在進行合約網格交易時，瞭解盈虧的計算方式和相關概念至關重要。本說明將詳細闡述已配對收益、未配對收益、已實現盈虧、未實現盈虧的概念及其計算方法，並通過實際例子進行說明。

一、基本概念

（一）已配對收益

已配對收益，也就是套利收益，它產生於網格中的空頭倉位（或多頭倉位）與對應的買單（或賣單）成功成交，完成了一筆買賣套利。這意味著在網格交易策略中，特定的買賣操作已經達成，由此產生的收益即為已配對收益。

（二）未配對收益

未配對收益指的是尚未與買賣訂單相匹配的倉位收益。在網格交易過程中，部分倉位還未找到對應的反向交易訂單，這些倉位所產生的收益（或虧損）就構成了未配對收益。

（三）已實現盈虧

在網格策略中，每一筆開平倉位會進行合並，最終一個網格策略僅產生一個永續合約倉位。已實現盈虧是指網格策略中所有已平倉倉位產生的盈虧之和。其計算方式根據開倉方向有所不同：

開多：計算公式為持倉數量 *（平倉均價 - 開倉均價）。

開空：計算公式為持倉數量 *（開倉均價 - 平倉均價）。

（四）未實現盈虧

未實現盈虧是指尚未平倉的倉位盈虧之和。同樣根據開倉方向有不同的計算方式：

開多：計算公式為持倉數量 *（標記價格 - 開倉均價）。

開空：計算公式為持倉數量 *（開倉均價 - 標記價格）。

二、舉例說明

以 BTCUSDT 合約幣對為例，假設在價格 95000 時建立中性網格，並在價格 91000、92000、93000、94000 四個點位分別掛多單，每次開多 1 個 BTC。

當價格從 95000 下降至 91000 後又上升至 92500 時，網格在四個點位開多成功，且在 92000 時平多 1 個 BTC，與 91000 點位的開多倉位相匹配。

開倉均價計算：開倉均價 =(91000 + 92000 + 93000 + 94000) / 4 = 92500。這是通過對多次開倉價格進行平均計算得出的，用於後續盈虧計算的基準。

已實現盈虧計算：已實現盈虧 = 平倉數量 *(平倉均價 - 開倉均價)=1*(92000 - 92500)= - 500。這里根據已實現盈虧的計算公式，由於平倉價格低於開倉均價，所以出現了虧損。

未實現盈虧計算：未實現盈虧 = 持倉數量 *(標記價格 - 開倉均價)=3*(92500 - 92500)=0。此時未平倉的持倉數量為 3 個 BTC，標記價格與開倉均價相同，所以未實現盈虧為 0。

總收益計算：假設手續費與資金費均為 0，總收益 = 已實現盈虧 + 未實現盈虧 + 手續費 + 資金費 = - 500。這表明在當前的交易狀態下，總體處於虧損狀態。

已配對收益計算：已配對收益 = 數量 *(配對訂單平倉價格 - 配對倉位開倉價格)=1*(92000 - 91000)=1000。因為在 91000 開倉的 1 個 BTC 在 92000 平倉，兩者的差價乘以數量得到了已配對收益。

未配對收益計算：未配對收益 = 總收益 - 已配對收益 - 資金費 = - 500 - 1000 - 0 = - 1500。通過總收益減去已配對收益和資金費（此處為 0），得出未配對收益，反映了未完成配對的倉位所帶來的盈虧情況。
通過以上詳細的概念解釋和實際例子分析，希望能幫助您更好地理解合約網格交易中的盈虧計算方式和相關收益情況。在實際交易中，請密切關註市場動態和倉位變化，以做出更合理的交易決策。

三、對交易決策的影響

基於盈虧情況調整倉位：當已實現盈虧出現較大虧損時，您可能需要考慮減少持倉數量，以降低風險。相反，如果已實現盈虧表現良好，且市場趨勢持續向好，您可以適當增加持倉。對於未實現盈虧，如果未實現虧損較大，且市場趨勢沒有明顯反轉跡象，您可能需要考慮止損平倉，以避免損失進一步擴大。

依據收益構成優化策略：如果已配對收益占比較高，說明套利策略較為成功，您可以繼續優化網格設定，尋找更多的套利機會。若未配對收益波動較大，您需要重新審視網格的價格點位設定是否合理，是否需要調整掛單的間距和數量，以降低未配對倉位的風險。