El oro se acerca a un hito histórico. Después de alcanzar un máximo histórico de 4.378 USD por onza, los precios se han mantenido altos, alcanzando los 4.225 USD por onza el 20 de octubre. Esto eleva el valor total del oro en circulación a casi 30 billones de USD, según The Economic Times.
Gráfico de precios de Tether Gold | Fuente: BingX
La subida también está elevando el valor de los tokens cripto respaldados por oro. Según CoinGecko, la categoría superó los 3900 millones de USD en capitalización de mercado al 20 de octubre, con volúmenes de negociación de 24 horas recientemente entre 800 millones y 1000 millones de USD. Los inversionistas buscan la estabilidad del oro junto a la liquidez on-chain 24/7. Dentro de este sector, Tether Gold (XAUt) lidera con una capitalización de mercado de alrededor de 2200 millones de USD.
En esta guía, explicamos cómo funciona XAUt, por qué está creciendo el interés y las diferencias reales entre XAUt y el oro físico. Analizamos comisiones, almacenamiento, redención, liquidez y riesgo para que puedas elegir la opción que mejor se adapte a tu estrategia.
¿Qué es Tether Gold (XAUt), el token de oro tokenizado?
Tether Gold (XAUt) es un token digital que representa la propiedad de oro físico. Cada XAUt corresponde a una onza troy fina en un lingote Good Delivery de la Asociación del Mercado de Lingotes de Londres (LBMA), almacenado en bóvedas suizas. El token es emitido por TG Commodities, S.A. de C.V. y fue lanzado en 2020 para combinar la familiaridad del oro con la utilidad del blockchain.
A diferencia de un "monitor del precio del oro" típico, XAUt otorga derechos de propiedad indivisos sobre lingotes específicos. Los titulares pueden consultar el número de serie, la ponderación y la pureza vinculados a su dirección on-chain. Al ser un token en redes públicas, puedes comerciar y transferir exposición al oro 24/7, incluso cuando los mercados de lingotes tradicionales están cerrados. XAUt se puede fraccionar en porciones muy pequeñas, hasta 0.000001 onza troy, lo que hace que el oro sea accesible en tamaños que son poco prácticos con lingotes y monedas.
Hay dos formas de adquirirlo. Puedes comprar un mínimo de 50 XAUt directamente desde la plataforma de Tether Gold tras la verificación de identidad, o puedes comprar cantidades menores en exchanges que listan pares de trading de XAUt. El emisor no cobra comisiones de custodia; las compras y redenciones tienen una comisión única de 25 puntos básicos, y las transferencias on-chain están sujetas a las tarifas normales de la red. EE. UU. las personas no tienen permitido comprar o redimir XAUt a través del emisor y deben revisar cuidadosamente los términos.
¿Cómo funciona Tether Gold? Digitalización y Transferibilidad
Digitalización
TG Commodities respalda la oferta del token con lingotes LBMA Good Delivery. Cada XAUt equivale a una onza troy fina en un lingote asignado. La propiedad se mantiene en la cadena y se refleja en los registros de la bóveda. Puedes verificar el número de serie, la ponderación y pureza de tu lingote mediante las herramientas de consulta de Tether Gold.
Transferibilidad
XAUt es un token ERC-20 en Ethereum. Guárdalo en una billetera compatible y muévelo como cualquier otra criptomoneda, en tokens completos o fracciones. Las bolsas que listan XAUt operan las 24 horas, por lo que puedes ajustar tu exposición en cualquier momento y lugar.
Canje
Para realizar la entrega, necesitas suficientes XAUt para un lingote completo. Los lingotes LBMA pueden pesar hasta unas 430 onzas troy finas, por lo que los tenedores que buscan redimir generalmente depositan al menos 430 XAUt. La entrega está disponible a direcciones suizas por una tarifa. Alternativamente, TG Commodities puede intentar vender tu lingote en el mercado suizo y transferir los ingresos en USD, menos las comisiones.
Entrada y verificación
Compra directa al emisor: lista rápida de requisitos KYC:
• Individuos: dos identificaciones oficiales con foto, comprobante de domicilio con menos de 90 días, una selfie sosteniendo tu ID con la fecha, y un estado de cuenta bancario reciente.
• Empresas: documentos de constitución, listas de directivos y accionistas, comprobante de domicilio, estados de cuenta bancarios recientes y la estructura de propiedad.
