Alors que 2026 débute, les marchés de l'argent captent l'attention mondiale avec une progression extraordinaire qui a défié les attentes traditionnelles. Selon Reuters, après une flambée spectaculaire en 2025, avec des prix au comptant grimpant de plus de 140 % d'une année sur l'autre et atteignant des niveaux records supérieurs à 80 $ l'once, l'argent s'est imposé comme l'un des principaux actifs les plus performants au niveau mondial. Fin 2025, la capitalisation boursière totale estimée de l'argent hors sol avait dépassé les 4 000 milliards de dollars, le plaçant devant des entreprises telles qu'Apple, avec environ 4 000 milliards de dollars, et Alphabet, évaluée à environ 3 800 milliards de dollars, positionnant ainsi l'argent parmi les actifs négociés les plus précieux au monde.
Le prix de l'argent a atteint des sommets records en 2025 | Source : Bullion Vault
Cet environnement a suscité un regain d'intérêt pour les métaux précieux tokenisés, y compris les actifs crypto adossés à l'argent et à l'or, alors que les investisseurs recherchent des moyens plus flexibles d'accéder à l'exposition aux matières premières. La crypto adossée à l'argent est un actif numérique basé sur la blockchain qui tire sa valeur des réserves d'argent physique, offrant une exposition on-chain aux prix de l'argent ainsi qu'une liquidité crypto-native 24h/24 et 7j/7. À mesure que l'intérêt pour les matières premières tokenisées croît, les jetons adossés à l'argent apparaissent comme un pont pratique entre les marchés traditionnels des métaux précieux et la finance décentralisée.
Dans cet article, nous explorons les principaux jetons crypto adossés à l'argent à surveiller en 2026, en examinant comment chaque projet relie les avoirs physiques en argent à l'infrastructure blockchain et ce qui les différencie sur le marché évolutif des métaux précieux tokenisés.
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Qu'est-ce qu'un jeton crypto adossé à l'argent et comment fonctionne un jeton d'argent tokenisé ?
Le prix du jeton adossé à l'argent KAG atteint un nouveau sommet fin 2025 | Source : Prix du Kinesis Silver (KAG) sur BingX
Les jetons crypto adossés à l'argent sont des actifs numériques basés sur la blockchain, conçus pour représenter la propriété ou l'exposition économique à de l'argent physique détenu dans des coffres sécurisés et gérés par des professionnels. Chaque jeton est généralement adossé à une quantité définie d'argent réel, tel que des lingots alloués stockés sous garde, la valeur du jeton suivant de près le prix au comptant de l'argent. Selon la conception de l'émetteur, les détenteurs peuvent négocier le jeton sur les marchés crypto ou le racheter contre de l'argent physique ou des équivalents en espèces.
L'argent tokenisé fonctionne en liant les réserves d'argent physique à des jetons on-chain émis sur un réseau blockchain. Lorsque des jetons sont frappés, une quantité correspondante d'argent est acquise et placée sous garde, créant une relation de soutien direct entre le jeton numérique et le métal sous-jacent. Comparés aux investissements traditionnels dans l'argent qui impliquent le stockage, l'assurance et des heures de négociation limitées, les jetons crypto adossés à l'argent peuvent être transférés, négociés ou détenus via des portefeuilles et des échanges crypto 24h/24 et 7j/7, offrant une plus grande flexibilité tout en restant ancrés à des actifs du monde réel.
Comment fonctionnent les jetons d'argent tokenisé
1. Acquisition d'argent physique : L'émetteur s'approvisionne en argent de qualité investissement, tel que des lingots certifiés LBMA, et le stocke dans des coffres réglementés exploités par des dépositaires établis, généralement situés dans les principaux centres de métaux précieux.
2. Frappe de jetons sur la blockchain : Une fois l'argent sécurisé, un nombre équivalent de jetons numériques est frappé via des contrats intelligents sur un réseau blockchain, le plus souvent Ethereum, créant un registre on-chain transparent de l'offre.
3. Soutien par les réserves et vérification : Les jetons en circulation sont conçus pour être entièrement adossés à de l'argent physique sur une base de 1:1 en poids. Les émetteurs publient des attestations régulières ou des audits tiers pour vérifier que l'offre de jetons correspond à l'argent détenu en garde.
