Frais Maker et Taker dans la Crypto : Guide Complet pour Réduire les Coûts de Trading

Toute personne qui trade régulièrement des cryptomonnaies a probablement remarqué que le même exchange facture des frais différents selon la façon dont un ordre est passé. Ce n'est ni une erreur ni des frais cachés — c'est le modèle maker-taker, la structure de commission adoptée par la plupart des principales plateformes d'échange crypto dans le monde. Selon les données de Kaiko Research, les frais de trading représentent une part importante du coût total des opérations sur les exchanges centralisés, et une différence de seulement 0,05% sur les frais peut représenter jusqu'à 15% de variation du profit net annualisé pour les traders actifs. Pour les traders crypto particuliers, comprendre ce modèle n'est plus seulement un détail technique — c'est devenu essentiel pour atteindre une rentabilité constante.

Réponse rapide : Des frais de maker sont facturés lorsque vous ajoutez de la liquidité au carnet d'ordres en utilisant un ordre qui n'est pas exécuté immédiatement (généralement des ordres au prix limite). Des frais de taker sont facturés lorsque vous retirez de la liquidité en exécutant un ordre existant dans le carnet d'ordres (généralement des ordres au prix du marché). Les makers paient généralement des frais plus bas parce qu'ils contribuent à la liquidité de la plateforme. Pour réduire les coûts : utilisez des ordres au prix limite chaque fois que possible, surveillez votre volume de trading mensuel pour débloquer les niveaux VIP, utilisez les tokens natifs des exchanges pour obtenir des remises, et choisissez des exchanges avec des structures de frais compétitives qui correspondent à votre profil de trading.

Que sont les frais de Maker et les frais de Taker

Le modèle maker-taker est né dans les marchés financiers traditionnels américains et a été adopté par l'industrie crypto pour exactement la même raison : inciter à la liquidité. Un exchange fonctionne comme une place de marché où les acheteurs et les vendeurs se rencontrent, et pour que ce marché fonctionne efficacement, il doit toujours y avoir des ordres disponibles dans le carnet d'ordres.

Un maker est un trader qui place un ordre dans le carnet d'ordres sans qu'il soit exécuté immédiatement. Imaginez que vous voulez acheter du Bitcoin à 50 000 € tandis que le prix actuel du marché est de 51 000 €. Vous placez un ordre au prix limite à 50 000 €, et l'ordre reste en attente dans le carnet d'ordres. Dans ce scénario, vous « créez » effectivement de la liquidité pour la plateforme. C'est pourquoi l'exchange vous récompense avec des frais de trading plus bas.

Un taker est un trader qui entre sur le marché et accepte le prix actuellement disponible, exécutant un ordre déjà posté par un autre trader. Quand vous achetez du Bitcoin « au prix du marché » et que l'ordre est exécuté instantanément, vous « retirez » de la liquidité du carnet d'ordres. Les exchanges facturent des frais plus élevés pour cette action.

Une analogie pratique est un marché traditionnel : le maker est le vendeur qui installe un étal et attend des clients. Le taker est le client qui arrive, vérifie le prix, et achète immédiatement. Le marché ne fonctionne que parce que les vendeurs sont là chaque jour, alors ils reçoivent des conditions plus favorables.

Frais de Maker positifs et négatifs

Certains exchanges avancés implémentent un modèle de frais de maker négatifs, où la plateforme paie littéralement une remise aux traders qui ajoutent de la liquidité. C'est particulièrement courant dans les marchés de futures très compétitifs où les exchanges se disputent agressivement le volume de trading. Dans de tels cas, les makers reçoivent une petite remise au lieu de payer des frais. Ce modèle est plus courant sur les exchanges de niveau institutionnel, mais il apparaît de plus en plus dans les niveaux VIP des plateformes de trading particulier également.

Comment fonctionne le carnet d'ordres et pourquoi c'est important

Pour bien comprendre le modèle maker-taker, il est important de comprendre comment fonctionne le carnet d'ordres. Le carnet d'ordres est une liste en temps réel de tous les ordres d'achat (offres) et ordres de vente (demandes) qui n'ont pas encore été exécutés sur un exchange.

Quand vous placez un ordre au prix du marché, le système fait correspondre instantanément votre trade avec la meilleure contrepartie disponible dans le carnet d'ordres et exécute la transaction. Résultat : vous êtes classé comme taker. Quand vous placez un ordre au prix limite qui ne trouve pas immédiatement de contrepartie correspondante, l'ordre est ajouté au carnet d'ordres et devient disponible pour les autres traders. Résultat : vous êtes classé comme maker.