Hay un depósito de verificación no reembolsable de 150 USDT. Después de que se acredite el pago, las compras generalmente tardan unos días hábiles en procesarse.
O simplemente compra en BingX con KYC más rápido y operaciones 24/7 para obtener XAUt en minutos.
Diferencias clave entre XAUt y oro físico
Ambos te brindan exposición al oro. La forma en que mantienes y usas esa exposición es muy diferente.
• Estructura de propiedad: Con XAUt tienes un derecho digital sobre lingotes asignados, visible en la cadena y verificable por número de serie. Con monedas y lingotes en tu posesión, controlas el metal directamente sin depender de un emisor, pero debes organizar el almacenamiento, seguro y transporte.
• Acceso y horarios de negociación: XAUt se negocia en plataformas que operan 24/7. La liquidez del oro físico depende de los distribuidores, el horario de las bóvedas y los acuerdos de liquidación.
• Divisibilidad: XAUt puede dividirse hasta seis decimales. Dividir un lingote físico es poco práctico y costoso.
• Almacenamiento y comisiones: XAUt no tiene una comisión recurrente de custodia por parte del emisor, aunque se aplican tarifas de gas en la cadena, y las compras o redenciones con el emisor tienen una comisión única del 0,25%. El oro físico generalmente implica primas en la compra, además de almacenamiento y seguro si se guarda en bóveda.
• Logística de redención: La redención de XAUt requiere cantidades de lingote entero con entrega en Suiza o una opción de venta por efectivo. El oro físico en mano ya está "redimido", aunque venderlo a distribuidores puede implicar spreads y tiempo de liquidación.
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Tabla comparativa
| Característica | Tether Gold (XAUt) | Oro Físico |
| Respaldo | Derecho 1:1 sobre barras LBMA Good Delivery asignadas a su dirección | Posesión directa de barras o monedas |
| Red/Formato | Token ERC-20 en Ethereum | Metal tangible |
| Mínimos | Sin mínimo en exchanges; 50 XAUt si se compra al emisor | Varía según el distribuidor y el tamaño del producto |
| Horas de Trading | 24/7 en plataformas cripto | Horas del distribuidor y del mercado |
| Divisibilidad | Hasta 0.000001 oz | Limitado a tamaños de acuñación/barra |
| Costos Continuos | Sin tarifa de custodia del emisor; gas de red; tarifas de trading | Almacenamiento, seguro, posibles auditorías |
| Tarifas del Emisor | 25 pbs en compra/redención vía emisor | Diferenciales de compra-venta y posibles tarifas de ensayo al vender |
| Redención | Redención de barra completa en Suiza o venta por USD | Control físico inmediato; reventa a través de distribuidores |
| Verificación | Saldo en cadena, consulta de número de serie de barra | Contrastes, ensayos, documentación del distribuidor |
| KYC | Requerido para compra/redención del emisor | Los requisitos del distribuidor varían según la jurisdicción |
¿Deberías elegir oro físico o Tether Gold?
Elige XAUt si valoras la comodidad y la velocidad. Se integra de forma natural en una pila de trading de cripto. Puedes definir posiciones con precisión, moverlas entre billeteras o usarlas en plataformas que admiten pares de trading con XAUt. Si estás construyendo un portafolio diversificado de activos digitales y deseas una capa de "refugio seguro" 24/7 sin organizar almacenamiento, XAUt está diseñado para eso.
Elige oro físico si el control directo y tangible es lo más importante para ti. Para titulares a largo plazo que desean metal fuera del sistema en una caja fuerte o bóveda segregada, las monedas y lingotes siguen siendo el estándar. Los propietarios físicos aceptan la logística de almacenamiento y reventa a cambio de eliminar la exposición al emisor y al smart contract.
También existe un camino híbrido. Algunos inversores mantienen un núcleo de lingotes físicos para máxima seguridad y un saldo flexible de XAUt para trading, rebalanceo y movilidad entre plataformas.
Cómo hacer trading con Tether Gold (XAUT) en BingX
Ya sea que estés construyendo una posición XAUT a largo plazo, operando con volatilidad a corto plazo o reaccionando a eventos noticiosos importantes, BingX ofrece formas flexibles de operar el token. Con BingX AI integrado directamente en la interfaz de trading, puedes acceder a Ideas en tiempo real para tomar decisiones de trading más inteligentes en los mercados spot y de futuros.
