Il staking rimane una pietra miliare delle reti crypto Proof‑of‑Stake (PoS), offrendo ricompense passive per supportare la sicurezza della blockchain. Ma non tutti i metodi di staking sono uguali. A metà del 2025, Ethereum guida il gruppo con oltre 37 milioni di ETH in staking, rappresentando circa il 30% della sua offerta totale, in aumento rispetto alle cifre precedenti. Nel frattempo, il rendimento medio dello staking tra le principali reti è di circa il 6,8%, anche se varia significativamente: Ethereum offre circa il 4–5% di APY, Solana offre il 5–7%, e alcune catene emergenti forniscono ancora il 10–12% per attirare i primi partecipanti. Queste tendenze riflettono la crescente popolarità e le dinamiche in evoluzione dello staking nel mercato crypto di oggi.
Ecco una suddivisione chiara del liquid staking, native (tradizionale) staking e pool staking, aiutandoti a scegliere la strategia giusta per i tuoi obiettivi crypto.
Cos'è lo Staking e Come Funziona?
Come funziona lo staking crypto | Fonte: The Motley Fool
Lo staking è un modo per guadagnare ricompense bloccando le tue criptovalute per supportare le operazioni di una blockchain. È utilizzato dalle reti Proof of Stake (PoS) come Ethereum, Solana, Cardano e Polygon, che si basano sui staker, non sui miner, per validare le transazioni e mantenere la rete sicura.
Ecco come funziona:
• Quando fai staking, impegni le tue crypto (come ETH o SOL) alla rete.
• In cambio, la blockchain ti ricompensa con nuovi token, solitamente chiamati ricompense di staking.
• Perché? Perché i tuoi asset in staking aiutano a validare le transazioni e prevenire le frodi. Più crypto fai staking, maggiore è la tua possibilità di essere selezionato per validare il prossimo blocco.
Quali Sono i Diversi Tipi di Staking Disponibili?
Lo staking non è adatto a tutti allo stesso modo. Mentre l'obiettivo - guadagnare reddito passivo aiutando a proteggere una blockchain, è lo stesso, come fai staking può variare a seconda delle tue competenze tecniche, dimensione dell'investimento e bisogno di liquidità. Oggi, ci sono tre metodi principali di staking disponibili per la maggior parte dei possessori di crypto: native staking, pool staking e liquid staking. Ognuno offre un diverso equilibrio di ricompense, flessibilità e rischio. Ecco cosa devi sapere per fare la scelta giusta.
| Caratteristica | Native Staking | Pool Staking | Liquid Staking |
| Liquidità | Bloccata | Bloccata o ritardata | Utilizzabile tramite Liquid Staking Tokens (LSTs) |
| Accessibilità | Alto bisogno tecnico (es., 32 ETH su Ethereum) | Minore — risorse condivise | Bassa — non è richiesta configurazione del validatore |
| Flessibilità | Bassa | Moderata | Alta — token utilizzabili in DeFi |
| Rischi | Slashing, tempi di inattività del validatore, ritardi di unbonding | Rischio di controparte, cattiva gestione del validatore | Bug dei contratti smart, depegging dei token, dipendenza dal protocollo |
| Efficienza del Capitale | Base — l'intero importo deve essere in staking | Efficienza condivisa — minimi più bassi | Alta — rendimento doppio tramite ricompense di staking + DeFi |
| Esempi | Ethereum 2.0 (validatore solo), Cosmos Hub, Polkadot (fai-da-te o delega) | BingX Earn, Everstake | Lido (stETH), Rocket Pool (rETH), Marinade (mSOL), Ankr, Jito (JitoSOL) |
1. Native (Tradizionale) Staking
Il native staking comporta il blocco diretto dei tuoi token nella rete, sia gestendo il tuo nodo validatore facendo staking di 32 ETH su Ethereum o operando un validatore Solana con un minimo di 1 SOL in stake, o delegando a un validatore esistente. Offre ricompense elevate e basso rischio di terze parti, ma i tuoi asset sono bloccati e richiedono competenze tecniche o fiducia in un validatore scelto.
