2025年8月，Aerodrome Finance (AERO) 在過去一個月內飆升超過42%，達到1.36美元，市值為12.1億美元。這一強勁的勢頭凸顯了Aerodrome作為Base網絡上領先去中心化交易所（DEX）日益增長的重要性，其鎖定總價值（TVL）已接近6億美元。
資料來源：BingX AERO 價格
Base 本身已迅速成長為以太坊最大的第2層（Layer 2）生態系統之一，TVL超過46億美元，活躍地址數超過100萬，為Aerodrome等協定創造了肥沃的發展土壤。除了Aerodrome等DeFi領軍者之外，Zora等以創作者為中心的平台採用率也大幅飆升，顯示了Base上正在進行的活動範圍之廣。AERO的漲勢既反映了其作為Base中心流動性樞紐的角色，也反映了席捲整個鏈的廣泛採用浪潮。
什麼是 Aerodrome Finance (AERO)？
Aerodrome Finance 是一個新一代的自動化做市商（AMM），為 Coinbase 開發的以太坊第2層網絡 Base 提供中心流動性樞紐。
該協定於2023年8月推出，旨在為 Base 提供其原生去中心化交易所和流動性層。Aerodrome 建立在Optimism 的 Velodrome V2 設計基礎上，提供低滑點兌換、為流動性提供者提供激勵，以及一種投票託管治理模式，由代幣持有者決定獎勵的分配方式。
為何 Aerodrome 對 Base 至關重要？
Aerodrome 的生態系統優先策略迅速取得了回報。根據 DefiLlama 的數據，它現在是 Base 上排名第一的 DEX，鎖定總價值（TVL）超過6億美元，在 Base 上所有 DeFi 項目中排名第三，在所有區塊鏈的去中心化交易所中排名第八。
Aerodrome 的獨特之處在於它專注於 Base 生態系統。該協議沒有將流動性分散到多個鏈上，而是將所有激勵和資源集中在 Base 上。這種集中的策略使其能夠成為網絡上代幣兌換和流動性提供的主要市場，類似於 Velodrome 如何成為 Optimism 上佔主導地位的流動性樞紐。
透過協調交易者、流動性提供者和 veAERO 治理參與者之間的激勵，Aerodrome 正在將自己定位為 Base 上的核心去中心化交易所。除了實現高效的代幣交易之外，它還能作為新專案的啟動平台，加速生態系成長，並將資源導向強化 Base 長期可持續性的公共財。
Aerodrome Finance 如何運作？
Aerodrome Finance 建立在一個飛輪系統上，將交易者、流動性提供者和 veAERO 投票者連接成一個持續的激勵循環。這種設計確保流動性流向最有價值的地方，同時參與者因其在生態系中的作用而獲得獎勵。
• 交易者使用 Aerodrome 以低滑點和具競爭力的手續費兌換代幣。每次交易都會產生手續費，為系統的其餘部分提供動力。
• 流動性提供者（LP）將代幣對存入資金池，並將其 LP 代幣質押在指標中。每週，他們根據其資金池從 veAERO 持有者那裡獲得的投票數獲得 AERO 排放量。
• veAERO 投票者鎖定 AERO 以鑄造 veAERO NFT，這賦予他們治理權。每個週期，他們會對哪些資金池應該獲得排放量進行投票（即指標投票）。作為回報，他們可以獲得上一週 100% 的協議交易手續費，以及由競爭流動性的專案所提供的額外激勵（「賄賂」）。
• 週期（Epoch）循環使系統可預測。每個週期持續七天，從 UTC 時間週四 00:00 開始，到 UTC 時間週三 23:59 結束。投票、排放、手續費和激勵都會在每個週期結束時分配。
這種循環模式創造了一個平衡的激勵結構：交易者獲得高效兌換，LP 因提供流動性而獲得獎勵，veAERO 持有者則因引導排放量而獲得補償。隨著時間的推移，這個飛輪將增強 Base 上的流動性，並使 Aerodrome 成為其核心交易所。
