Aster (ASTER) è un exchange perpetuo decentralizzato di nuova generazione che è diventato uno dei nomi in più rapida crescita nel trading di criptovalute nel Q4 2025. Creato dopo la fusione di Astherus e APX Finance, Aster combina prodotti che generano rendimenti con mercati perpetui avanzati, perpetui azionari e trading ad alta leva resistente al MEV per formare una piattaforma DeFi unificata ed efficiente dal punto di vista del capitale.
TVL di Aster e volume DEX | Fonte: DefiLlama
Il momentum si è ulteriormente accelerato dopo che il fondatore di Binance Changpeng "CZ" Zhao ha acquistato 2 milioni di token ASTER, scatenando un balzo del prezzo del 20% e un aumento della domanda speculativa il 2 novembre 2025. Dopo la quotazione su Binance e il debutto delle campagne Rocket Launch di Aster, il volume di trading perpetuo sulla piattaforma ha registrato un aumento di 8 volte durante ottobre 2025.
Con funzionalità come leva 1001x, trading con order book in Modalità Pro, ordini nascosti, perpetui azionari e collateral che genera rendimenti, Aster si è posizionata come principale concorrente di giganti come Hyperliquid nel mercato dei derivati decentralizzati.
In questo articolo, analizzeremo cos'è Aster DEX, come funziona la piattaforma, perché trader e balene si stanno dirigendo verso di essa nel 2025, e come le sue tokenomics e airdrop alimentano la crescita dell'ecosistema.
Cos'è Aster (ASTER) Perp DEX?
Aster DEX è un exchange perpetuo decentralizzato (Perp DEX) lanciato alla fine del 2024 dopo la fusione di Astherus e APX Finance. La piattaforma integra i prodotti che generano rendimenti di Astherus con l'infrastruttura perpetua avanzata di APX, creando un ecosistema DeFi completo per spot trading, futures perpetui, yield farming e incentivi on-chain.
Dal suo Token Generation Event (TGE) del 17 settembre 2025, $ASTER è aumentato di oltre il 2.700%, passando da $0,08 a un massimo storico di $2,42 il 24 settembre 2025, e ha raggiunto una valutazione completamente diluita (FDV) superiore ai $7 miliardi a novembre 2025. Il valore totale bloccato (TVL) è salito a $1,48 miliardi, mentre il volume di trading di 24 ore ha superato $1,32 miliardi.
Caratteristiche Principali di Aster Exchange Decentralizzato
Aster è costruito per rendere il trading di derivati più veloce, economico ed efficiente dal punto di vista del capitale. Opera su più catene, incluse BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum, e introduce un modello ibrido che combina le prestazioni di un exchange centralizzato con la custodia decentralizzata. La piattaforma supporta:
• Mercati spot
• Futures perpetui con leva fino a 1001x
• Perpetui azionari (trading di azioni 24/7 on-chain)
• Esecuzione resistente al MEV
• Modalità Pro con order book e liquidità profonda
• Ordini Nascosti per esecuzione di grandi dimensioni con rischio ridotto di front-running
A differenza di molti DEX, Aster consente agli utenti di depositare collateral che genera rendimenti come asBNB e USDF, il che significa che i trader possono guadagnare rendimenti mantenendo aperte le posizioni di margine. Questo modello rende il capitale più produttivo ed è diventato una ragione principale per cui i fornitori di liquidità e i trader attivi stanno passando alla piattaforma.
Combinando derivati, generazione di rendimenti e supporto multichain, tutto avvolto in un'esperienza di trading in stile CEX, Aster si sta posizionando come un'infrastruttura DeFi di nuova generazione progettata per competere con gli exchange centralizzati e sfidare i principali protocolli perp come Hyperliquid e MYX Finance.
Come Funziona Aster Perpetual DEX?
Aster DEX combina un'esperienza di trading in stile CEX con esecuzione completamente on-chain. La sua architettura è costruita attorno a order book ad alte prestazioni, esecuzione resistente al MEV, accesso multichain e collateral che genera rendimenti, caratteristiche che hanno attirato balene, trader professionali e utenti comuni. La piattaforma opera attraverso diverse modalità di trading principali:
Tendenze trader nuovi e vecchi di Aster | Fonte: Dune Analytics
1. Modalità Pro: Order Book + Margine Multi-Asset
La Modalità Pro di Aster offre un order book con liquidità profonda, commissioni basse e margine multi-asset. I trader possono depositare USDF, asBNB, ASTER e altri asset supportati come collateral, consentendo una gestione flessibile delle posizioni. Funzionalità avanzate come grid trading e ordini condizionali offrono agli utenti un'interfaccia simile a CEX mantenendo la custodia dei propri fondi.