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2. Pool Staking
Il pool staking ti permette di combinare le tue crypto con altri utenti in un validatore condiviso, abbassando la barriera d'ingresso e semplificando il processo. Piattaforme come BingX Earn rendono questo approccio adatto ai principianti e accessibile senza grandi requisiti di capitale, anche se comporta ancora periodi di blocco e qualche rischio di controparte dall'operatore del pool.
3. Liquid Staking
Il liquid staking ti dà un token scambiabile (LST) che rappresenta i tuoi asset in staking, permettendoti di guadagnare ricompense mentre usi il token in DeFi. Piattaforme come Lido emettono liquid staking tokens (LSTs) come stETH, offrendo liquidità e efficienza del capitale impareggiabili, ma con rischi aggiuntivi come vulnerabilità dei contratti smart e depegging dei token.
Perché lo Staking Crypto È Importante nel 2025?
Mentre lo staking continua a evolversi, scegliere tra native, pool o liquid staking non è solo una questione di preferenza; è una decisione strategica che impatta la tua liquidità, potenziale di ricompensa ed esposizione al rischio. Ecco perché è più importante che mai nel 2025:
1. Liquidità vs. Rendimento: Bilanciare Flessibilità e Rendimenti
Lo staking tradizionale tipicamente blocca i tuoi fondi per giorni o anche settimane. Va bene se sei un possessore a lungo termine, ma non è ideale se le condizioni di mercato cambiano. Il liquid staking risolve questo emettendo Liquid Staking Tokens (LSTs), come stETH o rETH, che ti permettono di guadagnare ricompense di staking usando ancora il tuo capitale in DeFi.
Con 68,7 miliardi di dollari bloccati nei protocolli di liquid staking ad agosto 2025, è chiaro che questo modello sta guadagnando trazione. Questi LST possono essere scambiati, usati come collateral o depositati in pool di liquidità, sbloccando il potenziale di doppio guadagno: ricompense di staking più rendimenti DeFi. Per esempio, i possessori di stETH possono ancora guadagnare circa il 2,68% di APR su Ethereum mentre guadagnano contemporaneamente rendimenti extra su piattaforme come Aave o Curve.
2. Rischio e Complessità: Sappi a Cosa Ti Stai Iscrivendo
Ogni metodo di staking viene con un profilo di rischio diverso:
• Il native staking è relativamente semplice. Gestisci un nodo validatore o deleghi i tuoi token. Mentre è considerata l'opzione più sicura e nativa del protocollo, i tuoi token sono bloccati e non disponibili per trading o emergenze.
• Il pool staking rende più facile per gli utenti con piccole partecipazioni (es., <32 ETH) partecipare, ma le tue ricompense e sicurezza dipendono dalle prestazioni dell'operatore del pool. C'è anche il rischio di controparte se l'operatore gestisce male i fondi o subisce penalità.
• Il liquid staking, pur offrendo flessibilità superiore, introduce nuovi strati di rischio: vulnerabilità dei contratti smart, depegging dei token e dipendenza da protocolli di terze parti. Se il valore del tuo LST (es., stETH) diverge dal token sottostante (ETH), potresti subire perdite, specialmente in mercati volatili.
3. Chiarezza Normativa: Luce Verde per il Liquid Staking
In una decisione storica, la SEC statunitense ha confermato il 6 agosto 2025 che i Liquid Staking Tokens (LSTs) non sono titoli. Questa chiarezza normativa è una pietra miliare importante; rimuove l'incertezza legale per piattaforme e investitori, permettendo a fondi istituzionali, banche e gestori patrimoniali di esplorare il liquid staking come strategia conforme di generazione di rendimenti.
Questa decisione sta già alimentando la crescita: le commissioni settimanali del liquid staking hanno superato i 40,9 milioni di dollari, e i protocolli stanno ora generando oltre 3 milioni di dollari di entrate settimanali, secondo Staking Rewards. Con l'attrito normativo eliminato, aspettati una partecipazione più ampia, un'infrastruttura migliore e più innovazione tra le piattaforme di liquid staking.
