Bitcoin DeFi (BTCFi) أصبح من أبرز الاتجاهات في عام 2025، محولاً Bitcoin من "الذهب الرقمي" الثابت إلى أصل ديناميكي يولد العوائد. وفقًا لـ DefiLlama، ارتفعت القيمة الإجمالية المقفولة (TVL) لـ BTCFi من 304 مليون دولار فقط في يناير 2024 إلى أكثر من 7 مليارات دولار في ديسمبر 2024، بزيادة مذهلة بمقدار 22 مرة في عام واحد. وبحلول منتصف عام 2025، ارتفعت TVL لـ BTCFi إلى 8.6 مليار دولار، حيث أفاد CoinMarketCap أن القيمة السوقية الإجمالية لرموز BTCFi تجاوزت 1.1 مليار دولار في يوليو 2025.
Bitcoin DeFi (BTCFi) TVL | المصدر: DefiLlama
هذا النمو الكبير مدفوع بأسعار Bitcoin التي وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 123,000 دولار، ودخول الأموال المؤسسية، وظهور ابتكارات مثل السيولة المتاحة في staking وrestaking. ومع ذلك، لا تزال هناك تحديات: أظهرت الاستطلاعات أن حوالي 36% من المستخدمين المحتملين لا يزالون يتجنبون BTCFi بسبب قضايا الثقة، في حين يشير آخرون إلى القلق بشأن الأمان والسيولة والقدرات المحدودة لـ العقود الذكية لـ Bitcoin. على الرغم من هذه العوائق، فإن BTCFi يمهد الطريق لحاملي Bitcoin للإقراض والاقتراض وstaking والمشاركة في DeFi دون التخلي عن BTC الخاصة بهم، مما يفتح عصرًا جديدًا من الفائدة المالية لأكبر عملة مشفرة في العالم.
من staking Bitcoin الأصلي إلى حلول الإقراض اللامركزية وحلول السيولة عبر السلاسل، يقوم BTCFi بإلغاء قفل إمكانيات Bitcoin الكامنة كما لم يحدث من قبل. اكتشف أفضل مشاريع BTCFi لعام 2025 التي تحول Bitcoin إلى قوة في DeFi، بما في ذلك Pendle، Babylon، BounceBit، Taker Protocol، Solv Protocol، pSTAKE Finance و ALEX Lab.
ما هو BTCFi وكيف يعمل؟
كيف يعمل BTCFi | المصدر: Chainlink
BTCFi، أو Bitcoin DeFi، هو موجة جديدة من تطبيقات التمويل اللامركزي التي تجلب الأدوات المالية المتقدمة مباشرة إلى نظام Bitcoin البيئي. تقليديًا، كان يُعرف Bitcoin بـ "الذهب الرقمي" - مكان آمن ولامركزي لتخزين القيمة. لكن لم يكن يمتلك نفس مرونة منصات مثل Ethereum بالنسبة للعقود الذكية وتطبيقات DeFi. بدأ هذا يتغير مع الابتكارات مثل Taproot (2021) لتحسين الخصوصية والبرمجة، وتوكنات BRC-20 لإنشاء توكنات قابلة للاستبدال، وشبكات layer-2 لـ Bitcoin لتمكين المعاملات الأسرع.
من خلال BTCFi، يمكن لمستخدمي Bitcoin الآن كسب دخل ثابت، والحصول على قروض مشفرة باستخدام BTC كضمان، والمشاركة في staking لحماية الشبكات، وحتى تداول الأصول المشفرة الخاصة بـ Bitcoin - كل ذلك مع الاحتفاظ بالسيطرة الكاملة على مفاتيحهم الخاصة. غالبًا ما تستخدم هذه التطبيقات Bitcoin المغلف (مثل WBTC)، و توكنات BTC المشفرة، وجسور عبر السلاسل لربط سيولة Bitcoin مع سلاسل الكتل الأخرى مثل Ethereum أو Solana.
بالنسبة للمبتدئين، يمكن اعتبار BTCFi بمثابة تحويل Bitcoin الخامل إلى أصل منتج. بدلاً من الاحتفاظ بـ BTC في المحفظة، يمكنك إقراضه، أو الزراعة للحصول على عوائد، أو المشاركة بأمان في التبادلات اللامركزية. هذا يجعل من Bitcoin ليس فقط تقنية للتوفير، ولكن جزءًا أساسيًا من اقتصاد ديناميكي قائم على البلوكشين.
