Per September 2025, RWA telah bergerak tegas ke dalam produksi: CoinGecko melacak hampir 650 proyek kripto RWA dengan kapitalisasi pasar gabungan $66,9 miliar. Dalam hal tersebut, Protokol RWA mencapai $21,1 miliar, sementara Aset Tertokenisasi mewakili $4,92 miliar. Sesuai data dari Bitwise Investments dan Security Token Market, para ahli meramalkan sektor ini akan membengkak menjadi $600 miliar pada 2030 dan akhirnya mencapai $30 triliun pada akhir dekade.
Temukan proyek tokenisasi RWA terdepan yang mendorong inovasi dalam real estat, obligasi, dan komoditas di 2025. Pelajari bagaimana platform ini memadukan kepatuhan regulasi, keamanan on-chain, dan peluang yield untuk membuka batas investasi baru.
Apa Itu Tokenisasi Aset Dunia Nyata dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Tokenisasi aset dunia nyata mengubah aset fisik atau off-chain menjadi token digital pada blockchain. Setiap token mewakili bagian dari aset yang mendasarinya. Smart contract mengotomatisasi minting, transfer, dan pemeriksaan kepatuhan. Investor kemudian dapat membeli, menjual, atau memperdagangkan token ini seperti aset kripto lainnya.
Cara kerja penerbitan aset tertokenisasi | Sumber: Briccken dan Cointelegraph
Prosesnya terbentang dalam empat langkah yang jelas:
1. Identifikasi Aset: Pilih aset berwujud atau finansial (misalnya, properti komersial, obligasi Perbendaharaan AS, atau batangan emas).
2. Strukturisasi Legal: Buat kendaraan tujuan khusus (SPV) atau trust untuk menyimpan aset di bawah kerangka hukum yang terdefinisi. Ini memastikan kepemilikan yang jelas dan kepatuhan regulasi.
3. Penerbitan Token: Deploy smart contract yang mencetak token digital yang mewakili kepemilikan fraksional dalam SPV. Setiap token terhubung langsung dengan porsi aset dunia nyata.
4. Trading On-Chain: Daftarkan token pada platform trading yang patuh atau DEX. Kode built-in menegakkan aturan KYC/AML dan proof-of-reserve, memungkinkan Anda trading 24/7 dengan percaya diri.
Apa Manfaat Utama Tokenisasi RWA?
Tokenisasi RWA mengubah aset tradisional menjadi token digital yang likuid, patuh, dan mudah diakses, memberikan:
• Kepemilikan Fraksional: Membagi aset mahal menjadi token kecil dan terjangkau untuk menurunkan hambatan masuk bagi investor ritel.
• Peningkatan Likuiditas: Memungkinkan trading global 24/7 untuk aset yang sebaliknya akan tetap tidak likuid.
• Kepatuhan Otomatis: Mengintegrasikan pemeriksaan KYC/AML dan audit proof-of-reserve langsung ke dalam smart contract untuk mengurangi kesalahan dan membangun kepercayaan.
• Akses Institusional: Membuka pasar on-chain untuk obligasi, real estat, seni, dan lainnya, memberikan institusi akses tanpa batas ke aset yang dulunya terbatas pada keuangan tradisional.
Mengapa Tokenisasi Aset Mendapatkan Momentum di 2025?
Total value locked (TVL) RWA tanpa stablecoin | Sumber: RWA.xyz
Pasar RWA telah berkembang jauh melampaui fase eksperimentalnya. Menurut RWA.xyz, nilai aset dunia nyata yang tertokenisasi on-chain mencapai lebih dari $29 miliar per September 2025, dengan 274 penerbit dan lebih dari 385.000 pemegang aset. Stablecoin mendominasi lanskap, dengan total nilai $278,14 miliar dan 191,3 juta pemegang di seluruh dunia. Para ahli meramalkan ini bisa melonjak menjadi $600 miliar pada akhir 2025, lompatan hampir 12×, sebelum naik menuju $30 triliun pada 2030, sesuai laporan dari Security Token Market.
Pertumbuhan ini mencerminkan meningkatnya kepercayaan institusional. Token RWA menyediakan aliran pendapatan yang stabil dari sewa, kupon obligasi, atau dividen, sambil memadukan efisiensi DeFi dengan stabilitas aset dunia nyata. Pada saat yang sama, regulator bergerak dari keheningan menuju dukungan terstruktur.