2. Ordini Nascosti: Esecuzione Privata per le Balene
Gli Ordini Nascosti funzionano come dark pool decentralizzati. Gli ordini di grandi dimensioni rimangono invisibili fino all'esecuzione, prevenendo il front-running e riducendo l'impatto sul prezzo, un grande attrattiva dopo i recenti casi di liquidazioni mirate su piattaforme rivali. Questa funzionalità è frequentemente utilizzata da balene, trader ad alta frequenza e fondi che cercano accumulo furtivo. I dati on-chain mostrano multiple posizioni ASTER di grandi dimensioni eseguite utilizzando Ordini Nascosti durante ottobre 2025.
3. Modalità 1001x: Alta Leva Resistente al MEV
Aster ha introdotto leva con un clic fino a 1001x, alimentata dal suo pool di liquidità cross-asset ALP. Gli ordini vengono abbinati e regolati completamente on-chain utilizzando oracoli di Pyth, Chainlink e Binance Oracle. Questo offre agli utenti un'esposizione estrema senza sacrificare la trasparenza. La funzionalità è diventata un importante driver di traffico, specialmente dopo la quotazione di Aster su Binance e le campagne Rocket Launch.
4. Perpetui Azionari: TradFi 24/7 On-chain
Aster consente il trading 24/7 di perpetui azionari, permettendo agli utenti di scambiare azioni tradizionali con leva e collateral in stile crypto. Questo collega TradFi e DeFi su una sola piattaforma, ed è stato uno dei verticali di prodotto in più rapida crescita. Durante gli eventi Rocket Launch, Aster ha catturato oltre il 90% del mercato stock-perp AT nei primi cinque giorni.
5. Collateral che Genera Rendimenti: asBNB + USDF
A differenza della maggior parte dei DEX, Aster consente agli utenti di utilizzare asset che generano rendimenti come collateral. Le posizioni rimangono attive mentre il collateral continua a guadagnare rendimenti, rendendo il trading con margine più efficiente dal punto di vista del capitale. Questa è una ragione chiave per cui i fornitori di liquidità e gli staker DeFi sono migrati su Aster.
Come risultato di queste caratteristiche chiave, Aster ha registrato oltre $1,32 miliardi di volume di trading di 24 ore, più di $933 milioni di volume perpetuo durante Rocket Launch e $1,48 miliardi di TVL, metriche che la posizionano tra i perp DEX in più rapida crescita del Q4 2025.
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Aster vs. Hyperliquid: Quale Perp DEX Sta Vincendo nel 2025?
Commissioni lifetime Aster vs. Hyperliquid | Fonte: Dune Analytics
Il mercato dei derivati decentralizzati è la categoria in più rapida espansione nel DeFi, e Aster è ora uno dei principali sfidanti al dominio di Hyperliquid.
1. La Crescita del Mercato Perp Raggiunge $408 Miliardi
Il settore dei derivati DeFi è esploso del 654% anno su anno, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di $18,9 miliardi ad agosto 2025, con il volume cumulativo dei perp DEX che supera i $408 miliardi. Hyperliquid mantiene ancora la leadership con il 70-80% di quota di mercato, ma piattaforme come Aster e MYX Finance stanno rapidamente guadagnando terreno grazie a funzionalità come perpetui azionari 24/7, Ordini Nascosti, collateral che genera rendimenti, leva 1001x e accesso multichain. Il momentum è visibile on-chain: a novembre 2025, una balena ha depositato $500.000 USDC in Hyperliquid per prendere una posizione long con leva 3x su ASTER, un chiaro segno del crescente interesse istituzionale nel DEX emergente.