Le spread — la différence entre le meilleur prix d'achat disponible et le meilleur prix de vente disponible dans le carnet d'ordres — est directement influencé par la quantité d'ordres au prix limite actifs. Plus il y a de makers qui participent au marché, plus le spread devient étroit, créant un environnement de trading plus efficace pour tous ceux qui tradent cette paire.

Sur les exchanges décentralisés (DEX) fonctionnant avec un modèle AMM (Automated Market Maker), comme Uniswap ou PancakeSwap, le concept maker-taker fonctionne différemment à travers les fournisseurs de liquidité et les pools de liquidité. Cependant, sur les exchanges centralisés (CEX), qui représentent encore la plupart du volume de trading crypto en France, le modèle de carnet d'ordres avec des frais maker-taker reste la norme de l'industrie.

Formule de calcul des frais de Maker et Taker

Le calcul lui-même est simple, mais l'impact cumulé surprend souvent les traders qui n'ont jamais analysé attentivement leurs dépenses de frais.

Formule :

Frais de trading = Valeur du trade × Taux de frais

Exemple pratique : Trade Spot avec un ordre au prix du marché (Taker)

Scénario : vous achetez pour 10 000 € de Bitcoin en utilisant un ordre au prix du marché sur le marché spot BingX avec des frais de taker de 0,10%.

Frais = 10 000 € × 0,0010 = 10,00 €

Vous recevez pour 9 990 € de Bitcoin après déduction des frais de trading.

Exemple pratique : Trade Spot avec un ordre au prix limite (Maker)

Même trade, mais cette fois vous placez un ordre au prix limite qui est exécuté. Frais de maker : 0,08%.

Frais = 10 000 € × 0,0008 = 8,00 €

C'est une différence de 2,00 € sur un seul trade. Cela peut sembler petit, mais un trader exécutant 10 trades par jour à ce volume dépenserait 200 € supplémentaires par mois simplement en n'utilisant pas d'ordres au prix limite.

Impact annualisé pour un trader actif

Voici ce qui se passe pour quelqu'un qui trade un volume mensuel total de 50 000 € :

Scénario	Taux de frais	Coût mensuel	Coût annuel
Toujours taker (0,10%)	0,10%	50,00 €	600,00 €
Toujours maker (0,08%)	0,08%	40,00 €	480,00 €
Niveau VIP maker (0,03%)	0,03%	15,00 €	180,00 €
BingX futures maker (0,02%)	0,02%	10,00 €	120,00 €

La différence entre le pire et le meilleur scénario dans cet exemple est de 480,00 € par an. Pour des volumes de trading plus importants, les économies évoluent proportionnellement.

Frais de Maker et Taker sur les principales exchanges

Comparer les frais de trading nécessite d'évaluer trois variables clés : les frais de base pour les utilisateurs non-VIP, la structure de remise basée sur le volume, et si l'exchange offre des remises supplémentaires via un token natif.

BingX

La plateforme BingX facture des frais standards de 0,10% pour les trades maker et taker sur le marché spot, conforme à la moyenne de l'industrie. L'avantage principal réside dans ses marchés dérivés : sur les contrats perpétuels et les produits futures, les frais commencent à 0,02% pour les makers et 0,05% pour les takers, ce qui la rend très compétitive pour les traders particuliers utilisant l'effet de levier. Pour les utilisateurs avec un volume de trading sur 30 jours dépassant 15 millions de dollars US, les frais peuvent descendre jusqu'à 0,014% pour les makers et 0,04% pour les takers. Contrairement à certains concurrents, la plateforme n'exige pas que les utilisateurs détiennent un token natif pour progresser dans les niveaux VIP, ce qui est un avantage pratique : les réductions de frais sont basées sur l'activité de trading plutôt que sur une exposition obligatoire à un actif supplémentaire.

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Un autre point important pour les traders particuliers est que BingX intègre le copy trading directement dans son écosystème de trading, permettant aux utilisateurs de répliquer des stratégies de traders expérimentés tout en maintenant les mêmes conditions de frais que leur compte principal. Consultez le guide des frais BingX pour le dernier calendrier de frais basé sur les niveaux.

