Intel ha registrato nel Q2 un aumento dei ricavi del 25%, il più rapido degli ultimi 15 anni, con un’espansione significativa dei margini nelle attività Data Center e AI. Nell’ultimo anno la società ha applicato tre rialzi dei prezzi delle CPU per PC, privilegiando i margini rispetto ai volumi, nonostante una guidance 2026 sul TAM del mercato PC in calo a doppia cifra. La divisione Foundry resta fortemente dipendente da ordini interni: i ricavi esterni rappresentano solo il 5% del totale del segmento e impegni materiali da clienti esterni non sono attesi prima del 2028.

IREN Limited ha già contrattualizzato 4 miliardi di dollari di ricavi ricorrenti annualizzati (ARR) legati alla capacità del 2026, ma a fine agosto risultava operativa solo una quota da 1 miliardo. Il completamento dell’accettazione di Horizon 1 ha confermato la capacità di esecuzione, mentre le fasi Horizon 2-4 sono il test chiave per centrare gli obiettivi di messa in servizio di dicembre. I prepagamenti dei clienti coprono il 45%-55% del capex per le GPU e il finanziamento delle apparecchiature può sostenere circa il 90% dei costi delle GPU. Sul mercato, il titolo tratta intorno a 5,8 volte le vendite consensus FY2027, con un calo a 2,2 volte i ricavi FY2028 man mano che la capacità aumenta.

Fluence Energy ha rivisto al ribasso la guidance per l’FY2026 per la seconda volta in sei settimane, citando problemi persistenti di supply chain ed esecuzione. L’analisi ritiene che i ricavi dell’FY2027 difficilmente saranno vicini al consenso degli analisti pari a $4.0 billion. Di conseguenza, le stime di redditività sono state ridotte e il target price è stato abbassato da $10.30 a $6.20, con conferma del rating "Sell".

Nebius ha emesso 57.5亿美元 di obbligazioni convertibili e la spesa annua per interessi supera oltre un quarto dell’EBITDA trimestrale, alimentando timori sul finanziamento. Gli azionisti hanno approvato un aumento di capitale fino al 20% senza diritti di opzione, mentre gli insider risultano venditori netti, aumentando il rischio di diluizione. Il management avverte che l’attuale potere di prezzo potrebbe durare solo 18–24 mesi e prevede una normalizzazione nel 2027–2028 con l’allineamento dell’offerta alla domanda.

Broadcom ha detto agli investitori di aspettarsi spedizioni di chip per l’AI per circa 350 miliardi di dollari nei prossimi due esercizi fiscali, con la capacità di fornitura già vincolata. La società punta a ricavi AI di 115 miliardi di dollari nel 2027 e 230 miliardi di dollari nel 2028, sulla base di forniture assicurate e dei vincoli di potenza elettrica lato clienti. I ricavi legati all’AI sono saliti al 56% del totale, mentre il margine operativo è rimasto al 67,9%. La valutazione si è compressa a circa 11,5x l’obiettivo di EPS 2028 da 30+ dollari indicato dal management.

Sandisk afferma che la domanda di storage per l’AI sta superando le attese iniziali, con clienti che estendono gli NBM e acquistano più NAND. Il management indica che i concorrenti del settore spendono in media circa 2,7 volte più capitale per petabyte rispetto alla società, evidenziando un vantaggio di efficienza. Il titolo tratta a 7,6 volte gli utili attesi; un ritorno a 11 volte implicherebbe un valore di circa 2350 dollari per azione e un potenziale rialzo del 44%.

Il fatturato di Azure ha superato i 100 miliardi di dollari su base annualizzata, secondo nuove comunicazioni della società. Le indiscrezioni sui piani di espansione aggressiva dei data center indicano che la capacità di calcolo potrebbe triplicare fino a 38 GW entro il 2032. Il quadro segnala un orientamento ottimista sulla domanda di cloud nel lungo periodo.

Nel secondo trimestre dell’esercizio fiscale 2027, Dell Technologies ha registrato ricavi per 47.0 miliardi di dollari e un utile per azione rettificato di 7.04 dollari, entrambi massimi storici. Il fatturato dell’Infrastructure Solutions Group è balzato dell’89% su base annua a 31.8 miliardi di dollari, trainato dalla domanda di server per l’intelligenza artificiale. Anche il Client Solutions Group ha segnato la crescita commerciale più forte degli ultimi oltre quattro anni. Il management ha alzato la guidance annuale a 192 miliardi di dollari di ricavi e 25.50 dollari di utile per azione.

Oracle ha pubblicato i risultati del primo trimestre dell’esercizio 2027, definendoli da record. I ricavi di Oracle Cloud Infrastructure (OCI) sono aumentati del 121% su base annua, sostenendo la crescita complessiva del fatturato. La società ha inoltre alzato le proprie indicazioni sulle performance future.