2. $ASTER Schizza alle Stelle Dopo che CZ Acquista 2 Milioni di Token
Il momentum post-TGE di Aster è diventato esplosivo dopo che il fondatore di Binance Changpeng "CZ" Zhao ha acquistato 2 milioni di token ASTER, definendo pubblicamente il lancio un "forte inizio". L'endorsement ha scatenato un balzo del prezzo intraday di quasi il 20%, forti afflussi di USDT nei wallet ASTER, e ha persino spinto un indirizzo a diventare uno dei maggiori detentori su BNB Chain al di fuori di Binance. Da allora, $ASTER è aumentato di oltre il 2.700% da $0,08 a oltre $2,20, cementando la sua posizione come token multimiliardario e uno degli asset in più rapida crescita nel settore dei perp DEX.
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3. Modalità Pro, Modalità 1001x e Stock Perps Stanno Cambiando l'UX dei DEX
Aster si differenzia con l'innovazione del prodotto piuttosto che solo con incentivi di farming:
• Approccio incentrato sul prodotto: Aster si concentra sull'innovazione del trading piuttosto che affidarsi esclusivamente al farming di token o incentivi di airdrop.
• Ordini Nascosti: Consente l'esecuzione furtiva di grandi trade senza slittamento o front-running, simile a un dark pool decentralizzato.
• Modalità 1001x: Offre leva con un clic, resistente al MEV fino a 1001x alimentata dal suo pool di liquidità ALP.
• Perpetui Azionari: Consente il trading perpetuo 24/7 di azioni tradizionali on-chain.
• Collateral che genera rendimenti: Gli utenti possono depositare asset come asBNB e USDF come margine e continuare a guadagnare rendimenti mentre le posizioni rimangono aperte.
• Accesso multichain: Opera su BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum, rendendola accessibile a una base di trading più ampia.
Combinate, queste caratteristiche creano un'esperienza di trading a livello CEX on-chain, una ragione principale per cui Aster sta guadagnando trazione con balene e trader attivi.
Cos'è il Token $ASTER?
$ASTER è il token utility nativo che alimenta Aster DEX. Oltre ad essere un asset negoziabile, il token è progettato per allineare gli incentivi tra trader, fornitori di liquidità, market maker e partecipanti alla governance. ASTER supporta le funzioni principali dell'exchange, inclusa l'efficienza del collateral, le ricompense di trading, lo staking e la crescita dell'ecosistema a lungo termine.
ASTER è quotato sui principali exchange, incluso BingX, a partire dal 16 settembre 2025.
Utilità del Token ASTER
• Collateral di Trading + Commissioni: ASTER può essere utilizzato come margine per i futures perpetui e come pagamento per le commissioni di trading. Gli utenti ottengono vantaggi sulle commissioni quando depositano ASTER come collateral.
• Governance: I detentori di token votano sui parametri del protocollo come le commissioni, i mercati supportati, le quotazioni Rocket Launch e i futuri upgrade dell'ecosistema.
• Incentivi + Airdrop: Una grande porzione della fornitura è riservata per ricompense ai trader, campagne di fedeltà, pagamenti Rocket Launch e airdrop della community. Questi programmi hanno guidato una partecipazione massiccia, superando $933 milioni di volume perpetuo in sei giorni durante Rocket Launch.
• Meccanismo di Cattura del Valore: Il motore di ricompense di Aster include riacquisti finanziati dai ricavi. Le commissioni raccolte dalle campagne di trading vengono utilizzate per riacquistare ASTER sul mercato aperto prima della distribuzione, allineando le ricompense degli utenti con la crescita della piattaforma.
• Migrazione dell'Ecosistema: Supporta la fusione dei token APX, le partnership di liquidità e l'espansione a lungo termine su BNB Chain, Ethereum, Arbitrum e Solana.
Allocazione Token $ASTER
Distribuzione token ASTER | Fonte: Documentazione Aster
Aster segue un modello incentrato sulla community: più dell'80% della fornitura totale di 8 miliardi di token ASTER è dedicato agli utenti, agli incentivi di crescita e allo sviluppo dell'ecosistema. Questo previene la speculazione a breve termine e mantiene le ricompense legate all'uso reale e al volume di trading.
• Airdrop e Ricompense Community – 53,5% (4,28 miliardi): Per trader, staker, partecipanti Rocket Launch e membri attivi della community.
• Ecosistema e Grant – 30% (2,4 miliardi): Migrazione APX, partnership, incentivi di liquidità e grant per sviluppatori.
• Tesoreria – 7% (560 milioni): Riserve a lungo termine per governance e sostenibilità del protocollo.
• Team e Consulenti – 5% (400 milioni): Cliff e vesting pluriennale per allineare gli incentivi dei contributori con la crescita della piattaforma.
