Le stablecoin garantite da materie prime sono token digitali ancorati ad asset tangibili come oro e argento. Nel 2025, la loro capitalizzazione di mercato ha raggiunto 1,9 miliardi di dollari, con un aumento del 67,8% rispetto al 2024. Tuttavia, rappresentano ancora solo lo 0,8% del mercato delle stablecoin garantite da fiat. Questi token offrono una copertura stabile basata su blockchain durante i periodi di incertezza economica.
TVL delle materie prime tokenizzate | Fonte: RWA.xyz
Scopri le 5 migliori stablecoin garantite da materie prime del 2025, inclusi PAXG e XAUT, e scopri come questi token d'oro e d'argento portano gli asset del mondo reale sulla blockchain per investimenti sicuri ed economici.
Cosa sono le stablecoin garantite da materie prime?
Le stablecoin garantite da materie prime sono token digitali ancorati al valore di asset fisici come oro, argento o altre materie prime. Ogni token rappresenta un diritto 1:1 su una materia prima tangibile conservata in modo sicuro in caveau assicurati. Puoi scambiare questi token su piattaforme blockchain o, in molti casi, riscattarli per l'asset sottostante. Questa configurazione ti consente di accedere alle materie prime del mondo reale senza dover maneggiare direttamente lingotti d'oro o d'argento.
A luglio 2025, CoinMarketCap elenca quasi 40 stablecoin garantite da materie prime con una capitalizzazione di mercato combinata di oltre 1,8 miliardi di dollari e un volume di trading giornaliero superiore a 102 milioni di dollari. Secondo il rapporto RWA 2025 di CoinGecko, la capitalizzazione di mercato dei token garantiti da materie prime è cresciuta del 67,8% su base annua, aggiungendo 773,9 milioni di dollari e raggiungendo un massimo storico di 1,9 miliardi di dollari. Questa crescita è stata alimentata in gran parte dall'aumento dei prezzi dell'oro, poiché gli investitori hanno cercato asset rifugio durante le tensioni geopolitiche e l'incertezza economica.
Crescita della capitalizzazione di mercato dei token garantiti da materie prime | Fonte: CoinGecko
Tuttavia, questi token rimangono un piccolo segmento del mercato delle stablecoin, costituendo solo lo 0,8% della capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin garantite da fiat. Anche con una crescita significativa, i token garantiti da materie prime sono ancora in ritardo rispetto a quelli garantiti da fiat (67,8% contro 76,4% di crescita), riflettendo il loro appeal di nicchia. Tether Gold (XAUT) e Paxos Gold (PAXG) dominano questo spazio, rappresentando l'84% della capitalizzazione di mercato dei metalli preziosi tokenizzati.
Sebbene queste stablecoin offrano trasparenza attraverso audit regolari e accesso digitale tramite piattaforme DeFi, presentano anche delle limitazioni. Le commissioni di archiviazione, i rischi di custodia e la minore liquidità rispetto alle stablecoin garantite da fiat possono influire sulla tua capacità di scambiarle o riscattarle in modo efficiente. Per i principianti, è essenziale comprendere questi fattori prima di aggiungere token garantiti da materie prime al proprio portafoglio crypto.
Per saperne di più: Guida per principianti alle stablecoin e al loro funzionamento (2025)
Le 5 migliori stablecoin ancorate a materie prime nel 2025
Ecco le cinque migliori stablecoin ancorate a materie prime nel 2025 che offrono un modo sicuro per ottenere esposizione ai metalli preziosi senza doverli detenere fisicamente.
