Arbitrase kripto tetap menjadi salah satu strategi paling mudah diakses dan berisiko rendah di pasar aset digital yang bergerak cepat saat ini. Daripada mengejar tren yang tidak stabil, arbitrase berfokus pada eksploitasi perbedaan harga singkat di seluruh bursa atau pasangan aset, menjadikannya strategis dan disiplin. Panduan ini menjelaskan apa itu arbitrase kripto dan bagaimana Anda dapat secara efektif menjalankan perdagangan arbitrase berisiko rendah di BingX.
Apa itu Perdagangan Arbitrase Kripto dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Perdagangan arbitrase kripto adalah strategi yang memanfaatkan perbedaan harga kecil untuk mata uang kripto yang sama di pasar yang berbeda. Karena bursa sering kali menetapkan harga secara independen berdasarkan penawaran, permintaan, dan likuiditasnya sendiri, aset yang sama terkadang dapat diperdagangkan dengan nilai yang sedikit berbeda di platform yang terpisah.
Sederhananya, arbitrase adalah tentang membeli rendah di satu tempat dan menjual tinggi di tempat lain - tidak dalam hitungan hari atau minggu, tetapi seringkali dalam hitungan menit atau bahkan detik. Misalnya, jika Bitcoin dihargai $120.500 di Bursa A tetapi $120.650 di Bursa B, seorang pedagang dapat membeli 1 BTC di Bursa A dan segera menjualnya di Bursa B, mengantongi selisih $150 (dikurangi biaya perdagangan dan transfer).
Kunci untuk membuat ini berhasil adalah kecepatan dan efisiensi. Kesenjangan harga di pasar kripto tidak bertahan lama karena pedagang dan bot lain juga mengawasi mereka. Itulah mengapa banyak pedagang arbitrase yang sukses menggunakan alat otomatis atau menyiapkan dana di beberapa bursa, sehingga mereka dapat bertindak secara instan ketika ada peluang.
Mengapa Perbedaan Harga Ada di Pasar Kripto?
Perbedaan harga umum terjadi di pasar mata uang kripto karena beroperasi secara berbeda dari keuangan tradisional. Dengan ratusan bursa di seluruh dunia, setiap platform memiliki likuiditas, volume perdagangan, dan basis pengguna sendiri. Koin dengan permintaan kuat di satu bursa mungkin dihargai lebih tinggi daripada aset yang sama di platform yang kurang aktif.
Volatilitas tinggi juga memainkan peran utama. Karena kripto diperdagangkan 24/7, harga dapat bergerak dengan cepat, dan bursa dapat memperbarui pada kecepatan yang sedikit berbeda. Bahkan penundaan beberapa detik dapat meninggalkan celah kecil tetapi dapat diperdagangkan.
Geografi menciptakan ketidaknyamanan lebih lanjut. Di wilayah tertentu, permintaan lokal atau pasokan terbatas dapat mendorong harga di atas rata-rata global. Misalnya, minat yang kuat pada stablecoin di satu pasar dapat menyebabkan mereka diperdagangkan dengan harga premium.
Terakhir, bursa terdesentralisasi (DEX) sering menggunakan pembuat pasar otomatis (AMM) dan kumpulan likuiditas, yang dapat menciptakan ketidakseimbangan sementara dibandingkan dengan bursa terpusat. Bersama-sama, faktor-faktor ini menjelaskan mengapa peluang arbitrase terus ada di pasar kripto.
Kesenjangan harga dan peluang arbitrase dilaporkan | Sumber: CNBC
Misalnya, selama periode permintaan yang kuat di Korea Selatan, Bitcoin sering diperdagangkan dengan harga premium dibandingkan dengan bursa AS atau Eropa. Kesenjangan harga ini, yang dikenal sebagai "Premium Kimchi," menjadi contoh terkenal dari peluang arbitrase regional dalam kripto.
Cara Kerja Arbitrase Kripto
Berikut adalah cara kerja arbitrase kripto:
1. Identifikasi Kesenjangan Harga – Gunakan pelacak harga atau pemindai arbitrase untuk melihat perbedaan di seluruh bursa.
