في أغسطس 2025، ارتفعت عملة Aerodrome Finance (AERO) بأكثر من 42% خلال الشهر الماضي، لتصل إلى 1.36 دولار أمريكي بقيمة سوقية تبلغ 1.21 مليار دولار أمريكي. يؤكد هذا الزخم القوي على الأهمية المتزايدة لـ Aerodrome كـ بورصة لامركزية (DEX) رائدة في شبكة Base، حيث قامت بالفعل بتأمين ما يقرب من 600 مليون دولار أمريكي من إجمالي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
المصدر: BingX سعر AERO
تحولت Base نفسها بسرعة إلى أحد أكبر الأنظمة البيئية في Ethereum Layer 2 بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تزيد عن 4.6 مليار دولار أمريكي وأكثر من مليون عنوان نشط، مما خلق أرضًا خصبة لبروتوكولات مثل Aerodrome لتزدهر. وإلى جانب قادة التمويل اللامركزي (DeFi) مثل Aerodrome، شهدت المنصات التي تركز على المبدعين مثل Zora ارتفاعًا في معدل الاستخدام، مما يدل على اتساع نطاق الأنشطة التي تحدث على Base. يعكس ارتفاع AERO دورها كمركز سيولة مركزي لـ Base وموجة التبني الأوسع التي تجتاح الشبكة بأكملها.
ما هي Aerodrome Finance (AERO)؟
Aerodrome Finance هو صانع سوق آلي (AMM) من الجيل التالي يعمل كمركز سيولة مركزي لـ Base، وهي شبكة Ethereum Layer 2 تم تطويرها بواسطة Coinbase.
تم إطلاق البروتوكول في أغسطس 2023 لتزويد Base ببورصة لامركزية خاصة بها وطبقة سيولة. تم بناء Aerodrome على تصميم Velodrome V2 من Optimism، وتقدم عمليات تبديل بانزلاق منخفض، وحوافز سيولة للمزودين، ونموذج حوكمة للتصويت بالضمان حيث يحدد حاملو التوكنز كيفية توزيع المكافآت.
لماذا تعتبر Aerodrome مهمة لـ Base؟
لقد أتى النهج الذي تتبعه Aerodrome والمتمثل في إعطاء الأولوية للنظام البيئي بثماره بسرعة. وفقًا لـ DefiLlama، أصبحت الآن بورصة DEX رقم 1 على Base بقيمة إجمالية مقفلة (TVL) تزيد عن 600 مليون دولار أمريكي وتحتل المرتبة رقم 3 من بين جميع مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) على Base، والمرتبة رقم 8 بين جميع البورصات اللامركزية عبر جميع الشبكات.
ما يجعل Aerodrome فريدة من نوعها هو تركيزها الحصري على نظام Base البيئي. فبدلاً من نشر السيولة عبر سلاسل متعددة، يقوم البروتوكول بتوجيه جميع الحوافز والموارد إلى Base. وقد سمحت لها هذه الاستراتيجية المركزة بأن تصبح السوق الرئيسي لتبديل التوكنز وتوفير السيولة في الشبكة، على غرار الطريقة التي أصبح بها Velodrome مركز السيولة المهيمن على Optimism.
من خلال مواءمة الحوافز بين المتداولين، ومقدمي السيولة، والمشاركين في حوكمة veAERO، تضع Aerodrome نفسها كبورصة لامركزية أساسية لشبكة Base. بالإضافة إلى تمكين تداول التوكنات بكفاءة، فإنها تعمل أيضاً كمنصة إطلاق للمشاريع الجديدة، مما يسرع نمو النظام البيئي ويوجه الموارد نحو المنافع العامة التي تعزز الاستدامة طويلة المدى لـ Base.
كيف تعمل Aerodrome Finance؟
تم بناء Aerodrome Finance على نظام دولاب الموازنة الذي يربط المتداولين، ومقدمي السيولة، والناخبين في veAERO في دورة مستمرة من الحوافز. يضمن التصميم أن تتدفق السيولة إلى حيث تكون أكثر قيمة، بينما يتم مكافأة المشاركين على دورهم في النظام البيئي.
• يستخدم المتداولون Aerodrome لتبديل التوكنات بانزلاق منخفض ورسوم تنافسية. كل عملية تداول تفرض رسوماً، والتي تشغل باقي النظام.
• يقوم مقدمو السيولة (LPs) بإيداع أزواج من التوكنات في المجمعات وربط توكنات LP الخاصة بهم في العدادات. كل أسبوع، يتلقون انبعاثات AERO بناءً على عدد الأصوات التي حصل عليها مجمعهم من حاملي veAERO.
