في مايو 2025، البيتكوين اخترق حاجز 111,000 دولار، محققاً أعلى سعر على الإطلاق جديد وأعاد إشعال الحماس عبر الأسواق العالمية. تزامن الارتفاع مع الذكرى السنوية الخامسة عشرة لـ يوم البيتكوين للبيتزا، وهي لحظة رمزية لمدى التقدم الذي حققته العملات المشفرة، من شراء بيتزا بـ 10,000 BTC إلى فئة أصول بقيمة تريليون دولار. إضافة إلى الضجة، أكد المحلل البارز PlanB مجدداً على نموذج المخزون إلى التدفق (S2F) طويل الأمد، متوقعاً أن البيتكوين قد يصل إلى مليون دولار للعملة الواحدة بحلول نهاية دورة الصعود هذه.
البيتكوين الآن صاعد بأكثر من 85% منذ بداية العام، مع أكثر من 14 مليار دولار من التدفقات الداخلية الصافية إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة منذ يناير 2025. التبني المؤسسي وصل إلى مستويات جديدة، مدفوعاً بتحركات الاستثمار من JPMorgan Chase وBlackRock وMicroStrategy، بينما المشاعر لدى المستثمرين الأفراد مدفوعة بالرياح المؤاتية الاقتصادية الكلية والسياسية.
الزخم يتشكل من خلال تغييرات هيكلية حقيقية: الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين، وقانون GENIUS الذي يتقدم في الكونغرس لتنظيم العملات المستقرة، وصدمة العرض بعد التنصيف التي شددت إصدار BTC. مع تقارب هذه القوى، يطلق العديد من المحللين على هذا بداية دورة صعود جديدة للعملات المشفرة، واحدة قد تعيد تعريف ديناميكيات السوق في 2025 وما بعدها.
ما هي دورة الصعود في العملات المشفرة؟
تشير دورة الصعود في العملات المشفرة إلى فترة ممتدة، عادة أسابيع أو أشهر، حيث يشهد السوق الإجمالي للعملات المشفرة ارتفاعات حادة ومستدامة في الأسعار، بقيادة البيتكوين في المقام الأول وغالباً ما تتبعها العملات البديلة. هذه المرحلة مدفوعة بالتفاؤل القوي للمستثمرين، وزيادة أحجام التداول، ومؤشرات المعنويات الإيجابية للسوق مثل مؤشر الخوف والطمع للبيتكوين فوق 75 (الطمع المفرط)، أو هيمنة البيتكوين التي ترتفع فوق 50%، مما يشير إلى التدفقات المؤسسية.
دورات الصعود تتميز أيضاً بزيادة اتجاهات البحث في جوجل، وارتفاع معدلات التمويل في العقود الآجلة الدائمة، والنمو السريع في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، والتي غالباً ما تتجاوز تريليون دولار في المكاسب خلال أشهر. مصطلح "الصعود" مشتق من الدفع الصاعد لقرون الثور، مما يعكس الزخم الصاعد السائد في الأسعار والمعنويات.
ملخص لدورات الصعود التاريخية في سوق العملات المشفرة
دورات الصعود السابقة في سوق العملات المشفرة | المصدر: Redditفهم دورات الصعود السابقة للعملات المشفرة يمكن أن يوفر رؤى قيمة حول سلوك السوق ومعنويات المستثمرين. دعونا نستكشف ثلاث دورات صعود مهمة شكلت المشهد للعملات المشفرة:
1. دورة الصعود 2012: أول انفجار سعري كبير
أول دورة صعود حقيقية للبيتكوين حدثت في أواخر 2012 إلى أوائل 2013، عندما ارتفع BTC من حوالي 5 دولارات إلى أكثر من 260 دولار خلال بضعة أشهر فقط، بزيادة مذهلة تزيد عن 5,000%. هذا الارتفاع تبع حدث التنصيف الأول للبيتكوين في نوفمبر 2012، عندما انخفضت مكافآت التعدين من 50 إلى 25 BTC لكل بلوك، مما أدى إلى صدمة في العرض.