لماذا يعتبر BTCFi مهمًا في 2025
هيمنة البيتكوين في عالم العملات المشفرة تواصل النمو. اعتبارًا من منتصف عام 2025، تبلغ قيمتها السوقية حوالي 1.38 تريليون دولار، مما يجعلها أكبر أصل رقمي بفارق كبير. ومع ذلك، فإن معظم البيتكوين لا يزال خاملاً في المحافظ الباردة، دون أن يولد أي عائد. يغير BTCFi هذا: من خلال جلب أدوات التمويل اللامركزي إلى البيتكوين، فإنه يفتح السيولة "النائمة" بحيث يمكن لحاملي البيتكوين الإقراض، والاقتراض، والتخزين، والتداول، وحتى التصويت دون الحاجة إلى بيع بيتكويناتهم.
في يناير 2024، وافقت الهيئات التنظيمية الأمريكية على أول 11 ETF بيتكوين الفوري، مما يمثل خطوة كبيرة في تبني المؤسسات للعملات المشفرة. هذه الـ ETFs جذبوا تدفقات رأسمالية ضخمة، حيث اقتربت من 10 مليارات دولار يوميًا في أوائل 2025 وتجاوزت 5.5 مليار دولار من التدفقات الإجمالية بحلول يوليو، مما أدخل البيتكوين إلى المحافظ التقليدية. هذه الاتجاهات مستمرة في 2025، حيث لا تزال ETFs الفورية تجذب مليارات الدولارات وتزيد من مشروعية البيتكوين في التمويل التقليدي.
يُكمل BTCFi هذه الموجة المؤسسية من خلال تقديم حالات استخدام منتجة للعائدات. مع تقليص مكافآت الكتلة تقريبًا كل أربع سنوات، أصبح المعدنون يعتمدون بشكل متزايد على رسوم المعاملات لتأمين الشبكة. يمكن لـ BTCFi زيادة حجم المعاملات والرسوم، مما يعزز نموذج الأمان طويل المدى للبيتكوين.
باختصار، يحول BTCFi البيتكوين من "الذهب الرقمي" الساكن إلى أصل منتج وفعال من حيث رأس المال، داعمًا الدخل السلبي، وأدوات على مستوى المؤسسات، وأمان الشبكة المستدام، مع التوافق مع المبادئ الأساسية للبيتكوين.
اقرأ المزيد:ما هو تقليل مكافأة البيتكوين لعام 2024؟
أفضل مشاريع BTCFi التي يجب متابعتها في 2025
إليك نظرة معمقة على أكثر مشاريع BTCFi شعبية التي تعرض قفزة البيتكوين إلى DeFi من خلال تقديم أدوات مبتكرة للتخزين، والإقراض، وتوليد العوائد التي تجعل البيتكوين أكثر إنتاجية.
1. Pendle (PENDLE)
Pendle TVL | المصدر: DefiLlama
Pendle (PENDLE) هو بروتوكول تداول العوائد اللامركزي الذي يمنح المستخدمين تحكمًا غير مسبوق على أصولهم المدرة للعوائد. مع أكثر من 5.6 مليار دولار في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) و 53.9 مليار دولار في حجم التداول في 2025، يسمح Pendle لحاملي البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى بتقسيم أي رمز مدر للعائد إلى جزئين: الرموز الأساسية (PT) والرموز العائدة (YT). هذه العملية، المعروفة بتوكنات العائد، تسمح للمستخدمين بقفل العوائد الثابتة (على سبيل المثال 10-12٪ APY على أصول مثل USDe)، والتكهن بتغيرات العائد المستقبلية، أو التحوط ضد تقلبات العائد دون فقدان ملكية رأس المال الخاص بهم.
تم بناء Pendle ليتوافق مع سلاسل متعددة ويعمل على Ethereum و Arbitrum و BNB Chain و Optimism والمزيد، بدعمه من صانع السوق الآلي (AMM) الخاص به والذي تم تحسينه لتداول العوائد مع سيولة مركزة وأقل خسارة مؤقتة. يمكن للمبتدئين أن ينظروا إلى Pendle على أنه منصة حيث يمكنك "التحكم في عوائدك" من خلال اختيار كسب عوائد ثابتة، أو المراهنة على ارتفاع العوائد، أو توفير السيولة للحصول على حوافز إضافية. يتم دفع الحوكمة بواسطة vePENDLE، وهو آلية للتخزين والتصويت حيث يقوم المستخدمون بقفل رموز PENDLE للتأثير على تخصيص الحوافز وكسب إيرادات من البروتوكول. مع تدقيقاته وإدارة المخاطر متعددة الطبقات، يربط Pendle بين سوق المشتقات الفائدة الذي تبلغ قيمته 400 تريليون دولار في التمويل التقليدي وDeFi، مما يجعل استراتيجيات العوائد المتقدمة متاحة للجميع.
