伝統金融（TradFi）とは、銀行、証券取引所、決済ネットワーク、保険会社、ブローカー、規制当局など、私たちがすでに毎日利用しているグローバルな既存の金融システムです。これは、法律と仲介者によって強制される中央集権型インフラ上で稼働し、世界のほとんどの資金移動と資本市場を支えています。
オンチェーンのトークン化されたRWAの総価値 | 出典: RWA.xyz
2026年、TradFiは急速にオンチェーン化しており、これはブロックチェーン基盤を使用してシステムの一部を再構築することを意味します。これにより、米国債、マネーマーケットファンド、株式、さらには決済ワークフローなどの資産が、プログラマブルな市場で発行、保有、送金、利用できるようになります。その結果、TradFiと暗号資産の間に「ブリッジ層」が成長し、ステーブルコインが決済基盤となり、トークン化された実物資産（RWA）が投資可能なプロダクト層となります。この変化はすでに測定可能です。2026年1月現在、RWA.xyzは200億ドルを超えるオンチェーンRWAの分散型価値と3070億ドルを超えるステーブルコインの価値を追跡しており、暗号資産基盤がいかに急速に並行する金融層になりつつあるかを示しています。
この記事では、TradFiとは何か、なぜオンチェーンTradFiが2026年に成長しているのか、そしてBingXで暗号資産を使用して株式、金、外国為替、指数などのTradFi商品を取引する方法を学びます。
TradFi（伝統金融）とは？
TradFiは伝統金融の略で、銀行、株式市場、決済ネットワーク、保険会社、規制当局など、私たちがすでに毎日利用している金融システムです。これは、給与、貯蓄口座、クレジットカード、株式投資を処理するシステムです。すべては、資金を保有し、取引を処理し、規則が遵守されていることを確認する認可された機関を通じて行われます。
この仕組みのため、システムを自分で制御することはできず、銀行やブローカーが制御します。そのため、法律で義務付けられている場合、支払いを元に戻したり、口座を凍結したり、特定の取引をブロックしたりすることができます。これは安全性と消費者保護を提供しますが、同時に物事が遅くなったり、コストがかかったり、国境、書類手続き、営業時間によって制限されたりする可能性も意味します。
最も大きく、最も取引されているTradFi商品とは？
伝統金融は、毎日数兆ドルを動かすいくつかの巨大で流動性の高い市場によって支配されています。
1. 株式および株式指数
公開株式はTradFiのバックボーンです。これには、アップル、マイクロソフト、NVIDIA、テスラなどの企業の株式や、S&P 500、ナスダック100（QQQ）、ダウ・ジョーンズなどの株式指数が含まれます。米国株式市場だけでも平均して1日あたり5000億ドル以上が取引されており、株式は世界で最も注目され、分析されている資産クラスとなっています。
2. 外国為替（FX）
外国為替は世界最大の金融市場であり、1日あたり7.5兆ドルを超える取引量があります。EUR/USD、USD/JPY、GBP/USDなどの主要通貨ペアは、国際貿易、中央銀行政策、グローバルな資本フローに使用されます。
3. 政府債券および国債
米国短期証券、中期債、長期債の市場は、グローバル金融の基盤を形成しています。これらは、リスクフリーベンチマーク、銀行の担保、そして数兆ドルの資本を管理する投資家にとっての利回り商品として使用されます。
4. 金、原油、銀、天然ガスなどのコモディティ
コモディティは、金融市場と実体経済の両方にとって不可欠です。金と銀は貨幣ヘッジとして使用され、原油と天然ガスは世界の産業を動かしています。これらの市場では、先物取引所と現物取引所を通じて毎日数千億ドルが取引されています。
5. デリバティブ - 先物、オプション、スワップ
TradFiの取引のほとんどは現金市場ではなくデリバティブで行われ、これによりヘッジ、投機、レバレッジが可能になります。株式、コモディティ、金利、外国為替の先物とオプションは、世界中の機関やトレーダーにとっての中核的なツールです。