خلال هذه الفترة، بدأ البيتكوين يكتسب زخماً في منتديات مثل Bitcointalk ومنصات مثل Mt. Gox. الارتفاع كان مدفوعاً أيضاً بالتغطية الإعلامية المبكرة، والاهتمام المتزايد من المجتمعات التحررية، والحماس الشعبي حول النقد اللامركزي. رغم أن الجولة انتهت بتصحيح حاد، إلا أنها أثبتت أن البيتكوين لديه إمكانات سوقية وقاعدة مستخدمين متزايدة، مما مهد الطريق لدورات الصعود المستقبلية.
2. دورة الصعود 2017: ارتفاع البيتكوين إلى ما يقارب 20,000 دولار
في 2017، انتقل البيتكوين من عملة رقمية متخصصة إلى اسم معروف عالمياً. بدأ العام بحوالي 1,000 دولار، وارتفع إلى ما يقارب 20,000 دولار بحلول ديسمبر، بزيادة 1,900% أذهلت حتى المستثمرين المخضرمين. هذا الارتفاع كان مدفوعاً بازدهار العروض الأولية للعملة (ICO)، حيث أُطلقت آلاف الرموز الجديدة على الإيثيريوم، مما خلق إثارة ومضاربة.
التغطية الإعلامية انفجرت، مما أدخل البيتكوين إلى دائرة الضوء. المستثمرون الأفراد انهالوا، غالباً دون فهم كامل للتكنولوجيا. بينما انتهت دورة الصعود هذه بتصحيح حاد في أوائل 2018، فقد وضعت الأساس للوعي الواسع بالعملات المشفرة والتبني المستقبلي.
3. دورة الصعود 2021: التبني المؤسسي ونمو التمويل اللامركزي
دورة الصعود 2021 شكلت نقطة تحول: وول ستريت بدأت بالانتباه. شركات مثل Tesla وSquare وMicroStrategy قامت بعمليات شراء للبيتكوين بمليارات الدولارات. في نفس الوقت، منصات التمويل اللامركزي (DeFi) كانت تكتسب زخماً، مما سمح للمستخدمين بالإقراض والاقتراض وكسب العوائد بدون البنوك التقليدية.
بالإضافة إلى صيف التمويل اللامركزي 2020-21، دخلت الرموز غير القابلة للاستبدال أيضاً المشهد، مقدمة الملكية الرقمية للجماهير. البيتكوين وصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بحوالي 69,000 دولار في نوفمبر 2021، بينما الإيثيريوم والعملات البديلة الأخرى تبعت بارتفاعات قياسية. الثقة المؤسسية، وحالات الاستخدام في العالم الحقيقي، والحماس المضارب جعل هذه واحدة من أكثر دورات الصعود تحويلية في تاريخ العملات المشفرة.
المراحل الرئيسية لدورة الصعود في العملات المشفرة
المراحل الرئيسية لدورة الصعود في العملات المشفرة | المصدر: @thedefiedge على Xفهم دورة الصعود للعملات المشفرة يعني إدراك أنها ليست مجرد حركة صاعدة واحدة طويلة؛ بل تتكشف على مراحل. كل مرحلة تحكي قصة مختلفة حول سلوك المستثمرين وزخم السوق.
1. مرحلة التراكم: هنا تبدأ دورة الصعود بهدوء. الأسعار منخفضة أو تتحرك جانبياً، والمؤمنون المبكرون أو الأطراف المؤسسية فقط يبدأون بالشراء. في هذه النقطة، معنويات السوق محايدة أو حتى هبوطية قليلاً، لكن المستثمرين الماهرين يرون الإمكانات طويلة الأمد ويبدأون بتراكم الأصول بأسعار أقل.
