تعرضت مناطق زراعة القهوة الرئيسية في البرازيل هذا الأسبوع لأمطار متوسطة إلى غزيرة، ما أثار مخاوف من تأخير حصاد 2026. وتراجعت مخزونات أرابيكا في بورصة ICE إلى أدنى مستوى في 6.75 أشهر، بينما هبطت مخزونات روبوستا إلى أدنى مستوى في عامين. كما أن احتمال تشكل «سوبر إل نينيو» بنسبة 67% وفق تقديرات NOAA قد يضر بمرحلة الإزهار في موسم 2026/27. ورغم توقعات سابقة لوزارة الزراعة الأميركية بإنتاج قياسي للبرازيل في 2026/27، فإن اضطرابات الطقس قصيرة الأجل مع انخفاض المخزونات توفر دعماً ملموساً لأسعار العقود الآجلة للقهوة.

بدأت Meta Platforms تفكيك صفقة الاستحواذ على شركة Manus الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي بقيمة 2 مليار دولار، بعدما أمرت «اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح» الصينية في أبريل 2026 بإلغاء الصفقة ضمن مراجعة أمن الاستثمار الأجنبي. وشمل الفصل التشغيلي عزل البيانات، ومنع موظفي Manus من الوصول إلى الأنظمة الداخلية، وحظر استخدام أدوات Manus في المشروعات الداخلية، مع بدء ترحيل الأعمال إلى منصات ميتا. وتراجع سهم META بشكل طفيف، فيما يرى محللون أن القيمة السوقية البالغة 1.44 تريليون دولار والتدفقات النقدية القوية تساعدان الشركة على امتصاص الأثر دون تعطيل لبنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي.

يشير التقرير إلى أن مؤشر القمح الشتوي الأحمر الصلب الوطني (HRW) بلغ ذروته الموسمية في الأسبوع الثاني من يونيو عند إغلاق 12 يونيو، قبل أن يدخل مساراً هبوطياً معتاداً. وبالاستناد إلى اتجاهات تاريخية لخمسة أعوام وعشرة أعوام، فإن متوسط التراجع المتوقع لمؤشر HRW النقدي وعقود يوليو/سبتمبر/ديسمبر 2026 يتراوح بين 13% و20% خلال الأشهر المقبلة. ويضع ذلك نطاق الأهداف السعرية الهابطة بين $4.90 و$6.15. كما يذكر التقرير أن الأسعار الحالية للعقود تقع في منتصف قناة الهبوط الموسمية، وهو ما يعد إشارة سلبية واضحة من منظور الموسمية.

تقول المقالة إن عقود الذرة الآجلة استقرت فوق مستوى دعم طويل الأمد عند 440 سنتاً للبوشل، وهو مستوى يمكن تتبعه إلى خريف 2024. كما تركز على تقرير مساحة زراعة المحاصيل الذي ستصدره وزارة الزراعة الأميركية (USDA) في 30 يونيو، وسط ترقب لاحتمال خفض مساحة زراعة الذرة إلى 9400万 فدان مقارنة بتوقعات تبلغ 9500万. وتشير إلى أنه إذا تحقق ذلك فقد تنخفض مخزونات نهاية الموسم إلى 18亿 بوشل، بما يبعث إشارة إلى تشدد المعروض، مع إبراز تحرك الذرة بصورة منفصلة عن النفط بوصفه مدفوعاً بعوامل أساسيات مستقلة.

سجّلت أوراكل نتائج الربع الرابع أعلى من التوقعات على مستوى الإيرادات وربحية السهم، لكن إيرادات السحابة البالغة 9.91 مليار دولار جاءت دون تقديرات السوق. وأعلنت الشركة خطة تمويل بقيمة 40 مليار دولار، فيما بلغ التدفق النقدي الحر -23.7 مليار دولار، ما أثار مخاوف بشأن عائد الإنفاق الرأسمالي المرتبط باستثمارات الذكاء الاصطناعي. وتراجع السهم 10% في جلسة واحدة، بينما يبلغ مضاعف الربحية الآجل 29.1 مرة، وهو أعلى بكثير من متوسطات القطاع.

أعلنت STERIS (STE) نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2026 بإيرادات بلغت 16亿美元 (+7% على أساس سنوي) وربحية سهم معدلة عند 2.83 دولار. وبلغت إيرادات السنة كاملة 59亿美元 (+9%) مع ربحية سهم معدلة 10.17 دولار (+10%)، فيما سجّلت التدفقات النقدية التشغيلية 13.4亿美元 والتدفقات النقدية الحرة 9.83亿美元 (+25%). وقدّمت الشركة توجيهات للسنة المالية 2027 بنمو الإيرادات 7%-8% وربحية سهم 11.10-11.30 دولار، وأعلنت برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 10亿美元. ورغم تراجع السهم 18.1% منذ بداية العام وتخلفه عن داو، فإن النتائج تشير إلى أساسيات متماسكة واحتمال تحسن التقييم.

تقول المقالة إن أسعار عقود القهوة الآجلة لشهر سبتمبر (KCU26) هبطت إلى أدنى مستوى في 1.5 عام، مع اتجاه فني هابط واضح يضع البائعين في موقع السيطرة. وعلى الصعيد الأساسي، أدى تسجيل البرازيل—أكبر منتج—محصولاً قياسياً إلى فائض كبير في المعروض العالمي، ما يواصل الضغط على الأسعار. وتشير إلى أن كسر مستوى الدعم على الرسم عند 2.5000 دولار/رطل قد يفتح الطريق لهبوط باتجاه 2.0000 دولار/رطل.

أعلنت «ميتا» أنها ستستأجر مركز بيانات للذكاء الاصطناعي بقدرة 168 ميغاواط تبنيه «ريلاينس» في جامناغار بالهند، على أن يتم تسليمه خلال عامين، في خطوة مرتبطة بخطة الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 البالغة 125–145 مليار دولار. وتهدف الصفقة إلى تسريع جاهزية بنية الاستدلال الخاصة بالذكاء الاصطناعي لدعم نشر وكلاء الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. وتشير المادة إلى أن تقييم «ميتا» أقل من متوسطه على مدى 10 سنوات، وأن إجماع المحللين هو «شراء قوي» مع متوسط سعر مستهدف يعكس إمكانية صعود بنسبة 46% مقارنة بالمستويات الحالية.

تشير المقالة إلى أن سهم ConocoPhillips (COP) تحرّك أخيراً بالتوازي مع تقلبات أسعار النفط، ويتداول حالياً قرب 116.98 دولاراً بعد تراجعه عن قمة مايو مع حفاظه على دعم عند 113.98 دولاراً. ومع انحسار الحرب في إيران، عادت عقود WTI الآجلة إلى التذبذب مع ميل للارتفاع، ما أبقى التقلب الضمني لخيارات COP مرتفعاً. ونتيجة لذلك، توفر عقود put خارج نطاق السعر (OTM) لأجل شهر واحد عائداً سنوياً مكافئاً يتجاوز 1%. ويركّز النص على استراتيجية بيع عقود put المضمونة نقداً بشكل متكرر عبر “الترحيل” إلى شهر لاحق بوصفها فرصة في بيئة سوق النفط الحالية.