Alors que 2026 démarre, les marchés de l'argent captent l'attention mondiale avec une performance extraordinaire qui a défié les attentes traditionnelles. Selon Reuters, après une flambée spectaculaire en 2025, avec des prix au comptant grimpant de plus de 140 % en glissement annuel et atteignant des niveaux records supérieurs à 80 $ l'once, l'argent est devenu l'un des actifs majeurs les plus performants au monde. À la fin de 2025, la capitalisation boursière totale estimée de l'argent hors sol avait grimpé à plus de 4 billions de dollars, la plaçant devant des entreprises telles qu'Apple, avec environ 4,0 billions de dollars et Alphabet, valorisée à environ 3,8 billions de dollars, et positionnant l'argent parmi les actifs négociés les plus précieux au monde.
Le prix de l'argent a atteint des sommets records en 2025 | Source : Bullion Vault
Cet environnement a suscité un regain d'intérêt pour les métaux précieux tokenisés, y compris les actifs crypto adossés à l'argent et à l'or, alors que les investisseurs recherchent des moyens plus flexibles d'accéder à l'exposition aux matières premières. La crypto adossée à l'argent est un actif numérique basé sur la blockchain qui tire sa valeur de réserves d'argent physique, offrant une exposition on-chain aux prix de l'argent ainsi qu'une liquidité crypto-native 24h/24 et 7j/7. Alors que l'intérêt pour les matières premières tokenisées croît, les tokens adossés à l'argent émergent comme un pont pratique entre les marchés traditionnels des métaux précieux et la finance décentralisée.
Dans cet article, nous explorons les principaux tokens crypto adossés à l'argent à surveiller en 2026, en examinant comment chaque projet connecte les avoirs d'argent physique avec l'infrastructure blockchain et ce qui les différencie sur le marché évolutif des métaux précieux tokenisés.
Qu'est-ce qu'un token crypto adossé à l'argent et comment fonctionne un token d'argent tokenisé ?
Le prix du token adossé à l'argent KAG atteint un nouveau sommet à la fin de 2025 | Source : Prix BingX Kinesis Silver (KAG)
Les tokens crypto adossés à l'argent sont des actifs numériques basés sur la blockchain conçus pour représenter la propriété ou l'exposition économique à l'argent physique détenu dans des coffres sécurisés et gérés professionnellement. Chaque token est généralement adossé à une quantité définie d'argent du monde réel, comme des lingots alloués stockés sous garde, avec la valeur du token suivant étroitement le prix au comptant de l'argent. Selon la conception de l'émetteur, les détenteurs peuvent négocier le token sur les marchés crypto ou l'échanger contre de l'argent physique ou des équivalents en espèces.
L'argent tokenisé fonctionne en reliant les réserves d'argent physique aux tokens on-chain émis sur un réseau blockchain. Lorsque les tokens sont frappés, une quantité correspondante d'argent est acquise et placée sous garde, créant une relation d'adossement direct entre le token numérique et le métal sous-jacent. Comparés aux investissements traditionnels en argent qui impliquent stockage, assurance et heures de trading limitées, les tokens crypto adossés à l'argent peuvent être transférés, négociés ou détenus via des portefeuilles crypto et des exchanges sur une base 24h/24 et 7j/7, offrant une plus grande flexibilité tout en restant ancrés aux actifs du monde réel.
Comment fonctionnent les tokens d'argent tokenisés
1. Acquisition d'argent physique : L'émetteur se procure de l'argent de qualité investissement, comme des barres certifiées LBMA, et le stocke dans des coffres réglementés exploités par des dépositaires établis, généralement situés dans les grands centres de métaux précieux.
2. Frappe de tokens sur blockchain : Une fois l'argent sécurisé, un nombre équivalent de tokens numériques est frappé via des smart contracts sur un réseau blockchain, le plus souvent Ethereum, créant un enregistrement transparent on-chain de l'offre.
3. Adossement de réserve et vérification : Les tokens en circulation sont conçus pour être entièrement adossés par de l'argent physique sur une base 1:1 par poids. Les émetteurs publient des attestations régulières ou des audits tiers pour vérifier que l'offre de tokens correspond à l'argent détenu sous garde.