• يقوم ناخبو veAERO بحجز AERO لسك NFT veAERO، مما يمنحهم حقوق الحوكمة. في كل حقبة، يصوتون على المجمعات التي يجب أن تتلقى الانبعاثات (المعروفة باسم التصويت على العداد). في المقابل، يحصلون على 100% من رسوم تداول البروتوكول من الأسبوع السابق بالإضافة إلى حوافز إضافية ("رشاوى") تقدمها المشاريع المتنافسة على السيولة.
• دورات الحقبة تبقي النظام قابلاً للتنبؤ. تستمر كل حقبة سبعة أيام، تبدأ في الساعة 00:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الخميس وتنتهي في الساعة 23:59 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الأربعاء. يتم توزيع الأصوات والانبعاثات والرسوم والحوافز في نهاية كل حقبة.
يخلق هذا النموذج الدائري هيكلاً متوازناً للحوافز: يحصل المتداولون على عمليات تبديل فعالة، ويتم مكافأة مقدمي السيولة على توفيرها، ويتم تعويض حاملي veAERO عن توجيه الانبعاثات. بمرور الوقت، يعزز دولاب الموازنة هذا السيولة على شبكة Base ويجعل Aerodrome بورصتها المركزية.
كيف تبدأ مع Aerodrome Finance: دليل خطوة بخطوة
تخدم Aerodrome Finance أربعة أنواع رئيسية من المستخدمين، لكل منهم أهداف مختلفة. سواء كنت ترغب في تداول التوكنات، أو كسب العائد، أو تحديد كيفية تخصيص انبعاثات AERO، أو الاستثمار على المدى الطويل، فإن المنصة توفر منتجات مصممة خصيصاً لغرضك.
نصيحة سريعة: تتطلب كل معاملة على Aerodrome رسوم غاز يتم دفعها بعملة ETH على شبكة Base. احتفظ دائماً بكمية صغيرة من ETH في محفظة Base الخاصة بك لتغطية عمليات التبديل، وإيداعات السيولة، والربط، أو التصويت.
1. للمتداولين: تبديل التوكنات
للمستخدمين الذين يرغبون ببساطة في تبديل الأصول على Base، تقدم Aerodrome عمليات تبديل سريعة لمئات الأزواج بأسعار تنافسية وانزلاق ضئيل.
الخطوة 1: انتقل إلى صفحة Aerodrome Swap وقم بتوصيل محفظة Web3 مثل MetaMask.
الخطوة 2: قم بتبديل شبكة المحفظة إلى Base وتأكد من وجود كمية صغيرة من ETH في محفظتك لتغطية رسوم الغاز.
الخطوة 3: حدد زوج التوكن الذي ترغب في مبادلته.
الخطوة 4: أدخل المبلغ وراجع السعر.
الخطوة 5: أكد المعاملة واستلم توكناتك على الفور.
2. لمُزارعي العائد: توفير السيولة
إذا كان هدفك هو الحصول على دخل سلبي، فإن Aerodrome يتيح لك توفير السيولة في مجمعات العملات المستقرة أو مجمعات العملات المتقلبة، والمشاركة في توكنات LP، وكسب المكافآت من رسوم المبادلة وانبعاثات AERO.
الخطوة 1: انتقل إلى صفحة Aerodrome Liquidity، وقم بتوصيل محفظة Web3 على Base، وتأكد من أن لديك توكنين تريد إقرانهما، بالإضافة إلى ETH لرسوم الغاز.
الخطوة 2: انتقل إلى واجهة Aerodrome واختر مجمع السيولة.
الخطوة 3: قم بإيداع كميات متساوية من كلا التوكنين في المجمع.
الخطوة 4: استلم توكنات LP وقم بمشاركتها في الـ gauge المقابل.
الخطوة 5: احصل على انبعاثات AERO ورسوم التداول خلال كل حقبة.
3. للمشاركين في الحوكمة: التصويت النشط وكسب الرسوم
هذه الاستراتيجية مخصصة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة مباشرة في تشكيل حوافز Aerodrome. عن طريق قفل AERO في veAERO NFT، يمكنك المشاركة في التصويت على الـ gauge، والذي يحدد كيفية تخصيص انبعاثات AERO الأسبوعية لمجمعات السيولة.
الخطوة 1: انتقل إلى صفحة Aerodrome Vote، وقم بتوصيل محفظة Web3 وتأكد من أن لديك توكنات AERO، بالإضافة إلى ETH للغاز.