2. Babylon (BABY)
Babylon Protocol TVL | المصدر: DefiLlama
Babylon (BABY) هو رائد في staking Bitcoin بدون ثقة، مما يسمح لحاملي BTC بكسب المكافآت من خلال تأمين شبكات Proof-of-Stake (PoS) دون الحاجة إلى تغليف أو جسر أو التخلي عن حيازة عملاتهم. اعتبارًا من عام 2025، تم staking أكثر من 44,000 BTC (بما يعادل حوالي 5.3 مليار دولار). يتيح بروتوكول Babylon للمستخدمين قفل عملاتهم Bitcoin مباشرة على شبكة Bitcoin والمشاركة في تأمين الشبكات اللامركزية، مع كسب عوائد في المقابل. تحول هذه الابتكار رأس المال غير النشط من Bitcoin، الذي كان يتم تخزينه تاريخيًا في التخزين البارد، إلى أصل منتج يساهم في أمان سلاسل الكتل الأخرى.
عملية staking الخاصة بـ Babylon هي ذاتية الحراسة تمامًا، مما يعني أن المستخدمين يحتفظون بالتحكم في مفاتيحهم الخاصة ويمكنهم طلب فك القفل في أي وقت. تدعم بنية النظام الأساسي أيضًا شبكات Bitcoin Supercharged (BSNs)، التي تستفيد من السيولة والمجتمع الخاص بـ Bitcoin لتعزيز الأمان والنمو. مدعومًا بتدقيقات صارمة (Coinspect، Zellic) وشبكة عالمية تضم أكثر من 250 مزودًا للنهايات، تم تصميم Babylon من أجل التوسع والمشاركة من قبل المطورين، مما يوفر حالة استخدام قوية جديدة لـ Bitcoin في اقتصاد DeFi. بالنسبة للمبتدئين، فكر في Babylon كطريقة لـ "جعل Bitcoin يعمل لديك" من خلال مساعدته في تأمين سلاسل PoS أثناء كسب العوائد—كل ذلك دون مغادرة بلوكشين Bitcoin.
3. BounceBit (BB)
BounceBit TVL | المصدر: DefiLlama
BounceBit (BB) هو منصة CeDeFi (Centralized-DeFi) قوية تجمع بين الأمان الذي لا مثيل له من Bitcoin مع الإمكانية الديناميكية للربح من DeFi. اعتبارًا من 2025، تدير BounceBit نظامًا بيئيًا متزايدًا يتضمن بنية PoS Layer 1 المدعومة من BTC و BB tokens، ودمج الأصول العالمية (RWA)، ومنتجات العائدات للمؤسسات. يسمح BounceBit للمستخدمين من جميع الفئات، بما في ذلك الأفراد والمؤسسات، بالإقراض والاقتراض والكسب من خلال الرموز Custody Liquidity (LCTs) المبتكرة، التي تولد الفائدة من الأنشطة المالية المركزية (CeFi) بينما تظل قابلة للاستخدام من أجل staking وDeFi farming على البلوكشين.
مع أكثر من 5 مليارات دولار من الأصول التي تم نشرها بشكل نشط، يعمل BounceBit على دمقرطة استراتيجيات العائد المرتفع التي كانت متاحة في السابق فقط لصناديق الكميات والمؤسسات الكبيرة. شراكاتها مع CEFFU و Mainnet Digital تتيح إدارة آمنة وشفافة ومنظمة للأموال، بينما تضمن توافق EVM التفاعل السلس بين سلاسل الكتل. بالنسبة للمبتدئين، يمكن اعتبار BounceBit بمثابة "مركز مالي مدعوم من Bitcoin"، حيث يبقى BTC الخاص بك آمنًا بينما يحقق دخلًا سلبيًا من كل من CeFi و DeFi دون مغادرة النظام البيئي.
4. Taker Protocol (TAKER)
Taker Protocol (TAKER) هي منصة مالية لامركزية (DeFi) تم تصميمها لفتح إمكانات البيتكوين غير المستخدمة من خلال إنشاء أسواق مالية، منصات إقراض، ومشتقات لحاملي BTC. مع أكثر من 6.9 مليون حامل و 268 مليون معاملة معالجة، تقدم Taker مشتقات Bitcoin Liquid Staking (BTC LSDs) التي يمكن استخدامها في الإقراض، التبادل، وزراعة العوائد. تضمن بلوكتشين Layer 1 المتوافقة مع EVM التكامل السلس مع تطبيقات DeFi، مما يدعم المعاملات السريعة، منخفضة التكلفة، والانتهاء الفوري.