2. Beli dengan Harga Lebih Rendah – Beli aset di mana ia diperdagangkan lebih murah.
3. Jual dengan Harga Lebih Tinggi – Cepat jual aset di bursa di mana harganya lebih tinggi.
4. Kunci Spread – Keuntungan berasal dari celah antara dua harga setelah biaya dikurangi.
Di BingX, pedagang dapat menangkap peluang arbitrase dengan lebih efisien karena platform ini dibangun dengan fitur yang mengurangi hambatan umum. Likuiditas yang dalam di seluruh pasangan utama seperti BTC/USDT dan ETH/USDT berarti pesanan diisi dengan cepat dengan slippage minimal. Dengan ratusan pasangan perdagangan spot dan futures, pedagang dapat memanfaatkan pengaturan arbitrase lintas bursa dan segitiga tanpa memindahkan dana ke tempat lain.
Yang terpenting, BingX menawarkan alat otomatis seperti Bot Perdagangan Grid, yang memungkinkan pengguna untuk mengatur rentang harga terlebih dahulu dan membiarkan bot menangani siklus beli-rendah, jual-tinggi 24/7. Ini menghilangkan kebutuhan untuk analisis grafik tingkat lanjut atau waktu layar yang konstan, membuat arbitrase lebih mudah diakses oleh pedagang sehari-hari.
Singkatnya, perdagangan arbitrase kripto berfungsi karena pasar kripto terfragmentasi, bergerak cepat, dan global. Untuk pemula, ini bisa menjadi salah satu cara paling praktis untuk mulai menjelajahi strategi terstruktur, berisiko rendah dalam kripto, asalkan Anda memahami biaya, risiko, dan pentingnya bertindak cepat.
Apa Saja Jenis Strategi Perdagangan Arbitrase Kripto yang Berbeda?
Strategi arbitrase mungkin terdengar rumit, tetapi semuanya berputar di sekitar satu ide: melihat perbedaan harga dan bertindak cepat. Berikut adalah pendekatan utama yang digunakan pedagang:
Cara kerja arbitrase lintas bursa | Sumber: Crypto Adventure
1. Arbitrase Lintas Bursa: Ini adalah metode paling sederhana dan umum. Metode ini melibatkan pembelian kripto di tempat yang harganya lebih murah dan menjualnya di bursa lain di mana harganya lebih tinggi. Misalnya, jika BTC diperdagangkan seharga $120.500 di BingX, tetapi $120.650 di platform lain, Anda dapat membeli di BingX dan menjualnya di bursa lain untuk mengunci spread.
2. Arbitrase Spasial (Berbasis Geo): Arbitrase regional memanfaatkan perbedaan harga di berbagai negara yang disebabkan oleh permintaan lokal, fluktuasi mata uang fiat, atau batasan perdagangan. Kasus yang terkenal adalah "Kimchi Premium" di Korea Selatan, di mana Bitcoin sering diperdagangkan 3–5% lebih tinggi daripada di pasar AS. Misalnya, jika BTC dihargai $115.000 di BingX (pasar global) tetapi diperdagangkan pada $118.500 di bursa Korea Selatan, seorang trader yang dapat mengakses kedua pasar dapat membeli 1 BTC di BingX dan menjualnya di Korea untuk mendapatkan spread $3.500 (sebelum biaya dan pajak). Meskipun menguntungkan, strategi ini datang dengan tantangan tambahan seperti peraturan regional yang ketat, batas transfer, dan pemeriksaan kepatuhan, yang dapat membuat eksekusi lebih kompleks.
Contoh cara kerja arbitrase segitiga | Sumber: 3Commas
3. Arbitrase Segitiga: Strategi ini dimainkan dalam satu bursa. Ini memanfaatkan inefisiensi antara tiga pasangan trading yang berbeda. Misalnya, Anda dapat memperdagangkan USDT → BTC, BTC → ETH, dan ETH → USDT. Jika rate tidak sejajar dengan sempurna, Anda bisa mendapatkan lebih banyak USDT daripada yang Anda mulai. Ini menghindari penundaan transfer tetapi memerlukan perhitungan cepat dan biaya rendah.