これら5つのカテゴリーはグローバル金融の中核エンジンであり、現在、トークン化された資産、ステーブルコイン、暗号資産決済型無期限契約を通じてブロックチェーン基盤上で再構築されています。この移行は偶然に起こっているわけではありません。より迅速な決済、24時間365日の取引、グローバルなアクセス、プログラマブル金融に対する需要の高まりを反映しており、これが2026年にTradFiがますますオンチェーン化している理由です。
2026年にTradFiがオンチェーン化する理由と仕組み
2026年までに、伝統金融はもはやブロックチェーンを実験するだけでなく、中核的な市場インフラを積極的にオンチェーン化しています。トークン化された国債ファンド、デジタル株式、オンチェーン金、ステーブルコイン決済、ブロックチェーンベースの清算システムは、現在、銀行、資産運用会社、暗号資産取引所によって使用され、グローバル市場をより速く、より流動的に、よりプログラマブルにしています。この変化は、既存の資産が暗号資産基盤上で運用される新しいハイブリッド金融層を生み出しています。
暗号資産の会話では、「TradFi」は、ブロックチェーンプロトコルとスマートコントラクトが多くの仲介者を置き換えるDeFiとの対比として略語でよく使用されます。TradFiはコンプライアンス、消費者保護、安定性を優先しますが、高い摩擦、アクセス制限、遅い決済をもたらす可能性もあります。
TradFiをオンチェーン化するとは、伝統的な金融市場をブロックチェーンインフラに移行させ、資産がスマートコントラクトを通じてプログラマブルになり、オンチェーンアプリケーション間でコンポーザブルになり、既存のシステムよりも迅速に決済され、分割所有権とグローバルな流通を通じてよりアクセスしやすくなることを意味します。これにより、株式、債券、コモディティ、通貨は、遅くサイロ化された銀行および証券システムに閉じ込められるのではなく、ほぼリアルタイムで他の金融ツールと移動、取引、統合できるデジタル商品に変わります。
1. 伝統的な資産は法的にラップされる：米国債、株式、ETF、金、ファンドなどの実物資産は、規制された発行体またはSPV内に配置され、適格なカストディアンによって保有されます。
2. ブロックチェーントークンが発行される：オフチェーンで保有されるすべての資産について、その経済的価値を表す同等のオンチェーントークンが作成されます。
3. リアルタイム価格が維持される：オラクルとデータプロバイダーは、株式価格、NAV、利息発生、配当、満期スケジュールをブロックチェーンに供給し、トークンが実際の市場を追跡するようにします。
4. ステーブルコインが決済を処理する：取引はUSDTおよびその他のステーブルコインを使用して決済されます。これらはオンチェーン市場のデジタルキャッシュとして機能し、現在3070億ドル以上が流通しています。
5. 取引は24時間365日グローバルになる：決済がブロックチェーン基盤上で行われるため、資産は許可されている場所では、分割サイズで国境を越えて24時間取引できます。
6. コンプライアンスはコードに組み込まれている：KYC、送金制限、投資家適格性、報告規則は、手動のバックオフィスシステムではなくスマートコントラクトによって強制されます。
7. 資産はプログラマブルかつコンポーザブルになる：同じトークン化された株式、債券、またはコモディティは、取引、担保としての使用、またはDeFiおよび取引所プロダクトへの統合が可能です。
シンプルな概念モデル：
TradFi資産 + 法的構造 + カストディ + 価格/オラクル + スマートコントラクト基盤 = オンチェーン表現
これがステーブルコインも重要である理由です。トークン化された資産は決済のためにオンチェーンの「現金」を必要とし、ステーブルコインは暗号資産市場で支配的な決済層となっており、DefiLlamaのデータによると2026年1月現在で3070億ドル以上の価値があります。
2026年における最も重要な5つのオンチェーンTradFiユースケースとは？