Binance

Les frais de trading spot standards sont de 0,10% pour les ordres maker et taker. Les utilisateurs reçoivent une remise de 25% lorsqu'ils paient les frais avec du BNB, réduisant le taux effectif à 0,075%. Sur les marchés futures, les frais commencent à 0,02% pour les makers et 0,05% pour les takers au niveau d'entrée.

Bybit

Les frais de trading spot commencent à 0,10% pour les trades maker et taker au niveau de base, tandis que les utilisateurs Supreme VIP peuvent accéder à des taux aussi bas que 0,03% maker et 0,045% taker. Sur les marchés de futures perpétuels, les frais commencent à 0,01% pour les makers et 0,06% pour les takers, avec les niveaux VIP les plus élevés offrant 0% de frais maker.

OKX

Les frais de trading spot standards sont de 0,08% pour les makers et 0,10% pour les takers. Pour les utilisateurs détenant des tokens OKB et maintenant un volume de trading élevé, les frais peuvent être réduits jusqu'à 0,02% maker et 0,05% taker.

Résumé comparatif

Exchange	Spot Maker	Spot Taker	Futures Maker	Futures Taker
BingX	0,10%	0,10%	0,02%	0,05%
Binance	0,10%	0,10%	0,02%	0,05%
Bybit	0,10%	0,10%	0,01%	0,06%
OKX	0,08%	0,10%	0,02%	0,05%
Moyenne de l'industrie	0,15%	0,19%	—	—

Taux de base pour les utilisateurs non-VIP. Sujet à modification par chaque plateforme.

Comment identifier si vous avez payé des frais de Maker ou Taker

La plupart des exchanges affichent cette information directement dans la section historique des ordres. Voici ce que vous devriez chercher :

Dans le trading spot, vérifiez la colonne « Rôle » ou « Position » dans votre historique des trades. Les plateformes comme BingX et Binance indiquent explicitement si un ordre a été exécuté comme maker ou taker. Vous pouvez aussi le déduire logiquement : si votre ordre au prix limite a été exécuté parce que le prix du marché s'est déplacé vers votre prix cible, vous avez agi comme maker. Si vous avez utilisé un ordre « achat au marché » ou « vente au marché », vous étiez un taker.

Dans les futures perpétuels et contrats dérivés, le même principe s'applique. Un ordre au prix limite avec l'option « post-only » activée est l'un des moyens les plus sûrs de s'assurer de ne jamais devenir accidentellement un taker : l'ordre n'entrera dans le carnet d'ordres que et ne retirera jamais de liquidité. Si l'ordre ne peut pas être exécuté comme ordre maker, il sera automatiquement annulé.

Stratégies pour réduire vos frais de trading

Utiliser des ordres au prix limite au lieu d'ordres au prix du marché

C'est l'ajustement comportemental avec l'impact le plus immédiat. Au lieu d'accepter instantanément le prix actuel du marché, définissez le prix que vous voulez payer et placez un ordre au prix limite. Dans la plupart des scénarios de trading qui ne nécessitent pas une exécution immédiate, cela seul suffit pour sécuriser des frais de niveau maker.

La principale précaution est pendant les périodes de forte volatilité, où un ordre au prix limite peut échouer à s'exécuter si le marché bouge trop rapidement. Pour les sorties d'urgence dans les positions à effet de levier, combiner votre configuration avec des ordres stop-loss et take-profit est considéré comme une meilleure pratique pour une gestion des risques appropriée.

Activer le mode Post-Only

Les exchanges comme BingX permettent aux traders d'activer l'option « post-only » lors du placement d'ordres. Quand activée, la plateforme garantit que votre ordre n'entrera sur le marché que comme ordre maker. Si l'ordre s'exécuterait autrement comme ordre taker, il est automatiquement annulé. Cette fonctionnalité est particulièrement utile pour les scalpeurs et les traders qui nécessitent un contrôle précis sur les prix d'entrée et les coûts de trading.

Suivre votre volume et progresser dans les niveaux VIP

La plupart des systèmes de niveaux VIP des exchanges sont basés sur le volume de trading cumulé sur les 30 jours précédents. Concentrer votre activité de trading sur une seule plateforme au lieu de la répartir sur plusieurs exchanges peut suffire à débloquer des niveaux VIP supérieurs et des frais plus bas. Sur BingX, par exemple, un volume de trading sur 30 jours dépassant 15 millions de dollars US réduit les frais maker pour le trading de futures à seulement 0,014%.

