Las stablecoins respaldadas por materias primas son tokens digitales vinculados a activos tangibles como el oro y la plata. En 2025, su capitalización de mercado alcanzó los 1.900 millones de dólares, un aumento del 67,8% respecto a 2024. Sin embargo, todavía representan solo el 0,8% del mercado de stablecoins respaldadas por fiat. Estos tokens proporcionan una cobertura estable basada en blockchain durante períodos de incertidumbre económica.
TVL de materias primas tokenizadas | Fuente: RWA.xyz
Descubra las 5 principales stablecoins respaldadas por materias primas de 2025, incluyendo PAXG y XAUT, y aprenda cómo estos tokens de oro y plata llevan los activos del mundo real a la blockchain para una inversión segura y rentable.
¿Qué son las stablecoins respaldadas por materias primas?
Las stablecoins respaldadas por materias primas son tokens digitales vinculados al valor de activos físicos como el oro, la plata u otras materias primas. Cada token representa una reclamación 1:1 sobre una materia prima tangible almacenada de forma segura en bóvedas aseguradas. Puede comerciar con estos tokens en plataformas blockchain o, en muchos casos, canjearlos por el activo subyacente. Esta configuración le permite acceder a materias primas del mundo real sin manipular directamente lingotes de oro o plata.
A julio de 2025, CoinMarketCap enumera casi 40 stablecoins respaldadas por materias primas con una capitalización de mercado combinada de más de 1.800 millones de dólares y un volumen de comercio diario que supera los 102 millones de dólares. Según el informe RWA de CoinGecko de 2025, la capitalización de mercado de los tokens respaldados por materias primas creció un 67,8% interanual, añadiendo 773,9 millones de dólares y alcanzando un máximo histórico de 1.900 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por el aumento de los precios del oro, ya que los inversores buscaron activos de refugio seguro durante las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica.
Crecimiento de la capitalización de mercado de los tokens respaldados por materias primas | Fuente: CoinGecko
Sin embargo, estos tokens siguen siendo un pequeño segmento del mercado de stablecoins, representando solo el 0,8% de la capitalización de mercado total de las stablecoins respaldadas por fiat. Incluso con un crecimiento significativo, los tokens respaldados por materias primas todavía van por detrás de los respaldados por fiat (67,8% frente a 76,4% de crecimiento), lo que refleja su atractivo de nicho. Tether Gold (XAUT) y Paxos Gold (PAXG) dominan este espacio, representando el 84% de la capitalización de mercado de los metales preciosos tokenizados.
Si bien estas stablecoins proporcionan transparencia a través de auditorías regulares y acceso digital a través de plataformas DeFi, también existen limitaciones. Las tarifas de almacenamiento, los riesgos de custodia y la menor liquidez en comparación con las stablecoins respaldadas por fiat pueden afectar su capacidad para comerciar o canjearlas de manera eficiente. Para los principiantes, es esencial comprender estos factores antes de añadir tokens respaldados por materias primas a su cartera de criptomonedas.
Las 5 principales stablecoins vinculadas a materias primas en 2025
Aquí están las cinco principales stablecoins vinculadas a materias primas en 2025 que ofrecen una forma segura de obtener exposición a metales preciosos sin tener que poseerlos físicamente.
| Token | Activo | Ubicación de Respaldo | Cap. (USD) | Volumen Diario | Cadenas | Canjeable |
| PAXG | Oro | Bóvedas de Londres | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Sí (lingotes) |
| XAUT | Oro | Bóvedas de Suiza | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Sí |
| KAU | Oro | Bóvedas aseguradas | $156 M | Medio | ERC-20 | Sí |
| KAG | Plata | Bóvedas aseguradas | $153 M | Bajo | ERC-20 | Sí |
| XAUM | Oro | Asia (bóveda LBMA) | $45 M | Bajo | ERC-20, BEP-20 | Probable |
1. PAX Gold (PAXG)
Contratos financieros PAXG/respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) es un activo digital regulado y de grado de inversión que le otorga la propiedad de oro físico con toda la velocidad y flexibilidad de la tecnología blockchain. Cada token PAXG representa una onza troy fina de oro almacenada de forma segura en bóvedas acreditadas por la LBMA en Londres. Emitido por Paxos Trust Company, regulado por el NYDFS, PAXG está totalmente respaldado, auditado mensualmente por KPMG, y ofrece una forma rentable de acceder al oro con cero tarifas de almacenamiento y sin riesgo de liquidación.