Nel 2025, la tua scelta di staking non riguarda più solo guadagnare ricompense, ma ottimizzare il capitale, gestire il rischio e allinearsi con le nuove regole della finanza Web3. Che tu dia priorità alla semplicità, decentralizzazione o liquidità, comprendere i compromessi dietro ogni modello è fondamentale per massimizzare il potenziale di guadagno delle tue crypto.
Liquid Staking vs. Traditional Staking vs. Pool Staking: Un Confronto
Confronto liquid staking, traditional staking e pool staking | Fonte: Kiln.fi
Scegliere il metodo di staking giusto dipende dalla dimensione del tuo capitale, tolleranza al rischio, bisogni di liquidità e quanto attivamente vuoi usare le tue crypto mentre guadagni. Di seguito è una suddivisione dettagliata di native staking, pool staking e liquid staking, come funziona ognuno, i loro benefici e svantaggi, e quando dovresti considerare di usarli.
1. Native (Tradizionale) Staking
Il native staking è la forma più diretta e integrata nel protocollo di staking. Comporta bloccare direttamente le tue crypto nel contratto smart di una blockchain per supportare il suo meccanismo di consenso Proof-of-Stake (PoS). Puoi diventare un validatore tu stesso, richiedendo competenze tecniche, una configurazione dedicata e capitale minimo (es., 32 ETH su Ethereum, 10.000 ADA su Cardano, o 1 DOT su Polkadot), o delegare i tuoi token a un nodo validatore che esegue lo staking per tuo conto. I validatori proteggono la rete validando blocchi, e in cambio, sia validatori che delegatori ricevono ricompense di staking.
Quali Sono i Pro e i Contro dello Staking Tradizionale?
Il più grande vantaggio del native staking è la sua sicurezza e semplicità; stai facendo staking direttamente sulla rete, senza affidarti a intermediari. Questo riduce il rischio di controparte e spesso risulta in ricompense base più alte rispetto ad altri metodi. Tuttavia, viene con limitazioni importanti: i tuoi token sono bloccati per un periodo prestabilito, potresti affrontare ritardi di unbonding, e se stai gestendo un validatore, dovrai gestire l'uptime e il rischio di penalità di slashing per comportamenti scorretti del nodo o tempi di inattività.
Quando Scegliere il Native Staking
Il native staking è ideale se sei un possessore a lungo termine con capitale sufficiente e un basso bisogno di liquidità. Si adatta agli investitori che vogliono il massimo allineamento con la rete, e sono tecnicamente inclini o disposti a delegare a validatori rispettabili. Se sei a tuo agio nel non accedere ai tuoi fondi per settimane o mesi e valorizzi il supporto alla decentralizzazione, il native staking è il modo più diretto per guadagnare contribuendo alla sicurezza della blockchain. La configurazione di validatore solo di Ethereum, il modello di delega di Cardano e il sistema di nomina di Polkadot sono esempi principali di native staking in azione.
Liquid vs. native staking | Fonte: Phantom Wallet
2. Pool Staking
Il pool staking permette a più utenti di combinare i loro token in un pool di staking condiviso, riducendo la barriera d'ingresso. Questi pool, disponibili su piattaforme come BingX Earn ed Everstake, gestiscono l'infrastruttura del validatore per conto di tutti i partecipanti. Anche piccole quantità di token (es., solo 0,1 SOL o 0,01 ETH) possono essere messe in staking attraverso un pool, e le ricompense sono distribuite proporzionalmente in base al contributo di ogni utente.
Quali Sono i Pro e i Contro del Pool Staking?
