On-chain-Daten zeigen ein deutliches Ungleichgewicht im Bitcoin-Derivatemarkt: Rund 71.000 BTC befinden sich in Long-Positionen gegenüber 27.900 BTC in Short-Positionen über 19 Börsen. Diese Diskrepanz führte zu Liquidationskaskaden, als wichtige Unterstützungsniveaus durchbrochen wurden. BTC bewegte sich in Richtung 86.251 US-Dollar.

Anleger in Bitcoin-Exchange-Traded-Funds könnten vor ihrer ersten erheblichen Belastungsprobe stehen, da die Kryptowährung nahe wichtiger Unterstützungsniveaus handelt. Daten zeigen, dass der durchschnittliche Kaufpreis für US-ETF-Investoren bei rund 79.300 US-Dollar liegt. Der Bitcoin wird derzeit bei etwa 84.500 US-Dollar gehandelt, nachdem er in der vergangenen Woche um über 11 % gefallen ist.

In den USA notierte Bitcoin-Exchange-Traded-Funds verzeichneten einen wöchentlichen Nettoabfluss von über 1,1 Milliarden USD, während die Kryptowährung unter die Schwelle von 100.000 USD fiel. Am Freitag, den 14. November, verbuchte der ETF-Markt einen Tagesabfluss von 492,1 Millionen USD und markierte damit den dritten aufeinanderfolgenden Tag mit negativen Flows. Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock führte die Abflüsse mit 463,1 Millionen USD an, laut Daten von SoSoValue.

Bitcoin verzeichnet seit Mitte Oktober anhaltende Kursverluste und ist unter die 100.000-Dollar-Schwelle gefallen. Daten zeigen verstärkte Verkaufsaktivität auf Binance, wobei die BTC Taker Imbalance bei -0,17 % liegt. Das Verkaufsvolumen erreichte 1,517 Milliarden Dollar gegenüber einem Kaufvolumen von 1,058 Milliarden Dollar, was auf eine Verkäufer-Dominanz in der aktuellen Marktstruktur hinweist.

BTC handelte in den vergangenen 24 Stunden bei rund 102.000 Dollar, wie Daten zeigen. Der On-Chain-Analyst Burak Kesmeci prognostiziert einen lokalen Boden im Bereich von 95.000 bis 96.000 Dollar, basierend auf historischen UTXO-Altersbandmustern. Das realisierte Preisband von 1 Woche bis 1 Monat kreuzte am 1. November das Band von 1 Monat bis 3 Monate nach unten – ein Signal, das im Jahr 2025 Korrekturen von durchschnittlich 13,3 Prozent vorausging.

Das Sharpe-Signal für Bitcoin auf Binance ist auf etwa -0,277 gefallen und signalisiert eine Verschlechterung der risikobereinigten Renditen. Laut Daten von Arab Chain fällt dieser negative Wert mit dem jüngsten Rückgang von Bitcoin auf 101.747 US-Dollar zusammen. Zwischen Juli und September hatte die Kennzahl noch Werte über 0,2 gehalten – eine Phase, die mit einer positiven Kursentwicklung der Kryptowährung einherging.

On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass Bitcoin nach anhaltendem Verkaufsdruck seit Mitte Oktober möglicherweise einen Preisboden erreicht. Analyst Sunny Mom identifizierte vier zentrale Metriken, die auf schwächer werdende spekulative Short-Positionen und zunehmende Kaufkraft hinweisen. BTC handelt bei rund 102.510 US-Dollar.

Die Coinbase-Aktie (COIN) erreichte am 31. Oktober 350 US-Dollar, nachdem das Unternehmen starke Quartalszahlen veröffentlicht und Medien über fortgeschrittene Übernahmegespräche berichtet hatten. Die Börse verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen Umsatz von 1,9 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 432,6 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 55 % im Jahresvergleich entspricht. Bloomberg berichtete, dass Coinbase in späten Verhandlungsphasen über die Übernahme des in London ansässigen Stablecoin-Infrastrukturanbieters BVNK für etwa 2 Milliarden US-Dollar steht.