傳統金融（TradFi）是您每天都在使用的全球傳統金融系統，包括銀行、證券交易所、支付網絡、保險公司、經紀商和監管機構。它運行在中心化基礎設施上，由法律和中介機構強制執行，並推動著全球大部分資金流動和資本市場。
鏈上代幣化RWA總價值 | 來源：RWA.xyz
2026年，TradFi正迅速轉向鏈上，這意味著使用區塊鏈基礎設施重建該系統的部分功能，以便美國國債、貨幣市場基金、股票乃至結算工作流程等資產可以在可編程市場中發行、持有、轉移和使用。其結果是TradFi與加密貨幣之間形成了一個不斷增長的「橋接層」，其中穩定幣成為支付軌道，而代幣化真實世界資產（RWA）則成為可投資的產品層。這種轉變已經可以衡量：截至2026年1月，RWA.xyz追蹤到超過200億美元的鏈上RWA分佈價值和超過3070億美元的穩定幣價值，顯示了加密貨幣基礎設施如何迅速成為一個平行的金融層。
在本文中，您將了解TradFi是什麼，為什麼鏈上TradFi在2026年不斷增長，以及如何在BingX上使用加密貨幣交易股票、黃金、外匯和指數等TradFi工具。
TradFi（傳統金融）是什麼？
TradFi，是傳統金融的縮寫，是您每天都在使用的金融系統，例如銀行、股票市場、支付網絡、保險公司和監管機構。它是處理您的薪水、儲蓄帳戶、信用卡和股票投資的系統。所有操作都透過持牌機構進行，這些機構持有您的資金、處理您的交易並確保遵守規則。
由於這種設置，您並不能真正控制系統本身，而是由您的銀行或經紀商控制。這就是為什麼他們可以根據法律要求撤銷付款、凍結帳戶或阻止某些交易。它提供了安全性和消費者保護，但也意味著事情可能更慢、成本更高，並受到邊界、文書工作和辦公時間的限制。
最大和交易量最高的TradFi工具是什麼？
傳統金融由幾個龐大、流動性極高的市場主導，這些市場每天總共流動數十萬億美元：
1. 股票和股票指數
公開股票是TradFi的支柱。這包括蘋果、微軟、英偉達和特斯拉等公司的股票，以及標普500、納斯達克100（QQQ）和道瓊斯等股票指數。僅美國股票市場平均每天交易額就超過5000億美元，使股票成為全球最受關注和分析的資產類別。
2. 外匯（Forex）
外匯是全球最大的金融市場，日交易量超過7.5萬億美元。歐元/美元、美元/日元和英鎊/美元等主要貨幣對用於國際貿易、央行政策和全球資本流動。
3. 政府債券和國庫券
美國國庫券、票據和債券市場構成了全球金融的基礎。它們被用作無風險基準、銀行抵押品以及管理數萬億美元資本的投資者的收益工具。
4. 黃金、石油、白銀、天然氣等大宗商品
大宗商品對金融市場和實體經濟都至關重要。黃金和白銀被用作貨幣對沖工具，而石油和天然氣則為全球工業提供動力。這些市場每天透過期貨和現貨交易所交易數千億美元。
5. 衍生品 - 期貨、期權、掉期
大多數TradFi交易並非發生在現金市場，而是在衍生品市場，衍生品允許對沖、投機和槓桿。股票、大宗商品、利率和外匯的期貨和期權是全球機構和交易者的核心工具。
這五個類別是全球金融的核心引擎，它們現在正透過代幣化資產、穩定幣和加密貨幣結算的永續合約在區塊鏈基礎設施上重建。這種轉變並非偶然：它反映了對更快結算、24/7交易、全球存取和可編程金融日益增長的需求，這就是為什麼TradFi在2026年越來越多地轉向鏈上。
TradFi在2026年轉向鏈上，它是如何運作的？