Il pool staking offre accesso facile e rendimenti moderati con configurazione minima richiesta. È particolarmente attraente per utenti non tecnici o quelli con piccole partecipazioni. Tuttavia, gli utenti affrontano ancora periodi di blocco degli asset e rischio di controparte, poiché l'operatore del pool controlla la selezione e le prestazioni del validatore. La cattiva gestione o le penalità del validatore potrebbero ridurre le tue ricompense o, in casi estremi, risultare in perdita parziale di fondi.
Quando Scegliere il Pool Staking
Il pool staking è un'ottima opzione per utenti con portafogli modesti che vogliono guadagnare ricompense passivamente senza gestire validatori. È ideale per coloro che apprezzano la facilità d'uso, sono d'accordo con alcuni ritardi di prelievo e preferiscono un intermediario fidato per gestire il lato tecnico. Esempi popolari includono lo staking di ETH o SOL tramite BingX Earn, o ADA su pool Daedalus o Yoroi.
3. Liquid Staking
Il liquid staking è il modello di staking più flessibile ed efficiente dal punto di vista del capitale. Quando fai staking attraverso piattaforme come Lido, Rocket Pool, Marinade Finance, Ankr o Jito, ricevi un Liquid Staking Token (LST), come stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) o mSOL (Marinade), che rappresenta il tuo asset in staking. Questi token guadagnano ricompense di staking e possono essere usati attraverso protocolli DeFi per prestiti, yield farming o trading, permettendoti di sbloccare flussi di reddito doppi.
Quali Sono i Pro e i Contro del Liquid Staking?
Il vantaggio principale è la liquidità; i tuoi asset in staking continuano a guadagnare rimanendo completamente utilizzabili in DeFi. Puoi usare stETH su Aave, scambiare mSOL su Jupiter, o depositare rETH in Balancer per rendimento aggiuntivo. Tuttavia, il liquid staking aggiunge rischio di contratti smart, dipendenza dalla piattaforma e potenziale depegging, dove l'LST diverge in valore dal suo asset sottostante a causa di problemi di liquidità o volatilità.
Quando Scegliere il Liquid Staking
Il liquid staking è più adatto per utenti DeFi attivi e cercatori di rendimento che vogliono efficienza del capitale senza sacrificare le ricompense di staking. È ideale se hai bisogno di flessibilità, come usare stETH come collateral su Aave o scambiare mSOL su Jupiter, continuando a guadagnare reddito passivo. Se sei a tuo agio nel gestire i rischi del protocollo e navigare DeFi, il liquid staking offre il modo più potente per mettere al lavoro le tue crypto nel 2025.
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Considerazioni Finali: Qual è il Miglior Tipo di Staking da Scegliere nel 2025?
Non esiste una risposta universale quando si tratta di staking nel 2025. Ogni metodo, native staking, pool staking e liquid staking, offre un equilibrio unico di accessibilità, potenziale di rendimento e controllo. La scelta giusta dipende dai tuoi obiettivi finanziari, livello di comfort tecnico e quanto velocemente potresti aver bisogno di accedere ai tuoi fondi.
Il native staking è più adatto per possessori a lungo termine che danno priorità all'allineamento della rete, partecipazione diretta e minore rischio di terze parti, anche se richiede bloccare i fondi e potenzialmente gestire responsabilità del validatore. Il pool staking offre un'opzione più accessibile per utenti con partecipazioni più piccole, rimuovendo la barriera tecnica ma introducendo rischi condivisi e liquidità limitata. Il liquid staking è ideale per partecipanti DeFi attivi che cercano efficienza del capitale e flessibilità, ma comporta rischi aggiuntivi relativi a contratti smart, depegging dei token e affidabilità del protocollo.
Ricorda: Tutte le forme di staking comportano un certo livello di rischio, sia che si tratti di penalità di slashing, tempi di inattività del validatore, bug dei contratti smart o depegging dei token. Fai sempre la tua due diligence prima di impegnare i tuoi asset, e scegli piattaforme con un track record solido, governance trasparente e pratiche di sicurezza robuste.
Alla fine, il miglior metodo di staking è quello che si allinea con la tua tolleranza al rischio, bisogni di liquidità e strategia di investimento.