2026年が始まると、シルバー市場は従来の予想を裏切る驚異的な上昇で世界的な注目を集めています。ロイターによると、2025年のスポット価格が年間140%以上上昇し、1オンス当たり80ドルを超える記録的な水準に達するという見事な急騰の後、シルバーは世界的に最もパフォーマンスの高い主要資産の1つとして浮上しました。2025年末までに、地上のシルバーの推定総時価総額は4兆ドル超まで上昇し、約4.0兆ドルのAppleや約3.8兆ドルのAlphabetなどの企業を上回り、シルバーを世界で最も価値の高い取引資産の1つとして位置づけています。
シルバー価格は2025年に過去最高値を記録 | 出典: Bullion Vault
この環境により、投資家がコモディティエクスポージャーへのより柔軟なアクセス方法を求める中、シルバー担保および金担保の暗号資産を含むトークン化された貴金属への新たな関心が高まっています。シルバー担保暗号資産は、物理的なシルバー準備金からその価値を導出するブロックチェーンベースのデジタル資産であり、24時間365日の暗号資産ネイティブな流動性とともにシルバー価格へのオンチェーンエクスポージャーを提供します。トークン化されたコモディティへの関心が高まる中、シルバー担保トークンは従来の貴金属市場と分散型ファイナンスの実用的な架け橋として浮上しています。
この記事では、2026年に注目すべきトップのシルバー担保暗号トークンを探索し、各プロジェクトがどのように物理的なシルバー保有とブロックチェーンインフラストラクチャを接続し、進化するトークン化貴金属市場において何が彼らを差別化するのかを検証します。
シルバー担保暗号トークンとは何ですか？トークン化シルバートークンはどのように動作しますか？
シルバー担保トークンKAGの価格が2025年末に新高値を記録 | 出典: BingX Kinesis Silver (KAG) 価格
シルバー担保暗号トークンは、安全で専門的に管理された貯蔵庫に保管されている物理的なシルバーの所有権または経済的エクスポージャーを表すように設計されたブロックチェーンベースのデジタル資産です。各トークンは通常、カストディの下で保管されたアロケート地金などの定義された量の実世界のシルバーに裏付けられており、トークンの価値はシルバーのスポット価格を密接に追跡します。発行者の設計に応じて、保有者は暗号市場でトークンを取引するか、物理的なシルバーまたは現金等価物と交換することができます。
トークン化シルバーは、物理的なシルバー準備金をブロックチェーンネットワーク上で発行されたオンチェーントークンにリンクすることで機能します。トークンがミントされると、対応する量のシルバーが取得されカストディの下に置かれ、デジタルトークンと基礎となる金属の間に直接的な担保関係を作り出します。保管、保険、限られた取引時間を含む従来のシルバー投資と比較して、シルバー担保暗号トークンは暗号ウォレットと取引所を通じて24時間365日でベースで転送、取引、または保有することができ、実世界の資産に固定されながらより大きな柔軟性を提供します。
トークン化シルバートークンの仕組み
1. 物理的シルバーの取得: 発行者は投資グレードのシルバー（LBMA認定バーなど）を調達し、通常主要な貴金属ハブに位置する確立されたカストディアンが運営する規制された貯蔵庫に保管します。
2. ブロックチェーンでのトークンミント: シルバーが確保されると、最も一般的にEthereumのブロックチェーンネットワーク上でスマートコントラクトを介して等価数のデジタルトークンがミントされ、供給の透明なオンチェーン記録が作成されます。
3. 準備金担保と検証: 流通中のトークンは、重量ベースで1:1で物理的なシルバーにより完全に担保されるように設計されています。発行者は定期的な証明書や第三者監査を公表し、トークン供給がカストディで保有されるシルバーと一致することを検証します。
4. 償還と供給調整: プロジェクトに応じて、トークンは最低閾値の対象となることが多い物理的なシルバーと引き換え可能であるか、純粋に価格エクスポージャーのために使用されます。償還されたトークンは完全な準備金担保を維持するために焼却または流通から除去されます。
この構造は、工業用金属と価値の保存としてのシルバーの役割を、分数所有権、継続的なグローバル流動性、効率的な転送などのブロックチェーンネイティブの利点と組み合わせています。従来の地金所有権の物流的複雑さを削減することにより、トークン化シルバーは標準的な暗号ウォレットと取引所を通じてシルバー市場への幅広い参加を可能にします。
2026年に注目すべきトップトークン化シルバー暗号資産とは何ですか？
シルバー担保暗号トークンは、物理的なシルバーへのオンチェーンエクスポージャーを提供する実世界資産トークン化の新興セグメントです。2025年にシルバー価格が140%急騰した後、投資家が従来の地金やETFの代替手段を探す中、トークン化シルバーへの関心が高まっています。