| Token | Asset | Luogo di Garanzia | Cap. (USD) | Volume Giornaliero | Blockchain | Riscattabile |
| PAXG | Oro | Caveau di Londra | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Sì (lingotti) |
| XAUT | Oro | Caveau in Svizzera | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Sì |
| KAU | Oro | Caveau assicurati | $156 M | Medio | ERC-20 | Sì |
| KAG | Argento | Caveau assicurati | $153 M | Basso | ERC-20 | Sì |
| XAUM | Oro | Asia (caveau LBMA) | $45 M | Basso | ERC-20, BEP-20 | Probabile |
1. PAX Gold (PAXG)
Contratti finanziari PAXG/garantiti da oro | Fonte: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) è un asset digitale regolamentato e di grado investimento che ti conferisce la proprietà di oro fisico con tutta la velocità e la flessibilità della tecnologia blockchain. Ogni token PAXG rappresenta un'oncia troy di oro fino conservato in modo sicuro in caveau accreditati LBMA a Londra. Emesso da Paxos Trust Company, regolamentata dal NYDFS, PAXG è completamente garantito, sottoposto a audit mensili da KPMG e offre un modo economico per accedere all'oro con zero commissioni di archiviazione e nessun rischio di regolamento.
A differenza dei tradizionali ETF o futures sull'oro, PAXG consente la proprietà frazionata a partire da soli 0,01 once troy (~$20) e un regolamento quasi istantaneo su Ethereum. Gli investitori possono riscattare i token per lingotti d'oro LBMA Good Delivery, oro Loco London non allocato o USD ai tassi di mercato, rendendolo uno dei pochi token d'oro con opzioni di riscatto fisico. Con una capitalizzazione di mercato di circa 933 milioni di dollari e volumi di trading giornalieri di 45 milioni di dollari, PAXG è altamente liquido e supportato su più blockchain (Ethereum, BSC, Solana e Arbitrum). Tuttavia, tieni presente che il riscatto per oro fisico comporta commissioni di elaborazione e la custodia è centralizzata sotto Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Contratti finanziari XAUT/garantiti da oro | Fonte: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) è un token digitale che ti conferisce la proprietà diretta di oro fisico conservato in modo sicuro in caveau svizzeri. Ogni token XAUt rappresenta un'oncia troy di oro accreditato LBMA, con una garanzia totale di circa 644 lingotti d'oro (7.667 kg) a luglio 2025. Emesso da Tether Ltd., XAUt combina la stabilità dell'oro con la flessibilità della blockchain, permettendoti di scambiare, trasferire e conservare l'oro senza sforzo come qualsiasi altro asset crypto. Supporta più blockchain, tra cui Ethereum, TRON e TON, ed è altamente accessibile sia per gli investitori al dettaglio che istituzionali.
Con una capitalizzazione di mercato di circa 821 milioni di dollari e oltre 246.000 token in circolazione, XAUt offre una forte liquidità ed è integrato in varie piattaforme DeFi. Gli investitori beneficiano di zero commissioni di custodia, facile divisibilità (fino a 0,000001 oz) e trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7 in tutto il mondo. Puoi persino riscattare i tuoi token per lingotti d'oro fisico, sebbene ciò sia limitato alle consegne all'interno della Svizzera e soggetto a commissioni aggiuntive e importi minimi di riscatto. A differenza di Paxos Gold (PAXG), gli audit di Tether sono meno frequenti e il suo modello di custodia centralizzato significa che gli utenti devono fare affidamento sull'integrità operativa di Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) è una valuta digitale garantita da oro che ti conferisce la piena proprietà legale di oro fisico conservato in caveau assicurati e sottoposti a audit indipendenti in tutto il mondo. Ogni token KAU rappresenta un grammo di oro fino (purezza 999,9), completamente allocato a tuo nome e riscattabile per lingotti d'oro approvati LBMA a partire da 100 grammi. Con una capitalizzazione di mercato di circa 156 milioni di dollari, KAU offre una miscela unica di stabilità e utilità, permettendoti di spendere, scambiare e inviare oro a livello globale tramite la Kinesis Virtual Card, utilizzabile ovunque sia accettata MasterCard.