2026年までに、オンチェーンの伝統金融は単純なトークン化された債券をはるかに超えて拡大し、政府債務や株式からコモディティ、通貨、指数エクスポージャーまであらゆるものをカバーし、グローバル金融市場の完全な暗号資産ネイティブなミラーを作り出しています。
1. トークン化された米国債およびマネーマーケットファンド
これらは、機関投資家や暗号資産投資家が資本をオンチェーンに移動させるためのゲートウェイプロダクトであり続けています。トークン化された米国債およびマネーマーケットファンドは、おなじみのリスクプロファイル、透明な利回り、日次流動性を提供し、遊休資金の代わりに、利息を生む低ボラティリティ資産にステーブルコイン残高を預けるのに理想的です。
2. トークン化された公開株式および指数 - xStocks
オンチェーンのトークン化された株式の総価値 | 出典: RWA.xyz
トークン化された株式およびETFにより、ブロックチェーン基盤を使用して上場企業や株式指数の価格エクスポージャーを取引できます。これには、テスラ、アップル、NVIDIA、メタなどの単一株式トークン、およびインベスコQQQトークン化ETFなどの指数商品が含まれます。RWA.xyzは、トークン化された公開株式の総価値を約8億1200万ドル、月間送金量を25億ドル以上と追跡しており、オンチェーン株式取引がもはやニッチではないことを示しています。とはいえ、これらのプロダクトのほとんどは、株主権ではなく経済的な価格エクスポージャーを提供するため、多くの場合、従来の株式所有よりもブロックチェーン決済型デリバティブのように振る舞います。
3. 金や銀を含むトークン化されたコモディティ
主要なトークン化された金プロジェクトの時価総額 | 出典: CoinGecko
トークン化されたコモディティは、最も急速に成長しているオンチェーンTradFiセグメントの1つとなっています。金や銀などの現物資産は、現在、金庫に保管された金属に裏付けられたブロックチェーントークンで表されており、投資家は貴金属を保有、取引し、DeFiで担保として使用することもできます。これにより、従来は遅く、保管に手間のかかる資産が、分割所有権と即時決済を備えた24時間365日のグローバル市場に投入されます。
4. トークン化された外国為替および合成通貨市場
外国為替も、主要な法定通貨ペアのトークン化されたバージョンまたは合成バージョンを通じてオンチェーン化しています。これにより、トレーダーはステーブルコインを証拠金として使用してEUR、GBP、JPYへのエクスポージャーを得ることができ、銀行基盤に依存することなく暗号資産ネイティブなFX取引が可能になります。
5. 決済および担保層としてのステーブルコイン
ステーブルコインの時価総額合計 | 出典: DefiLlama
ステーブルコインは、オンチェーンTradFiスタック全体の基盤であり続けています。RWA.xyzが追跡する総時価総額3070億ドル以上、保有者数2億2000万人以上を誇るステーブルコインは、トークン化された株式取引を決済し、コモディティポジションを裏付け、オンチェーンレンディング、先物、仕組商品の担保として機能するデジタルキャッシュとして機能します。ステーブルコインがなければ、トークン化された米国債、株式、コモディティは、統一された流動的な金融システムとして機能することはできません。
これらのユースケースを合わせると、2026年のオンチェーンTradFiが、単にいくつかの債券をトークン化するだけでなく、株式、金、通貨、現金がすべてリアルタイムで相互作用する、完全なマルチアセット金融市場をブロックチェーン基盤上で再構築していることがわかります。
TradFi vs. オンチェーンTradFi：主な違い
両方のシステムは株式、債券、コモディティ、通貨などの同じ実物資産を中心に構築されていますが、TradFiがブロックチェーン基盤に移行すると、これらの資産の発行、取引、決済の方法が劇的に変化します。
| 特徴 | 伝統金融（TradFi） | オンチェーンTradFi |
| 市場構造 | 中央集権型機関（銀行、ブローカー、取引所、清算機関）が取引と決済を管理 | 資産はパブリックまたはパーミッション型ブロックチェーン上で発行・移動され、スマートコントラクト決済が行われる |
