La Federal Reserve ha annunciato un rialzo dei tassi, portando l’intervallo obiettivo dei federal funds al 3.75%–4.00%. A Wall Street il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in calo di 631 punti (-1.2%), mentre lo S&P 500 ha perso lo 0.5% e il Nasdaq Composite è rimasto sostanzialmente invariato. Sul fronte energetico, l’allentamento delle pressioni sull’offerta in Medio Oriente e dati di domanda statunitense inferiori alle attese hanno spinto i futures front-month del WTI a scendere del 3.7%.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 628 punti dopo che il rapporto sull’occupazione di agosto, più forte delle attese, ha spinto al rialzo i rendimenti dei Treasury e rafforzato le aspettative di un aumento dei tassi a settembre. I rendimenti dei titoli di Stato USA a 2, 10 e 30 anni sono saliti leggermente. Le notizie di danni bellici a infrastrutture energetiche nei pressi dello Stretto di Hormuz hanno inoltre sostenuto il WTI, in rialzo del 2,4% a 93,65 dollari al barile, mentre il Brent si è avvicinato per un momento alla soglia dei 100 dollari.

Mercoledì i principali indici di Wall Street si sono mossi in un range ristretto, con il mercato in attesa della trimestrale di Nvidia. Prima dell’apertura, l’indicatore PCE, misura dell’inflazione preferita dalla Fed, è salito a luglio dello 0.2% su base mensile e del 3.7% su base annua, leggermente oltre le attese, mentre il core PCE è risultato in linea. I future sui tassi continuano a indicare circa il 60% di probabilità che la Fed mantenga invariati i tassi il mese prossimo, e i dati non hanno modificato le aspettative di politica monetaria.

Le azioni statunitensi sono balzate dopo che il presidente Donald Trump ha annullato gli attacchi pianificati contro l’Iran, contribuendo a spingere al ribasso petrolio e rendimenti dei Treasury. Il Dow Jones ha chiuso in rialzo dell’1,3% a 53.178, nuovo record, mentre l’S&P 500 è salito dell’1,5% a 7.600 e il Nasdaq del 2,1% a 25.193. I future del WTI sono crollati di oltre il 6% a 79,49 dollari al barile e i rendimenti dei Treasury a 2, 10 e 30 anni sono scesi. Boeing è avanzata di quasi il 5% dopo i risultati del secondo trimestre e il tasso di società che hanno battuto le stime sugli utili per azione è al 77%.

L’amministrazione Trump ha annunciato nuovi dazi del 10%–25% su una serie di beni provenienti dai principali partner commerciali, mentre il petrolio resta in rialzo di oltre il 28% nel mese, alimentando i timori di inflazione. In vista della riunione della Fed di luglio, la probabilità che i tassi restino invariati è scesa dall’87% al 64%. Il Nasdaq ha ceduto lo 0,6% e ha chiuso in calo per la seconda settimana consecutiva. Intel, pur con ricavi in crescita del 25%, è scivolata del 7,9%, mentre Digital Realty (DLR) è balzata del 10,9% grazie alla domanda di data center legata all’AI.

Alphabet (Google) ha indicato, dopo la chiusura, spese in conto capitale per il Q2 pari a 45,1 miliardi di dollari, in linea con la guidance annuale di 180–190 miliardi di dollari per le infrastrutture AI. Nella stessa seduta, il WTI è salito del 2,8% a 86,66 dollari al barile dopo le minacce del presidente Donald Trump di ritorsioni contro l’Iran per eventuali attacchi nello Stretto di Hormuz. I titoli tecnologici hanno frenato gli indici: il Nasdaq ha perso lo 0,6%, lo S&P 500 lo 0,1% e il Dow Jones ha chiuso poco sotto la parità. Constellation Energy è attesa ai risultati del Q2 il 6 agosto.

La prima riunione del FOMC sotto il nuovo presidente della Fed, Kevin Warsh, si è chiusa con una dichiarazione breve ma dai toni duri, incentrata sull’obiettivo di “raggiungere la stabilità dei prezzi”. Il comitato ha lasciato invariato il tasso dei federal funds al 3.50%-3.75%, ma il mercato ha interpretato il comunicato come un cambio di rotta più restrittivo. CME FedWatch indica un aumento della probabilità di un rialzo a ottobre, mentre il rendimento del Treasury a 2 anni è salito di 16.9 punti base a 4.216%. Nella seduta, il Dow Jones ha ceduto l’1% a 51,493 punti, l’S&P 500 l’1.2% e il Nasdaq l’1.3%.