina | Źródło: RWA.xyz
Według stanu na grudzień 2024 r. MSFTON posiada 2,48 miliona dolarów całkowitej wartości aktywów w łańcuchu, podzielonej na 2,4 miliona dolarów na Ethereum i ponad 55 000 dolarów na BNB Chain, z Wartością Aktywów Netto (NAV) wynoszącą 483 dolary i 217 posiadaczami tokenów, co stanowi wzrost liczby posiadaczy o 42,76% w ciągu ostatnich 30 dni. Miesięczny wolumen transferów wzrósł do 38,5 miliona dolarów, co oznacza wzrost o prawie 1800%, podczas gdy 30-dniowa całkowita wartość aktywów wzrosła o +1,19%, odzwierciedlając rosnące przyjęcie tokenizowanych akcji USA.
Jak działają tokenizowane akcje Microsoftu (MSFTON) Ondo?
MSFTON podąża za ogólnym projektem tokenizowanych akcji Ondo: jest to tracker całkowitego zwrotu dla akcji MSFT, w pełni zabezpieczony bazowymi papierami wartościowymi przechowywanymi poza łańcuchem.
1. Zabezpieczenie i Depozyt
Podmioty specjalnego przeznaczenia Ondo kupują i przechowują akcje Microsoftu na rachunkach maklerskich u regulowanych depozytariuszy. Tokeny MSFTON są emitowane w celu reprezentowania ekspozycji na te akcje, włączając w to efekt reinwestowanych dywidend po potrąceniu podatków u źródła. Posiadacze tokenów nie otrzymują bezpośredniego prawa własności do akcji MSFT, ale uzyskują ekspozycję ekonomiczną zaprojektowaną tak, aby odpowiadała „posiadaniu MSFT i reinwestowaniu dywidend” w czasie.
2. Minting i Wykupywanie
Kwalifikujący się użytkownicy spoza USA mogą emitować MSFTON, wysyłając stablecoiny lub gotówkę na platformę Ondo Global Markets, która kupuje bazowe MSFT i emituje tokeny. Mogą wykupywać tokeny z powrotem za stablecoiny lub gotówkę po NAV w godzinach handlu, a Ondo kieruje zlecenia na tradycyjne amerykańskie rynki akcji. Tokeny mogą również krążyć niezależnie na rynkach wtórnych, takich jak BingX, Uniswap i inne obsługiwane platformy.
3. Śledzenie Ceny i Płynność
Cena MSFTON śledzi bazowe akcje Microsoftu poprzez:
• Ceny MSFT w czasie rzeczywistym z tradycyjnych giełd.
• System RFQ i animacji rynku Ondo.
• Płynność w łańcuchu na Ethereum i BNB Chain, plus księgi zleceń CEX/DEX.
Ponieważ minting i wykupywanie są zaprojektowane tak, aby były szybkie i niskotarciowe, arbitrażyści mogą pomóc utrzymać cenę MSFTON w ścisłym związku z MSFT, redukując utrzymujące się premie lub dyskonta obserwowane we wcześniejszych eksperymentach z akcjami tokenizowanymi.
Czytaj więcej: Ondo Global Markets Odblokowuje ponad 100 tokenizowanych akcji USA na Ethereum – Wszystko, co musisz wiedzieć
Czym różnią się tokenizowane akcje MSFTON od zwykłych akcji Microsoftu (MSFT)?
Chociaż MSFTON ściśle odzwierciedla ruchy cen akcji Microsoftu, reagując na raporty o wynikach, trendy makro i ogólne nastroje w sektorze technologicznym, i daje posiadaczom ekspozycję ekonomiczną podobną do posiadania MSFT z reinwestowanymi dywidendami, nie jest to to samo, co posiadanie rzeczywistych akcji.
Zamiast tego, funkcjonuje jako reprezentacja w łańcuchu zaprojektowana do elastycznego handlu i dywersyfikacji, umożliwiając użytkownikom łączenie ekspozycji na Microsoft z innymi aktywami kryptowalutowymi i tokenizowanymi bez przyznawania tradycyjnych praw akcjonariuszy.
• Brak praw akcjonariuszy: Nie otrzymujesz praw głosu, bezpośrednich dywidend ani komunikacji korporacyjnej od Microsoftu.
• Struktura tokena: Posiadasz token w łańcuchu, a nie akcje zarejestrowane w biurze maklerskim na Twoje nazwisko.
• Jurysdykcja i kwalifikowalność: MSFTON jest generalnie niedostępny dla osób z USA i jest oferowany w ramach innego reżimu regulacyjnego niż amerykańskie detaliczne rachunki maklerskie.
• Kompatybilność z DeFi: W przeciwieństwie do tradycyjnego MSFT, MSFTON może być przenoszony między portfelami kryptowalutowymi, używany w protokołach DeFi lub łączony z innymi strategiami w łańcuchu, tam gdzie jest to obsługiwane.