Gli utenti guadagnano rendimenti mensili in oro fisico per detenere, transare o coniare KAU, con oltre 20 milioni di dollari già distribuiti alla comunità. La piattaforma non applica commissioni di archiviazione grazie alla sua partnership con Allocated Bullion Exchange (ABX) e conduce audit indipendenti semestrali per verificare le riserve auree. Sebbene KAU offra un modo economico per utilizzare l'oro come denaro, rimane centralizzato sotto Kinesis e ha hub di riscatto limitati, richiedendo quantità minime per la consegna.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) è una valuta digitale completamente garantita da un'oncia troy di argento fino (purezza 999) conservato in caveau assicurati e sottoposti a audit indipendenti in tutto il mondo. Emesso da Kinesis Money e gestito tramite il suo partner strategico, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG offre ai detentori la piena proprietà legale di argento fisico che può essere riscattato a partire da 200 once presso hub localizzati in sei continenti. Progettato per rendere l'argento nuovamente una forma di denaro utilizzabile, KAG ti consente di spendere, scambiare, inviare e guadagnare argento a livello globale utilizzando la Kinesis Virtual Card, che converte i tuoi asset in tempo reale al momento dell'acquisto.
Gli investitori beneficiano anche di un modello di condivisione delle commissioni che paga rendimenti mensili in argento fisico per detenere, spendere o coniare KAG. Sebbene offra un modo economico e accessibile per integrare l'argento in un portafoglio, specialmente per coloro che cercano una diversificazione oltre l'oro, la minore liquidità di KAG e la volatilità storicamente più elevata del prezzo dell'argento lo rendono un'opzione leggermente più rischiosa per i principianti.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) è un asset d'oro tokenizzato che porta oro puro al 99,99% accreditato LBMA sulla blockchain, offrendo proprietà frazionata e facile accesso on-chain all'oro fisico conservato in caveau affidabili in tutta l'Asia, inclusi Singapore e Hong Kong. Ogni token XAUm rappresenta un'oncia troy d'oro, con una fornitura totale di 13.534 token garantiti da 421 lingotti d'oro detenuti in strutture di custodia sicure e approvate LBMA.
Con una capitalizzazione di mercato di circa 45,3 milioni di dollari e un volume di trading di 24 ore di 181.900 dollari, XAUm attrae gli investitori che cercano un'alternativa flessibile e incentrata sull'Asia per l'esposizione all'oro. Supporta gli standard ERC-20 e BEP-20, consentendo un'elevata accessibilità e un'integrazione senza soluzione di continuità con le piattaforme DeFi, offrendo anche una caratteristica unica: la capacità di "impacchettare" i token XAUm in NFT che rappresentano specifici lingotti d'oro per allocazioni fisse. Le opzioni di riscatto includono la consegna fisica per importi qualificanti e audit di allocazione dinamica per la trasparenza. Tuttavia, essendo una piattaforma più recente, XAUm affronta sfide con una minore liquidità e una consapevolezza globale limitata rispetto a token d'oro più grandi come PAXG e XAUT.
Come scambiare token di materie prime su BingX: una guida passo-passo
Iniziare con le stablecoin garantite da materie prime su BingX è semplice. Che tu stia cercando di acquistare PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) o altri token, segui questi passaggi:
1. Cerca il tuo token di materie prime: una volta registrato e completato il KYC, accedi al tuo account BingX e vai al Mercato Spot. Usa la barra di ricerca per trovare il token desiderato, come PAXG/USDT o XAUT/USDT. Clicca sulla coppia di trading per aprire la pagina di trading del token.
2. Deposita fondi: aggiungi fondi al tuo account depositando valute fiat come USD o EUR utilizzando metodi di pagamento supportati (ad esempio, bonifico bancario, Visa/Mastercard). Puoi anche depositare criptovalute come USDT o BTC se le detieni già.
3. Acquista il tuo token garantito da materie prime: una volta finanziato il tuo account, effettua un ordine di acquisto per il token. Puoi scegliere un ordine a mercato per un acquisto istantaneo al prezzo corrente o un ordine limite per impostare il tuo prezzo preferito. Una volta completata la transazione, i tuoi token appariranno nel tuo wallet spot di BingX.