4. Rachat et ajustement de l'offre : Selon le projet, les tokens peuvent être échangeables contre de l'argent physique, souvent soumis à des seuils minimum, ou utilisés purement pour l'exposition aux prix. Les tokens rachetés sont brûlés ou retirés de la circulation pour maintenir un adossement de réserve complet.
Cette structure combine le rôle de l'argent à la fois comme métal industriel et réserve de valeur avec des avantages natifs de la blockchain tels que la propriété fractionnelle, la liquidité mondiale continue et les transferts efficaces. En réduisant la complexité logistique de la propriété traditionnelle de lingots, l'argent tokenisé permet une participation plus large aux marchés de l'argent via des portefeuilles crypto et des exchanges standards.
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Quelles sont les principales cryptos d'argent tokenisées à surveiller en 2026 ?
Les tokens crypto adossés à l'argent constituent un segment émergent de la tokenisation d'actifs du monde réel, offrant une exposition on-chain à l'argent physique. Après la flambée de 140 % du prix de l'argent en 2025, l'intérêt pour l'argent tokenisé a augmenté alors que les investisseurs recherchent des alternatives aux lingots traditionnels et aux ETF.
Bien qu'encore plus petit que la crypto adossée à l'or, le marché de l'argent tokenisé a atteint plus de 270 millions de dollars de capitalisation boursière totale, soutenu par le rôle renouvelé de l'argent à la fois comme métal précieux et intrant industriel clé.
Voici les 3 principaux tokens crypto adossés à l'argent actuellement actifs sur le marché.
1. Kinesis Silver (KAG)
Émetteur : Kinesis AG (via le système monétaire Kinesis)
Adossement : 1 KAG = 1 once troy d'argent physique entièrement alloué
Kinesis Silver (KAG) est un actif numérique adossé à l'argent émis au sein du système monétaire Kinesis, une plateforme financière basée sur les métaux précieux développée par Kinesis AG en partenariat avec l'Allocated Bullion Exchange (ABX). Chaque token KAG représente une once d'argent entièrement alloué stocké dans des coffres assurés à travers un réseau mondial s'étendant sur six continents. Toutes les barres sont sérialisées et réconciliées avec l'offre on-chain pour maintenir un adossement de réserve complet.
KAG est actuellement le plus grand token crypto adossé à l'argent du marché, représentant la majorité de l'adoption et de l'activité on-chain dans la catégorie de l'argent tokenisé. Une caractéristique distinctive de KAG est son mécanisme de rendement : contrairement à la plupart des tokens adossés à l'argent, les détenteurs de KAG peuvent gagner un rendement mensuel payé en KAG, provenant d'une part des frais de transaction générés dans l'écosystème Kinesis plutôt que de l'effet de levier ou des prêts.
Le rachat physique est pris en charge, avec la livraison commençant à partir de 200 onces via des centres de coffres localisés. Cela positionne KAG comme l'un des rares tokens adossés à l'argent conçus à la fois pour la propriété d'argent à long terme et l'utilisation transactionnelle au sein d'un système monétaire plus large.
2. Silver Token (XAGX)
Émetteur : XAGX Silver Token (projet communautaire)
Adossement : Valeur indexée sur le prix de l'argent (conception indexée sur l'argent)
Silver Token (XAGX), également connu sous le nom de XAGX Silver Token, est un actif crypto indexé sur l'argent conçu pour suivre le prix de l'argent on-chain. Le projet positionne XAGX comme une représentation numérique de la valeur de l'argent plutôt qu'un token de lingots réglementé traditionnel, avec une dynamique d'offre régie par des smart contracts déployés sur la C-Chain d'Avalanche.
Contrairement aux modèles entièrement adossés par des coffres alloués, XAGX se concentre sur l'exposition aux prix et la liquidité on-chain plutôt que sur le rachat physique à grande échelle. Le token est principalement utilisé pour le trading, la couverture et l'exposition spéculative aux prix de l'argent au sein des marchés crypto. Bien que sa structure diffère des tokens adossés aux lingots sous garde, XAGX reflète une extrémité du spectre de tokenisation de l'argent, mettant l'accent sur la décentralisation et l'accessibilité plutôt que sur la livraison directe de métal.