2. مرحلة الارتفاع (دورة الصعود المبكرة): مع ملاحظة المزيد من المشاركين للأسعار المرتفعة والأخبار الإيجابية، تتراكم الإثارة. السوق يشهد ارتفاعاً حاداً في الطلب، مما يدفع الأسعار إلى أعلى بمعدل أسرع. هذا غالباً عندما ينطلق الاهتمام السائد، والمستثمرون الأفراد يندفعون، مما يغذي النمو السريع والتبني الأوسع.
3. مرحلة التوزيع (الانخفاض): الآن وقد ارتفعت الأسعار، المستثمرون المبكرون يبدأون بجني الأرباح. هذا يؤدي إلى زيادة التقلب، حيث يخرج بعض المشاركين بينما آخرون ما زالوا يتوقعون ارتفاع الأسعار. السلوك المتضارب للسوق يخلق تحركات سعرية متقلبة، والاتجاه الصاعد الإجمالي يبدأ بالتباطؤ.
4. مرحلة الهبوط (التراكم مرة أخرى): في النهاية، السوق يتحول. ضغط البيع يتفوق على الطلب، والأسعار تبدأ بالانخفاض. هذه المرحلة تمثل نهاية دورة الصعود. بعض المستثمرين يصابون بالذعر ويبيعون ممتلكاتهم، مما يساهم في المزيد من الزخم الهبوطي. السوق يعيد ضبط نفسه، ودورة جديدة تبدأ.
دورة الصعود 2025: صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، والتنظيم، ومحركات السوق الجديدة
اعتباراً من مايو 2025، البيتكوين حطم الأرقام القياسية السابقة، متجاوزاً 111,000 دولار للمرة الأولى. لكن هذه ليست مجرد موجة مضاربة أخرى؛ إنها دورة صعود مدفوعة بتغييرات هيكلية واضحة في السوق الأوسع للعملات المشفرة.
ما الذي يقود دورة الصعود للعملات المشفرة 2025؟
إليك بعض العوامل الرئيسية التي تدعم دورة الصعود المشاهدة في البيتكوين والعملات المشفرة الرائدة الأخرى منذ 2024:
1. موافقة صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين (يناير 2024): في يناير 2024، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على أول دفعة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين، مما فتح المجال أمام رؤوس الأموال المؤسسية. منتجات من BlackRock وFidelity وغيرها جلبت البيتكوين إلى حسابات الوساطة التقليدية، مما مكن صناديق المعاشات ومديري الأصول والمستثمرين الأفراد من الحصول على تعرض بدون حفظ مباشر. هذه الخطوة أضفت الشرعية على البيتكوين كاستثمار سائد.
2. التنصيف الرابع للبيتكوين (أبريل 2024): في أبريل 2024، حدث التنصيف الرابع للبيتكوين الذي قلل مكافآت المعدنين من 6.25 BTC إلى 3.125 BTC لكل بلوك. تاريخياً، التنصيفات تؤدي إلى صدمات عرض تدفع الأسعار إلى أعلى. مع تشديد العرض الجديد، استمر طلب المستثمرين في النمو، مما ضخم الزخم الصعودي.
تنصيف البيتكوين ودورات الصعود: جدول زمني | المصدر: CoinDesk3. الوضوح التنظيمي وقانون GENIUS: قانون GENIUS المقترح، الذي يهدف إلى تنظيم العملات المستقرة ودعم ابتكار البلوكتشين، مرر تصويتاته المبكرة في مجلس الشيوخ ويشير إلى موقف تنظيمي أمريكي أكثر ودية للعملات المشفرة. السوق استجاب بإيجابية، مع زيادة تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ومشاركة مؤسسية أكبر في بروتوكولات التمويل اللامركزي المتوافقة.
4. احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية: متبعة خطى MicroStrategy، بدأت عدة شركات عالمية وحتى صناديق الثروة السيادية بتخصيص احتياطيات للبيتكوين. شائعات البنوك المركزية التي تستكشف البيتكوين كتحوط ضد انخفاض قيمة العملة الورقية دعمت توقعات الأسعار طويلة الأمد أكثر.