金担保暗号資産よりもまだ小さいものの、トークン化シルバー市場は総時価総額で2億7000万ドル超まで成長し、貴金属と主要な工業投入物としてのシルバーの新たな役割に支えられています。
以下は、現在市場で活動しているトップ3のシルバー担保暗号トークンです。
1. Kinesis Silver (KAG)
発行者: Kinesis AG（Kinesis Monetary System経由）
担保: 1 KAG = 完全にアロケートされた物理的なシルバー1トロイオンス
Kinesis Silver (KAG)は、Kinesis AGがAllocated Bullion Exchange (ABX)との提携により開発された貴金属ベースの金融プラットフォームであるKinesis Monetary System内で発行されるシルバー担保デジタル資産です。各KAGトークンは、6大陸にまたがるグローバルネットワークの保険付き貯蔵庫に保管された完全にアロケートされたシルバー1オンスを表しています。すべてのバーはシリアル化されており、完全な準備金担保を維持するためにオンチェーン供給と照合されています。
KAGは現在市場で最大のシルバー担保暗号トークンであり、トークン化シルバーカテゴリ内での採用とオンチェーン活動の大部分を占めています。KAGの特徴的な機能はその利回りメカニズムです：ほとんどのシルバー担保トークンとは異なり、KAG保有者は、レバレッジや融資ではなくKinesisエコシステム全体で生成される取引手数料のシェアから調達されるKAGで支払われる月次利回りを獲得することができます。
物理的償還がサポートされており、ローカル化された貯蔵庫ハブを介して200オンスから配送が開始されます。これにより、KAGは長期的なシルバー所有権と広範な通貨システム内での取引使用の両方のために設計された数少ないシルバー担保トークンの1つとして位置づけられています。
2. Silver Token (XAGX)
発行者: XAGX Silver Token（コミュニティ主導型プロジェクト）
担保: シルバー価格にインデックス化された価値（シルバーペッグデザイン）
Silver Token (XAGX)は、XAGX Silver Tokenとしても知られ、オンチェーンでシルバー価格を追跡するように設計されたシルバーペッグ暗号資産です。プロジェクトは、XAGXを従来の規制された地金トークンではなくシルバー価値のデジタル表現として位置づけており、Avalanche C-Chainに展開されたスマートコントラクトによって供給ダイナミクスが管理されています。
完全にアロケートされた貯蔵庫担保モデルとは異なり、XAGXは大規模な物理的償還ではなく価格エクスポージャーとオンチェーン流動性に焦点を当てています。トークンは主に暗号市場内でのシルバー価格への取引、ヘッジ、投機的エクスポージャーに使用されます。その構造はカストディアル地金担保トークンとは異なりますが、XAGXは直接的な金属配送よりも分散化とアクセシビリティを強調するシルバートークン化スペクトラムの一端を反映しています。
3. Silver (GRAMS)
発行者: Token Teknoloji Anonim Şirketi（トルコベースの発行者）
担保: 1 GRAMS = 物理的なシルバー1グラム
Silver (Grams)は、一般的にGRAMSと呼ばれ、トルコに登録された会社であるToken Teknoloji Anonim Şirketiによって発行されるグラム建てのシルバー担保暗号トークンです。プロジェクトは一般的にその発行者と主要市場の焦点に基づいてトルコが起源と見なされていますが、そのオンチェーンインフラストラクチャとトークン流通は単一の管轄区域に限定されません。
各GRAMSトークンは物理的なシルバー1グラムを表し、オンスベースのシルバートークンと比較して小売ユーザーの参入障壁を下げるように設計された構造です。プロジェクトは大規模な地金決済よりもアクセシビリティと小単位建てを重視しています。GRAMSはKinesis Silverよりも小規模で動作していますが、分数貴金属所有権がより実用的な市場でトークン化シルバーがどのようにローカライズされ適応されるかを示しています。
シルバー担保トークンのユースケースは何ですか？
シルバー担保トークンは受動的保有を超えて複数のワークフローに組み込まれます：
1. ボラティリティに対するヘッジ
オンチェーン市場を離れることなくリスクを軽減するのに役立つ暗号スタック内の低ベータポケット。トレーダーは下落時に高ボラティリティペアからKAG、XAGX、またはGRAMSに回転し、リスク選好度が戻った時に戻します。これによりPnLを平滑化し、レバレッジポジションでの強制決済リスクを削減できます。
2. DeFi統合
