يُعد مُقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) "بوابات" العملات الرقمية، مثل البورصات، وأمناء الحفظ (custodians)، ومعالجي الدفع، ومكاتب التداول خارج البورصة (OTC)، حيث تقوم بإيداع العملات الورقية (on-ramp)، وتداول، وتحويل، وتخزين الأصول الرقمية. وهي مُنظمة بموجب القواعد العالمية لمكافحة غسل الأموال (AML) واعرف عميلك (KYC) (مجموعة العمل المالي - FATF)، ومع أطر عمل محلية مثل لائحة MiCA في الاتحاد الأوروبي (لـ CASPs) وشبكة إنفاذ الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) (لـ MSBs). إن معرفة كيفية عمل مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) يساعدك على التداول بأمان، والسحب بسلاسة، وتجنب مشكلات الامتثال مثل فشل عمليات السحب بسبب فحوصات قاعدة السفر (Travel Rule).
اكتشف ما هو مُقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP)، وكيف يعملون، وما يحتاج متداولو العملات الرقمية إلى معرفته حول اعرف عميلك (KYC)، وفحوصات قاعدة السفر، والامتثال في عام 2025.
ما هو مُقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP)؟
مُقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP) هو عمل تجاري يتعامل مع العملات الرقمية نيابة عن العملاء. وفقًا لـ مجموعة العمل المالي (FATF)، وهي الهيئة العالمية التي تضع قواعد مكافحة غسل الأموال (AML) ومكافحة تمويل الإرهاب (CFT)، يندرج مُقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) ضمن فئة واحدة أو أكثر من الفئات التالية:
1. البورصات (Exchanges): منصات حيث يمكنك مبادلة العملات الرقمية مقابل العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي (USD) أو اليورو (EUR)، أو تداول عملة رقمية مقابل أخرى، على سبيل المثال، BTC مقابل ETH.
2. التحويلات (Transfers): خدمات تنقل عملاتك الرقمية من حساب أو محفظة إلى أخرى.
3. الحفظ/الحماية (Custody/Safekeeping): الشركات التي تحتفظ بمفاتيحك الخاصة وتدير الأصول الرقمية بالنيابة عنك، مثل المحافظ الحفظية (custodial wallets).
4. الخدمات المالية حول التوكنات (Financial Services Around Tokens): الشركات التي تساعد في عمليات البيع الأولية للتوكنات (ICOs) أو غيرها من فعاليات جمع التبرعات باستخدام الأصول الرقمية.
إذا كنت قد استخدمت بورصة مركزية (CEX) في أي وقت لـ شراء البيتكوين، أو اعتمدت على محفظة حفظية لتخزين العملات، أو استخدمت مكتب تداول خارج البورصة (OTC) للتداولات الكبيرة، أو دفعت لتاجر باستخدام معالج دفع بالعملات الرقمية، فإن هذه الشركات هي مُقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs).
لماذا يعتبر مُقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP) مهمًا لمتداولي العملات الرقمية؟
الاتجاهات العالمية التي تدفع نمو مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) | المصدر: PwC
يُعد مُقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) "بوابات" العملات الرقمية. إنهم المكان الذي يدخل أو يخرج منه معظم المستخدمين من السوق، وهم الجهة التي يوليها المنظمون أكبر قدر من الاهتمام. ولهذا السبب غالبًا ما يُطلب منك تقديم مستندات اعرف عميلك (KYC) عند التسجيل، أو سبب تطلب عمليات السحب في بعض الأحيان تحققًا إضافيًا. إن فهم أن البورصات ومقدمي الخدمات الآخرين مصنَّفون قانونيًا كمُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) يفسر سبب وجود هذه الفحوصات؛ فهي ليست عشوائية، بل هي جزء من قواعد الامتثال العالمية المصممة للحفاظ على أمان المنصات وجدارتها بالثقة.
