À une époque où les actifs numériques transforment la finance traditionnelle, les cryptomonnaies adossées à l'or comme le PAX Gold (PAXG) offrent un pont convaincant entre la valeur intemporelle des métaux précieux et l'efficacité de la technologie blockchain. Le PAX Gold (PAXG) est un jeton réglementé, basé sur la blockchain, qui représente la propriété directe d'or physique, combinant la stabilité des métaux précieux avec la flexibilité des actifs numériques. Alors que les actifs du monde réel tokenisés prennent de l'ampleur, comprendre les mécanismes, les avantages et les garanties du PAXG est essentiel pour quiconque explore cette fusion de stabilité et d'innovation.
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Qu'est-ce que le PAXG, la pièce d'or tokenisée ?
Source : Prix du PAXG sur BingX
Le PAX Gold (PAXG) est un jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum qui représente la propriété directe d'une once troy d'or physique London Good Delivery, stockée dans des coffres professionnels accrédités par la LBMA à Londres et sous la garde de Paxos Trust Company. Contrairement aux ETF ou aux contrats à terme sur l'or, qui peuvent impliquer des risques de contrepartie ou des produits dérivés, le PAXG offre aux détenteurs de jetons des droits de propriété légaux vérifiables sur des lingots d'or spécifiques et alloués, avec des numéros de série uniques, des détails de pureté et des spécifications de poids. Cette structure adossée à des actifs lie la valeur du PAXG directement au prix spot de l'or en temps réel, permettant aux investisseurs de bénéficier de son rôle de couverture contre l'inflation et les fluctuations monétaires tout en tirant parti de la blockchain pour des transferts fluides entre les échanges, les portefeuilles et les plateformes DeFi.
Lancé par Paxos Trust Company le 5 septembre 2019, le PAXG permet aux investisseurs de posséder de l'or physique sans les tracas logistiques de stockage, de transport ou d'investissements minimums élevés, tout en bénéficiant de la divisibilité et de la négociabilité 24h/24 et 7j/7 des jetons numériques. Cette innovation résout les inefficacités clés de la propriété de l'or, telles que les retards de règlement et les risques de garde, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs particuliers et institutionnels cherchant à diversifier leur portefeuille en période d'incertitude économique.
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Comment fonctionne le PAXG ?
Le PAXG fonctionne via un processus simple de frappe et de rachat géré par Paxos : lorsque les utilisateurs achètent du PAXG avec de la monnaie fiduciaire ou des cryptomonnaies sur la plateforme Paxos, l'équivalent en or physique est alloué à partir des coffres de la LBMA, et les jetons sont frappés on-chain dans un rapport de 1:1 ; inversement, la destruction de jetons permet le rachat contre des lingots d'or physique, de l'or non alloué loco Londres (pour les institutions), ou des USD aux prix du marché actuels, avec un règlement quasi instantané pour éliminer les délais traditionnels de T+2. Les détenteurs peuvent posséder de l'or de manière fractionnée jusqu'à 18 décimales, à partir d'un minimum de 0,01 PAXG (environ 20 $), et transférer des jetons globalement sans frais de stockage ni risques de règlement, tandis que Paxos gère le stockage en coffre et couvre les frais de gaz Ethereum pour les mouvements on-chain. Ce système combine la tangibilité des actifs physiques avec la mobilité numérique, permettant aux utilisateurs de négocier du PAXG sur les échanges crypto ou de l'intégrer sans effort dans des protocoles de prêt.
Le processus fonctionne généralement comme suit :
1. Dépôt d'or : L'émetteur place des lingots d'or certifiés LBMA dans un coffre réglementé tel que Brink's ou Malca-Amit.
2. Création de jetons : L'or vérifié est tokenisé via des contrats intelligents sur une blockchain comme Ethereum.
3. Preuve on-chain : L'offre totale et les réserves sont publiées pour un audit public afin de confirmer le soutien de chaque jeton.
En tant que forme de stablecoin adossé à des matières premières, les jetons d'or combinent la stabilité des prix de l'or avec l'accessibilité des cryptomonnaies.
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Qu'est-ce que la tokenomics du PAXG ?
La tokenomics du PAXG est conçue pour la simplicité et l'alignement avec les réserves d'or physique, maintenant une offre totale dynamique qui reflète le soutien en or en circulation, fluctuant actuellement avec la demande du marché mais toujours à un rapport précis de 1:1 d'une once troy par jeton, sans plafond fixe pour s'adapter à la croissance. La divisibilité fractionnaire permet des micro-investissements aussi bas que 0,01 PAXG, démocratisant l'accès au-delà des minimums élevés des lingots LBMA traditionnels de 400 onces troy, tandis que les frais sont minimes : zéro pour le stockage et les transferts on-chain (subventionnés par Paxos), avec de petits frais de création/destruction uniquement sur les achats/ventes directs sur la plateforme, et des frais de trading standard sur les échanges externes. Ce modèle rentable est exempt des primes des ETF ou des contrats à terme, ce qui positionne le PAXG comme un véhicule liquide et évolutif pour l'exposition à l'or, sa capitalisation boursière reflétant directement les prix mondiaux de l'or et les rachats par les détenteurs assurant l'intégrité perpétuelle des réserves.