Jakie są inne tokenizowane akcje Microsoftu: MSFTx i DMSFT?
Istnieje kilka różnych sposobów uzyskania ekspozycji na akcje Microsoftu w łańcuchu. Trzy najbardziej widoczne produkty to Microsoft xStock (MSFTx), Microsoft Ondo Tokenized Stock (MSFTON) i tokenizowane akcje Microsoftu na DeFiChain (DMSFT). Wszystkie odnoszą się do Microsoftu (MSFT), ale znacznie różnią się strukturą, zabezpieczeniem i miejscem handlu.
Microsoft xStock (MSFTx) od Backed Finance
MSFTx to certyfikat śledzący emitowany przez Backed Finance jako token ERC-20 na Ethereum i token SPL na Solana. Jest w pełni zabezpieczony 1:1 rzeczywistymi akcjami Microsoftu przechowywanymi u regulowanych depozytariuszy w ramach szwajcarskiej struktury prawnej, zaprojektowany w celu zapewnienia „dostępu zgodnego z przepisami” do wyników cenowych MSFT z typowymi korzyściami blockchain, takimi jak szybkie rozliczanie i ułamkowe jednostki. MSFTx jest skierowany głównie do użytkowników, którzy są już aktywni w ekosystemach EVM i Solana DeFi i chcą w pełni zabezpieczonej, opartej na akcjach struktury zintegrowanej z xStocks i Solana DEXami.
Tokenizowane akcje Microsoftu DeFiChain (DMSFT)
DMSFT to starsza implementacja ekspozycji na Microsoft w DeFiChain, emitowana jako „dToken” w sieci DeFiChain. dTokeny DeFiChain, takie jak dTSLA, dAAPL itp., to aktywa syntetyczne emitowane poprzez nadmierne zabezpieczenie kryptowalutami, takimi jak DFI lub BTC, używające wyroczni cenowych do odzwierciedlania wartości bazowych akcji, zamiast przechowywania rzeczywistych akcji w depozycie. W praktyce aktywność handlowa i płynność DMSFT gwałtownie spadły, z bardzo niskimi wolumenami i rozdrobnionymi rynkami na platformach DEX i agregatorach DeFiChain.
MSFTON vs. MSFTX vs. DMSFT: Kluczowe Różnice
1. Model zabezpieczenia
• MSFTON to tracker całkowitego zwrotu zabezpieczony akcjami MSFT za pośrednictwem infrastruktury instytucjonalnej Ondo, umożliwiający szybkie minting/wykupywanie i ściślejsze dopasowanie ceny do bazowych akcji.
• MSFTx to w pełni zabezpieczony 1:1 certyfikat śledzący, zabezpieczony rzeczywistymi akcjami Microsoftu przechowywanymi u regulowanych szwajcarskich depozytariuszy, oferujący tradycyjną strukturę aktywów zabezpieczonych w łańcuchu.
• DMSFT to syntetyczne aktywo w DeFiChain zabezpieczone nadmiernie zabezpieczonymi kryptowalutami i wyceną z wyroczni, co oznacza, że użytkownicy uzyskują ekspozycję cenową bez przechowywania żadnych bazowych akcji MSFT.
2. Sieci i Ekosystem
• MSFTON jest dostępny na Ethereum i BNB Chain, głęboko zintegrowany ze stosem RWA Ondo, włączając w to tokenizowane obligacje skarbowe i instytucjonalną infrastrukturę rynku on-chain.
• MSFTx jest emitowany na Ethereum i Solana, co czyni go idealnym dla użytkowników aktywnych w linii xStocks i ekosystemie Solana DeFi.
• DMSFT jest ograniczony do sieci DeFiChain, gdzie spadająca płynność i mniejsza liczba integracji międzyekosystemowych ograniczają jego szerszą użyteczność.
3. Płynność i Praktyczne Zastosowanie
• MSFTON oferuje najsilniejszą płynność w stylu giełdowym z aktywnymi rynkami USDT na głównych CEXach, takich jak BingX, oraz rosnące wsparcie DeFi, co czyni go najbardziej praktycznym wyborem do częstego handlu i strategii RWA.
• MSFTx działa najlepiej dla użytkowników, którzy chcą wykonania natywnego dla Solana lub którzy już uczestniczą w pulach płynności xStocks i platformach Solana DeFi.
• DMSFT zachowuje się bardziej jak starszy produkt syntetyczny i jest generalnie mniej odpowiedni dla nowych użytkowników ze względu na niską płynność i ryzyka specyficzne dla ekosystemu.
Jak kupić tokenizowane akcje Microsoftu (MSFTON) Ondo na BingX
Para handlowa MSFTON/USDT na rynku spot wspierana przez analizy BingX AI
Tokenizowane akcje Microsoftu (MSFTON) są notowane na BingX, gdzie można je kupować i sprzedawać za pomocą USDT, tak jak każdą inną parę handlową kryptowalut.
