Las stablecoins respaldadas por commodities son tokens digitales vinculados a activos tangibles como el oro y la plata. En 2025, su capitalización de mercado alcanzó los $1.9 mil millones, un aumento del 67.8% respecto a 2024. Sin embargo, aún representan solo el 0.8% del mercado de stablecoins respaldadas por fiat. Estos tokens ofrecen una cobertura estable basada en blockchain durante períodos de incertidumbre económica.
TVL de commodities tokenizadas | Fuente: RWA.xyz
Descubrí las 5 principales stablecoins respaldadas por commodities de 2025, incluyendo PAXG y XAUT, y aprendé cómo estos tokens de oro y plata llevan activos del mundo real a la blockchain para una inversión segura y rentable.
¿Qué son las Stablecoins Respaldadas por Commodities?
Las stablecoins respaldadas por commodities son tokens digitales vinculados al valor de activos físicos como oro, plata u otras materias primas. Cada token representa un derecho 1:1 sobre una commodity tangible almacenada de forma segura en bóvedas aseguradas. Podés operar estos tokens en plataformas blockchain o, en muchos casos, canjearlos por el activo subyacente. Esta configuración te permite acceder a commodities del mundo real sin manipular directamente lingotes de oro o plata.
A julio de 2025, CoinMarketCap lista casi 40 stablecoins respaldadas por commodities con una capitalización de mercado combinada de más de $1.8 mil millones y un volumen de trading diario que supera los $102 millones. Según el informe RWA 2025 de CoinGecko, la capitalización de mercado de los tokens respaldados por commodities creció un 67.8% interanual, sumando $773.9 millones y alcanzando un máximo histórico de $1.9 mil millones. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por el aumento de los precios del oro, ya que los inversores buscaron activos de refugio seguro durante las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica.
Crecimiento de la capitalización de mercado de tokens respaldados por commodities | Fuente: CoinGecko
Sin embargo, estos tokens siguen siendo un pequeño segmento del mercado de stablecoins, representando solo el 0.8% de la capitalización de mercado total de las stablecoins respaldadas por fiat. Incluso con un crecimiento significativo, los tokens respaldados por commodities aún están por detrás de los respaldados por fiat (67.8% vs. 76.4% de crecimiento), lo que refleja su atractivo de nicho. Tether Gold (XAUT) y Paxos Gold (PAXG) dominan este espacio, representando el 84% de la capitalización de mercado de los metales preciosos tokenizados.
Si bien estas stablecoins brindan transparencia a través de auditorías regulares y acceso digital mediante plataformas DeFi, también existen limitaciones. Las tarifas de almacenamiento, los riesgos de custodia y una menor liquidez en comparación con las stablecoins respaldadas por fiat pueden afectar tu capacidad para operarlas o canjearlas de manera eficiente. Para los principiantes, es esencial comprender estos factores antes de agregar tokens respaldados por commodities a su cartera de criptomonedas.
Las 5 principales stablecoins vinculadas a commodities en 2025
Estas son las cinco principales stablecoins vinculadas a commodities en 2025 que ofrecen una forma segura de obtener exposición a metales preciosos sin tenerlos físicamente.
| Token | Activo | Ubicación de Respaldo | Cap. (USD) | Volumen Diario | Cadenas | Canjeable |
| PAXG | Oro | Bóvedas de Londres | $933 M | $45 M | ETH, BSC, Solana… | Sí (lingotes) |
| XAUT | Oro | Bóvedas de Suiza | $821 M | $25 M | ETH, TRON, TON | Sí |
| KAU | Oro | Bóvedas aseguradas | $156 M | Medio | ERC-20 | Sí |
| KAG | Plata | Bóvedas aseguradas | $153 M | Bajo | ERC-20 | Sí |
| XAUM | Oro | Asia (bóveda LBMA) | $45 M | Bajo | ERC-20, BEP-20 | Probable |
1. PAX Gold (PAXG)
Contratos financieros PAXG/respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) es un activo digital regulado de grado de inversión que te otorga la propiedad de oro físico con toda la velocidad y flexibilidad de la tecnología blockchain. Cada token PAXG representa una onza troy fina de oro almacenada de forma segura en bóvedas acreditadas por la LBMA en Londres. Emitido por Paxos Trust Company, regulado por el NYDFS, PAXG está totalmente respaldado, auditado mensualmente por KPMG, y ofrece una forma rentable de acceder al oro con cero tarifas de almacenamiento y sin riesgo de liquidación.