4. Rachat et ajustement de l'offre : Selon le projet, les jetons peuvent être rachetables contre de l'argent physique, souvent sous réserve de seuils minimums, ou utilisés purement pour l'exposition au prix. Les jetons rachetés sont brûlés ou retirés de la circulation pour maintenir un soutien complet par les réserves.
Cette structure combine le rôle de l'argent en tant que métal industriel et réserve de valeur avec les avantages natifs de la blockchain tels que la propriété fractionnée, la liquidité mondiale continue et les transferts efficaces. En réduisant la complexité logistique de la propriété traditionnelle de lingots, l'argent tokenisé permet une participation plus large aux marchés de l'argent via les portefeuilles et échanges crypto standards.
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Quelles sont les principales cryptos d'argent tokenisé à surveiller en 2026 ?
Les jetons crypto adossés à l'argent constituent un segment émergent de la tokenisation des actifs du monde réel, offrant une exposition on-chain à l'argent physique. Suite à la flambée des prix de l'argent de 140 % en 2025, l'intérêt pour l'argent tokenisé a augmenté alors que les investisseurs recherchent des alternatives aux lingots traditionnels et aux ETF.
Bien qu'encore plus petit que la crypto adossée à l'or, le marché de l'argent tokenisé a atteint une capitalisation boursière totale de plus de 270 millions de dollars, soutenu par le rôle renouvelé de l'argent en tant que métal précieux et intrant industriel clé.
Voici les 3 principaux jetons crypto adossés à l'argent actuellement actifs sur le marché.
1. Kinesis Silver (KAG)
Émetteur : Kinesis AG (via le système monétaire Kinesis)
Soutien : 1 KAG = 1 once troy d'argent physique entièrement alloué
Kinesis Silver (KAG) est un actif numérique adossé à l'argent émis au sein du système monétaire Kinesis, une plateforme financière basée sur les métaux précieux développée par Kinesis AG en partenariat avec l'Allocated Bullion Exchange (ABX). Chaque jeton KAG représente une once d'argent entièrement alloué stocké dans des coffres assurés à travers un réseau mondial couvrant six continents. Tous les lingots sont sérialisés et rapprochés de l'offre on-chain pour maintenir un soutien complet par les réserves.
KAG est actuellement le plus grand jeton crypto adossé à l'argent sur le marché, représentant la majorité de l'adoption et de l'activité on-chain dans la catégorie de l'argent tokenisé. Une caractéristique distinctive de KAG est son mécanisme de rendement : contrairement à la plupart des jetons adossés à l'argent, les détenteurs de KAG peuvent gagner un rendement mensuel payé en KAG, provenant d'une part des frais de transaction générés à travers l'écosystème Kinesis plutôt que de l'effet de levier ou du prêt.
Le rachat physique est pris en charge, avec une livraison à partir de 200 onces via des centres de stockage localisés. Cela positionne KAG comme l'un des rares jetons adossés à l'argent conçus à la fois pour la détention d'argent à long terme et l'utilisation transactionnelle au sein d'un système monétaire plus large.
2. Silver Token (XAGX)
Émetteur : XAGX Silver Token (projet communautaire)
Soutien : Valeur indexée sur le prix de l'argent (conception adossée à l'argent)
Silver Token (XAGX), également connu sous le nom de XAGX Silver Token, est un actif crypto adossé à l'argent conçu pour suivre le prix de l'argent on-chain. Le projet positionne XAGX comme une représentation numérique de la valeur de l'argent plutôt qu'un jeton de lingot réglementé traditionnel, avec une dynamique d'approvisionnement régie par des contrats intelligents déployés sur la C-Chain d'Avalanche.
Contrairement aux modèles entièrement adossés à des coffres, XAGX se concentre sur l'exposition au prix et la liquidité on-chain plutôt que sur le rachat physique à grande échelle. Le jeton est principalement utilisé pour le trading, la couverture et l'exposition spéculative aux prix de l'argent sur les marchés crypto. Bien que sa structure diffère des jetons adossés à des lingots sous garde, XAGX reflète une extrémité du spectre de la tokenisation de l'argent, mettant l'accent sur la décentralisation et l'accessibilité plutôt que sur la livraison directe de métal.