الخطوة 2: انتقل إلى قسم Lock (القفل) في تطبيق Aerodrome.
الخطوة 3: اختر مدة القفل (حتى 4 سنوات للحصول على أقصى قوة تصويت).
الخطوة 4: أكد المعاملة لسك veAERO NFT.
الخطوة 5: في كل حقبة، استخدم علامة التبويب Vote للبحث في المجمعات والتصويت. من خلال توجيه الانبعاثات بنشاط، تحصل على 100% من رسوم التداول للبروتوكول بالإضافة إلى "رشاوى" إضافية من المشاريع التي تتنافس على السيولة. غالبًا ما يزيد الناخبون النشطون أرباحهم إلى أقصى حد من خلال دعم المجمعات الأكثر ربحية.
4. للمستثمرين على المدى الطويل: استراتيجية القفل السلبي
هذه الاستراتيجية مخصصة للمستخدمين الذين يرغبون في تحقيق عوائد مستقرة دون الحاجة إلى المشاركة الأسبوعية. من خلال قفل AERO لأقصى فترة ممكنة وتفعيل خاصية "القفل التلقائي الأقصى" (Auto-Max Lock)، يمكنك الحفاظ على كامل وزن حوكمتك والاستمرار في كسب المكافآت تلقائياً.
الخطوة 1: انتقل إلى صفحة القفل في Aerodrome، وقم بتوصيل محفظة Web3 الخاصة بك، واشترِ توكنات AERO، وتأكد من أن لديك أيضاً ETH لتغطية رسوم الغاز.
الخطوة 2: انتقل إلى قسم القفل في Aerodrome.
الخطوة 3: حدد مدة القفل، بحد أقصى 4 سنوات للحصول على أقصى قدر من القوة (100 AERO مقفلة لمدة 4 سنوات = 100 veAERO، مقارنة بـ 25 veAERO للقفل لمدة عام واحد).
الخطوة 4: قم بتفعيل "القفل التلقائي الأقصى" لمنع قوة تصويتك من التضاؤل.
الخطوة 5: قم بتأكيد معاملة القفل الخاصة بك. مع هذا النهج السلبي، ستستمر في كسب رسوم البروتوكول ومكافآت إعادة القاعدة (rebase) تلقائياً، سواء شاركت في التصويت الأسبوعي أم لا.
نظام الحقبة الأسبوعية
تعمل جميع منتجات Aerodrome ضمن دورة مدتها سبعة أيام تُعرف باسم "الحقبة"، والتي تبدأ كل يوم خميس. خلال كل حقبة، يتم توزيع الإصدارات، ويتم تجميع الأصوات، وتصبح المكافآت متاحة. تسهل هذه الدورة الزمنية التي يمكن التنبؤ بها على المستخدمين تخطيط استراتيجيات التداول والسيولة والحوكمة الخاصة بهم.
ما هو توكن AERO: اقتصاديات توكنات Aerodrome Finance
يعمل Aerodrome Finance على نظام توكن مزدوج: AERO للمنفعة والمكافآت، وveAERO للحوكمة والحوافز طويلة الأجل.
1. AERO: توكن المنفعة والمكافآت
AERO هو توكن المنفعة للبروتوكول، ويتم توزيعه على مزودي السيولة كإصدارات أسبوعية. إنه يحفز المستخدمين على إضافة السيولة والمشاركة في النظام البيئي. عند الإطلاق، كان إجمالي العرض محدوداً بـ 500 مليون، مع إصدارات أسبوعية تبدأ بـ 10 ملايين وتنخفض تدريجياً بمرور الوقت.
2. veAERO: توكن الحوكمة والحوافز
عندما يقوم المستخدمون بقفل AERO، فإنهم يحصلون على veAERO في شكل NFT. كلما طالت مدة القفل، زادت قوة التصويت التي يمثلها. على سبيل المثال، 100 AERO مقفلة لمدة أربع سنوات تساوي 100 veAERO، في حين أن نفس الكمية المقفلة لمدة عام واحد تساوي 25 veAERO.
يحصل حاملو veAERO على:
• الحق في التصويت على مجموعات السيولة التي تتلقى الإصدارات
• الحصول على حصة من جميع رسوم التداول التي يولدها البروتوكول
• حوافز إضافية من المشاريع التي تسعى لجذب الأصوات
• التحكم في السياسة النقدية من خلال Aero Fed بمجرد أن تنخفض الإصدارات الأسبوعية إلى أقل من 9 ملايين
معاً، يوازن AERO وveAERO بين المكافآت قصيرة الأجل والحوكمة طويلة الأجل، مما يضمن أن يكون لمزودي السيولة والمتداولين والمستثمرين حصة في سلامة ونمو نظام Base البيئي.