• Liquidità e Quotazioni – 4,5% (360 milioni): Market-making, quotazioni su exchange e profondità di liquidità tra le catene.
Con il token fortemente orientato verso la crescita della community, i riacquisti Rocket Launch e gli incentivi di trading, ASTER è strutturato per ricompensare gli utenti reali, non solo gli insider iniziali, rafforzando l'adozione della piattaforma e l'espansione del TVL.
Cos'è l'Airdrop di Aster e Chi è Idoneo?
Fonte: Aster
Aster ha lanciato il suo primo airdrop insieme al Token Generation Event (TGE) del 17 settembre 2025, distribuendo una grande quota di token ai primi utenti. L'idoneità copriva i partecipanti di Aster Spectra, i membri delle campagne community e i detentori di APX che transitavano nell'ecosistema ASTER unificato.
Gli utenti potevano richiedere le ricompense direttamente tramite Aster Spot o prelevare verso wallet esterni su BNB Chain. Il periodo di richiesta è rimasto aperto fino al 17 ottobre 2025, rispecchiando il design del token incentrato sulla community di Aster: più del 53% della fornitura totale è riservato per airdrop e incentivi agli utenti. L'evento ha migrato con successo la community APX, ha aumentato l'attività on-chain e ha contribuito a spingere ASTER a una capitalizzazione di mercato multimiliardaria entro settimane dal lancio.
Prossimo Airdrop di ASTER: Inizia la Fase 3 "Dawn" il 6 Ottobre 2025
Dopo l'airdrop $ASTER iniziale, Aster ha lanciato la Fase 3: Dawn il 6 ottobre 2025, la prossima fase del suo programma di distribuzione ricompense. Questa fase introduce il sistema Rh Points, che distribuisce token basati su attività reali sulla piattaforma:
• Trading di perpetui o spot
• Staking di asset
• Fornitura di liquidità
• Partecipazione a campagne e missioni di squadra
I Rh Points vengono calcolati settimanalmente e convertiti in ricompense di token ASTER alla fine della campagna. Il sistema lega anche le ricompense all'attività Rocket Launch, dove le commissioni di trading vengono utilizzate per riacquistare ASTER dal mercato aperto prima della ridistribuzione, dando agli utenti un'esposizione diretta alla crescita del protocollo.
Per rimanere idonei per futuri airdrop, gli utenti dovrebbero:
• Fare trading su Aster Spot o Perpetuals
• Unirsi alle campagne Rocket Launch
• Fornire liquidità o fare staking di asset
• Monitorare i progressi sul Dashboard di Aster
Un coinvolgimento costante aumenta i moltiplicatori di ricompense e potenzia il potenziale di distribuzione futura mentre Aster si espande su BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum.
Come Acquistare e Fare Trading di ASTER su BingX
Se stai costruendo una posizione ASTER a lungo termine o vuoi fare trading sulla volatilità a breve termine dopo la sua quotazione su Binance e l'impennata di Rocket Launch, BingX offre il modo più semplice per iniziare. ASTER è disponibile sia sui mercati Spot che Futures su BingX, e con BingX AI integrato direttamente nell'interfaccia di trading, gli utenti ottengono supporto in tempo reale e intelligence di mercato prima di piazzare qualsiasi ordine.
Leggi di più: Come Usare BingX AI? Una Guida per Principianti al Trading di Crypto con Assistente AI
1. Acquista o Vendi ASTER sul Mercato Spot
Coppia di trading ASTER/USDT sul mercato spot alimentata da BingX AI
Il trading spot è ideale se vuoi accumulare ASTER, acquistare ribassi dopo i pullback dei prezzi, o detenere il token a lungo termine mentre l'ecosistema Aster si espande.
Passo 1: Apri il Mercato Spot di BingX e cerca ASTER/USDT.
Passo 2: Clicca l'icona AI sul grafico per attivare BingX AI. Mostrerà zone di supporto e resistenza, segnali di tendenza, tasche di liquidità e probabilità di breakout in tempo reale.
Passo 3: Scegli un Ordine di Mercato per l'esecuzione istantanea, o imposta un Ordine Limite al tuo prezzo preferito. Una volta eseguito, ASTER appare nel tuo saldo BingX e può essere detenuto o prelevato verso qualsiasi wallet Web3 che supporta BNB Chain.