如何開始使用 Aerodrome Finance：逐步指南
Aerodrome Finance 為四種主要類型的使用者提供服務，每種使用者都有不同的目標。無論您是想交易代幣、賺取收益、決定 AERO 排放量的分配，還是進行長期投資，該平台都提供量身定制的產品以符合您的意圖。
1. 針對交易者：兌換代幣
對於只想在 Base 上兌換資產的使用者，Aerodrome 提供數百個交易對的快速兌換，具有具競爭力的費率和極小的滑點。
第一步：前往 Aerodrome 兌換頁面並連接您的 Web3 錢包，例如 MetaMask。
第二步：將您的錢包網路切換至 Base，並確保錢包中有少量 ETH 以支付 Gas 費用。
第三步：選擇您想要兌換的代幣對。
第四步：輸入金額並檢視報價。
第五步：確認交易並立即接收您的代幣。
2. 對於流動性挖礦者：提供流動性
如果您目標是賺取被動收入，Aerodrome 讓您可以提供穩定幣或波動性代幣的流動性，質押 LP 代幣，並從兌換手續費和 AERO 釋放量中賺取獎勵。
第一步：前往 Aerodrome 流動性頁面，在 Base 網路上連接您的 Web3 錢包，並確保您擁有想配對的兩種代幣，以及足夠支付 Gas 費的 ETH。
第二步：前往 Aerodrome 介面並選擇一個流動性池。
第三步：將兩種代幣等額存入該流動性池。
第四步：接收 LP 代幣並將其質押到相應的 Gauge 中。
第五步：在每個週期中領取 AERO 釋放量和交易手續費。
3. 對於治理參與者：積極投票與賺取手續費
此策略適用於希望積極參與塑造 Aerodrome 激勵機制的用戶。透過將 AERO 鎖定為 veAERO NFT，您可以參與 Gauge 投票，這決定了每週 AERO 釋放量如何分配給各個流動性池。
第一步：前往 Aerodrome 投票頁面，連接您的 Web3 錢包，並確保您持有 AERO 代幣以及足夠支付 Gas 費的 ETH。
第二步：前往 Aerodrome 應用程式的 Lock（鎖定）區塊。
第三步：選擇您的鎖定時長（最長可鎖定 4 年以獲得最大投票權）。
第四步：確認交易以鑄造您的 veAERO NFT。
第五步：每個週期，使用 Vote（投票）選項卡研究流動性池並投下您的選票。透過積極引導排放量，您將獲得 100% 的協議交易手續費，以及來自尋求流動性的專案額外「賄賂（bribes）」。積極的投票者通常透過支持最賺錢的流動性池來最大化其收益。
4. 針對長線投資者的策略：被動鎖倉策略
此策略適用於希望獲得穩定回報，但不想每週參與的用戶。透過將 AERO 鎖定最長期限並啟用「自動最大鎖定（Auto-Max Lock）」，您可以維持完整的治理權重，並持續自動賺取獎勵。
步驟一：前往 Aerodrome 鎖倉頁面，連接您的 Web3 錢包並獲取 AERO 代幣，確保您也有 ETH 用於支付 Gas 費用。
步驟二：在 Aerodrome 導航至鎖倉（Lock）區塊。
步驟三：選擇鎖倉期限，最長可達 4 年以獲得最大權力（鎖定 100 枚 AERO 4 年等於 100 veAERO，而鎖定 1 年則等於 25 veAERO）。
步驟四：啟用「自動最大鎖定（Auto-Max Lock）」以防止您的投票權衰減。
步驟五：確認您的鎖倉交易。透過這種被動方法，無論您是否參與每週投票，都將持續自動賺取協議費用和 Rebase 獎勵。
每週週期（Epoch）系統
所有 Aerodrome 產品皆在一個為期七天、每週四開始的週期（Epoch）中運作。在每個週期中，排放量會被分配，投票會被統計，獎勵也會發放。這種可預測的循環使所有用戶更容易規劃他們的交易、流動性和治理策略。
什麼是 AERO 代幣：Aerodrome Finance 的代幣經濟學
