Die Bitcoin-Mining-Schwierigkeit erreichte am 3. November einen Rekordwert von 155 Billionen. Gleichzeitig fiel der Hashprice laut Hashprice Index auf ein Allzeittief von 34,49 USD pro PH/s. Die Mining-Rentabilität sank auf 0,0334 USD pro Tag pro 1 TH/s – den niedrigsten Wert seit 2023.

In dieser Woche haben mehrere Finanzinstitute Solana-ETFs lanciert, darunter Fidelity, 21Shares, VanEck und Canary Capital. Der Total Value Locked bei Solana Real World Assets erreichte Anfang November 800 Millionen US-Dollar, was einem monatlichen Anstieg von 13% entspricht. BlackRocks BUIDL-Fonds verzeichnete einen Quartalsanstieg von 768%.

Bitcoin fiel auf 81.000 US-Dollar, nachdem am 21. November ein Ereignis mit etwa 3 Milliarden US-Dollar an Net Realized Profit/Loss verzeichnet wurde – die größte Nettobewegung seit dem Bärenmarkt 2023. On-Chain-Daten zeigen, dass Großanleger seit Beginn des vierten Quartals BTC verteilen, was zu gedämpftem Kaufdruck beiträgt und eine nachhaltige Erholung verhindert, obwohl der Vermögenswert nur wenige Tage vor der Oktober-Korrektur 126.000 US-Dollar erreicht hatte.

Dogecoin verteidigt das Kursniveau von 0,15 US-Dollar, gestützt durch bullische On-Chain-Kennzahlen. Die Netto-Börsenposition wurde erstmals seit über zwei Monaten positiv. Die Whale-Kohorte mit 100 Millionen bis 1 Milliarde DOGE akkumulierte im Dezember etwa 5 Milliarden Token.

Der Total Value Staked von Ethereum hat diese Woche ein Rekordhoch von 36,27 Millionen ETH erreicht, wobei in den vergangenen sieben Tagen rund 200.000 ETH in Staking-Pools flossen. Obwohl ETH im vierten Quartal um 28 Prozent fiel – das schlechteste Quartal gegenüber Bitcoin seit 2019 – zeigen langfristige Halter durch anhaltende Staking-Aktivität weiterhin Überzeugung. Die Divergenz zwischen sinkenden Kursen und steigender Staking-Beteiligung deutet darauf hin, dass die aktuelle Schwäche eher eine breitere Risikoaversion widerspiegelt als eine fundamentale Verschlechterung des Ethereum-Netzwerks.

Solana verzeichnete im vierten Quartal einen Rückgang um 30 % und gehört damit zu den schwächsten Performern unter den größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung. Trotz Kapitulation von Kleinanlegern und Großinvestoren haben institutionelle Anleger 24 Millionen SOL-Token über 20 digitale Vermögenstrusts und 2 ETFs akkumuliert. Das Engagement institutioneller Investoren erreicht damit ein Allzeithoch.

Die Harvard University hat 442 Millionen Dollar in Bitcoin über BlackRocks IBIT ETF investiert und damit die größte Position in ihrem 13F-Portfolio aufgebaut. Die Käufe erfolgten in einem Zeitraum, in dem Bitcoin-ETFs Rückflüsse von etwa 2 Milliarden Dollar innerhalb von zwei Wochen verzeichneten. IBIT selbst wies in neun von 14 jüngsten Handelssitzungen Abflüsse aus.

Ethereum behauptete sich mit einer Erholung von 3,5% an der 3.000-Dollar-Marke, während die Bitcoin-Dominanz bei 60% auf Widerstand stieß. Die ETH-Dominanz stieg über 12%, da Händler Kapital in Richtung Altcoins umschichteten. Spot-ETF-Produkte verzeichneten jedoch weiterhin Nettoabflüsse, und Großinvestoren realisierten erhebliche Verluste.

Kurzfristige Ethereum-Halter bleiben trotz Verlusten im vierten Quartal profitabel, mit 73% Gewinn über der Kostenbasis vom Mai. Bitcoin verzeichnet realisierte Verluste von 1,3 Milliarden US-Dollar und zeigt Kapitulationssignale, während ETH die Verluste auf 325 Millionen US-Dollar begrenzt. Die Daten zeigen eine stärkere Halteüberzeugung bei Ethereum-Investoren.