Baca selengkapnya: Menjelajahi Arbitrase Segitiga Kripto untuk Keuntungan Bebas Risiko
4. Arbitrase Terdesentralisasi: Strategi ini membandingkan harga antara bursa terpusat (CEX) seperti BingX dan bursa terdesentralisasi (DEX) yang mengandalkan pembuat pasar otomatis (AMM). Karena pool likuiditas DEX menyesuaikan diri lebih lambat terhadap perdagangan besar, harga mereka dapat sementara menyimpang dari harga di CEX. Trader dapat mengambil keuntungan dengan membeli di platform yang lebih murah dan menjual di platform yang lebih mahal. Misalnya, Anda dapat membeli ETH di Uniswap (DEX) dengan harga diskon dan kemudian menjualnya di BingX (CEX) dengan harga lebih tinggi, mengunci spread. Meskipun pendekatan ini bisa menguntungkan, itu datang dengan risiko sedang hingga tinggi karena biaya gas, slippage, dan kerentanan smart contract, jadi perhitungan biaya sangat penting sebelum dieksekusi.
5. Arbitrase Statistik: Arbitrase statistik adalah pendekatan lanjutan di mana trader mengandalkan algoritma, model kuantitatif, dan bot berkecepatan tinggi untuk menangkap inefisiensi harga kecil yang mungkin hanya berlangsung milidetik. Alih-alih secara manual mengamati grafik, perangkat lunak terus-menerus memindai pasar, mengidentifikasi spread, dan mengeksekusi perdagangan secara instan dengan frekuensi tinggi. Misalnya, bot bertenaga AI dapat mendeteksi perbedaan harga BTC/USDT 0.3% antara dua bursa dan segera menempatkan pesanan beli dan jual secara bersamaan untuk mengunci keuntungan. Meskipun metode ini dapat menghasilkan keuntungan mikro yang konsisten, itu membawa risiko sedang hingga tinggi, karena membutuhkan keterampilan teknis yang kuat, pengaturan otomatisasi, dan kontrol risiko yang ketat untuk tetap menguntungkan di pasar yang sangat kompetitif.
6. Arbitrase Funding Rate: Strategi ini mengeksploitasi perbedaan antara pasar spot dan kontrak berjangka abadi (perpetual futures). Di BingX, kontrak berjangka abadi membebankan funding rate, biaya yang dipertukarkan antara trader long dan short untuk menjaga harga kontrak tetap sejalan dengan harga spot. Trader dapat memperoleh penghasilan dengan memegang posisi offsetting. Ini membuat arbitrase funding rate menarik karena keuntungan datang dari mekanisme pasar daripada arah harga, menawarkan pengembalian yang stabil dan relatif rendah risiko jika dieksekusi dengan hati-hati.
7. Strategi Arbitrase Lanjutan Lainnya: Selain metode umum, trader berpengalaman terkadang menggunakan pendekatan yang lebih kompleks seperti Arbitrase Regional, yang mengeksploitasi premi harga di negara-negara tertentu, atau Arbitrase Latensi, yang mengandalkan sistem ultra-cepat untuk menangkap celah kecil dalam milidetik. Meskipun metode ini bisa menguntungkan, mereka membutuhkan modal yang signifikan, otomatisasi, dan keahlian teknis, menjadikannya paling cocok untuk pengguna tingkat lanjut setelah menguasai strategi yang lebih sederhana seperti arbitrase lintas bursa atau arbitrase segitiga.
Seberapa Menguntungkan Arbitrase Kripto?
Arbitrase kripto bisa menguntungkan, tetapi keuntungannya biasanya kecil per perdagangan, seringkali antara 0.2% dan 2% setelah biaya. Misalnya, dengan modal $10.000, menangkap spread 0.5% akan menghasilkan sekitar $50 sebelum biaya. Meskipun itu mungkin tidak terdengar besar, mengulangi prosesnya beberapa kali sehari atau mengotomatiskannya dengan alat seperti Bot Perdagangan Grid BingX dapat menghasilkan pendapatan yang stabil dan berarti dari waktu ke waktu.