3. Silver (GRAMS)
Émetteur : Token Teknoloji Anonim Şirketi (émetteur basé en Turquie)
Adossement : 1 GRAMS = 1 gramme d'argent physique
Silver (Grams), communément appelé GRAMS, est un token crypto adossé à l'argent dénominé en grammes émis par Token Teknoloji Anonim Şirketi, une société enregistrée en Turquie. Le projet est généralement considéré comme originaire de Turquie basé sur son émetteur et son focus de marché principal, bien que son infrastructure on-chain et la circulation des tokens ne soient pas limitées à une seule juridiction.
Chaque token GRAMS représente un gramme d'argent physique, une structure conçue pour abaisser la barrière d'entrée pour les utilisateurs particuliers par rapport aux tokens d'argent basés sur l'once. Le projet met l'accent sur l'accessibilité et la dénomination en petites unités plutôt que sur le règlement de lingots à grande échelle. Bien que GRAMS opère à une échelle plus petite que Kinesis Silver, il illustre comment l'argent tokenisé peut être localisé et adapté aux marchés où la propriété fractionnelle de métaux précieux est plus pratique.
Quels sont les cas d'usage pour les tokens adossés à l'argent ?
Les tokens adossés à l'argent s'étendent au-delà de la détention passive et s'intègrent dans plusieurs flux de travail :
1. Couverture contre la volatilité
Une poche à bêta plus faible dans la pile crypto qui vous aide à réduire les risques sans quitter les marchés on-chain. Les traders pivotent des paires à haute volatilité vers KAG, XAGX ou GRAMS pendant les baisses, puis reviennent quand l'appétit pour le risque revient. Cela peut lisser les P&L et réduire le risque de liquidation sur les positions avec effet de levier.
2. Intégration DeFi
Lorsque pris en charge, les tokens adossés aux métaux peuvent être postés comme collatéral pour emprunter des stables ou pour structurer des stratégies delta-neutres, vous gardez donc l'exposition à l'argent tout en débloquant la liquidité. KAG paie en plus un rendement mensuel sans dette aux détenteurs sur sa plateforme native. Fournir de la liquidité dans les paires d'argent peut rapporter des frais, mais cela introduit une perte impermanente, donc la taille de position et les calculs de frais importent.
3. Transferts transfrontaliers et dépenses
Règlement en minutes, 24h/24 et 7j/7, avec des preuves on-chain transparentes. Les transferts de portefeuille à portefeuille rendent les envois de fonds plus simples que l'expédition de barres ou les virements. Avec la carte virtuelle de KAG, vous pouvez dépenser la valeur adossée aux métaux au point de vente, tandis que XAGX et GRAMS se déplacent facilement entre les portefeuilles EVM pour des paiements pair-à-pair rapides.
Les expériences émergentes incluent des indices d'actifs du monde réel (RWA) qui regroupent plusieurs métaux, l'émission multi-chaîne pour améliorer le routage entre Avalanche et Polygon, et des tableaux de bord de preuve de réserves plus riches pour renforcer le lien entre l'offre en circulation et le métal en coffre.
ETF d'argent tokenisé vs. tokens crypto adossés à l'argent : lequel choisir en 2026 ?
Une autre façon populaire d'obtenir une exposition à l'argent tokenisé est via les ETF d'argent tokenisés. Bien que les ETF d'argent tokenisés et les tokens crypto adossés à l'argent offrent tous deux un accès numérique aux prix de l'argent, ils sont construits sur des structures différentes et servent des cas d'usage d'investissement distincts.
Les ETF d'argent tokenisés, tels que ceux émis par des plateformes comme Ondo Finance, sont des représentations on-chain d'ETF d'argent traditionnels. Ces tokens suivent la valeur liquidative (NAV) d'un fonds d'argent sous-jacent et fournissent une exposition aux prix de style ETF via l'infrastructure blockchain. Ils offrent un trading 24h/24 et 7j/7 et un règlement plus rapide mais n'accordent pas la propriété d'argent physique ou les droits de rachat aux lingots, laissant les investisseurs exposés principalement aux mouvements de prix et aux risques liés à l'émetteur.