ما هي القواعد الأساسية التي يجب على مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) اتباعها؟
كلما قمت بالتداول أو الإيداع أو السحب عبر بورصة أو مزود محفظة للعملات الرقمية، فأنت لا تتعامل فقط مع التكنولوجيا، بل تتفاعل أيضًا مع قواعد الامتثال. هذه القواعد هي ما يطلبه المنظمون من مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) لاتباعها، وهي تشكل بشكل مباشر تجربة المستخدم الخاصة بك.
1. اعرف عميلك (KYC) / العناية الواجبة تجاه العملاء (CDD): تطلب كل بورصة تقريبًا فحوصات اعرف عميلك (KYC). كحد أدنى، ستقدم اسمك الكامل، وتاريخ ميلادك، وهوية صادرة عن جهة حكومية. بالنسبة لحدود التداول الأعلى، قد تحتاج إلى إظهار دليل على العنوان، مثل فاتورة خدمات، أو حتى إثبات الدخل/مصدر الأموال إذا كنت تقوم بتحويل مبالغ كبيرة. هذا يحمي المنصات من مخاطر غسل الأموال ويساعدها على التحقق من أنك الشخص الذي تدعي أنك هو.
2. مراقبة المعاملات و تقارير الأنشطة المشبوهة (SARs): خلف الكواليس، تتعقب المنصات الودائع وعمليات السحب وأنماط التداول. إذا بدت معاملة ما مشبوهة، على سبيل المثال، تدفقات كبيرة مفاجئة من عنوان تم وضع علامة عليه أو عملات مرتبطة بخلاطات (mixers)، يمكن لـ مُقدم خدمة الأصول الافتراضية (VASP) تجميد الأموال مؤقتًا وقد يقدم تقرير نشاط مشبوه (SAR) للسلطات. كمتداول، هذا يعني أن الحفاظ على نظافة مصادر التمويل الخاصة بك وتجنب الأطراف المقابلة المحفوفة بالمخاطر أمر بالغ الأهمية.
3. قاعدة السفر (The Travel Rule): عندما ترسل عملة رقمية بين اثنين من مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) المُنظمين (مثل البورصة أ → البورصة ب) وتتجاوز القيمة 1,000 دولار أمريكي/يورو، يجب أن "تسافر" تفاصيلك الشخصية، مثل الاسم ورقم الحساب وتفاصيل المستفيد، مع المعاملة. إذا كانت هذه المعلومات مفقودة أو غير متطابقة، على سبيل المثال، اسم الحساب في البورصة الوجهة لا يتطابق مع اسمك، فقد يتم تأخير عملية السحب أو رفضها أو وضع علامة عليها للمراجعة. هذا هو أحد أكبر الأسباب التي تجعل عمليات السحب تتعثر في بعض الأحيان.
4. حفظ السجلات (Record-Keeping): يُطلب من مُقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) الاحتفاظ بسجلات مفصلة لمعاملات العملاء لعدة سنوات، وعادةً 5 سنوات أو أكثر. وهذا يسمح لهم بحل النزاعات، ودعم عمليات التدقيق، والرد على طلبات إنفاذ القانون. بالنسبة لك، هذا يعني أن سجل معاملاتك يتم تخزينه وقد تتم مراجعته إذا لزم الأمر، لذا فإن التحقق المزدوج من عناوين المحفظة وملاحظات المعاملات يستحق دائمًا العناء.
نصيحة عملية: توجد هذه القواعد لحماية النظام البيئي للعملات الرقمية من الاحتيال وغسل الأموال. أفضل طريقة لتجنب التأخير هي إكمال اعرف عميلك (KYC) مبكرًا، وتقديم معلومات دقيقة، والتأكد من إدخال تفاصيل المستلم بالضبط كما هو مطلوب عند تحويل الأموال.