| 決済速度 | ほとんどの株式と債券でT+1からT+3日 | ステーブルコインを使用し、ほぼ即時または同一ブロック内決済 |
| 取引時間 | 取引所の営業時間とタイムゾーンに限定される | 月曜日から金曜日までの24時間5日グローバル市場 |
| 決済方法 | 銀行口座、ブローカー、地域承認が必要 | 暗号資産ウォレットとステーブルコインを使用。許可されている場所では分割およびグローバルアクセスが可能 |
| 最低取引サイズ | 多くの場合、1株全体、ロットサイズ、または高い資本要件 | 高価な株式や金でも分割所有権が可能 |
| 現金決済部分 | 銀行送金、清算システム、コルレス銀行 | USDTやUSDCなどのステーブルコインがデジタルキャッシュとして機能 |
TradFiは、銀行、証券会社、取引所、清算機関、カストディアンなどの中央集権型機関を中心に構築されており、これらの機関がアクセスを制御し、資産を保有し、規制されているがしばしば遅く分断されたインフラを通じて取引を処理します。株式、債券、コモディティの取引は通常、複数の仲介者を通じて決済され、市場営業時間中にのみ運用され、銀行ベースの決済基盤に依存するため、グローバルな投資家にとっては遅延、高コスト、地理的制限につながる可能性があります。
オンチェーンTradFiは、同じ実物資産と法的構造を維持しつつ、取引、決済、記録管理をブロックチェーン基盤に移行させます。トークン化された株式、債券、金、通貨は、ステーブルコインとスマートコントラクトを使用して発行、取引、決済でき、24時間365日の市場、ほぼ即時の決済、分割所有権、および許可されている場所でのグローバルアクセスを可能にします。その結果、伝統金融の規制基盤と、暗号資産インフラの速度、透明性、プログラマビリティを組み合わせたハイブリッド金融システムが生まれます。
要するに、オンチェーンTradFiは伝統金融の実世界の法的構造を維持しつつ、その遅く分断されたインフラをプログラマブルで常時稼働のブロックチェーン基盤に置き換えます。これが、2026年に銀行、資産運用会社、暗号資産プラットフォームが、グローバル資本を24時間365日の暗号資産市場に接続するためにステーブルコインとトークン化された資産をますます使用している理由です。
BingXでオンチェーンTradFiを取引する方法
BingXでは、USDT決済、24時間365日の取引、現物および先物商品の両方を使用して、株式、コモディティ、通貨を含む伝統的な金融市場に暗号資産基盤を通じて直接アクセスできます。
1. 現物市場でトークン化された金とトークン化された株式を取引する
BingX AIインサイトを活用した現物市場のXAUT/USDT取引ペア
現物取引は、レバレッジなしで伝統的な資産へのシンプルな買い持ちまたはスイングトレードのエクスポージャーを求める場合に理想的です。BingXでは、これにはトークン化された株式（xStocks）や、金や銀などのトークン化された貴金属が含まれ、これらはUSDTで決済されながら実世界の価格を追跡します。
1. BingXにログインし、現物ウォレットにUSDTを入金します。
2. メインメニューから現物取引に移動します。
4. 即座に売買するには成行注文を、希望価格を設定するには指値注文を選択します。
5. 購入後、トークン化された資産を長期的なエクスポージャーのために保有することも、他の暗号資産と同様にいつでも売却することもできます。
2. 先物市場でコモディティ、外国為替、指数、株式無期限契約を取引する
先物市場のSILVER/USDT無期限契約
レバレッジ、ヘッジ、または空売りを希望するアクティブトレーダー向けに、BingXは主要な株式、株式指数、コモディティ、外国為替市場にリンクされたUSDT証拠金無期限先物を提供しています。これには、金、銀、WTIおよびブレント原油、天然ガス、主要FXペア、主要なグローバル株式および指数などの資産へのエクスポージャーが含まれ、すべて原資産を所有することなく取引できます。