Krok 1: Utwórz konto BingX lub Zaloguj się
Zarejestruj się na BingX lub zaloguj się do istniejącego konta. Ukończ weryfikację tożsamości (KYC), jeśli jest wymagana w Twoim regionie.
Krok 2: Wpłać Środki
Wpłać USDT lub inną obsługiwaną walutę na swoje konto BingX za pośrednictwem przelewu bankowego, karty, P2P lub transferu kryptowalutowego. Potwierdź, że Twoje środki dotarły do Twojego portfela Spot.
Krok 3: Znajdź parę spot MSFTON/USDT
Przejdź do handlu Spot na BingX. W pasku wyszukiwania wpisz „MSFTON.” Wybierz parę handlową MSFTON/USDT z listy.
Krok 4: Złóż zlecenie kupna
Wybierz zlecenie rynkowe, jeśli chcesz kupić natychmiast po najlepszej dostępnej cenie. Wybierz zlecenie z limitem, jeśli chcesz określić własną cenę. Wprowadź ilość MSFTON lub USDT, którą chcesz handlować, a następnie kliknij Kup. Po zrealizowaniu zlecenia zobaczysz swoje saldo MSFTON w portfelu Spot.
Krok 5: Zarządzaj swoją pozycją
Możesz składać zlecenia sprzedaży w dowolnym momencie, aby zrealizować zyski lub ograniczyć straty. Użyj narzędzi BingX, takich jak alerty cenowe, zlecenia TP/SL i analizy BingX AI, aby monitorować zmienność tokenizowanych akcji Microsoftu i kluczowe wydarzenia rynkowe.
Dowiedz się więcej o tym, jak kupić tokenizowane akcje MSFTON w naszym kompleksowym przewodniku.
Jak bezpiecznie przechowywać i używać MSFTON
Przechowywanie MSFTON bezpośrednio na BingX to najwygodniejsza opcja dla aktywnych traderów, dająca natychmiastowy dostęp do kupna, sprzedaży lub konwersji z powrotem na USDT bez zarządzania kluczami prywatnymi i płacenia opłat za gaz sieciowy. Jest to idealne rozwiązanie, jeśli Twoim głównym celem jest szybkie wykonanie i łatwe zarządzanie portfelem, a nie długoterminowe przechowywanie.
Jeśli wolisz pełną kontrolę, możesz wypłacić MSFTON do osobistego portfela Ethereum lub BNB Chain, takiego jak MetaMask, Ledger lub Trust Wallet. Oferuje to większą samodzielną opiekę i potencjalne wykorzystanie w DeFi, ale wymaga starannego zarządzania frazą seed i prawidłowej obsługi sieci.
Czytaj więcej: Jakie są 10 najlepszych portfeli ERC-20 do zabezpieczania i przechowywania tokenów Ethereum? (Przewodnik 2025)
Jakie są zalety i wady tokenizowanych akcji Microsoftu (MSFTON) Ondo?
Przed inwestycją ważne jest, aby zrozumieć kluczowe zalety i ograniczenia tokenizowanych akcji Microsoftu (MSFTON) Ondo, aby móc zdecydować, czy pasuje to do Twojej strategii.
Zalety tokenizowanych akcji MSFTON
MSFTON łączy ekspozycję na akcje blue-chip z funkcjami natywnymi dla kryptowalut:
1. Całodobowy Dostęp do Handlu: Handluj MSFTON na BingX i DEXach nawet wtedy, gdy amerykańskie giełdy są zamknięte, z zastrzeżeniem godzin pracy platformy i płynności.
2. Ułamkowa Własność: Kupuj małe ułamki ekspozycji na Microsoft bez konieczności zakupu pełnej akcji, ułatwiając stopniowe budowanie pozycji.
3. Globalny Zasięg dla Użytkowników Spoza USA: Inwestorzy spoza USA mogą uzyskać ekspozycję podobną do MSFT bez amerykańskiego rachunku maklerskiego, z zastrzeżeniem lokalnych przepisów i kontroli kwalifikowalności Ondo.
4. DeFi i Kompozycyjność: Tam, gdzie jest to obsługiwane, MSFTON może być zintegrowany z rynkami pożyczkowymi, produktami strukturyzowanymi lub zautomatyzowanymi strategiami, pozwalając traktować ekspozycję na Microsoft jak każdy inny token kompatybilny z DeFi.
5. Dywersyfikacja Portfela: Możesz łączyć ekspozycję na duże spółki technologiczne z Bitcoinem, Ethereum, stablecoinami i innymi aktywami w jednym portfelu on-chain.