أهم القواعد التي تؤثر على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) حسب الموقع الجغرافي (لقطة 2025)
حالة تسجيل مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) حول العالم اعتبارًا من عام 2024 | المصدر: Coincub
لا تبتكر البورصات الامتثال التنظيمي للعملات المشفرة؛ بل يصدر عن واضعي المعايير العالميين والجهات التنظيمية الوطنية. إليك مصدر القواعد الأساسية التي يتبعها مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASP) بالفعل:
• الأساس العالمي – FATF: تحدد فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) ما يُعتبر أصلًا افتراضيًا (VA) ومزود خدمة أصول افتراضية (VASP). كما وضعت قاعدة السفر (Travel Rule)، التي تتطلب أن ترفق بيانات العميل ببعض التحويلات العابرة للحدود. لا تنظم الـFATF الشركات مباشرة؛ بل تقوم كل دولة بتنفيذ معاييرها في قانونها الوطني. ولهذا السبب قد تختلف متطلبات إلحاق العملاء (onboarding) وحدود السحب والتحقق حسب موقع البورصة، لكن القواعد الأساسية لمكافحة غسيل الأموال وتعرف على العميل (AML/KYC) تظل عالمية.
• الاتحاد الأوروبي – MiCA (مقدمو خدمات الأصول المشفرة CASPs): يُدخل تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA) التابع للاتحاد الأوروبي فئة مرخصة تُسمى مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs). بفضل ترخيص CASP، يمكن للمنصة خدمة جميع دول الاتحاد الأوروبي الـ27 من خلال آلية "جواز المرور" (passporting). يجب أن تفي شركات CASP بمتطلبات أكثر صرامة، مثل حوكمة مجلس الإدارة واحتياطيات رأس المال والإفصاح عن المخاطر وحماية المستخدمين. اعتبارًا من 2025–2026، ستشرف سلطة مكافحة غسيل الأموال الجديدة (AMLA) في فرانكفورت بشكل مباشر على شركات CASP الكبيرة العابرة للحدود. بالنسبة للمتداولين في الاتحاد الأوروبي، يعني هذا وصولًا أكثر سلاسة إلى دول متعددة، ولكنه يعني أيضًا تدقيقًا أكثر صرامة للهوية وحماية موحدة للمستهلك.
• الولايات المتحدة – FinCEN (شركات الخدمات المالية MSBs): في الولايات المتحدة، تُعامل معظم البورصات وأمناء الحفظ على أنها شركات خدمات مالية (MSBs) بموجب قانون السرية المصرفية (BSA). يجب عليها التسجيل لدى شبكة إنفاذ الجرائم المالية (FinCEN)، وإدارة برامج مكافحة غسيل الأموال/تعرف على العميل (AML/KYC)، والاحتفاظ بالسجلات، وتقديم تقارير عن الأنشطة المشبوهة (SARs). تضيف بعض الولايات، مثل نيويورك، تراخيص إضافية مثل BitLicense. بالنسبة للمتداولين الأمريكيين، يؤدي هذا إلى إلحاق عملاء أكثر صرامة، وتحديد سقف لقيود السحب حتى اكتمال التحقق، وطلبات أكثر تكرارًا للحصول على وثائق إضافية، خاصة عند تحويل مبالغ أكبر.
• الإمارات العربية المتحدة – دبي وأبوظبي: قامت الإمارات العربية المتحدة ببناء أحد أكثر الأطر التنظيمية تقدمًا للعملات المشفرة في العالم. في دبي، تشرف سلطة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) بتراخيص خاصة بالأنشطة (صرف، حفظ، وسيط-تاجر، استشارات). تدير سلطة تنظيم الخدمات المالية لسوق أبوظبي العالمي (ADGM) نظام ترخيص موازي يركز على الامتثال على المستوى المؤسسي. تشكل هذه الأطر معًا الإمارات كمركز عالمي للأصول الرقمية المنظمة. بالنسبة للمتداولين، يعني هذا فحوصات قوية لمكافحة غسيل الأموال/تعرف على العميل (AML/KYC) ولكن أيضًا درجة عالية من الوضوح والأمان التنظيمي.