كيفية تداول توكن Aerodrome (AERO) على BingX
Aerodrome (AERO) هو توكن المنفعة والحوكمة لـ Aerodrome Finance، وهي بورصة لا مركزية رائدة على Base. إنه يدعم حوافز السيولة من خلال الإصدارات وحوكمة التصويت مع veAERO. تم إدراج AERO في كل من سوق BingX الفورية وسوق العقود الآجلة الدائمة، مما يمنح المتداولين المرونة لبناء مركز طويل الأجل أو تداول تحركات الأسعار على المدى القصير. تقدم BingX أيضاً تحليلات في الوقت الفعلي عبر BingX AI للمساعدة في تحديد إعدادات تداول أفضل.
الخطوة 1: ابحث عن AERO/USDT في السوق الفورية أو العقود الآجلة الدائمة
التداول الفوري لـ AERO
اذهب إلى السوق الفورية على BingX وابحث عن AERO/USDT. قم بوضع أمر سوق للشراء الفوري أو ضع أمر محدد (Limit order) بسعر الدخول المفضل لديك. التداول الفوري مثالي لأولئك الذين يرغبون في الاحتفاظ بـ AERO على المدى الطويل، أو المشاركة في الحوكمة عبر veAERO، أو اكتساب فرصة في نمو نظام Base البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi).
المصدر: BingX سوق التداول الفوري لزوج AERO/USDT
1. للمتداولين: مبادلة التوكنز
AERO Perpetual Futures
ابحث عن AERO/USDT في سوق العقود الآجلة الدائمة لفتح صفقة Long أو Short بدون تاريخ انتهاء الصلاحية. يمنح هذا المتداولين المرونة في كل من ظروف السوق الصعودية والهبوطية. يمكن أن تضخم الرافعة المالية العوائد ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر، لذا يجب إدارتها بعناية.
المصدر: BingX العقود الآجلة الدائمة AERO/USDT
الخطوة 2: استخدم BingX AI للحصول على رؤى السوق في الوقت الفعلي
انقر على أيقونة الذكاء الاصطناعي على مخطط التداول لتشغيل BingX AI. تعمل الأداة على تسليط الضوء على مستويات الدعم والمقاومة، وتوضح اتجاهات الترند، وتبرز أحداث السوق الأخيرة مثل نمو TVL في Aerodrome واعتماد نظام Base البيئي. يمكن أن تساعد هذه الرؤى في تحسين استراتيجيات الدخول والخروج.
الخطوة 3: تنفيذ وتتبع التداول الخاص بك
استخدم أمر السوق للتنفيذ الفوري أو أمر محدد (Limit Order) لاستهداف سعر الدخول المفضل لديك. استمر في مراقبة BingX AI لتكييف مركزك واستراتيجيتك بناءً على ظروف السوق.
زر الشراء: https://bingx.com/ar-ar/spot/AEROUSDT
الخلاصة
أصبح Aerodrome Finance سريعًا مركز السيولة الرئيسي لـ Base، مما يوفر للمتداولين ومزودي السيولة والمستثمرين على المدى الطويل منصة موحدة للمشاركة في التمويل اللامركزي (DeFi). تم تصميم نظام التوكن المزدوج، AERO وveAERO، لضمان توافق الحوافز بين الأنشطة قصيرة الأجل والحوكمة طويلة الأجل، مما يخلق نموذج نمو مستدام.
بفضل إجمالي قيمة مقفلة (TVL) تزيد عن 600 مليون دولار واحتلالها مرتبة ضمن أفضل 10 بورصات لامركزية عالميًا، فإن Aerodrome تضع نفسها كـ "Uniswap of Base". مع توسع نظام Base البيئي، من المرجح أن يتعزز دور AERO كتوكن للمكافآت والحوكمة، مما يمنح المستخدمين إمكانية الوصول إلى واحدة من أهم المنصات التي تدفع التبني على شبكة الطبقة الثانية من Coinbase.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى تداول AERO، توفر BingX نقطة دخول سهلة من خلال أسواقها الفورية والعقود الآجلة الدائمة، بالإضافة إلى التحليلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لتوجيه عملية اتخاذ القرار. سواء كان هدفك هو التداول أو الزراعة (farming) أو الحوكمة، فإن Aerodrome يمثل بوابة إلى نظام Base البيئي سريع النمو.