3. Silver (GRAMS)
Émetteur : Token Teknoloji Anonim Şirketi (émetteur basé en Turquie)
Soutien : 1 GRAMS = 1 gramme d'argent physique
Silver (Grams), communément appelé GRAMS, est un jeton crypto adossé à l'argent, libellé en grammes, émis par Token Teknoloji Anonim Şirketi, une société enregistrée en Turquie. Le projet est généralement considéré comme originaire de Turquie en raison de son émetteur et de son orientation principale sur le marché, bien que son infrastructure on-chain et la circulation des jetons ne soient pas limitées à une seule juridiction.
Chaque jeton GRAMS représente un gramme d'argent physique, une structure conçue pour abaisser la barrière à l'entrée pour les utilisateurs de détail par rapport aux jetons d'argent basés sur l'once. Le projet met l'accent sur l'accessibilité et la dénomination en petites unités plutôt que sur le règlement de lingots à grande échelle. Bien que GRAMS opère à une échelle plus petite que Kinesis Silver, il illustre comment l'argent tokenisé peut être localisé et adapté aux marchés où la propriété fractionnée de métaux précieux est plus pratique.
Quels sont les cas d'utilisation des jetons adossés à l'argent ?
Les jetons adossés à l'argent vont au-delà de la détention passive et s'intègrent dans de multiples flux de travail :
1. Couverture contre la volatilité
Une poche à bêta plus faible au sein de la pile crypto qui vous aide à réduire les risques sans quitter les marchés on-chain. Les traders passent des paires à forte volatilité aux KAG, XAGX ou GRAMS pendant les baisses, puis reviennent lorsque l'appétit pour le risque revient. Cela peut lisser le P&L et réduire le risque de liquidation sur les positions à effet de levier.
2. Intégration DeFi
Là où ils sont pris en charge, les jetons adossés à des métaux peuvent être déposés en garantie pour emprunter des stablecoins ou pour structurer des stratégies delta-neutres, ce qui vous permet de conserver une exposition à l'argent tout en débloquant des liquidités. KAG verse en outre un rendement mensuel sans dette aux détenteurs sur sa plateforme native. Fournir des liquidités dans des paires d'argent peut générer des frais, mais cela introduit une perte impermanente, de sorte que la taille de la position et le calcul des frais sont importants.
3. Transferts transfrontaliers et dépenses
Règlement en quelques minutes, 24h/24 et 7j/7, avec des preuves on-chain transparentes. Les transferts de portefeuille à portefeuille simplifient les envois de fonds par rapport à l'expédition de lingots ou aux virements. Avec la carte virtuelle de KAG, vous pouvez dépenser la valeur adossée au métal au point de vente, tandis que XAGX et GRAMS se déplacent facilement entre les portefeuilles EVM pour des paiements rapides entre pairs.
Les expériences émergentes incluent des indices d'actifs du monde réel (RWA) qui regroupent plusieurs métaux, l'émission multi-chaînes pour améliorer le routage entre Avalanche et Polygon, et des tableaux de bord de preuve de réserves plus riches pour renforcer le lien entre l'offre en circulation et le métal en coffre.
ETF d'argent tokenisé vs. jetons crypto adossés à l'argent : lequel choisir en 2026 ?
Une autre façon populaire d'obtenir une exposition à l'argent tokenisé est via les ETF d'argent tokenisé. Bien que les ETF d'argent tokenisé et les jetons crypto adossés à l'argent offrent un accès numérique aux prix de l'argent, ils sont construits sur des structures différentes et servent des cas d'utilisation d'investissement distincts.
Les ETF d'argent tokenisé, tels que ceux émis par des plateformes comme Ondo Finance, sont des représentations on-chain d'ETF d'argent traditionnels. Ces jetons suivent la valeur nette d'inventaire (VNI) d'un fonds d'argent sous-jacent et offrent une exposition au prix de type ETF via l'infrastructure blockchain. Ils offrent une négociation 24h/24 et 7j/7 et un règlement plus rapide, mais n'accordent pas la propriété de l'argent physique ni les droits de rachat de lingots, laissant les investisseurs exposés principalement aux mouvements de prix et aux risques liés à l'émetteur.