2. Fai Trading di ASTER con Leva sui Futures
Contratto perpetuo ASTER/USDT sul mercato futures alimentato da approfondimenti di BingX AI
Per i trader attivi, BingX Futures ti consente di andare long o short su ASTER con leva, il che significa che puoi profittare sia che il prezzo salga o scenda. Questo è particolarmente utile durante periodi volatili, come dopo l'acquisto di 2 milioni di token da parte di CZ, il balzo intraday del 20% e le esplosioni di trading di Rocket Launch.
Passo 1: Vai alla sezione BingX Futures e cerca il contratto perpetuo ASTER/USDT.
Passo 2: Attiva BingX AI per analizzare momentum, volatilità, tassi di funding e forza del trend.
Passo 3: Seleziona la leva, imposta il tuo prezzo di entrata e piazza un ordine Long (Acquista) o Short (Vendi). Usa strumenti di stop-loss e take-profit per gestire efficacemente il rischio.
Cosa Aspettarsi da Aster: Roadmap Futura
La prossima fase di Aster si concentra sulla scalabilità oltre un singolo exchange perpetuo. Il team sta sviluppando Aster Chain, una rete Layer-1 dedicata progettata per integrare la privacy zero-knowledge e il routing di trade basato su intent. Questo permetterebbe agli ordini di muoversi attraverso catene e fonti di liquidità senza soluzione di continuità, rendendo l'esecuzione più intelligente e automatizzata. Il supporto per collateral aggiuntivo che genera rendimenti, aggiornamenti mobile-first, livelli VIP e campagne Rocket Launch continue puntano tutti verso un ecosistema più ampio piuttosto che un DEX autonomo.
Mentre la crescita di Aster nel 2025 è stata rapida, le prestazioni future dipenderanno dal fatto che questi traguardi vengano consegnati e adottati dagli utenti. Alta leva, prezzi di token volatili e competizione da perp DEX consolidati significano che i trader dovrebbero gestire il rischio con attenzione ed evitare la sovraesposizione. Come con qualsiasi piattaforma DeFi emergente, è importante fare ricerche, testare prima con piccoli importi e utilizzare controlli di rischio quando si fa trading o si detiene ASTER.
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FAQ su Aster Exchange Decentralizzato
1. Quando è stato lanciato il token ASTER?
Il token ASTER è stato lanciato il 17 settembre 2025 durante il suo Token Generation Event (TGE). Il lancio ha scatenato una crescita rapida, con il token che è aumentato di oltre il 2.700% nelle settimane successive al TGE.
2. Quando è stato il primo airdrop di ASTER?
Il primo airdrop di Aster è stato rilasciato insieme al TGE del 17 settembre 2025, distribuendo una grande porzione della fornitura ai primi utenti, detentori di APX e partecipanti di Aster Spectra. La finestra di richiesta è rimasta aperta fino al 17 ottobre 2025.
3. Quando è il prossimo airdrop di Aster?
La prossima fase dell'airdrop, Fase 3: Dawn, è iniziata il 6 ottobre 2025. Utilizza un sistema Rh Points che ricompensa gli utenti per trading, staking, fornitura di liquidità e partecipazione agli eventi Rocket Launch. Sono previsti airdrop aggiuntivi, ma le date esatte non sono state annunciate.
4. Su quale blockchain opera Aster?
Aster è multichain, supportando il trading su BNB Chain, Ethereum, Solana e Arbitrum. Il token ASTER stesso è un asset BEP-20 su BNB Chain.
5. Quali wallet supportano i token ASTER?
Puoi conservare ASTER in qualsiasi wallet Web3 che supporta i token BEP-20, inclusi MetaMask, Trust Wallet, SafePal e wallet hardware come Ledger e Trezor. Gli utenti possono anche detenere ASTER direttamente su exchange centralizzati come BingX.
6. Aster supporta i perpetui azionari?
Sì. Aster consente il trading di perpetui azionari 24/7, permettendo agli utenti di scambiare crypto e azioni tradizionali sulla stessa piattaforma.
7. Come si confronta Aster con Hyperliquid?
Hyperliquid mantiene ancora la leadership nella quota di mercato complessiva, ma Aster sta guadagnando velocemente con funzionalità come Ordini Nascosti, leva 1001x, collateral che genera rendimenti, ricompense Rocket Launch e trading multichain.