Évaluer soigneusement les tokens natifs

Certains exchanges offrent des remises de 20% à 25% sur les frais lorsque les frais de trading sont payés avec le token natif de la plateforme (comme le BNB sur Binance ou le BGB sur Bitget). Cela peut être intéressant si vous détenez déjà une exposition au token pour d'autres raisons stratégiques. Cependant, acheter un token uniquement pour économiser sur les frais de trading peut ne pas avoir de sens si la volatilité du prix du token pourrait dépasser les économies générées par la remise.

Comparer séparément les frais de Futures

Les traders qui opèrent principalement sur les marchés dérivés devraient évaluer les frais de futures indépendamment des frais de trading spot. Les plateformes comme BingX offrent des frais maker de futures aussi bas que 0,02%, significativement inférieurs à la moyenne plus large du marché, créant un coût opérationnel matériellement plus bas pour les traders actifs de futures perpétuels. La suite BingX AI peut aussi aider à identifier les opportunités d'entrée de marché optimales pour maximiser l'utilisation des ordres au prix limite.

Maker-Taker sur les DEX : comment cela fonctionne différemment

Sur les exchanges décentralisés (DEX) fonctionnant sous le modèle AMM, il n'y a pas de carnet d'ordres traditionnel. La liquidité est fournie à travers des pools gérés par des smart contracts, et l'équivalent des makers sont les fournisseurs de liquidité (LP), qui déposent des paires de tokens dans les pools de liquidité.

Les utilisateurs qui tradent sur un DEX paient des frais de swap, qui sont partiellement distribués aux LP et partiellement alloués au protocole lui-même. Les frais varient selon le pool de liquidité, la conception du protocole, et la concentration de liquidité. Sur Uniswap v3, par exemple, les pools peuvent facturer 0,01%, 0,05%, 0,30%, ou 1,00% de frais selon la volatilité attendue de la paire de trading. Pour interagir avec les DEX, les utilisateurs ont besoin d'un portefeuille Web3 compatible et doivent aussi tenir compte des coûts des frais de gas.

La différence majeure par rapport aux CEX est l'existence de l'impact sur les prix, qui se réfère au mouvement de prix causé par la taille de votre propre ordre dans un pool de liquidité. Les gros trades exécutés dans des pools avec une liquidité peu profonde peuvent devenir significativement plus chers que n'importe quel frais maker-taker facturé par un exchange centralisé avec une profondeur de marché suffisante.

Traitement fiscal des frais de trading en France

Les frais de trading payés sur les exchanges peuvent être ajoutés à la base de coût d'acquisition lors du calcul des obligations d'impôt sur le revenu. Selon les réglementations de la Direction générale des finances publiques établies par l'instruction fiscale, les frais de trading payés lors de l'achat d'actifs crypto peuvent être inclus dans le coût total d'acquisition utilisé pour calculer les plus-values imposables.

Exemple : si vous avez acheté pour 10 000 € de BTC et payé 10 € de frais, votre coût d'acquisition devient 10 010 € plutôt que 10 000 €. Ce détail réduit votre calcul de gain imposable et peut faire une différence significative au fil du temps. Conservez tous les relevés de frais et les enregistrements des exchanges, car ils servent de documentation justificative valide pour la déclaration fiscale annuelle. BingX fournit des rapports de trading exportables qui simplifient ce processus pendant la saison de déclaration fiscale annuelle.

Questions fréquemment posées

1. Qu'est-ce qu'un frais de maker en crypto ?

Un frais de maker est la commission facturée lorsque vous placez un ordre qui n'est pas exécuté immédiatement et reste disponible dans le carnet d'ordres de l'exchange en attendant une contrepartie. Parce que cette action ajoute de la liquidité au marché, les frais de maker sont généralement plus bas que les frais de taker. Les ordres au prix limite qui restent dans le carnet d'ordres avant l'exécution sont l'exemple le plus courant.

2. Qu'est-ce qu'un frais de taker en crypto ?

Un frais de taker est facturé lorsque vous exécutez un ordre qui est déjà disponible dans le carnet d'ordres, retirant immédiatement de la liquidité du marché. Les ordres au prix du marché, qui sont exécutés instantanément au meilleur prix disponible, sont l'exemple classique de l'activité taker. Le frais est plus élevé parce que le trader consomme la liquidité créée par d'autres participants.