En revanche, les jetons crypto adossés à l'argent sont directement liés à l'argent physique détenu en garde, l'offre de jetons étant liée aux réserves de métal sous-jacentes. Selon le projet, les détenteurs peuvent être en mesure de racheter des jetons contre de l'argent physique ou de les utiliser au sein de systèmes crypto-natifs, ce qui les fait fonctionner davantage comme des lingots numériques.
En bref, les ETF d'argent tokenisé agissent comme des extensions on-chain des ETF traditionnels, tandis que les jetons crypto adossés à l'argent mettent l'accent sur la propriété liée au métal. Le choix dépend de la préférence de l'investisseur pour une exposition de type ETF ou une connexion plus étroite à l'argent physique.
En savoir plus : Qu'est-ce que l'ETF tokenisé iShares Silver Trust (SLVON) d'Ondo et comment l'acheter ?
| Caractéristique | ETF d'argent tokenisé (ex: SLVON) | Jetons crypto adossés à l'argent |
| Taille du marché | ~20M $ de valeur on-chain | ~275M $ catégorie totale |
| Exposition | Prix de l'ETF d'argent | Argent physique |
| Propriété | Exposition économique uniquement | Exposition liée au métal |
| Rachat physique | Non disponible | Parfois disponible |
| Type d'émetteur | Émetteur TradFi réglementé | Émetteur de lingots crypto-natif |
| Garde | Dépositaires d'ETF | Stockage en coffre alloué |
| Dénomination | Unités d'ETF | Onces ou grammes |
| Heures de négociation | 24h/24 et 7j/7 | 24h/24 et 7j/7 |
| Règlement | On-chain | On-chain |
Comment acheter et négocier de l'argent tokenisé sur BingX
Bien que le marché de l'argent tokenisé gagne en attention, il reste relativement petit et à un stade précoce par rapport aux actifs crypto adossés à l'or tels que PAXG ou XAUT, qui ont déjà atteint une adoption plus large et une liquidité plus profonde. Par conséquent, les exchanges comme BingX exigent généralement que les jetons adossés à l'argent subissent des processus d'évaluation et de cotation supplémentaires avant d'être disponibles pour le trading spot.
Cela dit, les investisseurs peuvent toujours obtenir une exposition aux actifs liés à l'argent sur BingX via des produits alternatifs. Ceux-ci incluent l'ETF tokenisé iShares Silver Trust (SLVON) d'Ondo sur le marché spot, ainsi que les contrats à terme perpétuels liés au prix de l'argent (SILVER) pour des stratégies de trading plus actives. Ensemble, ces options offrent des moyens accessibles de participer aux mouvements de prix de l'argent tandis que l'écosystème plus large de l'argent tokenisé continue de se développer.
1. Acheter l'ETF d'argent tokenisé Ondo (SLVON) sur BingX
L'ETF tokenisé iShares Silver Trust (SLVON) d'Ondo est disponible pour le trading spot sur BingX via la paire SLVON/USDT. Cela permet aux investisseurs d'accéder à l'exposition au prix de l'ETF d'argent avec une liquidité 24h/24 et 7j/7 en utilisant les rails crypto.
BingX offre une liquidité profonde, une exécution rapide et des informations BingX AI intégrées qui aident les utilisateurs à surveiller les mouvements de prix et à gérer les risques efficacement au sein d'une interface de trading simplifiée.
Étape 1 : Créer ou se connecter à votre compte BingX : Enregistrez-vous et complétez la vérification d'identité pour débloquer les fonctionnalités de trading spot.
Étape 2 : Approvisionner votre compte : Déposez des USDT via virement bancaire, dépôt crypto ou trading P2P si pris en charge dans votre région.
Étape 3 : Trouver la paire SLVON/USDT : Naviguez vers le marché Spot et recherchez SLVON/USDT.
Étape 4 : Placer votre ordre : Utilisez un ordre au marché pour une exécution immédiate ou un ordre à cours limité pour définir votre prix d'entrée préféré.
Étape 5 : Gérer ou stocker votre SLVON : Détenez le SLVON sur BingX pour le trading actif, ou retirez-le vers un portefeuille compatible pour l'auto-garde.
Cette option est la mieux adaptée aux investisseurs recherchant une exposition à l'argent de type ETF avec un accès continu au marché et un règlement on-chain.