5. حملة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة: مع عودة دونالد ترامب إلى المنصب، ارتفعت أسواق العملات المشفرة خلف خطابه المؤيد للبلوكتشين. إدارته ألمحت إلى تقليل الاحتكاك التنظيمي، وتوسيع حوافز التعدين، ودعم ابتكار العملات المشفرة المقرها الولايات المتحدة. هذا شجع بيئة أكثر ميلاً للمخاطرة للمستثمرين الأمريكيين.
6. الرياح الاقتصادية الكلية المؤاتية: انخفاض أسعار الفائدة، والاقتصاد العالمي المتعافي، والتضخم المتراجع جددت الشهية للمخاطرة عبر فئات الأصول. في هذه البيئة، أعاد البيتكوين تأكيد نفسه كمخزن قيمة رقمي، جاذباً كلاً من المستثمرين التقليديين ومستخدمي العملات المشفرة الأصليين. إضافة إلى الزخم، ارتفاع كبير في عرض النقود M2، الذي يشمل النقد، والودائع الجارية، والأموال القريبة سهلة التحويل. أثار مخاوف حول تخفيف العملة الورقية طويل الأمد. مع استمرار البنوك المركزية في السياسات النقدية التوسعية، يتجه المزيد من المستثمرين إلى البيتكوين كتحوط ضد التضخم وتدهور النقد.
7. ترميز الأصول الحقيقية (RWA) والمزيد من حالات الاستخدام: واحد من أهم الاتجاهات التي تغذي دورة الصعود 2025 هو التبني المتزايد للبلوكتشين لحالات الاستخدام في العالم الحقيقي. ترميز الأصول الحقيقية (RWAs)، مثل السندات والعقارات والأسهم الخاصة، اكتسب زخماً عبر كل من البلوكتشينات العامة والمأذونة. مؤسسات مثل Franklin Templeton وBlackRock وHSBC أطلقت مبادرات الأصول الحقيقية، مما يوضح أن العملات المشفرة ليست فقط حول التداول المضارب؛ بل أصبحت بنية تحتية أساسية للأسواق المالية العالمية. هذا التحول يجذب فئات مستثمرين جديدة ويفتح تريليونات في قيمة الأصول المرمزة خلال السنوات القادمة.
معاً، هذه العناصر خلقت الظروف المثالية لما يطلق عليه الكثيرون دورة الصعود الأكثر استدامة حتى الآن. مع البنية التحتية الحقيقية، والوضوح القانوني، والتبني العالمي المتسارع، تبدو دورة 2025 مختلفة جوهرياً عن تلك التي سبقتها.
كيفية التعامل مع دورة الصعود لسوق العملات المشفرة كمبتدئ
دورات الصعود للعملات المشفرة يمكن أن تكون مثيرة، لكنها تأتي أيضاً مع مخاطر، خاصة للوافدين الجدد. معرفة كيفية التعامل مع هذه الارتفاعات بحذر واستراتيجية هو مفتاح حماية أصولك واتخاذ قرارات مدروسة.
1. قم بالبحث بنفسك (DYOR): قبل الاستثمار، خذ وقتاً لفهم ما تشتريه. ابحث في التكنولوجيا، وحالة الاستخدام، والمجتمع خلف كل عملة مشفرة. تحقق من تقارير التدقيق، واقتصاديات الرموز، وخارطة طريق المشروع. منصات مثل أكاديمية BingX، وCoinGecko، وMessari، ومدونات أخبار العملات المشفرة الموثوقة يمكن أن تساعدك في تقييم أساسيات الرمز. أكاديمية BingX تقدم أدلة للمبتدئين، وشروح السوق، واستراتيجيات التداول المتقدمة، كلها مصممة لمساعدتك في اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
2. إدارة المخاطر: دورات الصعود يمكن أن تجعل السوق يبدو وكأنه يتحرك فقط إلى أعلى، لكن التصحيحات تأتي دائماً. لحماية نفسك:
• استخدم أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح على BingX لأتمتة استراتيجية المخاطر الخاصة بك.