Wady tokenizowanych akcji Microsoftu
Zanim kupisz tokenizowane akcje Microsoftu, powinieneś zrozumieć kompromisy:
1. Brak Bezpośrednich Praw Akcjonariuszy: Nie posiadasz zarejestrowanych akcji MSFT. Nie otrzymujesz praw głosu przez pełnomocnika ani tradycyjnych wypłat dywidend na swój rachunek maklerski.
2. Niepewność Regulacyjna: Tokenizowane akcje działają w szybko zmieniającym się krajobrazie regulacyjnym. Zasady mogą się zmienić, wpływając na dostęp, wykup lub miejsce notowania MSFTON.
3. Ryzyko Emitenta i Depozytu: Polegasz na podmiotach Ondo, które przechowują bazowe akcje Microsoftu, zarządzają rezerwami i bezpiecznie obsługują smart kontrakty. Jeśli emitent lub depozytariusz zawiedzie, mogą wystąpić opóźnienia lub straty, pomimo zabezpieczeń, takich jak struktury odporne na bankructwo i zewnętrzni agenci bezpieczeństwa.
4. Ryzyko Płynności w Łańcuchu: Płynność dla MSFTON może być mniejsza niż w księdze zleceń NASDAQ. Duże transakcje mogą napotkać poślizg lub szersze spready, zwłaszcza poza godzinami szczytowego handlu.
5. Ograniczenia Jurysdykcyjne: MSFTON i inne tokeny Ondo Global Markets są zazwyczaj niedostępne dla osób z USA lub mieszkańców jurysdykcji wysokiego ryzyka, a niektóre giełdy mogą nakładać dodatkowe ograniczenia.
Czy tokenizowane akcje Microsoftu (MSFTON) Ondo to dobra inwestycja?
Tokenizowane akcje Microsoftu (MSFTON) Ondo oferują elastyczny sposób na uzyskanie ekspozycji w łańcuchu na długoterminowe obszary wzrostu Microsoftu, takie jak przetwarzanie w chmurze, AI, oprogramowanie biurowe i gry, jednocześnie korzystając z programowalności i dostępności kryptowalut, w tym całodobowego handlu, ułamkowych jednostek i płynnej integracji z innymi tokenizowanymi aktywami. Jednak MSFTON nie powinien być postrzegany jako substytut posiadania tradycyjnych akcji MSFT, ponieważ brakuje mu praw akcjonariuszy i wprowadza dodatkowe ryzyka związane ze smart kontraktami, emitentem i regulacjami. Zawsze traktuj MSFTON jako inwestycję spekulacyjną, która łączy elementy zarówno akcji, jak i kryptowalut, i angażuj tylko kapitał, na którego utratę możesz sobie pozwolić.
Powiązane Artykuły
FAQ dotyczące tokenizowanych akcji Microsoftu (MSFTON) Ondo
1. Czy MSFTON jest zabezpieczony rzeczywistymi akcjami Microsoftu?
Tak. MSFTON jest zaprojektowany tak, aby był w pełni zabezpieczony bazowymi akcjami Microsoftu przechowywanymi przez depozytariuszy związanych ze strukturą Ondo Global Markets, zapewniając ekspozycję ekonomiczną podobną do posiadania MSFT z reinwestowanymi dywidendami.
2. Czy MSFTON daje mi dywidendy lub prawa głosu?
Nie. Nie otrzymujesz bezpośrednich dywidend ani praw głosu. Zamiast tego, dywidendy na poziomie emitenta są uwzględniane w ekonomii tokena jako tracker całkowitego zwrotu, po odliczeniu obowiązujących podatków u źródła.
3. W jakich sieciach blockchain istnieje MSFTON?
MSFTON jest obecnie dostępny na Ethereum jako token ERC-20 i na BNB Chain jako token BEP-20, z adresami kontraktów widocznymi w eksploratorach bloków, takich jak Etherscan i BscScan.
4. Gdzie mogę kupić lub handlować tokenizowanymi akcjami Microsoftu MSFTON?
Możesz kupować i handlować MSFTON na BingX za pośrednictwem pary MSFTON/USDT, a także na wybranych scentralizowanych giełdach i DEXach, takich jak Uniswap, z zastrzeżeniem Twojej jurysdykcji i wsparcia platformy.
5. Czy MSFTON może być używany w DeFi?
Tak, MSFTON może być używany na niektórych platformach DeFi, tam gdzie jest obsługiwany. Na przykład, możesz znaleźć pule płynności MSFTON lub trasy wymiany na Uniswap, a niektóre protokoły mogą zezwalać na jego użycie jako zabezpieczenia lub w strukturyzowanych produktach dochodowych. Jednak wsparcie różni się znacznie, dlatego zawsze sprawdzaj ryzyko smart kontraktu, głębokość płynności i reputację platformy przed zdeponowaniem MSFTON w jakiejkolwiek aplikacji DeFi.