A diferencia de los ETFs o futuros de oro tradicionales, PAXG permite la propiedad fraccionada a partir de tan solo 0.01 onzas troy (~$20) y una liquidación casi instantánea en Ethereum. Los inversores pueden canjear tokens por lingotes de oro LBMA Good Delivery, oro Loco London no asignado o USD a tasas de mercado, lo que lo convierte en uno de los pocos tokens de oro con opciones de canje físico. Con una capitalización de mercado de alrededor de $933 millones y volúmenes de trading diarios de $45 millones, PAXG es altamente líquido y compatible con múltiples cadenas (Ethereum, BSC, Solana y Arbitrum). Sin embargo, tené en cuenta que el canje por oro físico conlleva tarifas de procesamiento, y la custodia está centralizada bajo Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
Contratos financieros XAUT/respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) es un token digital que te otorga la propiedad directa de oro físico almacenado de forma segura en bóvedas suizas. Cada token XAUt representa una onza troy fina de oro acreditado por la LBMA, con un respaldo total de alrededor de 644 lingotes de oro (7,667 kg) a julio de 2025. Emitido por Tether Ltd., XAUt combina la estabilidad del oro con la flexibilidad de la blockchain, permitiéndote operar, transferir y almacenar oro sin esfuerzo como cualquier otro criptoactivo. Es compatible con múltiples cadenas, incluyendo Ethereum, TRON y TON, y es altamente accesible tanto para inversores minoristas como institucionales.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente $821 millones y más de 246,000 tokens en circulación, XAUt proporciona una fuerte liquidez y está integrado en varias plataformas DeFi. Los inversores se benefician de cero tarifas de custodia, fácil divisibilidad (hasta 0.000001 oz) y trading 24/7 en todo el mundo. Incluso podés canjear tus tokens por lingotes de oro físico, aunque esto está limitado a entregas dentro de Suiza y sujeto a tarifas adicionales y montos mínimos de canje. A diferencia de Paxos Gold (PAXG), las auditorías de Tether son menos frecuentes, y su modelo de custodia centralizada significa que los usuarios deben confiar en la integridad operativa de Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) es una moneda digital respaldada por oro que te otorga la plena propiedad legal de oro físico almacenado en bóvedas aseguradas y auditadas de forma independiente en todo el mundo. Cada token KAU representa un gramo de oro fino (pureza 999.9), totalmente asignado a tu nombre y canjeable por lingotes de oro aprobados por la LBMA a partir de 100 gramos. Con una capitalización de mercado de alrededor de $156 millones, KAU ofrece una combinación única de estabilidad y utilidad, permitiéndote gastar, operar y enviar oro a nivel mundial a través de la Tarjeta Virtual Kinesis, utilizable en cualquier lugar donde se acepte MasterCard.
Los usuarios obtienen rendimientos mensuales en oro físico por mantener, transaccionar o mintear KAU, con más de $20 millones ya distribuidos a la comunidad. La plataforma cobra cero tarifas de almacenamiento gracias a su asociación con Allocated Bullion Exchange (ABX), y realiza auditorías independientes bianuales para verificar las reservas de oro. Si bien KAU ofrece una forma rentable de usar el oro como dinero, permanece centralizado bajo Kinesis y tiene centros de canje limitados, lo que requiere cantidades mínimas para la entrega.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) es una moneda digital totalmente respaldada por una onza troy de plata fina (pureza 999) almacenada en bóvedas aseguradas y auditadas de forma independiente en todo el mundo. Emitido por Kinesis Money y gestionado a través de su socio estratégico, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG ofrece a los titulares la plena propiedad legal de plata física que puede canjearse a partir de tan solo 200 onzas en centros localizados en seis continentes. Diseñado para hacer de la plata una forma de dinero utilizable nuevamente, KAG te permite gastar, operar, enviar y ganar plata a nivel mundial utilizando la Tarjeta Virtual Kinesis, que convierte tus activos en tiempo real en el punto de compra.
Los inversores también se benefician de un modelo de reparto de tarifas que paga rendimientos mensuales en plata física por mantener, gastar o mintear KAG. Si bien ofrece una forma rentable y accesible de integrar la plata en una cartera, especialmente para aquellos que buscan diversificación más allá del oro, la menor liquidez de KAG y la volatilidad históricamente más alta del precio de la plata lo convierten en una opción ligeramente más riesgosa para los principiantes.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUm) es un activo de oro tokenizado que lleva oro puro 99.99% acreditado por la LBMA a la blockchain, ofreciendo propiedad fraccionada y fácil acceso on-chain a oro físico almacenado en bóvedas confiables en Asia, incluyendo Singapur y Hong Kong. Cada token XAUm representa una onza troy de oro, con un suministro total de 13,534 tokens respaldados por 421 lingotes de oro mantenidos en instalaciones de custodia seguras y aprobadas por la LBMA.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente $45.3 millones y un volumen de trading de 24 horas de $181,900, XAUm atrae a inversores que buscan una alternativa flexible y centrada en Asia para la exposición al oro. Es compatible con los estándares ERC-20 y BEP-20, lo que permite una alta accesibilidad e integración perfecta con plataformas DeFi, al tiempo que ofrece una característica única: la capacidad de "empaquetar" tokens XAUm en NFTs que representan lingotes de oro específicos para asignaciones fijas. Las opciones de canje incluyen la entrega física para cantidades calificadas y auditorías de asignación dinámica para mayor transparencia. Sin embargo, como plataforma más nueva, XAUm enfrenta desafíos con una menor liquidez y una conciencia global limitada en comparación con tokens de oro más grandes como PAXG y XAUT.