يتميز نظام Taker البيئي بعقد التعدين Lite Mining (أكثر من 2.6 مليون عقد منتشر) للتعدين الفعال للـ BTC، ومنصة Sowing لتوزيع حركة المرور عبر خدمات البيتكوين، و Taker Swap للتداول اللامركزي مع سيولة عالية وانزلاق منخفض. من خلال تقديم القروض المضمونة، خيارات الإقراض المرنة، والسيولة عبر السلاسل، تقدم Taker طريقة لحاملي البيتكوين لكسب دخل ثابت أو اقتراض ضد BTC دون التخلي عن السيطرة. بالنسبة للمبتدئين، فكر في Taker كـ "تطبيق سوبر للبيتكوين" الذي يحول BTC الخاص بك إلى أصل منتج بينما يحافظ على أمان البيتكوين ولامركزيتة.
5. Solv Protocol (SOLV)
Solv Protocol TVL | المصدر: DefiLlama
Solv Protocol (SOLV) هي منصة لإدارة الأصول اللامركزية التي تجلب Bitcoin إلى عالم التمويل المؤسسي مع الشفافية والكفاءة. اعتبارًا من يوليو 2025، تتمتع Solv بقيمة إجمالية مغلقة (TVL) تزيد عن 2.29 مليار دولار، و 19,385 BTC محتفظ بها في الاحتياطيات على السلسلة. تقدم Solv منتجات مبتكرة مثل SolvBTC، وهو Bitcoin موحد بنسبة 1:1 للانتقال السلس بين DeFi و CeFi والتمويل التقليدي، و xSolvBTC، الذي يفتح العوائد المستمرة على BTC غير المستخدم. كما تقدم BTC+ كمركز تخصيص رأس المال لاستراتيجيات العائد المرتفع.
بدعم من لاعبين رئيسيين مثل Chainlink (لإثبات الاحتياطي)، و Blockchain Capital، و OKX Ventures، و Ceffu، تقوم Solv ببناء واحدة من أكبر احتياطيات Bitcoin على السلسلة في العالم، محتلة المركز الأول بين الاحتياطيات على السلسلة والمركز الخامس مقارنة باحتياطيات الحكومات. بالنسبة للمبتدئين، يمكن التفكير في Solv على أنها "بنك Bitcoin" لعالم لامركزي. يسمح لك بإيداع BTC الخاص بك بأمان، وكسب العوائد، والوصول إلى المنتجات المالية المتقدمة دون التخلي عن الحيازة. بفضل الشراكات المؤسسية، والتدقيقات، والامتثال، تضع Solv نفسها بسرعة كدعامة للاقتصاد غير المحدود للـ Bitcoin.
6. pSTAKE Finance (PSTAKE)
pSTAKE Finance TVL | المصدر: DefiLlama
pSTAKE Finance (PSTAKE) يقوم بفتح إمكانيات Bitcoin من خلال جلب المشتقات السائلة (LSD) إلى حاملي BTC، مما يسمح لهم بكسب العوائد دون التضحية بالمرونة أو الأمان. حالياً، هناك أكثر من 260,000 دولار تم staking وشراكات مع لاعبين كبار مثل Coinbase Ventures و Binance Labs و Galaxy Digital، حيث يسمح pSTAKE للمستخدمين بالقيام بـ staking لـ BTC الخاصة بهم عبر بروتوكول Babylon الذي لا يحتاج إلى ثقة والحصول على رموز سائلة (pBTC) يمكن استخدامها في منصات DeFi للحصول على عوائد إضافية.
هذا يعني أن حاملي Bitcoin يمكنهم الآن الحصول على مكافآت من الـ staking بينما لا يزالون قادرين على التداول أو الإقراض أو الزراعة للأصول الخاصة بهم، وهو ما كان غير ممكن سابقاً دون تغليف BTC على شبكات أخرى. تم تصميم pSTAKE لبيئات متعددة الشبكات، حيث يدعم Ethereum و Cosmos و BSC وغيرها من الشبكات، مما يسهل على المبتدئين والمؤسسات الوصول إلى عوائد DeFi على BTC الخاصة بهم. مدعومًا بحلول حفظ المستوى المؤسسي وعقود ذكية تم تدقيقها، يجمع pSTAKE بين أمان Bitcoin وكفاءة رأس المال في DeFi، مما يجعله لاعبًا رئيسيًا في مجال BTCFi المتنامي.