Di AS, GENIUS Act telah menetapkan aturan federal untuk aset tertokenisasi, sementara Stablecoins Ordinance Hong Kong dari Agustus 2025 memperkenalkan persyaratan lisensi dan cadangan untuk penerbit yang patuh. Bersama-sama, kerangka kerja ini membuka jalan bagi adopsi institusional skala lebih besar, memposisikan tokenisasi RWA sebagai salah satu jembatan paling kredibel antara keuangan tradisional dan blockchain.
Token RWA memberikan pendapatan stabil dari sewa, dividen, dan kupon obligasi. Mereka juga menyebarkan risiko melampaui kripto murni, memadukan kecepatan DeFi dengan nilai dunia nyata TradFi. Sementara itu, protokol DeFi dan platform blockchain telah memperkuat keamanan, interoperabilitas, dan audit on-chain, membuat aset tertokenisasi lebih dapat diandalkan dan scalable dari sebelumnya.
10 Proyek Tokenisasi RWA Teratas 2025
Temukan proyek tokenisasi RWA terdepan yang membentuk pasar di 2025. Sepuluh platform ini menonjol karena kepatuhan regulasi, aktivitas on-chain, dan kasus penggunaan yang terbukti di seluruh real estat, obligasi, komoditas, dan lainnya.
1. Ondo (ONDO)
AUM OUSG di seluruh blockchain | Sumber: RWA.xyz
Ondo (ONDO) adalah Money Services Business (MSB) AS yang diregulasi yang mengkhususkan diri dalam tokenisasi Treasury AS jangka pendek dan obligasi berkualitas tinggi. Dana unggulan OUSG memiliki TVL lebih dari $446,9M di seluruh Ethereum, Solana, dan Polygon, menawarkan APY ~4% dengan biaya rendah. Didukung 1:1 oleh sekuritas dan diverifikasi melalui audit bulanan, OUSG memberikan investor on-chain eksposur yang patuh ke pasar hutang tradisional.
Pada September 2025, Ondo meluas ke ekuitas tertokenisasi dengan Ondo Global Markets, platform yang menawarkan lebih dari 100 saham dan ETF AS on-chain (berkembang menjadi 1.000+ pada akhir tahun) melalui kemitraan dengan Alpaca. Aset-aset ini diperdagangkan 24/7, diselesaikan secara instan, dan dapat digunakan dalam DeFi seperti stablecoin, membuka akses ekuitas AS untuk investor non-AS di Asia, Afrika, dan Amerika Latin. Langkah ini memposisikan Ondo sebagai salah satu penyedia RWA paling komprehensif—menjembatani Treasury, obligasi, dan kini saham dan ETF tertokenisasi ke dalam ekonomi blockchain.
Baca lebih lanjut: Ondo Global Markets Membuka 100+ Saham AS Tertokenisasi di Ethereum - Semua yang Perlu Anda Ketahui
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM BlackRock BUIDL di seluruh blockchain | Sumber: RWA.xyz
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) adalah produk Treasury tertokenisasi terbesar hingga saat ini, dengan AUM $2,3–$2,9 miliar dan NAV stabil $1,00. Dirancang untuk investor terakreditasi dan institusional AS, ia berinvestasi secara eksklusif dalam Treasury AS, kas, dan perjanjian repo, mendistribusikan yield dalam bentuk token BUIDL baru. Berlangganan biasanya memerlukan minimum $5M+, pemeriksaan KYC/AML, dan dompet yang masuk whitelist, menjadikannya pilihan kelas institusional untuk mendapatkan yield on-chain yang aman.
Dibangun di Securitize dan beroperasi di seluruh Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos, dan Solana, BUIDL menyediakan likuiditas 24/7 dengan penyelesaian hampir instan. Kustodi ditangani oleh BNY Mellon dengan audit oleh PwC, sementara integrasi dengan Anchorage Digital, BitGo, Coinbase, dan Fireblocks menyediakan transfer dan kolateralisasi yang aman. Sudah diterima sebagai kolateral di platform kripto utama, BUIDL menggabungkan skala dan ketelitian regulasi BlackRock dengan efisiensi blockchain, menetapkan tolok ukur untuk dana pasar uang tertokenisasi.