Cómo operar tokens de commodities en BingX: Una guía paso a paso
Empezar a operar con stablecoins respaldadas por commodities en BingX es simple. Ya sea que estés buscando comprar PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) u otros tokens, seguí estos pasos:
1. Buscá tu token de commodity: Una vez que te registres y completes tu KYC, iniciá sesión en tu cuenta de BingX y andá al Mercado Spot. Usá la barra de búsqueda para encontrar el token deseado, como PAXG/USDT o XAUT/USDT. Hacé clic en el par de trading para abrir la página de trading del token.
2. Depositá fondos: Agregá fondos a tu cuenta depositando monedas fiduciarias como USD o EUR utilizando métodos de pago compatibles (por ejemplo, transferencia bancaria, Visa/Mastercard). También podés depositar criptomonedas como USDT o BTC si ya las tenés.
3. Comprá tu token respaldado por commodities: Una vez que tu cuenta esté fondeada, realizá una orden de compra para el token. Podés elegir una orden a mercado para una compra instantánea al precio actual o una orden límite para establecer tu precio preferido. Una vez completada la operación, tus tokens aparecerán en tu billetera spot de BingX.
4. Canjeá o convertí de nuevo: Cuando estés listo, podés vender tus tokens de nuevo a fiat o cripto en el Mercado Spot. Para algunos tokens, también podés tener la opción de solicitar el canje físico del oro o la plata subyacente. Tené en cuenta que el canje está sujeto a montos mínimos, tiempos de procesamiento y tarifas aplicables.
🛡️ Consejo: Antes de operar, revisá los términos de canje del token, las tarifas de almacenamiento y custodia, y las redes blockchain compatibles. Esto asegura que puedas mover o canjear tus tokens de forma segura cuando sea necesario.
Beneficios de las Stablecoins Respaldadas por Commodities
Las stablecoins respaldadas por commodities ofrecen ventajas únicas para los usuarios de criptomonedas que desean exposición a metales preciosos sin la molestia de la propiedad física. Estos son algunos de los beneficios clave de los tokens respaldados por commodities que tenés que conocer:
• Valor Estable Vinculado al Oro y la Plata: Estos tokens reflejan el precio del oro o la plata, proporcionando una cobertura contra la inflación y la volatilidad de la moneda.
• Acceso Digital a Activos del Mundo Real: Podés operar o mantener activos respaldados por oro on-chain sin necesidad de almacenamiento en bóveda o logística de entrega.
• Compatibilidad DeFi: Muchos tokens como PAXG y XAUT pueden usarse como garantía, agregarse a pools de liquidez o ser stakeados para obtener recompensas en ecosistemas DeFi.
• Accesibilidad Global: Comprá, vendé y transferí estos activos 24/7 a través de las fronteras sin depender de bancos o brokers tradicionales.
• Propiedad Fraccionada: Empezá con poco: poseé una fracción de un lingote de oro o una onza de plata, haciéndolo más accesible para inversores principiantes.
Consideraciones Clave Antes de Invertir
Si bien las stablecoins respaldadas por commodities ofrecen una puerta de entrada fácil a los metales preciosos, también conllevan riesgos. La custodia centralizada significa que estás confiando en los emisores y operadores de bóvedas para salvaguardar las reservas. Las vulnerabilidades de los contratos inteligentes podrían exponer tus tenencias a exploits técnicos. La liquidez varía ampliamente; mientras que PAXG y XAUT son altamente líquidos, los tokens más pequeños como XAUM o KAG pueden tener volúmenes de trading más bajos. Por último, el canje físico puede implicar montos mínimos altos, retrasos en el procesamiento y tarifas adicionales, lo que puede limitar la flexibilidad para pequeños inversores.
¿Deberías agregar stablecoins de commodities a tu cartera?
Las stablecoins respaldadas por commodities combinan el valor de activos físicos como el oro y la plata con la flexibilidad de la tecnología blockchain. Ofrecen una forma de protegerse contra la inflación y la volatilidad del mercado mientras se mantienen dentro del ecosistema cripto. Las opciones líderes como PAXG y XAUT dominan los volúmenes de trading y proporcionan una fuerte liquidez, lo que las hace ideales para principiantes. Mientras tanto, XAUM, KAU y KAG atraen a inversores que buscan exposición de nicho o diversificación en activos regionales y alternativos.
Sin embargo, estos tokens no están exentos de riesgos. La centralización de la custodia, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los diferentes niveles de liquidez pueden afectar tu capacidad para operar o canjear. A medida que el interés institucional crece y más commodities como el platino o el petróleo se tokenizan, es probable que la transparencia y la supervisión regulatoria también aumenten. Antes de agregarlos a tu cartera, siempre verificá los términos de custodia, las condiciones de canje y el soporte de la plataforma. Mantenete informado y equilibrá tu exposición cuidadosamente para evitar sorpresas inesperadas.