• المراكز الأخرى (سنغافورة، المملكة المتحدة): تتطلب سلطة النقد السنغافورية (MAS) تراخيص بموجب قانون خدمات الدفع الخاص بها، بينما تفرض هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة التزامات التسجيل ومكافحة غسيل الأموال (AML). يشدد كلا المركزين على الامتثال وحماية المستهلك مع تعزيز الابتكار. بالنسبة للمتداولين، توقعوا تعرفًا قويًا على العميل (KYC)، ومراقبة للمعاملات، ومعايير سلوك واضحة.
مقدمو خدمات الأصول المشفرة (CASP) مقابل مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASP): ما الفرق؟
مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) هو المصطلح الشامل العالمي الذي أنشأته الـFATF. ويغطي أي عمل تجاري يقوم بتبادل أو نقل أو حماية العملات المشفرة نيابة عن العملاء، مثل البورصات، محافظ الحفظ، مكاتب التداول خارج البورصة (OTC)، ومعالجات الدفع. تختلف قواعد VASP حسب الدولة، حيث تقوم كل ولاية قضائية بتنفيذ معايير الـFATF بطريقتها الخاصة.
مقدم خدمة الأصول المشفرة (CASP) هو نسخة الاتحاد الأوروبي من VASP، والمُعرّف بموجب تنظيم MiCA. يجب على شركات CASP التقدم بطلب للحصول على ترخيص، واتباع متطلبات حوكمة وحماية المستهلك صارمة، ويمكنها استخدام "جواز المرور" للعمل في جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بموافقة واحدة. باختصار، تتوافق جميع شركات CASP مع تعريف VASP، لكنها تواجه قواعد أكثر صرامة وموحدة في الاتحاد الأوروبي، مما يجعلها تخضع لرقابة أشد من العديد من شركات VASP في أماكن أخرى.
كيف يؤثر مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) على تداولك اليومي
مزودو خدمات الأصول الافتراضية (VASP) ليسوا مجرد مصطلحات قانونية مجردة؛ بل يشكلون بشكل مباشر الطريقة التي تتداول بها وتودع وتسحب العملات المشفرة يوميًا. إليك كيفية ظهور هذه القواعد في الممارسة العملية:
1. مسارات الإيداع والسحب بالعملات الورقية (مستويات KYC): عند التسجيل في بورصة، ستخضع دائمًا تقريبًا لعمليات التحقق من تعرف على العميل (KYC). يفتح التحقق الأساسي، مثل الاسم والبريد الإلكتروني وبطاقة الهوية الحكومية، عادةً حدودًا صغيرة للتداول والسحب، غالبًا ما تتراوح بين 2,000 و5,000 دولار في اليوم. إذا كنت ترغب في إيداع أو سحب مبالغ أكبر، على سبيل المثال، 50,000 دولار أو أكثر، فستحتاج إلى تحقق متقدم مثل إثبات العنوان أو إثبات مصدر الأموال. هذا النظام المتدرج مطلوب من قبل الهيئات التنظيمية ويساعد في منع غسيل الأموال.
سيناريو مثال: "لماذا طُلب مني مصدر الأموال خلال السوق الصاعدة (bull run)؟"
تدفقات سريعة من بنوك جديدة + عملات قديمة معرضة لأدوات الخصوصية → علامات مخاطر آلية → طلب مستندات إضافية كجزء من ضوابط BSA/AML.