Kekuatan nyata dari arbitrase adalah konsistensi. Alih-alih mengejar kemenangan besar yang berisiko, trader fokus pada pengaturan yang dapat diulang yang membangun pengembalian yang lebih kecil namun andal. Profitabilitas tergantung pada faktor-faktor seperti ukuran modal, volatilitas pasar, dan kecepatan eksekusi. Saldo yang lebih besar, pasar yang aktif, dan penggunaan otomatisasi melalui API atau bot BingX semuanya membantu memaksimalkan hasil. Dengan disiplin dan manajemen biaya, arbitrase menawarkan cara terstruktur untuk mengembangkan dana sambil menghindari ketidakpastian spekulasi tren.
Biaya dalam Perdagangan Arbitrase
Setiap perdagangan arbitrase datang dengan biaya yang secara langsung memengaruhi profitabilitas. Biaya perdagangan, biaya penarikan, dan biaya jaringan blockchain dapat dengan cepat mengurangi atau bahkan menghapus spread kecil. Misalnya, selisih harga $20 pada Ethereum mungkin lenyap jika Anda membayar $15 untuk biaya gas dan $5 untuk biaya bursa. Itulah mengapa trader arbitrase yang sukses selalu menghitung total biaya sebelum mengeksekusi perdagangan, memastikan bahwa keuntungan bersih sepadan dengan usaha.
Cara Memulai Arbitrase di BingX
Arbitrase di BingX dimulai dengan memilih strategi yang tepat dan bertindak cepat. Pemula dapat menjelajahi arbitrase Lintas Bursa dengan menjaga dana tetap siap di BingX dan bursa lain, atau mencoba arbitrase Segitiga di dalam BingX.
Selain dasar-dasar ini, BingX juga mencakup strategi lanjutan seperti Arbitrase Funding Rate dan Arbitrase dengan Bot Perdagangan Grid, memberi Anda beberapa cara untuk membangun pengembalian yang konsisten dan berisiko lebih rendah. Berikut adalah caranya:
1. Arbitrase Tingkat Pendanaan di Futures BingX
Kontrak perpetual BTC/USDT di pasar futures BingX didukung oleh insight BingX AI
Arbitrase tingkat pendanaan di BingX memanfaatkan sistem biaya dalam kontrak futures perpetual. Kontrak ini memiliki tingkat pendanaan, yang merupakan pembayaran kecil yang dipertukarkan antara trader. Tingkat pendanaan menjaga harga futures agar tetap dekat dengan harga spot. Jika tingkat pendanaan positif, trader short akan dibayar oleh trader long. Jika tingkat pendanaan negatif, trader long akan dibayar oleh trader short. Trader membuat lindung nilai (hedging) delta-netral dengan memegang posisi yang sama dan berlawanan, seperti membeli 1 BTC di pasar spot BingX seharga $115,000 dan pada saat yang sama melakukan short 1 BTC pada kontrak futures perpetual BTC-USDT. Dengan cara ini, mereka tidak bertaruh pada arah harga, melainkan mengumpulkan pembayaran pendanaan di setiap interval.
Misalnya, jika kontrak perpetual BTC memiliki tingkat pendanaan +0,01% setiap 8 jam, trader yang memegang posisi short 1 BTC akan memperoleh sekitar $34,50 per hari sebelum biaya pada posisi nominal $115,000. Biaya utama yang perlu dipertimbangkan termasuk biaya trading, pendanaan yang berbalik arah, dan kemungkinan slippage saat memasuki atau keluar dari posisi. Likuiditas tinggi dan struktur biaya transparan BingX membuat eksekusi lebih lancar, dan trader dapat lebih lanjut mengurangi biaya dengan menggunakan limit order untuk mendapatkan rabat biaya maker. Meskipun strategi ini memiliki risiko yang relatif rendah dibandingkan dengan trading arah, profitabilitas bergantung pada pemantauan cermat terhadap tingkat pendanaan, penentuan ukuran posisi yang tepat, dan mempertahankan margin yang cukup untuk menghindari likuidasi selama fluktuasi harga jangka pendek.