A diferencia de los ETF o futuros de oro tradicionales, PAXG permite la propiedad fraccionada a partir de tan solo 0,01 onzas troy (~$20) y una liquidación casi instantánea en Ethereum. Los inversores pueden canjear tokens por lingotes de oro LBMA Good Delivery, oro Loco London no asignado o USD a precios de mercado, lo que lo convierte en uno de los pocos tokens de oro con opciones de canje físico. Con una capitalización de mercado de alrededor de 933 millones de dólares y volúmenes de comercio diarios de 45 millones de dólares, PAXG es altamente líquido y compatible con múltiples cadenas (Ethereum, BSC, Solana y Arbitrum). Sin embargo, tenga en cuenta que el canje por oro físico conlleva tarifas de procesamiento y la custodia está centralizada bajo Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Contratos financieros XAUT/respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) es un token digital que le otorga la propiedad directa de oro físico almacenado de forma segura en bóvedas suizas. Cada token XAUt representa una onza troy fina de oro acreditado por la LBMA, con un respaldo total de alrededor de 644 lingotes de oro (7.667 kg) a julio de 2025. Emitido por Tether Ltd., XAUt combina la estabilidad del oro con la flexibilidad de la blockchain, permitiéndole comerciar, transferir y almacenar oro sin esfuerzo como cualquier otro criptoactivo. Es compatible con múltiples cadenas, incluyendo Ethereum, TRON y TON, y es altamente accesible tanto para inversores minoristas como institucionales.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente 821 millones de dólares y más de 246.000 tokens en circulación, XAUt proporciona una fuerte liquidez y está integrado en varias plataformas DeFi. Los inversores se benefician de la ausencia de tarifas de custodia, una fácil divisibilidad (hasta 0,000001 oz) y comercio 24/7 en todo el mundo. Incluso puede canjear sus tokens por lingotes de oro físico, aunque esto está limitado a entregas dentro de Suiza y sujeto a tarifas adicionales y cantidades mínimas de canje. A diferencia de Paxos Gold (PAXG), las auditorías de Tether son menos frecuentes y su modelo de custodia centralizada significa que los usuarios deben confiar en la integridad operativa de Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) es una moneda digital respaldada por oro que le otorga la plena propiedad legal de oro físico almacenado en bóvedas aseguradas y auditadas de forma independiente en todo el mundo. Cada token KAU representa un gramo de oro fino (999,9 de pureza), totalmente asignado a su nombre y canjeable por lingotes de oro aprobados por la LBMA a partir de 100 gramos. Con una capitalización de mercado de alrededor de 156 millones de dólares, KAU ofrece una combinación única de estabilidad y utilidad, permitiéndole gastar, comerciar y enviar oro globalmente a través de la Tarjeta Virtual Kinesis, utilizable en cualquier lugar donde se acepte MasterCard.
Los usuarios obtienen rendimientos mensuales en oro físico por mantener, transaccionar o mintear KAU, con más de 20 millones de dólares ya distribuidos a la comunidad. La plataforma no cobra tarifas de almacenamiento gracias a su asociación con Allocated Bullion Exchange (ABX), y realiza auditorías independientes bianuales para verificar las reservas de oro. Si bien KAU proporciona una forma rentable de usar el oro como dinero, permanece centralizado bajo Kinesis y tiene centros de canje limitados, lo que requiere cantidades mínimas para la entrega.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) es una moneda digital totalmente respaldada por una onza troy de plata fina (999 de pureza) almacenada en bóvedas aseguradas y auditadas de forma independiente en todo el mundo. Emitido por Kinesis Money y gestionado a través de su socio estratégico, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG ofrece a los titulares la plena propiedad legal de plata física que puede canjearse a partir de tan solo 200 onzas en centros localizados en seis continentes. Diseñado para hacer de la plata una forma de dinero utilizable de nuevo, KAG le permite gastar, comerciar, enviar y ganar plata globalmente utilizando la Tarjeta Virtual Kinesis, que convierte sus activos en tiempo real en el punto de compra.
Los inversores también se benefician de un modelo de reparto de tarifas que paga rendimientos mensuales en plata física por mantener, gastar o mintear KAG. Si bien proporciona una forma rentable y accesible de integrar la plata en una cartera, especialmente para aquellos que buscan diversificación más allá del oro, la menor liquidez de KAG y la volatilidad históricamente más alta del precio de la plata lo convierten en una opción ligeramente más arriesgada para los principiantes.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) es un activo de oro tokenizado que lleva oro puro 99,99% acreditado por la LBMA a la blockchain, ofreciendo propiedad fraccionada y fácil acceso en cadena a oro físico almacenado en bóvedas de confianza en Asia, incluyendo Singapur y Hong Kong. Cada token XAUm representa una onza troy de oro, con un suministro total de 13.534 tokens respaldados por 421 lingotes de oro mantenidos en instalaciones de custodia seguras y aprobadas por la LBMA.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente 45,3 millones de dólares y un volumen de comercio de 24 horas de 181.900 dólares, XAUm atrae a inversores que buscan una alternativa flexible y centrada en Asia para la exposición al oro. Es compatible con los estándares ERC-20 y BEP-20, lo que permite una alta accesibilidad e integración perfecta con las plataformas DeFi, al tiempo que ofrece una característica única: la capacidad de "empaquetar" tokens XAUm en NFTs que representan lingotes de oro específicos para asignaciones fijas. Las opciones de canje incluyen la entrega física para cantidades que califiquen y auditorías de asignación dinámicas para mayor transparencia. Sin embargo, como plataforma más nueva, XAUm se enfrenta a desafíos con una menor liquidez y una conciencia global limitada en comparación con tokens de oro más grandes como PAXG y XAUT.