• ضع حدود حجم المركز بناءً على محفظتك.
• استخدم أدوات إدارة المخاطر في BingX، مثل نسب الهامش ومؤشرات التعرض، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.
تنويع محفظتك عبر قطاعات مختلفة، مثل التمويل اللامركزي، وبلوكتشينات الطبقة الأولى، والأصول الحقيقية، يمكن أيضاً أن يقلل من التعرض المفرط لأي اتجاه أو رمز واحد.
3. تجنب الخوف من فقدان الفرصة والتداول العاطفي: عندما تضخ الأسعار، من المغري القفز بشكل أعمى. لكن الصفقات الاندفاعية يمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة. بدلاً من ذلك:
• التزم بخطط الدخول والخروج الخاصة بك.
• لا تتبع الضجة العشوائية في وسائل التواصل الاجتماعي؛ تحقق من الأساسيات.
• استخدم وضع التداول التجريبي في BingX لاختبار استراتيجياتك دون المخاطرة بأموال حقيقية.
• فكر في نسخ التداول على BingX، حيث يمكنك متابعة ونسخ كبار المتداولين تلقائياً مع سجلات إنجاز مثبتة. هذا يمكن أن يساعد المبتدئين على تعلم سلوك السوق مع تقييد اتخاذ القرارات العاطفية.
4. ابق مطلعاً: العملات المشفرة سريعة الحركة. التحديثات التنظيمية، أو إدراج البورصات، أو ترقيات البروتوكول يمكن أن تؤدي إلى تقلبات سعرية سريعة. للبقاء في المقدمة:
• تابع مدونة BingX للحصول على رؤى السوق المنتظمة، وتحليلات المشاريع العميقة، ونصائح التداول.
• ضع تنبيهات فورية على BingX لمستويات الأسعار، ومعدلات التمويل، وارتفاعات الأحجام.
• انضم إلى مجتمع التداول الاجتماعي في BingX، حيث يشارك المتداولون الرؤى الحية والمعنويات.
5. توقيت السوق مع أدوات التداول الآلي: BingX يقدم أيضاً بوتات تداول آلية تساعدك على الاستفادة من تقلبات الأسعار دون جهد يدوي مستمر. الاستراتيجيات الشائعة تشمل تداول الغريد، الذي يضع أوامر شراء وبيع على فترات محددة مسبقاً للربح من تقلبات السوق، واستراتيجية مارتينجال، التي تهدف إلى استرداد الخسائر عن طريق زيادة أحجام التداول تدريجياً. للمستخدمين الذين يسعون إلى فرص العائد في السوق الصاعد، الاستثمار المزدوج في BingX يتيح لك كسب عوائد عن طريق قفل العملات المشفرة بسعر مستهدف، بغض النظر عن التقلب قصير الأمد. هذه الأدوات مفيدة بشكل خاص خلال دورات الصعود عندما تكون تقلبات الأسعار سريعة ومتكررة، مما يسمح لك بأتمتة تداولاتك مع إدارة المخاطر وتعظيم العوائد.
اقرأ المزيد: مقدمة للاستثمار المزدوج على BingX
الخاتمة
دورات الصعود هي بعض من أكثر اللحظات إثارة، وتقلباً، في العملات المشفرة. فهم مراحلها وتاريخها ومحركاتها يمكن أن يساعدك في اكتشاف الفرص وتجنب الأخطاء المكلفة.
سواء كنت جديداً على العملات المشفرة أو تبني محفظة طويلة الأمد، المفتاح هو البقاء مطلعاً، والبقاء حذراً، والالتزام بالاستراتيجية. مع تطور دورة الصعود 2025، لا تكتف بركوب الموجة، تعلم كيفية التنقل فيها. ابدأ صغيراً، وقم بالبحث، وتذكر: في العملات المشفرة، المعرفة هي أفضل أصولك.