3. Stellar (XLM)
Nilai aset tertokenisasi di jaringan Stellar | Sumber: RWA.xyz
Stellar (XLM) adalah blockchain yang dibangun untuk tokenisasi aset dunia nyata dan pembayaran global, memungkinkan institusi untuk menerbitkan treasury tertokenisasi, obligasi, stablecoin, dan aset lainnya dengan kontrol kepatuhan built-in. Dipercaya selama lebih dari satu dekade, Stellar menggerakkan penyelesaian 24/7 di 180+ negara, menghubungkan bank, fintech, dan organisasi kemanusiaan melalui jaringan berbiaya rendah dan transparan. Dengan fitur seperti alat manajemen aset asli (approve, revoke, freeze), interoperabilitas melalui konektor Hyperledger Cacti, dan kemitraan dengan pemain utama seperti Circle, Paxos, dan SG-FORGE, Stellar menawarkan cara praktis untuk membawa RWA on-chain sambil memastikan kepatuhan regulasi dan aksesibilitas global.
4. Chainlink (LINK)
Ikhtisar NAVLink Chainlink untuk tokenisasi RWA | Sumber: Chainlink
Chainlink (LINK) telah menjadi tulang punggung tokenisasi aset dunia nyata dengan memberikan infrastruktur data yang membuat keuangan tertokenisasi bekerja. Feed Proof of Reservenya memverifikasi bahwa Treasury, komoditas, dan dana tertokenisasi didukung sepenuhnya, sementara NAVLink memastikan nilai aset bersih yang akurat dialirkan on-chain secara real time. Infrastruktur ini menggerakkan alur kerja seperti pilot pengiriman-versus-pembayaran lintas rantai dengan J.P. Morgan dan Ondo Finance, dan sudah dipercaya oleh institusi global termasuk Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS, dan Mastercard. Dengan lebih dari $25 triliun nilai transaksi yang dimungkinkan, Chainlink menyediakan lapisan kepercayaan yang diperlukan untuk RWA untuk berkembang dengan aman.
Dalam praktiknya, oracle Chainlink memberikan investor kepercayaan bahwa aset tertokenisasi adalah sah dan patuh. Sebagai contoh, BUIDL BlackRock dan BENJI Franklin Templeton mengandalkan modul Chainlink untuk menerbitkan data proof-of-reserve, sementara platform DeFi seperti Aave dan Pendle menggunakan feed harga Chainlink untuk mengintegrasikan RWA ke dalam pasar pinjaman dan yield. Dengan mengotomatisasi penyelesaian, pemeriksaan kepatuhan, dan pesan lintas rantai, Chainlink menjembatani TradFi dan DeFi, memastikan RWA dapat diperdagangkan 24/7 dengan keandalan yang sama seperti pasar tradisional tetapi dengan efisiensi dan komposabilitas blockchain.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Chainlink: Jaringan Oracle yang Menggerakkan DeFi, RWA, dan Masa Depan Keuangan?
5. Plume (PLUME)
RWA Chain Plume | Sumber: Plume
Plume (PLUME) adalah blockchain yang kompatibel dengan EVM yang dirancang khusus untuk aset dunia nyata (RWA), mendukung tokenisasi real estat, kredit pribadi, ETF, komoditas, dan bahkan kategori baru seperti GPU. Dengan lebih dari 200 mitra ekosistem, TVL $392M+, dan $5B aset dalam pipeline, Plume memungkinkan pengguna mendapatkan yield, meminjam likuiditas, atau berinvestasi dalam vault terdiversifikasi yang didukung oleh RWA. Platform ini memperkenalkan alat seperti Plume USD (pUSD), stablecoin yang didukung USDC, dan Plume ETH (pETH), derivatif staking likuid, membuatnya praktis untuk strategi DeFi sehari-hari.
Selain infrastruktur, Plume berkembang pesat dengan lebih dari 3M anggota komunitas dan kemitraan utama, termasuk Apollo, Mercado Bitcoin, dan Superstate. Kepatuhan built-in-nya, seperti penyaringan AML di tingkat sequencer, memastikan kepercayaan institusional sambil mempertahankan aksesibilitas untuk pengguna ritel.