En revanche, les tokens crypto adossés à l'argent sont liés directement à l'argent physique détenu sous garde, avec l'offre de tokens liée aux réserves de métal sous-jacentes. Selon le projet, les détenteurs peuvent être capables d'échanger les tokens contre de l'argent physique ou les utiliser dans des systèmes crypto-natifs, les faisant fonctionner plus comme des lingots numériques.
En résumé, les ETF d'argent tokenisés agissent comme des extensions on-chain d'ETF traditionnels, tandis que les tokens crypto adossés à l'argent mettent l'accent sur la propriété liée au métal. Le choix dépend de si un investisseur préfère une exposition de style ETF ou une connexion plus proche à l'argent physique.
| Caractéristique | ETF d'argent tokenisé (ex. SLVON) | Tokens crypto adossés à l'argent |
| Taille du marché | ~20M$ de valeur on-chain | ~275M$ catégorie totale |
| Exposition | Prix de l'ETF d'argent | Argent physique |
| Propriété | Exposition économique uniquement | Exposition liée au métal |
| Rachat physique | Non disponible | Parfois disponible |
| Type d'émetteur | Émetteur TradFi réglementé | Émetteur de lingots crypto-natif |
| Garde | Dépositaires d'ETF | Stockage en coffre alloué |
| Dénomination | Unités d'ETF | Onces ou grammes |
| Heures de trading | 24h/24 et 7j/7 | 24h/24 et 7j/7 |
| Règlement | On-chain | On-chain |
Comment acheter et trader l'argent tokenisé sur BingX
Bien que le marché de l'argent tokenisé attire l'attention, il reste relativement petit et à un stade précoce par rapport aux actifs crypto adossés à l'or tels que PAXG ou XAUT, qui ont déjà atteint une adoption plus large et une liquidité plus profonde. En conséquence, les exchanges comme BingX exigent généralement que les tokens adossés à l'argent subissent des processus d'évaluation et de listing supplémentaires avant qu'ils ne deviennent disponibles pour le trading au comptant.
Cela dit, les investisseurs peuvent encore obtenir une exposition aux actifs liés à l'argent sur BingX via des produits alternatifs. Ceux-ci incluent l'ETF tokenisé iShares Silver Trust d'Ondo (SLVON) sur le marché au comptant, ainsi que les futures perpétuels liés au prix de l'argent (SILVER) pour des stratégies de trading plus actives. Ensemble, ces options offrent des moyens accessibles de participer aux mouvements de prix de l'argent pendant que l'écosystème de l'argent tokenisé plus large continue de se développer.
1. Acheter l'ETF d'argent tokenisé Ondo (SLVON) sur BingX
L'ETF tokenisé iShares Silver Trust d'Ondo (SLVON) est disponible pour le trading au comptant sur BingX via la paire SLVON/USDT. Cela permet aux investisseurs d'accéder à l'exposition aux prix de l'ETF d'argent avec une liquidité 24h/24 et 7j/7 en utilisant les rails crypto.
BingX offre une liquidité profonde, une exécution rapide et des insights BingX AI intégrés qui aident les utilisateurs à surveiller les mouvements de prix et gérer le risque efficacement dans une interface de trading rationalisée.
Étape 1 : Créer ou se connecter à votre compte BingX : S'inscrire et compléter la vérification d'identité pour débloquer les fonctionnalités de trading au comptant.
Étape 2 : Alimenter votre compte : Déposer de l'USDT via virement bancaire, dépôt crypto ou trading P2P si pris en charge dans votre région.
Étape 3 : Trouver la paire SLVON/USDT : Naviguer vers le marché Spot et rechercher SLVON/USDT.
Étape 4 : Passer votre ordre : Utiliser un ordre au prix du marché pour une exécution immédiate ou un ordre au prix limite pour définir votre prix d'entrée préféré.
Étape 5 : Gérer ou stocker votre SLVON : Détenir SLVON sur BingX pour un trading actif, ou le retirer vers un portefeuille compatible pour l'auto-garde.