Baca lebih lanjut: Penjelasan Tingkat Pendanaan Futures Kripto: Cara Mempengaruhi Posisi Long, Short, dan Biaya Trading
2. Arbitrase di BingX dengan Bot Grid Trading
Salah satu cara termudah untuk melakukan arbitrase kripto di BingX adalah dengan menggunakan Bot Grid Trading. Daripada secara manual membeli rendah dan menjual tinggi, bot secara otomatis menempatkan order pada beberapa tingkat harga dalam rentang yang dipilih, menangkap keuntungan kecil setiap kali harga berfluktuasi. Hal ini membuatnya ideal untuk pasar yang bergerak sideways atau berombak di mana harga sering kali memantul antara support dan resistance.
Berikut adalah cara kerjanya langkah demi langkah:
1. Masuk ke BingX → Pergi ke bagian Grid Trading di bawah “Aset”.
2. Pilih Pasangan Trading → Pilihan populer termasuk BTC/USDT atau ETH/USDT, tetapi Anda dapat memilih pasangan volatil apa pun dengan likuiditas yang baik.
3. Tetapkan Rentang Harga Anda → Tentukan tingkat harga atas dan bawah berdasarkan support dan resistance. Misalnya, jika BTC diperdagangkan antara $110,000 dan $120,000, Anda dapat menetapkan itu sebagai rentang grid Anda.
4. Pilih Jumlah Grid → Lebih banyak grid = keuntungan per trading lebih kecil tetapi eksekusi lebih sering. Lebih sedikit grid = keuntungan per trading lebih besar tetapi aktivitas lebih jarang. Banyak trader menargetkan keuntungan 0,25%–0,50% per grid.
5. Tentukan Ukuran Investasi → Pemula dapat memulai dengan hanya 100 USDT untuk menguji strategi dengan aman.
6. Luncurkan Bot → Setelah aktif, bot secara otomatis membeli ketika harga turun ke level grid dan menjual ketika harga naik, menangkap keuntungan berulang kali.
Keuntungan besar menggunakan Bot Grid Trading BingX untuk arbitrase adalah Anda tidak perlu menatap grafik sepanjang hari. Setelah dikonfigurasi, bot bekerja 24/7, membantu Anda menangkap inefisiensi pasar secara otomatis sambil mengurangi pengambilan keputusan emosional.
Tips: Untuk pemula, yang terbaik adalah memulai dengan koin berkapitalisasi besar seperti BTC atau ETH untuk stabilitas yang lebih baik dan tetap pada trading grid spot sebelum bereksperimen dengan leverage. Anda dapat menggunakan indikator sederhana seperti indeks kekuatan relatif (RSI) atau moving average convergence divergence (MACD) untuk menyempurnakan level grid Anda, tetapi yang paling penting adalah kesabaran; trading grid dirancang untuk menangkap keuntungan yang stabil selama berhari-hari atau berminggu-minggu, bukan keuntungan instan dalam semalam.
Praktik Terbaik untuk Keberhasilan Trading Arbitrase Kripto Berisiko Rendah
Agar arbitrase kripto lebih aman dan efektif, trader harus mengikuti beberapa kebiasaan sederhana yang membantu mengurangi risiko dan melindungi keuntungan.
1. Lakukan pra-pendanaan di berbagai exchange: Siapkan dana di BingX dan platform lainnya sehingga Anda dapat bertindak secara instan saat celah harga muncul.
2. Gunakan alat otomatisasi: Bot dan sistem grid membantu Anda trading lebih cepat dari manusia, sehingga lebih mudah untuk menangkap selisih kecil sebelum menghilang.
3. Perhitungkan semua biaya: Selalu kurangi biaya trading, penarikan, dan biaya jaringan dari perhitungan Anda untuk memastikan bahwa trading benar-benar menguntungkan.
4. Pilih exchange yang aman: Tetap gunakan platform dengan keamanan yang kuat, waktu operasional yang andal, dan operasi yang transparan untuk melindungi dana Anda, seperti BingX.