サポートされている場合、金属担保トークンは安定したものを借りるための担保として投稿したり、デルタニュートラル戦略を構築したりできるため、流動性を解放しながらシルバーエクスポージャーを保持できます。KAGは追加的にそのネイティブプラットフォームで保有者に月次、無借金の利回りを支払います。シルバーペアで流動性を提供することで手数料を獲得できますが、インパーマネントロスが発生するため、ポジションサイジングと手数料計算が重要です。
3. クロスボーダー送金と支出
透明なオンチェーン証明で24時間365日、数分での決済。ウォレット間転送により、バーの輸送や電信送金よりも送金が簡単になります。KAGのバーチャルカードを使用すると、金属担保価値を販売時点で使用でき、XAGXとGRAMSはクイックピア支払いのためにEVMウォレット間で簡単に移動します。
新たな実験には、複数の金属をバンドルする実世界資産（RWA）インデックス、AvalancheとPolygon間のルーティングを改善するマルチチェーン発行、流通供給量と貯蔵庫の金属の間のリンクを強化するより豊富な資産証明ダッシュボードが含まれます。
トークン化シルバーETF vs. シルバー担保暗号トークン：2026年にどちらを選ぶべきか？
トークン化シルバーにエクスポージャーを得るもう一つの人気のある方法は、トークン化シルバーETFを通じることです。トークン化シルバーETFとシルバー担保暗号トークンの両方がシルバー価格へのデジタルアクセスを提供しますが、それらは異なる構造に基づいて構築されており、異なる投資ユースケースに対応しています。
トークン化シルバーETFは、Ondo Financeなどのプラットフォームで発行されるもので、従来のシルバーETFのオンチェーン表現です。これらのトークンは基礎となるシルバートラストの純資産価値（NAV）を追跡し、ブロックチェーンインフラストラクチャを介してETFスタイルの価格エクスポージャーを提供します。24時間365日の取引とより迅速な決済を提供しますが、物理的なシルバーの所有権や地金への償還権は付与されず、投資家は主に価格変動と発行者関連リスクにさらされます。
対照的に、シルバー担保暗号トークンはカストディで保有される物理的なシルバーに直接結び付いており、トークン供給は基礎となる金属準備金にリンクされています。プロジェクトに応じて、保有者はトークンを物理的なシルバーと交換したり、暗号ネイティブシステム内で使用したりできる場合があり、デジタル地金のようにより機能させます。
要するに、トークン化シルバーETFは従来のETFのオンチェーン拡張として機能し、シルバー担保暗号トークンは金属連動所有権を強調しています。選択は、投資家がETFスタイルのエクスポージャーまたは物理的なシルバーへのより密接な接続を好むかによります。
| 特徴 | トークン化シルバーETF（例：SLVON） | シルバー担保暗号トークン |
| 市場規模 | 〜2000万ドルのオンチェーン価値 | 〜2億7500万ドルの総カテゴリー |
| エクスポージャー | シルバーETF価格 | 物理的シルバー |
| 所有権 | 経済的エクスポージャーのみ | 金属連動エクスポージャー |
| 物理的償還 | 利用不可 | 場合によっては利用可能 |
| 発行者タイプ | 規制されたTradFi発行者 | 暗号ネイティブ地金発行者 |
| カストディ | ETFカストディアン | アロケート貯蔵庫保管 |
| 建て | ETF単位 | オンスまたはグラム |
| 取引時間 | 24時間365日 | 24時間365日 |
| 決済 | オンチェーン | オンチェーン |
BingXでトークン化シルバーを購入・取引する方法
トークン化シルバー市場は注目を集めていますが、PAXGやXAUTなどの金担保暗号資産と比較して、すでにより広範な採用とより深い流動性を達成している金担保暗号資産と比べて、比較的小規模で初期段階にあります。結果として、BingXのような取引所は通常、シルバー担保トークンが現物取引で利用可能になる前に、追加の評価と上場プロセスを経ることを要求します。
とはいえ、投資家は代替商品を通じてBingXでシルバー関連資産へのエクスポージャーを得ることができます。これらには現物市場でのOndoのトークン化iShares Silver Trust ETF（SLVON）、およびより積極的な取引戦略のためのシルバー価格連動パーペチュアル先物（SILVER）が含まれます。これらのオプションは、より広範なトークン化シルバーエコシステムが発展し続ける中で、シルバーの価格変動に参加するアクセス可能な方法を提供します。
1. BingXでOndo トークン化シルバーETF（SLVON）を購入
OndoのiShares Silver Trust トークン化ETF（SLVON）は、SLVON/USDTペアを介してBingXで現物取引が利用可能です。これにより、投資家は暗号レールを使用してシルバーETF価格エクスポージャーに24時間365日の流動性でアクセスできます。
