Il dollaro è rimasto stabile lunedì, mentre lo yen ha difeso i recenti forti rialzi e si è mantenuto vicino a un massimo di sette mesi, in attesa delle riunioni di politica monetaria della Federal Reserve e della Bank of Japan in programma questa settimana. Il conflitto tra Stati Uniti e Israele contro l’Iran, in corso da sei mesi, ha spinto il petrolio ben oltre i 100 dollari al barile e ha complicato il percorso dei tassi a livello globale. Dopo i dati di venerdì che hanno mostrato un’accelerazione dei prezzi al consumo statunitensi in agosto, il mercato prezza una probabilità dell’86% di un rialzo dei tassi questa settimana, secondo il CME FedWatch. L’euro era a 1,159 dollari, la sterlina a 1,3524 dollari e il dollaro a 153,49 yen.

Il CEO di Chevron Mike Wirth ha detto che i cuscinetti di greggio che in precedenza avevano limitato i rialzi durante la guerra con l’Iran si sono esauriti e che il conflitto potrebbe spingere ulteriormente i prezzi nei prossimi mesi. I futures sul Brent sono avviati a chiudere la settimana con un aumento dell’8%. Wirth ha anche affermato che il piano di espansione in Venezuela da 7 miliardi di dollari sarà finanziato interamente dal flusso di cassa delle joint venture locali, con l’obiettivo di più che raddoppiare la produzione a circa 600.000 barili al giorno entro il 2031.

I trader prevedono di spedire grandi volumi di caffè arabica dal Brasile ai magazzini di consegna dell’ICE, mentre le scorte certificate ICE sono scese a circa 220.000 sacchi, il minimo in 26 anni. Le consegne attese, intorno a 300.000 sacchi, non riporterebbero le scorte al livello di 1 milione di sacchi considerato “confortevole” dagli operatori, ma potrebbero comunque pesare sui prezzi. Le esportazioni brasiliane di caffè verso il Belgio sono aumentate del 245,3% su base annua in agosto a 31.500 tonnellate metriche, pari a oltre 525.000 sacchi da 60 kg, secondo dati governativi analizzati dal broker brasiliano Terra Investimentos. La scarsità di scorte è uno dei principali fattori che mantiene i prezzi del caffè intorno a 3 dollari per libbra.

Ad agosto l’indice dei prezzi al consumo (CPI) negli Stati Uniti è salito del 3,4% su base annua e dello 0,4% su base mensile, in linea con le attese. Il CPI core è aumentato dello 0,3% rispetto al mese precedente, leggermente sopra lo 0,2% previsto, e del 2,4% su base annua. Dopo la pubblicazione dei dati, la probabilità attribuita dal mercato a un rialzo dei tassi della Fed a settembre è salita all’82%.

L’oro spot è salito venerdì dello 0,2% a 4324.79 dollari, ma finora in settimana segna un calo di oltre il 2% ed è avviato alla terza settimana consecutiva in rosso. Il PPI statunitense di agosto, pubblicato in precedenza, è risultato superiore alle attese e ha rafforzato le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Federal Reserve, esercitando pressione sui prezzi. I trader attendono ora i dati USA sul CPI per ottenere ulteriori indicazioni sul percorso di politica monetaria della Fed. Tra gli altri metalli preziosi, l’argento spot è sceso dello 0,3% e registra una flessione settimanale superiore al 4%.

La Casa Bianca non ha ancora preso una decisione definitiva sui dazi sul rame raffinato e sta valutando il rischio che prezzi più alti aumentino i costi di produzione rispetto ai benefici di incentivare più attività mineraria negli Stati Uniti. Il Dipartimento del Commercio ha fornito a Donald Trump un aggiornamento sul mercato del rame entro la scadenza del 30 giugno fissata dalla Casa Bianca, secondo quanto riferito da Reuters. Tra le ipotesi in esame c’è una tariffa del 15% a partire dal 1 gennaio 2027, con un aumento al 30% nel 2028. Le importazioni statunitensi di rame raffinato sono cresciute di 16 volte dal 2015 mentre la produzione è calata del 20%, e il Paese dispone di quasi 30 anni di disponibilità entro i propri confini.

I dati sui prezzi alla produzione negli Stati Uniti per agosto e l’impennata del petrolio hanno alimentato i timori di inflazione, spingendo il mercato a stimare al 70% la probabilità di un rialzo dei tassi della Fed la prossima settimana. Il Brent è salito del 6% a 107 dollari al barile dopo che la guerra tra Stati Uniti e Israele contro l’Iran ha ostacolato rotte marittime chiave. L’S&P 500 ha ceduto lo 0,59% e il Nasdaq lo 0,59%, con l’S&P 500 in calo di quasi il 3% dal massimo storico di chiusura del 13 agosto ma ancora in rialzo dell’11% nel 2026.

Meta ha presentato martedì un assistente di intelligenza artificiale in grado di svolgere in autonomia compiti come inviare email, vendere auto e prenotare viaggi, nell’ambito dei suoi sforzi per ampliare le entrate oltre la pubblicità. La versione base sarà gratuita, mentre sono previsti piani in abbonamento da 20 dollari al mese e 100 dollari al mese. L’azienda prevede che nel 2025 gli investimenti in infrastrutture AI supereranno 130 miliardi di dollari. All’interno del gruppo, l’aumento di codice generato dall’AI ha contribuito a un balzo del 40% anno su anno degli incidenti tecnici e di sicurezza e a un +70% del tempo speso dai dipendenti per gestirli in emergenza.

Il governatore della Bank of England, Andrew Bailey, ha respinto in audizione parlamentare l’idea che un rialzo dei tassi sia solo questione di tempo, sottolineando che le decisioni dipenderanno dagli sviluppi economici e geopolitici. Bailey ha detto che gli investitori hanno incorporato nei prezzi un premio per il rischio oltre il percorso più probabile della politica della BoE, legato ai timori di ulteriori aumenti dei prezzi dell’energia. In vista della decisione sui tassi del 17 settembre, Bailey e altri tre membri del Monetary Policy Committee hanno in gran parte mantenuto le posizioni già espresse. La curva di mercato indica un rialzo di un quarto di punto entro la fine di quest’anno e altri due entro il 2027.