5. Hindari leverage berlebihan: Fokus pada selisih yang stabil tanpa mengambil utang yang tidak perlu atau leverage yang bisa menghapus keuntungan kecil.
Risiko dan Tantangan Utama yang Perlu Dikelola Saat Anda Melakukan Arbitrase Kripto
Arbitrase kripto mungkin tampak mudah, tetapi ada beberapa risiko dan tantangan yang dapat memengaruhi profitabilitas. Risiko eksekusi adalah salah satu yang terbesar; celah harga sering kali hilang dalam hitungan detik, sehingga bahkan penundaan kecil antara membeli dan menjual dapat menghapus potensi keuntungan.
Biaya juga memainkan peran utama, karena komisi trading, biaya penarikan, dan biaya jaringan blockchain dapat dengan cepat menggerogoti selisih kecil. Likuiditas dan slippage adalah tantangan lain: di exchange dengan order book tipis, trading dalam jumlah besar mungkin tidak terisi pada harga yang diharapkan, sehingga mengurangi pengembalian bersih Anda.
Terakhir, keamanan dan penundaan harus dipertimbangkan, karena pemadaman exchange, pembekuan penarikan, atau pemeriksaan kepatuhan dapat mengunci dana dan memblokir trading. Mengelola faktor-faktor ini dengan hati-hati sangat penting untuk mengubah peluang arbitrase menjadi hasil yang konsisten.
Pemikiran Akhir
Arbitrase kripto dapat menjadi cara praktis untuk menghasilkan pengembalian yang stabil dengan memanfaatkan celah harga kecil di seluruh pasar. Alat, likuiditas, dan fitur otomatisasi BingX membuatnya lebih mudah untuk bertindak cepat dan mengelola trading secara efisien. Namun, tidak ada strategi yang sepenuhnya bebas risiko; biaya, slippage, dan penundaan dapat memengaruhi hasil, sehingga eksekusi yang disiplin dan manajemen risiko yang tepat sangat penting. Arbitrase paling baik dilihat sebagai salah satu komponen dari pendekatan trading yang lebih luas, bukan sebagai sumber keuntungan yang dijamin.
FAQ tentang Arbitrase Kripto
1. Apakah arbitrase kripto benar-benar berfungsi?
Ya, arbitrase kripto berfungsi karena berbagai exchange sering kali menunjukkan harga yang sedikit berbeda untuk aset yang sama. Trader yang bertindak cepat dapat membeli dengan harga rendah di satu exchange dan menjual lebih tinggi di exchange lain, mengunci selisih sebagai keuntungan.
2. Bagaimana cara melakukan trading arbitrase di kripto?
Untuk memulai, Anda memerlukan akun di setidaknya dua exchange. Awasi perbedaan harga menggunakan pemindai atau alat BingX, beli di platform yang lebih murah, dan jual di platform yang lebih mahal. Pemula juga dapat menggunakan Bot Grid Trading BingX untuk mengotomatiskan proses.
3. Apakah arbitrase kripto layak untuk pemula?
Bisa jadi, tetapi hanya jika Anda memperhitungkan semua biaya. Arbitrase menawarkan risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan trading reguler karena keuntungan tidak bergantung pada arah harga. Namun, biaya, penundaan, dan likuiditas harus dikelola dengan hati-hati.
4. Bagaimana cara menemukan peluang arbitrase kripto?
Anda dapat menggunakan agregator harga, pemindai arbitrase, atau alat grafik BingX untuk menemukan celah antara exchange atau pasangan trading. Banyak trader juga mengatur peringatan atau menjalankan bot untuk memantau selisih secara otomatis.
5. Apakah arbitrase kripto masih menguntungkan pada tahun 2025?
Ya, tetapi keuntungan biasanya kecil per trading dan bergantung pada eksekusi yang cepat. Dengan likuiditas BingX, alat otomatisasi, dan opsi trading grid, trader masih bisa mendapatkan keuntungan yang konsisten, tetapi keberhasilan membutuhkan disiplin dan manajemen risiko.