BingXは、ストリームラインされた取引インターフェース内でユーザーが価格変動を監視し効率的にリスクを管理するのに役立つ深い流動性、高速実行、組み込みBingX AIインサイトを提供します。
ステップ1：BingXアカウントを作成またはログイン：新規登録し、本人確認を完了して現物取引機能を解除します。
ステップ2：アカウントに資金を入金：お住まいの地域でサポートされている場合は、銀行振込、暗号入金、またはP2P取引を介してUSDTを入金します。
ステップ3：SLVON/USDTペアを見つける：現物市場に移動し、SLVON/USDTを検索します。
ステップ4：取引を行う：即座の実行のために成行注文を使用するか、希望するエントリー価格を設定するために指値注文を使用します。
ステップ5：SLVONを管理または保管：アクティブな取引のためにBingXでSLVONを保有するか、セルフカストディのために対応ウォレットに出金します。
このオプションは、継続的な市場アクセスとオンチェーン決済でETFスタイルのシルバーエクスポージャーを求める投資家に最適です。
2. BingXでシルバー価格連動先物（SILVER）を取引
より高度または短期的な戦略のために、BingXは物理的なシルバー、ETF、またはトークン化資産の所有権を必要とすることなくシルバー価格変動を追跡するシルバー価格連動パーペチュアル先物（SILVER）を提供します。
ステップ1：先物市場にアクセス：BingXにログインし、先物取引を有効化し、USDTで先物ウォレットに資金を入金します。
ステップ2：SILVERコントラクトを見つける：BingX先物でSILVER/USDTパーペチュアルコントラクトを検索します。
ステップ3：方向とレバレッジを選択：シルバー価格でロングまたはショートに行き、レバレッジと証拠金設定を選択します。
ステップ4：取引を行い管理：注文を実行し、損切りと利確ツールを使用してリスクを管理します。
シルバー先物により、トレーダーはロングまたはショートに行き、エクスポージャーを増幅するためにレバレッジを使用し、基礎となる資産を保有することなくシルバーを取引できます。これらの商品はアクティブな取引とヘッジのために設計されており、レバレッジと強制決済メカニズムのためにより高いリスクを伴います。
最終的な考え
トークン化シルバーは、より確立された金担保暗号商品と比較して、より広範な実世界資産市場内でまだ新興のセグメントです。しかし、シルバー価格の上昇、強い工業需要、オンチェーンコモディティへの関心の高まりにより、シルバーは着実に注目を集めています。
投資家にとって、シルバーエクスポージャーを得る単一の「最良の」方法はありません。SLVONのようなトークン化シルバーETFは24時間365日のオンチェーンアクセスで馴染みのあるETFスタイルのアプローチを提供し、シルバー価格連動先物は短期取引とヘッジの柔軟性を提供します。トークン化シルバーエコシステムが進化し続ける中、これらの商品はより広範な市場が成熟する間の実用的なエントリーポイントとしての役割を果たします。
最終的に、これらのオプション間の選択は、投資期間、リスク許容度、および物理的なシルバーにどれだけ密接にエクスポージャーを結び付けたいかによります。トークン化がコモディティ全体に拡大する中、シルバーはオンチェーン実世界資産の次の段階で金と並んで成長する役割を果たすでしょう。
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トークン化シルバー商品に関するよくある質問
1. トークン化シルバーとは何ですか？
トークン化シルバーは、トークン化シルバーETFまたは実世界資産にリンクされたシルバー担保暗号トークンを通じて、シルバー価格にエクスポージャーを得るブロックチェーンベースの方法です。
2. トークン化シルバーETFとシルバー担保暗号の違いは何ですか？
トークン化シルバーETFはオンチェーンで従来のシルバーETFの価格を追跡し、シルバー担保暗号トークンはカストディで保有される物理的なシルバーに結び付いており、償還オプションを提供する場合があります。
3. トークン化シルバーは実物のシルバーに担保されていますか？
一部のシルバー担保暗号トークンは物理的なシルバーに担保されており、トークン化シルバーETFは価格エクスポージャーのみを提供し、物理的な金属の所有権を付与しません。
4. どこでトークン化シルバーを購入できますか？
BingXなどのプラットフォームで、Ondoのトークン化iShares Silver Trust ETF（SLVON）やシルバー価格連動先物を含むシルバー関連のトークン化商品を購入・取引できます。
5. トークン化シルバーは良い投資ですか？
トークン化シルバーは、シルバー価格へのデジタルエクスポージャーを求める投資家にアピールするかもしれません。トークン化ETFは一般的に長期エクスポージャーに適しており、シルバー先物は短期取引とヘッジに適しています。