Le suivi d’un modèle énergétique recense 75GW de commandes fermes dans la chaîne d’approvisionnement pour de la capacité de calcul d’IA alimentée « behind-the-meter », dont environ 20GW commandés au deuxième trimestre 2026. OpenAI et Oracle ont signé plus de 150 milliards de dollars de contrats reposant sur ce type d’alimentation, incluant un site IT de 1.3GW au Nouveau-Mexique. ERCOT indique que la PUCT a approuvé en mai 2026 un schéma d’alimentation associant une centrale à gaz de 1099 MW et un centre de données de 760 MW dans le comté de Freestone.

SpaceX prévoit de déployer 10GW de capacité de calcul d’ici fin 2027, avec des dépenses d’investissement estimées entre 3000 et 5000 milliards de dollars. Les prix de location de puissance de calcul pour l’IA restent élevés, et OpenAI comme Anthropic pourraient générer plus de 1000 milliards de dollars de revenus annuels par GW. Dans ce contexte, la croissance du chiffre d’affaires d’Azure chez Microsoft pourrait passer d’environ 42% à plus de 100%.

Nvidia met en place un dispositif de garantie de revenus sur la location de GPU pour des « neoclouds », avec un engagement de revenu minimum sur six ans et un mécanisme de partage des recettes. Le programme est déjà utilisé sur des projets en Australie (SharonAI) et en Indonésie (Firmus), avec l’ambition de faire croître le marché de la dette liée à l’IA à 7T de dette en circulation d’ici 2029. Cette approche vise à lever le frein du financement des infrastructures IA, en renforçant la visibilité sur les expéditions de GPU et l’intensité des dépenses d’investissement des datacenters.