Aerodrome Finance 採用雙代幣系統：AERO 用於實用和獎勵，veAERO 則用於治理和長期激勵。
1. AERO：獎勵與實用代幣
AERO 是協議的實用代幣，作為每週排放量分配給流動性提供者。它鼓勵用戶增加流動性並參與生態系統。發行時，總供應量上限為 5 億枚，每週排放量從 1,000 萬枚開始，並隨著時間逐步遞減。
2. veAERO：治理與激勵代幣
當用戶鎖定 AERO 時，他們會以 NFT 形式獲得 veAERO。鎖定期限越長，代表的投票權就越大。舉例來說，鎖定 100 枚 AERO 四年等於 100 veAERO，而同樣數量鎖定一年則等於 25 veAERO。
veAERO 持有者可獲得：
• 投票決定哪些流動性池獲得排放的權利
• 分享協議產生的所有交易手續費
• 尋求吸引投票的項目提供的額外激勵
• 在每週排放量降至 900 萬以下後，透過 Aero Fed 控制貨幣政策
AERO 和 veAERO 共同平衡了短期獎勵與長期治理，確保流動性提供者、交易者和投資者都在 Base 生態系統的健康與成長中擁有自己的權益。
如何在 BingX 交易 Aerodrome (AERO) 代幣
Aerodrome (AERO) 是 Aerodrome Finance 的實用與治理代幣，而 Aerodrome Finance 是 Base 上領先的去中心化交易所。它透過排放為流動性提供激勵，並透過 veAERO 實現了鎖倉投票治理。AERO 已在 BingX 的現貨市場和永續合約市場上市，讓交易者可以靈活地建立長期部位或交易短期價格波動。BingX 還透過 BingX AI 提供即時分析，協助用戶發現更優質的交易機會。
步驟一：在現貨或永續合約搜尋 AERO/USDT
AERO 現貨交易
前往 BingX 的 現貨市場 並搜尋 AERO/USDT。您可下達市價單即時買入，或設定限價單以您偏好的價格進場。現貨交易非常適合希望長期持有 AERO、透過 veAERO 參與治理或單純想投資 Base DeFi 生態系統成長的用戶。
來源: BingX AERO/USDT 現貨市場
1. 交易者：兌換代幣
AERO 永續合約
來源: BingX AERO/USDT 永續合約
步驟 2：使用 BingX AI 獲取即時市場洞見
點擊交易圖表上的 AI 圖示即可啟動 BingX AI。該工具會突出顯示支撐與阻力位、展示趨勢方向，並提供近期市場動態，例如 Aerodrome 的 TVL 增長和 Base 生態系統的採用情況。這些洞見有助於完善您的進場和出場策略。
步驟 3：執行和監控您的交易
使用市價單可立即執行，或使用限價單以鎖定您的理想進場價位。持續監控 BingX AI，根據市場狀況調整您的倉位和策略。
購買按鈕：https://bingx.com/zh-tc/spot/AEROUSDT
總結
Aerodrome Finance 已迅速成為 Base 生態系統的核心流動性中心，為交易者、流動性提供者和長期投資者提供了一個統一的 DeFi 參與平台。其雙代幣系統 AERO 和 veAERO 確保了短期活動和長期治理的激勵一致，為增長創造了可持續的模式。
憑藉超過 6 億美元的 TVL 和全球去中心化交易所排名前十的地位，Aerodrome 正將自己定位為「Base 上的 Uniswap」。隨著 Base 生態系統的擴展，AERO 作為獎勵和治理代幣的角色可能會加強，讓使用者接觸到 Coinbase Layer 2 網路中最重要、推動其採用的平台之一。
對於那些希望交易 AERO 的人來說，BingX 提供了便捷的切入點，包括現貨和永續合約市場，以及 AI 驅動的分析以指導決策。無論您的目標是交易、流動性挖礦還是治理，Aerodrome 都代表著通往快速增長的 Base 生態系統的門戶。