Sécurité et transparence du PAXG
Source : Site web du PAXG
Le PAXG donne la priorité à la sécurité grâce au stockage en coffre LBMA de Brink's de lingots d'or alloués et à des audits indépendants mensuels par des cabinets comme KPMG LLP (depuis février 2025) qui vérifient que les réserves dépassent l'offre de jetons selon les normes de l'AICPA, tous les rapports étant publiquement disponibles sur le site officiel du PAXG pour un examen en temps réel. Les détenteurs de jetons améliorent la transparence personnelle en utilisant l'outil gratuit de recherche d'allocation d'or, en saisissant l'adresse de leur portefeuille Ethereum pour récupérer instantanément les numéros de série, les photos et les détails de leur or de soutien spécifique, exclusivement pour les portefeuilles non-custodial, tandis que l'immuabilité de la blockchain empêche la double dépense ou l'émission non autorisée. Ces mesures de sécurité sont combinées au rôle de Paxos en tant que dépositaire réglementé et contribuent à atténuer les risques tels que ceux des systèmes d'or non alloué. Ces pratiques favorisent la confiance en garantissant que chaque PAXG est entièrement adossé, auditable et rachetable sans vulnérabilités de contrepartie. Chaque jeton PAXG est entièrement rachetable contre de l'or physique et soutenu par des numéros de série de lingots publiquement auditables. Le PAXG se distingue par son cadre de conformité solide, ses normes de garde institutionnelles et son processus de rachat fluide, ce qui en fait l'un des moyens les plus fiables et juridiquement robustes de détenir de l'or tokenisé aujourd'hui.
Comment le PAXG est-il réglementé ?
En tant que premier jeton d'or réglementé, le PAXG est émis et conservé par Paxos Trust Company, une entité fiduciaire agréée par l'État de New York et soumise à la surveillance rigoureuse du Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), qui exige une conformité complète, des protocoles anti-blanchiment d'argent et des attestations de réserves mensuelles pour protéger les actifs des consommateurs. Ce cadre réglementaire distingue le PAXG des stablecoins ou jetons non réglementés, en imposant des comptes clients séparés, des exigences de capital et des droits de rachat qui s'alignent sur les normes financières traditionnelles, tout en permettant une intégration transparente dans les écosystèmes crypto mondiaux. En adhérant à ces règles, Paxos protège non seulement les investisseurs contre la fraude ou les risques d'insolvabilité, mais positionne également le PAXG comme une passerelle conforme pour les institutions entrant dans les actifs tokenisés, la supervision continue du NYDFS garantissant que les normes évolutives répondent aux innovations rapides de la blockchain.
Comment acheter et trader du PAXG sur BingX
Pour ceux qui sont prêts à ajouter la stabilité de l'or à leur portefeuille numérique, BingX se distingue comme une plateforme idéale pour acheter du PAXG. BingX offre des frais de trading bas, une liquidité profonde avec une profondeur de marché robuste qui minimise le slippage et les risques de trading, ainsi que des options d'achat flexibles.
Que vous investissiez pour une stabilité à long terme ou que vous tradiez les mouvements à court terme des prix de l'or, BingX prend en charge les principales cryptomonnaies adossées à l'or comme le PAX Gold (PAXG), via les marchés Spot et Futures.
Avec BingX AI intégré directement dans l'interface de trading, vous pouvez accéder à des informations en temps réel, à des analyses de prix et à des prévisions du marché de l'or pour prendre des décisions de trading plus éclairées.
En savoir plus : Comment utiliser BingX AI ? Un guide du débutant pour trader des cryptos avec l'assistant IA
1. Acheter ou vendre des jetons adossés à l'or sur le marché Spot
Si votre objectif est d'accumuler des actifs adossés à l'or ou de profiter des baisses de prix, le marché Spot est l'option la plus simple.
Étape 1 : Rendez-vous sur le marché Spot de BingX et recherchez votre paire de trading préférée, par exemple PAXG/USDT.
Étape 2 : Cliquez sur l'icône IA sur le graphique pour activer BingX AI, qui affiche les niveaux de support et de résistance, détecte les zones de rupture potentielles et suggère des points d'entrée basés sur l'action actuelle des prix.
Étape 3 : Choisissez entre un Ordre au marché pour une exécution instantanée ou un Ordre à cours limité à votre prix préféré. Une fois votre transaction terminée, vos jetons apparaîtront dans votre solde BingX, prêts à être conservés ou transférés vers un portefeuille externe.
2. Trader des jetons adossés à l'or avec effet de levier sur les Futures
Pour les traders plus actifs, le marché Futures de BingX vous permet de trader des jetons adossés à l'or avec effet de levier, offrant des opportunités de profit sur les marchés de l'or en hausse comme en baisse.
Étape 1 : Recherchez PAXG/USDT sur le marché Futures de BingX.
Étape 2 : Cliquez sur l'icône IA sur le graphique pour activer BingX AI, qui analyse les tendances des prix, la volatilité et le momentum en temps réel pour aider à la synchronisation des transactions.
Étape 3 : Ajustez votre niveau d'effet de levier, définissez votre prix d'entrée et choisissez entre une position Long (Achat) ou Short (Vente) en fonction de vos perspectives de marché. Gérez votre position en utilisant les niveaux de Stop-Loss et Take-Profit pour un meilleur contrôle des risques.
Conclusion
PAX Gold réinvente la propriété de l'or en fusionnant l'efficacité de la blockchain avec un soutien d'actifs de qualité institutionnelle, offrant une alternative sécurisée et transparente aux ETF ou aux lingots physiques qui élimine les barrières telles que les coûts élevés et l'illiquidité. Avec sa clarté réglementaire, son accessibilité fractionnée et ses réserves vérifiables, le PAXG est prêt à ancrer le mouvement des actifs du monde réel tokenisés dans la finance décentralisée, transformant potentiellement la façon dont les investisseurs se protègent contre la volatilité dans une économie de plus en plus numérique. À mesure que l'adoption se développe, le mélange de tradition et de technologie du PAXG invite à une participation plus large à la valeur durable de l'or, soulevant la question : dans un monde de tendances éphémères, ce jeton étalon-or pourrait-il redéfinir la préservation de la richesse pour les générations à venir ?