La escalada entre Estados Unidos e Irán se intensificó después de que CENTCOM confirmara que completó una nueva oleada de ataques, mientras Donald Trump advirtió que podría ampliar los objetivos a puentes y centrales eléctricas. El WTI subió 0.26 dólares y cerró en 79.60 dólares por barril, y el Brent avanzó 0.22 dólares hasta 84.95 dólares. En renta variable, ASML superó las previsiones, pero su guía de ventas de equipos EUV quedó ligeramente por debajo del consenso y presionó al sector de semiconductores. El PPI de EEUU de junio cayó un 0,3% mensual, muy por debajo de lo esperado, reforzando la señal de desinflación.

El veterano inversor en recursos naturales Rick Rule afirma que el auge de la IA, los centros de datos, los vehículos eléctricos y el sector defensa está disparando la demanda de cobre, mientras el desarrollo de nuevas minas va muy por detrás. Sostiene que un nuevo proyecto minero puede tardar unos 18 años en entrar en producción y pone como ejemplo Resolution Copper en Estados Unidos, que lleva más de una década sin obtener permisos. Proyecciones citadas en el texto apuntan a un posible déficit de 10 millones de toneladas métricas en 2040 y a la necesidad de 325.000 millones de dólares adicionales de inversión; el precio ha subido de 3.23 dólares por libra en 2022 a 6.20 dólares por libra. El artículo se plantea como un análisis de tendencia sectorial y no como una interrupción inmediata de suministro o una decisión regulatoria ya materializada.

Estados Unidos e Irán firmaron el 17 de junio un memorando de alto el fuego para reanudar la navegación por el estrecho de Ormuz, aliviando el temor a interrupciones del suministro en Oriente Próximo. Tras el acuerdo, los futuros de Brent y WTI retrocedieron con fuerza desde sus máximos y algunas firmas recortaron sus previsiones para 2026, con el Brent pasando de $90.44 a $84.50 por barril. En EE. UU., el precio medio nacional de la gasolina encadenó cinco semanas de descensos y se situó en $3.91 por galón el 29 de junio, mientras Donald Trump presionó públicamente a las estaciones para que rebajen precios y el sector señaló que el ajuste desde la refinación y la logística no es inmediato.

OpenAI estaría retrasando su salida a bolsa hasta 2027 y Apple habría subido precios de Mac y iPad por la escasez de chips de memoria, lo que ha presionado a las acciones de semiconductores. Los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 1.1% y en Corea del Sur Samsung y SK Hynix activaron cortocircuitos. En Estados Unidos, varios fabricantes de chips cotizaron a la baja, con NVIDIA (-1%) y ASML (-1.0%).

Tras su salida a bolsa del 12 de junio, SpaceX atrajo una oleada de compras de inversores minoristas en su primera semana de cotización. El 17 de junio, la acción se desplomó un 16.4% y borró $600 billion de valor de mercado, en una caída récord. El giro se atribuye al estrechamiento de la ventana de financiación con bonos, que forzó ventas, y a la inminente liberación de acciones restringidas entre agosto y septiembre, que podría poner en circulación hasta el 44% del capital. El artículo sostiene que esta presión vendedora ya ha pesado sobre el mercado y advierte de un posible contagio del ánimo minorista hacia el Memory ETF y valores de la cadena de semiconductores ligada a la IA.

Estados Unidos e Irán acordaron una paz temporal de 60 días y, en términos formales, el estrecho de Ormuz volvió a abrirse, pero varias refinerías asiáticas no logran fletar VLCC a un coste asumible para transportar crudo iraquí. Las tarifas de los VLCC se sitúan en WS650–750, cerca de tres veces los niveles previos a la guerra, y los armadores piden cláusulas especiales para el cruce del estrecho. Indian Oil (IOC) llegó a declarar fuerza mayor para cargamentos previstos el 22–23 de junio. El episodio subraya que la distensión geopolítica no se ha traducido en una mejora efectiva del suministro y que el cuello de botella marítimo tensiona la oferta spot a corto plazo.

Las opciones de SpaceX (SPCX) se estrenaron con casi 100万 contratos negociados, el quinto mayor volumen del mercado, por delante de la mayoría de valores blue chip. En julio y septiembre se observaron compras concentradas de calls muy fuera de dinero y estructuras tipo collar de cobertura ligadas al periodo de lockup. La acción osciló un 15% en la sesión y cerró con una subida del 5%, mientras que un ETF apalancado 2x movió más de 30亿美元 y SPCH negoció 13亿美元, el segundo mejor registro diario de su historia. El episodio se centró en la mecánica de negociación y los flujos de capital de SPCX, sin cambios en los fundamentales.

Los transformadores de potencia en Estados Unidos registran plazos de entrega medios de 128 semanas, mientras que los transformadores elevadores de generador alcanzan 144 semanas y algunos pedidos se alargan hasta cuatro años. Los precios de los transformadores de potencia han subido un 77% desde 2019, en un contexto de fuerte demanda y de restricciones en materias primas clave como el cobre y el acero eléctrico de grano orientado. La demanda se está impulsando por la construcción de centros de datos de IA, la electrificación industrial y los programas de modernización de la red. El cobre ha aumentado más de un 50% desde 2020 y la tensión en las cadenas de suministro globales está endureciendo las compras, según el texto.