Cómo comerciar con tokens de materias primas en BingX: Una guía paso a paso
Empezar a operar con stablecoins respaldadas por materias primas en BingX es sencillo. Tanto si busca comprar PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) u otros tokens, siga estos pasos:
1. Busque su token de materia prima: Una vez que se registre y complete su KYC, inicie sesión en su cuenta de BingX y vaya al Mercado Spot. Utilice la barra de búsqueda para encontrar el token deseado, como PAXG/USDT o XAUT/USDT. Haga clic en el par de trading para abrir la página de trading del token.
2. Deposite fondos: Añada fondos a su cuenta depositando monedas fiduciarias como USD o EUR utilizando los métodos de pago admitidos (por ejemplo, transferencia bancaria, Visa/Mastercard). También puede depositar criptomonedas como USDT o BTC si ya las posee.
3. Compre su token respaldado por materias primas: Una vez que su cuenta esté financiada, realice una orden de compra para el token. Puede elegir una orden de mercado para una compra instantánea al precio actual o una orden límite para establecer su precio preferido. Una vez completada la operación, sus tokens aparecerán en su billetera spot de BingX.
4. Canjee o convierta de nuevo: Cuando esté listo, puede vender sus tokens de nuevo a fiat o cripto en el Mercado Spot. Para algunos tokens, también puede tener la opción de solicitar el canje físico del oro o la plata subyacente. Tenga en cuenta que el canje está sujeto a cantidades mínimas, tiempos de procesamiento y tarifas aplicables.
🛡️ Consejo: Antes de operar, revise los términos de canje del token, las tarifas de almacenamiento y custodia, y las redes blockchain compatibles. Esto garantiza que pueda mover o canjear sus tokens de forma segura cuando sea necesario.
Beneficios de las stablecoins respaldadas por materias primas
Las stablecoins respaldadas por materias primas ofrecen ventajas únicas para los usuarios de criptomonedas que desean exposición a metales preciosos sin la molestia de la propiedad física. Aquí están algunos de los beneficios clave de los tokens respaldados por materias primas que necesita conocer:
• Valor estable vinculado al oro y la plata: Estos tokens reflejan el precio del oro o la plata, proporcionando una cobertura contra la inflación y la volatilidad de la moneda.
• Acceso digital a activos del mundo real: Puede comerciar o mantener activos respaldados por oro en la cadena sin necesidad de almacenamiento en bóvedas o logística de entrega.
• Compatibilidad DeFi: Muchos tokens como PAXG y XAUT pueden usarse como garantía, añadirse a pools de liquidez o ser apostados para obtener recompensas en ecosistemas DeFi.
• Accesibilidad global: Compre, venda y transfiera estos activos 24/7 a través de las fronteras sin depender de bancos o corredores tradicionales.
• Propiedad fraccionada: Empiece poco a poco: posea una fracción de un lingote de oro o una onza de plata, haciéndolo más accesible para los inversores principiantes.
Consideraciones clave antes de invertir
Si bien las stablecoins respaldadas por materias primas proporcionan una puerta de entrada fácil a los metales preciosos, también conllevan riesgos. La custodia centralizada significa que usted confía en los emisores y operadores de bóvedas para salvaguardar las reservas. Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes podrían exponer sus tenencias a exploits técnicos. La liquidez varía ampliamente; mientras que PAXG y XAUT son altamente líquidos, tokens más pequeños como XAUM o KAG pueden tener volúmenes de comercio más bajos. Por último, el canje físico puede implicar cantidades mínimas elevadas, retrasos en el procesamiento y tarifas adicionales, lo que puede limitar la flexibilidad para los pequeños inversores.
¿Debería añadir stablecoins de materias primas a su cartera?
Las stablecoins respaldadas por materias primas combinan el valor de activos físicos como el oro y la plata con la flexibilidad de la tecnología blockchain. Ofrecen una forma de protegerse contra la inflación y la volatilidad del mercado mientras se mantienen dentro del ecosistema cripto. Opciones líderes como PAXG y XAUT dominan los volúmenes de comercio y proporcionan una fuerte liquidez, lo que las hace ideales para principiantes. Mientras tanto, XAUM, KAU y KAG atraen a inversores que buscan exposición a nichos o diversificación en activos regionales y alternativos.
Sin embargo, estos tokens no están exentos de riesgos. La centralización de la custodia, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los diferentes niveles de liquidez pueden afectar su capacidad para comerciar o canjear. A medida que crece el interés institucional y se tokenizan más materias primas como el platino o el petróleo, es probable que también aumenten la transparencia y la supervisión regulatoria. Antes de añadirlos a su cartera, siempre verifique los términos de custodia, las condiciones de canje y el soporte de la plataforma. Manténgase informado y equilibre su exposición cuidadosamente para evitar sorpresas inesperadas.