3. Pourquoi les frais de maker sont-ils plus bas que les frais de taker ?

Parce que les exchanges ont une forte incitation économique à encourager les traders à placer plus d'ordres dans le carnet d'ordres. Un carnet d'ordres profond et liquide attire plus de volume de trading, améliore l'efficacité d'exécution, et rend la plateforme plus compétitive dans l'ensemble. Pour inciter ce comportement, les exchanges facturent des frais plus bas aux traders qui ajoutent de la liquidité et des frais plus élevés à ceux qui la retirent.

4. Comment puis-je savoir si mon ordre était maker ou taker ?

Vérifiez votre historique des trades sur l'exchange. Les plateformes comme BingX affichent explicitement si un ordre a été exécuté comme maker ou taker. En règle générale : les ordres au prix du marché sont toujours des ordres taker. Les ordres au prix limite qui entrent dans le carnet d'ordres avant d'être exécutés sont des ordres maker. Un ordre au prix limite qui s'exécute immédiatement parce qu'il y avait déjà une liquidité correspondante à votre prix sélectionné peut toujours être traité comme un ordre taker selon l'exchange.

5. Est-ce toujours intéressant d'utiliser des ordres au prix limite pour payer moins de frais ?

Pour la plupart des situations de trading, oui. Les économies de coûts sont réelles et constantes au fil du temps. L'exception est lorsque l'exécution immédiate est critique, comme sortir d'une position à effet de levier qui évolue rapidement contre vous. Dans ces moments, payer les frais taker est le coût de la certitude d'exécution. Les traders peuvent aussi utiliser des bots de trading automatisés pour construire des stratégies qui maximisent l'utilisation des ordres au prix limite sans nécessiter une surveillance constante.

6. Qu'est-ce que l'option post-only sur les exchanges ?

Post-only est un mode de placement d'ordre qui garantit que votre ordre n'entrera sur le marché que comme ordre maker. Si l'ordre s'exécuterait autrement immédiatement comme ordre taker parce que le prix du marché a déjà atteint votre niveau, la plateforme l'annule automatiquement. C'est une fonctionnalité couramment utilisée par les traders qui veulent un contrôle total sur leur structure de frais.

7. Les frais de futures sont-ils différents des frais spot ?

Oui, et ils sont généralement plus bas. Sur BingX, par exemple, les frais de trading spot commencent à 0,10% pour les trades maker et taker, tandis que les frais de futures perpétuels commencent à 0,02% pour les makers et 0,05% pour les takers. Ce modèle est courant sur la plupart des exchanges majeurs. Les traders qui opèrent principalement sur les marchés futures bénéficient généralement de coûts de trading moyens plus bas comparé aux traders spot avec des profils d'activité similaires. Vous pouvez voir la répartition complète dans le guide des frais BingX.

8. Comment le volume de trading mensuel affecte-t-il les frais que je paie ?

La plupart des exchanges calculent votre volume de trading total sur les 30 jours précédents et assignent un niveau VIP en conséquence. Plus le volume est élevé, plus les frais sont bas. Ce calcul est généralement mis à jour quotidiennement. Concentrer votre volume de trading sur une seule plateforme peut être une stratégie valide pour atteindre des niveaux VIP supérieurs plus rapidement au lieu de diviser l'activité sur plusieurs exchanges.

Points clés à retenir

Un maker ajoute de la liquidité au carnet d'ordres (un ordre au prix limite en attente d'exécution), tandis qu'un taker retire de la liquidité (un ordre au prix du marché ou un ordre au prix limite exécuté immédiatement)
Les frais de maker sont toujours plus bas que les frais de taker parce que les exchanges incitent à la création de liquidité
La différence entre trader constamment comme maker versus taker peut représenter des centaines d'euros d'économies annuelles pour les traders de volume moyen
Les ordres au prix limite avec post-only activé garantissent de ne jamais payer accidentellement de frais taker
Sur les marchés dérivés, les frais sont généralement plus bas que les frais de trading spot sur la plupart des exchanges majeurs
Le volume de trading cumulé sur 30 jours est le facteur principal utilisé pour les réductions de frais via les programmes VIP
Les frais de trading payés sur les transactions crypto sont déductibles fiscalement lors du calcul des obligations d'impôt sur le revenu liées aux crypto en France
Sur les DEX basés sur AMM, il n'y a pas de modèle maker-taker traditionnel, mais l'impact sur les prix peut dépasser n'importe quel frais de trading CEX lors de l'exécution de gros trades dans des pools de faible liquidité. Gardez vos actifs dans des portefeuilles sécurisés et utilisez la Preuve de Réserves comme critère de sélection lors du choix où concentrer votre volume de trading