Les trois grands indices de Wall Street ont terminé en hausse mardi, le Nasdaq menant la progression avec +1.29% tandis que le S&P 500 a gagné 0.89% et le Dow Jones 0.74%. L’indice des semi-conducteurs de Philadelphie a bondi de 5.2% pour une deuxième séance de rebond, entraînant les valeurs du secteur. SanDisk a grimpé de 14.3%, Micron de 12.2% et Western Digital de 12.5%. L’attention du marché se tourne vers les prochains résultats d’Alphabet, d’Intel et de Texas Instruments.

Les frappes américaines sur l’Iran se poursuivent pour un neuvième jour et le bilan confirmé des militaires américains tués est monté à trois, tandis que les risques pour la navigation dans le détroit d’Ormuz alimentent une hausse de plus de 3% des prix du pétrole. Les marchés ont relevé la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre à 82%, contre 73% la semaine précédente, selon l’outil CME FedWatch. Dans ce contexte, l’or a reculé de 0.3% à 4004.63 dollars l’once, avec le seuil technique de 4000 dollars sous pression. Des analystes estiment qu’une rupture sous 3886 dollars pourrait ouvrir la voie à un repli vers 3500 dollars.

L’Indonésie rend obligatoire, à partir du 1er juillet, le biodiesel B50, portant le taux de mélange à 50% contre 40% auparavant, ce qui devrait faire grimper la consommation domestique d’huile de palme brute (CPO) pour le biodiesel à 16,3–17 millions de tonnes par an. Le secteur estime que l’offre actuelle peut couvrir l’augmentation de 1,74 million de tonnes liée au B50, mais juge nécessaire de relever la production annuelle de CPO à 55–60 millions de tonnes pour tenir dans la durée. Les petits producteurs demandent d’accélérer le replanting d’arbres vieillissants afin d’améliorer les rendements, sans étendre les plantations. Le détournement d’environ 19 millions de tonnes vers le marché intérieur pourrait réduire les exportations de 4–5 millions de tonnes et affaiblir les recettes du fonds BPDP qui finance les subventions au biodiesel et le replanting.

Le ringgit s’est apprécié en début de séance face au dollar, à 4.0730/0800, après la publication des minutes du FOMC montrant des divergences marquées parmi les responsables de la Fed sur la trajectoire des taux. Le repli de l’indice du dollar (DXY) a, dans ce contexte, soutenu la plupart des devises asiatiques, dont le ringgit. Les investisseurs suivent également la décision du comité de politique monétaire (MPC) de Bank Negara Malaysia, l’Overnight Policy Rate (OPR) étant attendu inchangé à 2.75%.

Les Gardiens de la révolution iraniens ont déclaré avoir visé des sites militaires américains à Bahreïn et au Koweït, en représailles à une série de frappes américaines contre l’Iran et au retrait d’une licence autorisant le pays à vendre du pétrole, après que trois pétroliers ont été touchés par des projectiles dans le détroit d’Ormuz. Dans ce contexte, le prix de l’or a rebondi de 0.4% à 4123.55 dollars l’once, après être tombé plus tôt à son plus bas niveau depuis le 2 juillet. Parallèlement, les rendements des bons du Trésor américain ont progressé et l’indice du dollar s’est hissé à un plus haut d’une semaine, tandis que le marché évaluait à 63% la probabilité d’une hausse de taux de la Réserve fédérale en septembre.

S&P Dow Jones Indices a annoncé avoir placé les marchés actions d’Indonésie et de Turquie sur une liste de surveillance en vue d’une possible rétrogradation de « marché émergent » à « marché frontière », invoquant notamment des questions de transparence et d’autres problèmes structurels. Cette décision fait écho à l’examen lancé plus tôt par MSCI sur l’Indonésie et intervient alors que des sorties de capitaux étrangers persistent. L’indice indonésien affiche une baisse de plus de 30% depuis le début de l’année, soit 35% en dollars, selon Reuters.

Samsung Electronics anticipe un bénéfice d’exploitation de 89,4 trillions de wons au deuxième trimestre 2024, soit un bond de 19 fois sur un an, au-delà des attentes du marché. Le chiffre d’affaires est attendu en hausse de 129% à 171 trillions de wons. L’envolée s’explique par la progression des prix de la mémoire, la demande liée à l’IA s’étendant au-delà de la HBM vers la DRAM et la NAND, selon des données de Citi faisant état de hausses trimestrielles de 44% et 53%. Le groupe reste solide malgré des provisions pour des primes importantes au sein de la division semi-conducteurs.

BIMB Research maintient sa recommandation de « surpondérer » le secteur des plantations et anticipe des prix du pétrole de palme brut (CPO) volatils mais fermes au 2S26, dans une fourchette de 4 200 à 4 800 RM la tonne, pour une moyenne d’environ 4 500 RM. Les principaux soutiens identifiés sont le renforcement des mandats mondiaux de biodiesel, un possible resserrement de l’équilibre offre-demande et un risque El Niño au 2S26 susceptible de limiter la croissance de la production. Malgré un recul de 7% sur un an du bénéfice net cœur agrégé au 1T26, l’établissement prévoit une amélioration progressive à partir du 2T26. L’Indonésie a lancé un nouveau cadre de contrôle des exportations, dont l’impact direct immédiat sur les résultats des sociétés suivies est jugé limité, selon BIMB Research.

Le ringgit malaisien s’est apprécié vendredi matin, s’échangeant à 4.0705/0805 contre le dollar américain, en hausse par rapport à la clôture de la veille. Le mouvement intervient après des chiffres de l’emploi américain de juin nettement inférieurs aux attentes, avec 57.000 créations d’emplois non agricoles contre un consensus de 114.000, tandis que les données d’avril et de mai ont été révisées à la baisse. Ces éléments ont renforcé les anticipations d’un report d’une hausse de taux de la Réserve fédérale. Le ringgit a également progressé face à la livre sterling, au yen, à l’euro, ainsi qu’au peso philippin, à la roupie indonésienne, au baht thaïlandais et au dollar de Singapour.