Cette option convient le mieux aux investisseurs recherchant une exposition à l'argent de style ETF avec un accès continu au marché et un règlement on-chain.
2. Trader les futures liés au prix de l'argent (SILVER) sur BingX
Pour des stratégies plus avancées ou à court terme, BingX offre des futures perpétuels liés au prix de l'argent (SILVER), qui suivent les mouvements de prix de l'argent sans exiger la propriété d'argent physique, d'ETF ou d'actifs tokenisés.
Étape 1 : Accéder au marché des Futures : Se connecter à BingX, activer le trading de Futures et alimenter votre portefeuille Futures avec de l'USDT.
Étape 2 : Trouver le contrat SILVER : Rechercher le contrat perpétuel SILVER/USDT dans BingX Futures.
Étape 3 : Choisir la direction et l'effet de levier : Prendre une position longue ou courte sur les prix de l'argent et sélectionner vos paramètres d'effet de levier et de marge.
Étape 4 : Passer et gérer votre ordre : Exécuter l'ordre et gérer le risque en utilisant les outils de stop-loss et take-profit.
Les futures sur argent permettent aux traders de prendre des positions longues ou courtes, d'utiliser l'effet de levier pour amplifier l'exposition et de trader l'argent sans détenir d'actif sous-jacent. Ces produits sont conçus pour le trading actif et la couverture et comportent un risque plus élevé en raison de l'effet de levier et des mécaniques de liquidation.
Réflexions finales
L'argent tokenisé reste un segment émergent au sein du marché plus large des actifs du monde réel, surtout comparé aux produits crypto adossés à l'or plus établis. Cependant, la hausse des prix de l'argent, la forte demande industrielle et l'intérêt croissant pour les matières premières on-chain ramènent progressivement l'argent au centre de l'attention.
Pour les investisseurs, il n'y a pas une seule « meilleure » façon d'obtenir une exposition à l'argent. Les ETF d'argent tokenisés comme SLVON offrent une approche familière de style ETF avec un accès on-chain 24h/24 et 7j/7, tandis que les futures liés au prix de l'argent offrent de la flexibilité pour le trading et la couverture à court terme. Alors que l'écosystème de l'argent tokenisé continue d'évoluer, ces produits servent de points d'entrée pratiques pendant que le marché plus large arrive à maturité.
En fin de compte, choisir entre ces options dépend de votre horizon d'investissement, de votre tolérance au risque et de la proximité que vous souhaitez entre votre exposition et l'argent physique. Alors que la tokenisation s'étend aux matières premières, l'argent jouera probablement un rôle croissant aux côtés de l'or dans la prochaine phase des actifs du monde réel on-chain.
Lectures connexes
FAQ sur les produits d'argent tokenisés
1. Qu'est-ce que l'argent tokenisé ?
L'argent tokenisé est un moyen basé sur la blockchain d'obtenir une exposition aux prix de l'argent, soit via des ETF d'argent tokenisés ou des tokens crypto adossés à l'argent liés aux actifs du monde réel.
2. Quelle est la différence entre les ETF d'argent tokenisés et la crypto adossée à l'argent ?
Les ETF d'argent tokenisés suivent le prix des ETF d'argent traditionnels on-chain, tandis que les tokens crypto adossés à l'argent sont liés à l'argent physique détenu sous garde et peuvent offrir des options de rachat.
3. L'argent tokenisé est-il adossé à de l'argent réel ?
Certains tokens crypto adossés à l'argent sont adossés à l'argent physique, tandis que les ETF d'argent tokenisés fournissent une exposition aux prix uniquement et n'accordent pas la propriété de métal physique.
4. Où puis-je acheter de l'argent tokenisé ?
Vous pouvez acheter et trader des produits tokenisés liés à l'argent sur des plateformes comme BingX, y compris l'ETF tokenisé iShares Silver Trust d'Ondo (SLVON) et les futures liés au prix de l'argent.
5. L'argent tokenisé est-il un bon investissement ?
L'argent tokenisé peut plaire aux investisseurs recherchant une exposition numérique aux prix de l'argent. Les ETF tokenisés sont généralement mieux pour l'exposition à long terme, tandis que les futures sur argent conviennent au trading et à la couverture à court terme.