2. الإيداعات أو القواعد الخاصة بالشبكة: تتطلب بعض العملات المشفرة تفاصيل إضافية لمعالجة الودائع بشكل صحيح. على سبيل المثال، تتطلب إيداعات XRP وXLM مذكرة/علامة (memo/tag) جنبًا إلى جنب مع عنوان محفظتك. قد يؤدي نسيانها إلى تأخير أموالك أو فقدانها حتى تتدخل خدمة الدعم. علاوة على ذلك، تقوم شركات VASP بفحص المعاملات الواردة مقابل تحليلات البلوكتشين. قد يتم وضع علامة على العملات التي يتم تتبعها إلى الخلاطات (mixers) أو أسواق الشبكة المظلمة أو المحافظ الخاضعة للعقوبات أو تجميدها أو رفضها للالتزام بقوانين مكافحة غسيل الأموال (AML).
3. عمليات السحب مثل قاعدة السفر وفحص المحافظ: إذا سحبت عملة مشفرة من VASP إلى VASP آخر (على سبيل المثال، من Binance إلى Coinbase) وتجاوز المبلغ 1,000 دولار أمريكي/يورو، يجب أن تتضمن البورصة المرسلة تفاصيلك (الاسم، رقم الحساب) مع التحويل لتلبية قاعدة السفر. إذا لم تتطابق معلومات المستفيد في VASP المستقبل، فقد يتم إيقاف أو رفض سحبك حتى يتم تصحيحه. إذا كنت تسحب إلى محفظة ذاتية الحفظ (self-custody wallet)، فإن بعض المناطق (مثل الاتحاد الأوروبي) تقدم "عمليات تحقق سريعة من الملكية" للتأكد من أنك تتحكم في المحفظة قبل الإفراج عن الأموال.
سيناريو مثال: "لماذا توقفت عملية السحب الخاصة بي؟"
لقد أرسلت 1,500 يورو من منصة التداول (Exchange) "أ" إلى منصة التداول "ب". اسم المستفيد في "ب" لم يتطابق مع تفاصيل حسابك في "أ". بموجب قاعدة السفر (Travel Rule)، تبادلت المنصتان أ/ب البيانات، واكتشفتا عدم تطابق، ونتيجة لذلك، أوقفت "أ" عملية التحويل حتى تؤكد أنت تفاصيل المستلم.
كيف تعمل قاعدة السفر لـ VASP وشركات العملات المشفرة | المصدر: Fipto
4. الإدراج وضوابط المخاطر: تطبق الجهات مقدمة خدمات الأصول الافتراضية (VASP) المنظمة جيداً، خاصة في الاتحاد الأوروبي بموجب MiCA، معايير إدراج أكثر صرامة. قد تتطلب هذه الجهات من المشاريع تقديم ورقة بيضاء (whitepaper)، ورمز برمجي مدقق، وإفصاحات عن المخاطر قبل السماح بتداول أي توكن. على الرغم من أن هذا يعني أحياناً توفر عدد أقل من التوكنات المضاربة مقارنةً بالبورصات الخارجية، إلا أنه يقلل من مخاطر شرائك لمشاريع "سريعة الزوال" (fly-by-night) التي تختفي بين عشية وضحاها.
سيناريو مثال: "لماذا لم يتم إدراج هذا التوكن في الاتحاد الأوروبي بعد؟"
بموجب MiCA، توازن الجهات مقدمة خدمات الأصول المشفرة (CASPs) متطلبات الإفصاح والحوكمة قبل الإدراج، لذا يمكن أن يتم إطلاق الخدمات على مراحل حسب المنطقة.
5. التمويل اللامركزي (DeFi)، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، والعملات المستقرة (Stablecoins) - المنطقة الرمادية لـ VASP ومتداولي العملات المشفرة: لا تتناسب جميع أنشطة العملات المشفرة بشكل أنيق مع فئة VASP. مجرد كتابة الكود لا تجعل الشخص VASP، ولكن إذا كان لدى شخص أو شركة سيطرة فعلية أو تأثير قوي على بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi)، أو منصة NFT، أو مشروع عملة مستقرة (Stablecoin)، وتسهل بشكل فعال خدمات مثل التداول أو التحويلات أو الحفظ، فقد يتعامل معها المنظمون كـ VASP. يعني هذا "النهج الوظيفي" أن التصنيف يعتمد على كيفية عمل الخدمة في الممارسة العملية، وليس فقط على ما تسمي به نفسها.