Par de trading XAUT/USDT en el mercado spot impulsado por BingX AI
2. Planifica la operación: En el gráfico, haz clic en el ícono de IA para ver el soporte, la Resistencia, las zonas de ruptura y las áreas de entrada sugeridas. Decide tu entrada, Stop Loss y Take Profit.
3. Coloca y gestiona la orden: Elige Límite o Mercado, establece el tamaño y confirma. Agrega tu Stop Loss y Take Profit de inmediato. Si es necesario, deposita XAUT o USDT y verifica la red correcta antes de operar.
Realiza siempre tu propia investigación (DYOR). Diversifica tu portafolio y nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder.
Cómo operar con Futuros Perpetuos XAUT
Contrato perpetuo XAUTUSDT en futuros de BingX impulsado por AI BingX
Los futuros, especialmente los perpetuos, te permiten operar los movimientos del precio de XAUT con apalancamiento; no necesitas necesariamente tener el XAUT subyacente. Puedes abrir una posición long (apostando a que el precio subirá) o short (apostando a que el precio bajará). BingX ofrece un contrato perpetuo XAUT-USDT.
1. Cambia a la sección de trading de futuros/perpetuos en BingX: Ve a Futuros y localiza el contrato perpetuo XAUT-USDT.
2. Revisa las especificaciones del contrato: Revisa los siguientes puntos:
• Límites de apalancamiento, por ejemplo 5×, 10×, etc.
• Ratios de Margen de Mantenimiento y Margen Inicial
• Tasa de financiación (pagos periódicos entre posiciones long y short)
• Precio de marca, Precio de Índice y reglas de liquidación
3. Elige dirección (Long o Short) y apalancamiento: Con base en tu visión del mercado, abre una posición long o short. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, así que úsalo con precaución.
4. Establece entrada, salida y controles de riesgo
• Utiliza órdenes de Stop Loss
• Utiliza órdenes de Take Profit
• Monitorea tu nivel de margen
• Ten en cuenta el riesgo de liquidación (si las pérdidas disminuyen el margen por debajo del de mantenimiento).
5. Monitorea la tasa de financiación y renovaciones: Como es un contrato perpetuo, habrá un mecanismo de tasa de financiación (para mantener el precio del contrato cercano al spot). Dependiendo de si estás en long o short, puedes pagar o recibir financiación periódicamente.
6. Cierra la posición: Cuando se alcance tu objetivo (o tu Stop), cierra la posición, y tus P&L (ganancias/pérdidas) se liquidarán en USDT.
Riesgos y consideraciones
XAUt es emitido por TG Commodities, por lo que su redención y acceso dependen del emisor y sus términos, incluidas las restricciones geográficas. Como token ERC-20, conlleva riesgos típicos de las criptomonedas; aprobaciones defectuosas, phishing o pérdida de claves pueden significar pérdida, así que utiliza una seguridad fuerte en la billetera.
La entrega física requiere una barra completa, a menudo alrededor de 430 onzas troy finas, por lo que muchos consideran XAUt como exposición digital a menos que planeen esa cantidad. El emisor cobra 25 pb por compras y redenciones, las transferencias en cadena incurren en gas, y las operaciones en exchanges incluyen tarifas Maker y Taker, mientras que el oro físico implica primas, almacenamiento y seguro.
El procesamiento por parte del emisor toma varios días hábiles después de KYC y el pago, mientras que los exchanges que listan XAUt pueden ofrecer un acceso secundario más rápido. EE. UU. las personas no pueden comprar ni redimir a través del emisor, y la liquidez depende en última instancia del lugar y la profundidad del par.
Conclusión
El oro se ha ganado su lugar como ancla de portafolios a lo largo de generaciones. Tether Gold (XAUt) toma esa ancla y la hace más fácil de mantener y mover en un entorno digital. Obtienes acceso 24/7, tamaños precisos y transparencia en cadena vinculada a lingotes reales asignados. Si deseas control directo y tangible y te sientes cómodo con la logística de almacenamiento, los lingotes y monedas físicos son la ruta clásica.
Para muchos, la respuesta práctica no es una opción exclusiva. Mantén una base física para preservar riqueza a largo plazo y agrega una capa de XAUt para flexibilidad, transferencias instantáneas y trading 24/7. Cualquiera que sea la combinación que elijas, alinéala con tus objetivos, tu tolerancia a la complejidad operativa y cómo prefieres gestionar la custodia.