4. Riscatta o converti: quando sei pronto, puoi vendere i tuoi token in fiat o crypto sul Mercato Spot. Per alcuni token, potresti anche avere l'opzione di richiedere il riscatto fisico dell'oro o dell'argento sottostante. Tieni presente che il riscatto è soggetto a importi minimi, tempi di elaborazione e commissioni applicabili.
🛡️ Suggerimento: prima di fare trading, rivedi i termini di riscatto del token, le commissioni di archiviazione e custodia e le blockchain supportate. Ciò garantisce che tu possa spostare o riscattare i tuoi token in modo sicuro quando necessario.
Vantaggi delle stablecoin garantite da materie prime
Le stablecoin garantite da materie prime offrono vantaggi unici per gli utenti crypto che desiderano esposizione ai metalli preziosi senza il fastidio della proprietà fisica. Ecco alcuni dei principali vantaggi dei token garantiti da materie prime che devi conoscere:
• Valore stabile legato all'oro e all'argento: questi token riflettono il prezzo dell'oro o dell'argento, fornendo una copertura contro l'inflazione e la volatilità delle valute.
• Accesso digitale agli asset del mondo reale: puoi scambiare o detenere asset garantiti da oro on-chain senza la necessità di stoccaggio in caveau o logistica di consegna.
• Compatibilità DeFi: molti token come PAXG e XAUT possono essere utilizzati come garanzia, aggiunti a pool di liquidità o messi in staking per ricompense negli ecosistemi DeFi.
• Accessibilità globale: acquista, vendi e trasferisci questi asset 24 ore su 24, 7 giorni su 7, oltre i confini senza fare affidamento su banche o broker tradizionali.
• Proprietà frazionata: inizia in piccolo - possiedi una frazione di un lingotto d'oro o di un'oncia d'argento, rendendolo più accessibile agli investitori principianti.
Considerazioni chiave prima di investire
Sebbene le stablecoin garantite da materie prime forniscano un facile accesso ai metalli preziosi, comportano anche dei rischi. La custodia centralizzata significa che ti fidi degli emittenti e degli operatori dei caveau per salvaguardare le riserve. Le vulnerabilità dei smart contract potrebbero esporre le tue partecipazioni a exploit tecnici. La liquidità varia ampiamente; mentre PAXG e XAUT sono altamente liquidi, token più piccoli come XAUM o KAG potrebbero avere volumi di trading inferiori. Infine, il riscatto fisico può comportare importi minimi elevati, ritardi di elaborazione e commissioni extra, il che potrebbe limitare la flessibilità per i piccoli investitori.
Dovresti aggiungere stablecoin di materie prime al tuo portafoglio?
Le stablecoin garantite da materie prime uniscono il valore di asset fisici come oro e argento con la flessibilità della tecnologia blockchain. Offrono un modo per proteggersi dall'inflazione e dalla volatilità del mercato rimanendo all'interno dell'ecosistema crypto. Le opzioni principali come PAXG e XAUT dominano i volumi di trading e offrono una forte liquidità, rendendole ideali per i principianti. Nel frattempo, XAUM, KAU e KAG attraggono gli investitori che cercano un'esposizione di nicchia o una diversificazione in asset regionali e alternativi.
Tuttavia, questi token non sono privi di rischi. La centralizzazione della custodia, le vulnerabilità degli smart contract e i diversi livelli di liquidità possono influire sulla tua capacità di scambiare o riscattare. Man mano che l'interesse istituzionale cresce e più materie prime come platino o petrolio vengono tokenizzate, è probabile che aumentino anche la trasparenza e la supervisione normativa. Prima di aggiungerli al tuo portafoglio, controlla sempre i termini di custodia, le condizioni di riscatto e il supporto della piattaforma. Rimani informato e bilancia attentamente la tua esposizione per evitare sorprese inaspettate.