Baca lebih lanjut: Apa itu Plume Network: Masa Depan Integrasi Aset Dunia Nyata
6. XDC Network (XDC)
Sumber: XDC Network
XDC Network (XDC) adalah blockchain Layer 1 hibrid yang kompatibel dengan EVM yang dirancang untuk keuangan perdagangan kelas perusahaan dan tokenisasi aset dunia nyata. Ini menangani 2.000+ transaksi per detik dengan biaya gas hampir nol sekitar $0,00013, membuatnya praktis untuk tokenisasi Treasury AS, piutang perdagangan, dan komoditas pada skala besar. Dengan rel pembayaran yang patuh ISO 20022 dan jembatan interoperabilitas ke Corda dan Wanchain, XDC terhubung dengan lancar dengan sistem perbankan. Modul escrow on-chain built-in mengamankan kolateral dalam smart contract, memungkinkan penyelesaian otomatis yang mengurangi risiko counterparty. Perpaduan biaya rendah, throughput tinggi, dan infrastruktur siap regulasi ini memposisikan XDC sebagai jaringan pilihan untuk keuangan RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Sumber: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) adalah stablecoin yang didukung emas yang memberikan Anda kepemilikan langsung atas emas fisik, dengan setiap token didukung 1:1 oleh batangan terakreditasi LBMA yang disimpan dalam vault Swiss. Per September 2025, ini mewakili lebih dari $1,36B dalam kapitalisasi pasar di seluruh 966 batangan atau 11.693,4 kg emas murni. Anda dapat memperdagangkan XAUT 24/7 di Ethereum, BNB Chain, dan Tron, atau bahkan menukarkan token untuk pengiriman fisik di Swiss. Token ini dapat dibagi hingga 0,000001 troy ounce, diaudit secara teratur untuk transparansi, dan banyak digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi, menggabungkan keandalan emas dengan portabilitas dan aksesibilitas kripto.
8. Pendle (PENDLE)
Cara kerja Pendle | Sumber: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) adalah protokol DeFi terdepan untuk yield-tokenization, memungkinkan Anda memisahkan obligasi dunia nyata menjadi dua aset yang dapat diperdagangkan: Principal Token (PT) yang mengamankan nilai nominal obligasi dan Yield Token (YT) yang menangkap pembayaran bunga masa depan. Pengaturan ini memudahkan untuk mengunci pendapatan tetap dengan PT atau berspekulasi tentang yield yang berubah dengan memperdagangkan YT di pasar sekunder Pendle. Dengan TVL lebih dari $12B, alat leverage terintegrasi, dan dukungan untuk Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, dan Optimism, Pendle memberikan investor cara praktis untuk mengoptimalkan return dan mengelola risiko saat memperoleh dari aset dunia nyata tertokenisasi.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Pendle Finance? Panduan Pemula untuk Tokenisasi Yield V2 dan Platform Trading Yield Boros
9. Ethena USDe (USDE)
Ikhtisar USDe Ethena | Sumber: Ethena
Ethena USDe (USDe) adalah dolar sintetis yang didukung oleh Treasury AS jangka pendek dan cadangan stablecoin, dengan rasio dukungan protokol di atas 100% untuk stabilitas. Per September 2025, ini memiliki kapitalisasi pasar ~$13,2B dan lebih dari 795.000 pengguna, menjadikannya salah satu aset stabil terbesar yang didukung RWA. Pengguna dapat mencetak USDe pada patokan $1 dan stake ke sUSDe untuk mendapatkan hingga ~8% APY, dengan audit proof-of-reserve mingguan dan atestasi kustodi bulanan memastikan transparansi. Terintegrasi dengan platform seperti Binance, Aave, dan TON, USDe digunakan untuk tabungan, kolateral trading, dan strategi DeFi, memberikan investor cara praktis untuk mendapatkan yield sambil memegang aset berdenominasi dolar yang stabil.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Stablecoin Berbunga USDe Ethena dan Bagaimana Cara Kerjanya?
10. Polymesh (POLYX)
Tokenisasi RWA Polymesh | Sumber: Polymesh
Polymesh (POLYX) adalah blockchain publik berlisensi yang dirancang khusus untuk aset yang diatur seperti ekuitas, hutang, real estat, dan komoditas. Dengan kepatuhan KYC/AML asli, verifikasi identitas, governance, dan lapisan penyelesaian, ini menghilangkan kebutuhan untuk smart contract pihak ketiga, memotong biaya dan menyederhanakan alur kerja. Lebih dari 40 perusahaan sudah membangun di Polymesh, didukung oleh 93 node operator, dan pengguna dapat stake POLYX (mendapatkan reward ~22%) untuk mengamankan jaringan. API dan SDK-nya membuatnya praktis bagi institusi keuangan untuk menerbitkan, mengelola, dan memperdagangkan security token langsung dalam kerangka hukum yang ada, memastikan keselarasan regulasi sejak hari pertama.