1. 現物ウォレットから先物ウォレットにUSDTを送金します。
2. 無期限先物を開き、取引したい市場を選択します。例えば、MSFT、TSLA、GOLD、WTI原油のような株式、EUR/USDやUSD/JPYのような外国為替ペア、またはS&P 500のような株式指数です。
3. クロスまたは分離マージンを選択し、リスク許容度に基づいてレバレッジを設定します。
4. 価格が上昇すると予想する場合はロングポジションを、下落すると予想する場合はショートポジションを入力します。
5. テイクプロフィット（TP）とストップロス（SL）注文を設定してリスクを管理し、いつでもポジションを監視またはクローズします。
リスクに関する注意：先物取引はレバレッジを使用するため、損失が拡大する可能性があります。特にボラティリティの高いマクロ主導型市場では、常にポジションサイズを管理し、TP/SLを使用してください。
暗号資産でTradFi商品を取引するメリットとデメリットとは？
ブロックチェーン基盤上で伝統的な金融資産を取引することは、投資家にとって強力な新しい機能を解き放つことができますが、従来の銀行や証券会社を使用する場合とは大きく異なるトレードオフも伴います。
暗号資産で伝統金融市場を取引するメリット
• より速い決済とシンプルな運用：取引は数日ではなく数分で清算でき、仲介者が少なく、手動での照合も少なくなります。
• 24時間5日グローバル市場：トークン化された株式、コモディティ、通貨は、取引所の営業時間中だけでなく、月曜日から金曜日まで24時間取引できます。
• 分割アクセス：金や主要なテクノロジー株のような高価な資産を、全株や大きなロットサイズを必要とせずに少量購入できます。
• プログラマブル金融：スマートコントラクトは、マージンコール、利払い、担保移動、企業行動型支払いなどを自動化できます。
• コンポーザビリティ：同じオンチェーン資産は、銀行やブローカーに戻すことなく、取引、担保としての使用、またはDeFi戦略への統合が可能です。
暗号資産でTradFi資産を取引するデメリット
• 多くの場合、真の所有権ではない：トークン化された株式は、多くの場合、価格エクスポージャーを提供しますが、議決権や直接配当などの株主権は提供しません。
• 規制の不確実性：取引できるもの、およびその方法は、管轄区域と発行体のコンプライアンスモデルによって異なります。
• テクノロジーリスク：スマートコントラクト、カストディアン、またはプラットフォームが失敗したりハッキングされたりする可能性があり、保険付き証券口座には存在しないリスクが生じます。
• 流動性の断片化：一部のトークン化された資産は、従来の対応物よりも小さく、より断片化された市場で取引されるため、スリッページとボラティリティが増加します。
最終的な考察
伝統金融は置き換えられるのではなく、ブロックチェーン基盤上で再構築されています。トークン化された米国債、オンチェーン株式、デジタル金、暗号資産決済型デリバティブは、グローバル金融システムがハイブリッドモデルへと進化しており、既存の資産がプログラマブルで常時稼働のインフラを通じて移動していることを示しています。BingX TradFiのようなプラットフォームは、この変化の一部であり、トークン化された資産と無期限先物を通じて、株式、コモディティ、外国為替、指数への暗号資産ネイティブなアクセスを提供し、すべてUSDTで決済され、24時間365日利用可能です。
とはいえ、オンチェーンでTradFi商品を取引することには依然として実際のリスクが伴います。商品構造は異なり、流動性は伝統的な市場とは異なる場合があり、先物取引は損失を拡大する可能性のあるレバレッジを導入します。取引する前に、どのようなエクスポージャーを得ているのか、商品がどのように決済されるのか、そしてどれだけのリスクを負っているのかを理解していることを確認してください。慎重に使用すれば、オンチェーンTradFiは現代の取引ツールキットに強力な追加となる可能性がありますが、常に適切な調査と規律あるリスク管理をもってアプローチする必要があります。