نصيحة: تحدث معظم حالات تأخير التداول أو مشكلات السحب عند نقاط الاتصال هذه. تحقق مرة أخرى من تعليمات الإيداع، وحافظ على تحديث KYC (اعرف عميلك) الخاص بك، وتحقق من نوع المحفظة الوجهة (VASP مقابل الحفظ الذاتي) قبل نقل مبالغ كبيرة.
أفضل النصائح لتجربة تداول أكثر سلاسة على BingX
يصبح التداول أسهل عندما تستعد لخطوات الامتثال التي يجب على VASP اتباعها. فيما يلي بعض الطرق البسيطة للحفاظ على سير الودائع والسحوبات بسلاسة على BingX:
• التحقق المبكر: أكمل KYC قبل إجراء إيداعات أو سحوبات كبيرة. يضمن التحقق المسبق أنك لن تتعثر في الانتظار أثناء الأحداث ذات الطلب المرتفع مثل إدراج التوكنات أو الإنزال الجوي (Airdrops).
• القائمة البيضاء وتسمية العناوين: احفظ عناوين المحافظ المستخدمة بشكل متكرر في حسابك على BingX وقم بوضع علامة عليها لتحديد ما إذا كانت تنتمي إلى منصة تداول/VASP أخرى أو إلى محفظة الحفظ الذاتي الخاصة بك. يساعد هذا في تجنب الأخطاء ويسرّع عمليات فحص قاعدة السفر.
• تأكيد تفاصيل المستفيد: عند إرسال الأموال إلى منصة تداول أخرى، انسخ دائماً اسم الحساب أو المعرف الدقيق الذي يقدمونه. تعد التفاصيل غير المتطابقة من أكثر الأسباب شيوعاً لتأخير عمليات السحب بموجب قاعدة السفر.
• تجنب المصادر المحفوفة بالمخاطر: لا تقم بإيداع عملات مرت عبر خلاطات (mixers) أو محافظ خاضعة للعقوبات، لأن هذه العملات يمكن أن تؤدي إلى فحوصات امتثال إضافية أو حتى الرفض. استخدم مصادر نظيفة وقابلة للتتبع كلما أمكن ذلك.
• احتفظ بالوثائق في متناول اليد: جهز بطاقة هوية سارية، وإثباتاً للعنوان، ووثائق مصدر الأموال. يمكن أن يؤدي تقديمها بسرعة إلى حل المراجعات بشكل أسرع، خاصة أثناء تقلبات السوق.
• استخدم مسارات متعددة: إذا كانت شبكة بلوكشين معينة مزدحمة أو تم وضع علامة عليها، ففكر في إرسال العملات المستقرة أو العملات المشفرة عبر شبكة بديلة مدعومة. يساعدك وجود خيار احتياطي على نقل الأموال دون تأخير.
الخلاصة
تُعد VASP الجسر بين ابتكار العملات المشفرة والقواعد المالية التقليدية. بالنسبة للمتداولين اليوميين، يترجم هذا إلى عمليات قياسية مثل KYC، وفحوصات قاعدة السفر، وحماية متزايدة وموحدة بموجب أطر عمل مثل MiCA في الاتحاد الأوروبي. إن إعداد مستنداتك مسبقاً، والتحقق المزدوج من تفاصيل التحويل، وفهم كيفية تطبيق اللوائح في منطقتك يمكن أن يجعل التداول أكثر سلاسة.
ومع ذلك، تذكر أن مراجعات الامتثال، والتحويلات عبر الحدود، والقواعد المتطورة يمكن أن تؤدي إلى تأخيرات أو فحوصات إضافية. البقاء على اطلاع ومرونة يساعدك على إدارة هذه المخاطر مع الحفاظ على تركيزك على فرص التداول.