Cara Trading Token RWA di BingX
Pasangan trading ONDO/USDT di pasar spot, didukung oleh BingX AI
Berikut panduan singkat untuk membeli dan menjual token RWA di pasar spot BingX. BingX AI meningkatkan proses dengan menawarkan wawasan trading real-time, sinyal bertenaga AI, dan tips manajemen risiko, membantu Anda trading lebih cerdas.
1. Daftar & Verifikasi: Buat akun BingX gratis dengan email atau nomor telepon. Selesaikan KYC dengan mengunggah KTP dan selfie. Aktifkan autentikasi dua faktor (2FA) untuk keamanan ekstra, dan tetapkan whitelist penarikan untuk mengamankan aset Anda.
2. Deposit USDT atau ETH: Pergi ke Aset → Deposit dan pilih USDT atau ETH. Pilih jaringan dengan biaya rendah seperti TRON (TRC20) atau Polygon (ERC-20 dengan gas MATIC). Salin alamat deposit dan transfer dana dari dompet eksternal atau exchange Anda. Saldo Anda terupdate dalam hitungan menit.
3. Temukan Pasangan: Navigasi ke Trade → Spot Trading. Gunakan bar pencarian untuk menemukan pasangan token RWA yang Anda inginkan, mis., ONDO/USDT, XAUT/USDT, atau LINK/USDT. BingX AI dapat membantu Anda menganalisis grafik harga dan order book untuk mengidentifikasi titik masuk terbaik.
4. Tempatkan Order Anda: Pilih jenis order Anda:
• Market Order untuk eksekusi instan pada harga terbaik saat ini.
• Limit Order untuk membeli atau menjual pada harga yang ditetapkan.
• OCO Order (One-Cancels-the-Other) untuk mengotomatisasi stop-loss dan take-profit.
Masukkan jumlah dan konfirmasi. BingX AI membantu dengan melacak kinerja trading dan memberikan wawasan yang disesuaikan sehingga Anda dapat mengelola risiko secara efektif.
Pertimbangan Kunci Sebelum Berinvestasi dalam RWA
Sebelum Anda berinvestasi dalam token RWA, evaluasi dengan cermat faktor-faktor kunci ini untuk melindungi modal dan mengelola risiko Anda.
1. Kepatuhan Regulasi: Selalu verifikasi bahwa penyedia token memegang lisensi yang tepat, seperti persetujuan SFC di Hong Kong, registrasi MSB di AS, atau pengajuan SEC. Penerbit berlisensi mengikuti aturan ketat untuk melindungi investor.
2. Transparansi Audit: Cari laporan proof-of-reserve pihak ketiga dan audit smart contract on-chain. Audit rutin menunjukkan bahwa aset yang mendasari benar-benar mendukung token dan bahwa kode tersebut aman.
3. Verifikasi Aset yang Mendasari: Periksa bagaimana aset disimpan. Real estat harus dalam SPV atau trust yang diakui secara hukum. Obligasi harus mencantumkan kustodi yang jelas. Logam mulia memerlukan tanda terima vault dari institusi terakreditasi.
4. Yield vs. Risiko: Pahami sumber yield setiap token - sewa, dividen, atau pembayaran kupon. Tinjau periode lock-up, jendela penarikan, dan struktur biaya. Yield yang lebih tinggi dapat datang dengan lock-up yang lebih lama atau likuiditas yang lebih rendah.
Kesimpulan
Tokenisasi RWA memadukan stabilitas TradFi dengan fleksibilitas DeFi dan membuka peluang yield dan diversifikasi baru, tetapi membawa risiko seperti bug smart contract, perubahan regulasi, dan potensi kendala likuiditas. Selalu lakukan uji tuntas menyeluruh: verifikasi audit, konfirmasi struktur hukum, dan pahami syarat lock-up sebelum Anda berinvestasi. Tetap terinformasi, diversifikasi kepemilikan Anda, dan gunakan strategi exit yang jelas saat pasar yang berkembang ini terbentang.