7. ALEX Lab (ALEX)
ALEX Lab TVL | المصدر: DefiLlama
ALEX Lab (ALEX) هو مركز DeFi رائد مبني على شبكات Bitcoin من الطبقة الثانية مثل Stacks، وهو مصمم لتوفير مجموعة كاملة من خدمات التمويل اللامركزي لملاك BTC. مع أكثر من 2.2 مليون كتلة تم معالجتها على Stacks، يوفر ALEX لمستخدمي Bitcoin الوصول إلى منصات تبادل لامركزية (DEX) للتداول، ومنصات إطلاق لجمع الأموال للمشاريع الجديدة، ومنصات إقراض لكسب الفائدة أو الاقتراض ضد BTC، وكذلك زراعة العوائد لتعظيم الأرباح.
تدعم بنيته التحتية الصديقة للمطورين العقود الذكية والتكامل السلس، مما يسمح للمطورين بإطلاق dApps جديدة مع الاستفادة من أمان Bitcoin. يتيح نموذج الحوكمة المجتمعية لـ ALEX للمستخدمين التصويت على ترقيات البروتوكولات وتوزيع الحوافز، مما يخلق نظامًا بيئيًا ديناميكيًا حيث يمكن لكل من المستخدمين النهائيين والمطورين المشاركة في تشكيل مستقبل BTCFi. هذا يجعل ALEX ليس مجرد منصة، ولكن اقتصادًا حيويًا يقوده المستخدمون من أجل الابتكار في DeFi المبني على Bitcoin.
كيفية تداول رموز BTCFi علىBingX
PENDLE/USDT زوج التداول مع رؤى AI من BingX في سوق السبوت في BingX
تداول رموز BTCFi على BingX هو أمر سهل للمبتدئين ويحتوي على العديد من الميزات التي تساعدك على التداول بثقة. إليك كيفية البدء خطوة بخطوة:
1. إنشاء حساب: قم بزيارة BingX.com، قم بالتسجيل للحصول على حساب مجاني وأكمل التحقق من الهوية KYC لفتح الوصول الكامل إلى التداول.
2. إيداع الأموال: قم بتحويل USDT، BTC، أو العملات الرقمية الأخرى المدعومة إلى محفظتك على BingX بسرعة وأمان.
3. البحث عن رموز BTCFi: اذهب إلى سوق السبوت وابحث عن الرموز مثل PENDLE/USDT، BABY/USDT أو BB/USDT. يمكنك أيضًا استكشاف أزواج BTCFi الأخرى المدرجة على BingX.
4. قم بوضع طلبك: اختر بين أمر السوق لشراء فوري أو أمر حد لتحديد السعر الذي تفضله. غالبًا ما يبدأ المبتدئون بأوامر السوق لأنها أبسط.
5. التخزين بشكل آمن: بعد الشراء، يمكنك الاحتفاظ بالرموز في محفظتك على BingX لتسهيل التداول أو نقلها إلى محفظة أجهزة أو محفظة ذاتية الحفظ للتخزين طويل الأمد.
بالإضافة إلى ذلك، توفر BingX AI رؤى تلقائية وتحليلات في الوقت الفعلي لرموز BTCFi، مما يساعدك على تحديد الاتجاهات، وضبط التنبيهات، واتخاذ قرارات مدروسة. مع واجهة BingX سهلة الاستخدام، والسيولة العميقة، وأدوات الذكاء الاصطناعي القوية، يمكن لأي شخص البدء في تداول رموز BTCFi والانضمام إلى حركة DeFi المتنامية في Bitcoin.
اقرأ المزيد: كيفية استخدام BingX AI؟ دليل للمبتدئين في تداول العملات المشفرة باستخدام مساعد الذكاء الاصطناعي
أفكار ختامية: مستقبل BTCFi
BTCFi يشكل تطور Bitcoin من أداة ثابتة لتخزين القيمة إلى منصة مالية ديناميكية. في السنوات القادمة، قد نرى تطبيقات أكثر تقدمًا، ومشاركة مؤسسية أوسع، وابتكارات مثل stablecoins أصلية لـ Bitcoin وحلول عبر السلسلة المحسّنة.
بينما يقوم المطورون ببناء على الأساس الآمن لـ Bitcoin، قد تدعم BTCFi كل شيء من أسواق الإقراض اللامركزية إلى الشبكات من الطبقة الثانية القابلة للتوسع، مما يفتح الفرص المالية لملايين المستخدمين. ومع ذلك، من المهم أن نكون على دراية بالمخاطر. لا تزال BTCFi قطاعًا ناشئًا، مع الثغرات المحتملة في العقود الذكية، وعدم اليقين التنظيمي، وتقلبات السوق.
إخلاء المسؤولية: تتضمن استثمارات العملات المشفرة مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص وقيّم قدرتك على تحمل المخاطر قبل المشاركة.