Il produttore statunitense di terre rare e uranio Energy Fuels acquisterà la tedesca Vacuumschmelze (VAC) con un’operazione da US$1.9 billion in contanti e azioni. Ara Partners incasserà US$718 million in cash e riceverà 65.853 million nuove azioni ordinarie di Energy Fuels, arrivando a detenere circa il 20 per cent e ottenendo un seggio nel consiglio quando l’accordo si chiuderà. Energy Fuels prevede di mantenere il marchio VAC e gli impianti globali, incluso quello in Cina, oltre ad ampliare lo stabilimento del South Carolina aperto a fine dello scorso anno. Dopo l’annuncio, il titolo Energy Fuels è sceso fino al 6.2 per cent nel premarket e segnava un calo del 2.3 per cent, secondo Reuters.

美伊在瑞士举行和平会谈，霍尔木兹海峡航运恢复，伊朗石油出口回升，导致油价快速回落至70美元/桶附近。UBS分析师指出，油价下行叠加住房成本下降和关税传导有限，可能压低通胀预期，缓解美联储鹰派压力。半导体板块受AI增长持续性关注，即将公布的行业财报成短期关键催化剂。医疗保健板块因AI应用、GLP-1药物拓展及并购活跃被点评为结构性机会。

Statistics Canada pubblicherà lunedì i dati dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di maggio e gli economisti si aspettano in media che l’inflazione annua salga al 3%, trainata dall’aumento dei prezzi della benzina nel mese. Il petrolio è però sceso dai recenti massimi dopo un memorandum d’intesa tra Stati Uniti e Iran che mira a porre fine alla guerra e a riaprire lo Stretto di Hormuz al traffico di petroliere. In aprile il CPI al netto della benzina è aumentato del 2%, segnalando che la pressione inflazionistica non si è ancora diffusa in modo ampio. La Bank of Canada ha mantenuto il tasso di riferimento al 2.25% e ha ribadito che non permetterà che i rincari energetici si trasformino in inflazione persistente.

Il ministero dell’Ambiente di Panama ha ricevuto il rapporto finale di audit ambientale sulla miniera di rame Cobre Panama, gestita dalla canadese First Quantum Minerals. L’audit segnala criticità in ambito amministrativo, nella tutela della biodiversità, nel ripristino ecologico e nel coordinamento del monitoraggio ambientale, pur con un tasso di conformità complessivo vicino all’88%. Cobre Panama è uno dei maggiori giacimenti di rame a cielo aperto al mondo.

I titoli energetici potrebbero fare peggio del mercato nel complesso con l’allentarsi delle tensioni geopolitiche, ma alcune società legate a infrastrutture del gas naturale, export di LNG e margini di raffinazione potrebbero continuare a beneficiare di una domanda solida. Cheniere Energy potrebbe trarre vantaggio dai danni alla capacità di esportazione del Qatar e dal premio di sicurezza attribuito alle forniture nordamericane di LNG, mentre Marathon Petroleum beneficia di crack spread elevati e scorte ristrette di prodotti raffinati. Energy Transfer, intanto, è sostenuta dalla crescita della domanda di gas naturale per la generazione elettrica, inclusi i consumi legati all’AI, e dai flussi verso l’export di LNG.

Michelle Connell, presidente di Portia Capital, afferma che la costruzione globale di data center per l’intelligenza artificiale proseguirà fino al 2030, con investimenti complessivi stimati tra 8 e 10 trilioni di dollari. A suo giudizio, questa domanda strutturale di lungo periodo favorirà i fornitori di hardware per i semiconduttori. Connell indica in particolare Broadcom, Taiwan Semiconductor e Dell come beneficiari diretti. L’articolo non presenta invece una logica di driver di trading per altri asset come Oil, Lead, Amazon e SpaceX, citando SpaceX solo come esempio di valutazione ritenuta eccessiva.

Le borse globali si muovono in modo contrastato mentre il petrolio scambia sotto quota US$80, con il Brent a 79.05 dollari al barile e il WTI a 76.02. I mercati valutano l’ipotesi che un accordo provvisorio tra Stati Uniti e Iran aumenti le chance di una riapertura dello Stretto di Hormuz. A Wall Street il Nasdaq ha perso l’1.2% per timori di bolla sull’AI, con Nvidia (-2.4%), Broadcom (-4.4%) e Micron (-6.2%). In attesa della riunione della Federal Reserve, il consenso di mercato è per tassi invariati.

Un possibile accordo di pace tra Stati Uniti e Iran per riaprire lo Stretto di Hormuz ha spinto al ribasso il petrolio. Citi ha alzato il target di fine 2026 per l’S&P 500 a 8.100 punti, sostenendo che prezzi dell’energia più bassi potrebbero favorire consumi, finanziari e small cap e ampliare la partecipazione al mercato, secondo BNN Bloomberg. SpaceX è stata indicata come segnale del ritorno dell’offerta di IPO, senza però dettagliare un meccanismo specifico di impatto sulle operazioni.