2. Négocier des contrats à terme liés au prix de l'argent (SILVER) sur BingX
Pour des stratégies plus avancées ou à court terme, BingX propose des contrats à terme perpétuels liés au prix de l'argent (SILVER), qui suivent les mouvements de prix de l'argent sans nécessiter la propriété d'argent physique, d'ETF ou d'actifs tokenisés.
Étape 1 : Accéder au marché des contrats à terme : Connectez-vous à BingX, activez le trading de contrats à terme et approvisionnez votre portefeuille de contrats à terme avec des USDT.
Étape 2 : Trouver le contrat SILVER : Recherchez le contrat perpétuel SILVER/USDT dans les Contrats à terme BingX.
Étape 3 : Choisir la direction et l'effet de levier : Prenez une position longue ou courte sur les prix de l'argent et sélectionnez vos paramètres d'effet de levier et de marge.
Étape 4 : Placer et gérer votre ordre : Exécutez l'ordre et gérez les risques à l'aide des outils de stop-loss et take-profit.
Les contrats à terme sur l'argent permettent aux traders de prendre des positions longues ou courtes, d'utiliser l'effet de levier pour amplifier l'exposition et de négocier l'argent sans détenir d'actif sous-jacent. Ces produits sont conçus pour le trading actif et la couverture et comportent un risque plus élevé en raison de l'effet de levier et des mécanismes de liquidation.
Réflexions finales
L'argent tokenisé est encore un segment émergent au sein du marché plus large des actifs du monde réel, surtout par rapport aux produits crypto adossés à l'or plus établis. Cependant, la hausse des prix de l'argent, la forte demande industrielle et l'intérêt croissant pour les matières premières on-chain ramènent progressivement l'argent au centre de l'attention.
Pour les investisseurs, il n'existe pas de « meilleure » façon unique d'obtenir une exposition à l'argent. Les ETF d'argent tokenisé comme SLVON offrent une approche familière de type ETF avec un accès on-chain 24h/24 et 7j/7, tandis que les contrats à terme liés au prix de l'argent offrent une flexibilité pour le trading à court terme et la couverture. À mesure que l'écosystème de l'argent tokenisé continue d'évoluer, ces produits servent de points d'entrée pratiques tandis que le marché plus large mûrit.
En fin de compte, le choix entre ces options dépend de votre horizon d'investissement, de votre tolérance au risque et de la proximité que vous souhaitez que votre exposition soit liée à l'argent physique. À mesure que la tokenisation s'étend aux matières premières, l'argent est susceptible de jouer un rôle croissant aux côtés de l'or dans la prochaine phase des actifs du monde réel on-chain.
Lectures associées
FAQ sur les produits d'argent tokenisé
1. Qu'est-ce que l'argent tokenisé ?
L'argent tokenisé est un moyen basé sur la blockchain d'obtenir une exposition aux prix de l'argent, soit par le biais d'ETF d'argent tokenisé, soit par des jetons crypto adossés à l'argent liés à des actifs du monde réel.
2. Quelle est la différence entre les ETF d'argent tokenisé et la crypto adossée à l'argent ?
Les ETF d'argent tokenisé suivent le prix des ETF d'argent traditionnels on-chain, tandis que les jetons crypto adossés à l'argent sont liés à l'argent physique détenu en garde et peuvent offrir des options de rachat.
3. L'argent tokenisé est-il adossé à de l'argent réel ?
Certains jetons crypto adossés à l'argent sont adossés à de l'argent physique, tandis que les ETF d'argent tokenisé offrent uniquement une exposition au prix et n'accordent pas la propriété du métal physique.
4. Où puis-je acheter de l'argent tokenisé ?
Vous pouvez acheter et négocier des produits tokenisés liés à l'argent sur des plateformes comme BingX, y compris l'ETF tokenisé iShares Silver Trust (SLVON) d'Ondo et les contrats à terme liés au prix de l'argent.
5. L'argent tokenisé est-il un bon investissement ?
L'argent tokenisé peut intéresser les investisseurs recherchant une exposition numérique aux prix de l'argent. Les ETF tokenisés sont généralement meilleurs pour une exposition à long terme, tandis que les contrats à terme sur l'argent conviennent au trading à court terme et à la couverture.