到2026年，傳統金融不再僅僅是試驗區塊鏈，而是積極地將核心市場基礎設施轉移到鏈上。代幣化國債基金、數位股票、鏈上黃金、穩定幣結算和基於區塊鏈的清算系統現在正被銀行、資產管理公司和加密貨幣交易所使用，以使全球市場更快、流動性更高、更具可編程性。這種轉變正在創建一個新的混合金融層，其中傳統資產在加密貨幣基礎設施上運行。
在加密貨幣對話中，「TradFi」通常被用作與DeFi的簡寫對比，在DeFi中，區塊鏈協議和智能合約取代了許多中間商。TradFi優先考慮合規性、消費者保護和穩定性，但它也可能帶來更高的摩擦、受限的存取和較慢的結算。
將TradFi轉移到鏈上意味著將傳統金融市場轉移到區塊鏈基礎設施上，這樣資產就可以透過智能合約進行編程，在鏈上應用程式之間進行組合，比傳統系統更快地結算，並透過碎片化所有權和全球分發變得更容易存取。這將股票、債券、大宗商品和貨幣轉變為數位工具，可以在近乎實時的情況下移動、交易並與其他金融工具整合，而不是被鎖定在緩慢、孤立的銀行和經紀系統中。
1. 傳統資產合法包裝：真實世界資產如國庫券、股票、ETF、黃金和基金被放置在受監管的發行人或特殊目的實體（SPV）中，並由合格的託管人持有。
2. 區塊鏈代幣發行：對於每項鏈下持有的資產，都會創建一個等值的鏈上代幣來代表其經濟價值。
3. 維持實時定價：預言機和數據提供商將股票價格、資產淨值、應計利息、股息和到期時間表輸入區塊鏈，以便代幣追蹤真實市場。
5. 交易實現24/7全球化：由於結算發生在區塊鏈基礎設施上，資產可以全天候交易，並在允許的情況下實現碎片化規模和跨境存取。
6. 合規性內建於程式碼中：KYC、轉帳限額、投資者資格和報告規則由智能合約而非人工後台系統強制執行。
7. 資產變得可編程和可組合：相同的代幣化股票、債券或大宗商品可以進行交易、用作抵押品，或整合到DeFi和交易所產品中。
一個簡單的思維模型：
TradFi資產 + 法律結構 + 託管 + 價格/預言機 + 智能合約基礎設施 = 鏈上表示
這就是穩定幣也重要的原因。代幣化資產需要鏈上「現金」進行結算，而穩定幣已成為加密貨幣市場中主要的結算層，根據DefiLlama的數據，截至2026年1月，其價值超過3070億美元。
2026年最重要的5個鏈上TradFi用例是什麼？
到2026年，鏈上傳統金融已遠遠超越了簡單的代幣化債券，現在涵蓋了從政府債務和股票到大宗商品、貨幣和指數敞口的一切，創建了一個完整的加密原生全球金融市場鏡像。
1. 代幣化國庫券和貨幣市場基金
這些仍然是機構和加密貨幣投資者將資本轉移到鏈上的入門產品。代幣化國庫券和貨幣市場基金提供熟悉的風險概況、透明的收益和每日流動性，使其成為將穩定幣餘額停泊在計息、低波動性資產中而非閒置現金的理想選擇。
2. 代幣化公開股票和指數 - xStocks
鏈上代幣化股票總價值 | 來源：RWA.xyz
代幣化股票和ETF讓您可以使用區塊鏈基礎設施交易上市公司的價格敞口和股票指數。這包括單一股票代幣，例如特斯拉、蘋果、英偉達或Meta，以及像Invesco QQQ代幣化ETF這樣的指數產品。RWA.xyz追蹤的代幣化公開股票總價值近8.12億美元，月轉帳量超過25億美元，顯示鏈上股票交易不再是小眾市場。儘管如此，這些產品大多提供經濟價格敞口而非股東權利，這意味著它們通常更像區塊鏈結算的衍生品，而非傳統的股票所有權。
3. 代幣化大宗商品，包括黃金和白銀
領先代幣化黃金專案的市值 | 來源：CoinGecko
代幣化大宗商品已成為鏈上TradFi增長最快的領域之一。黃金和白銀等實物資產現在由區塊鏈代幣代表，這些代幣由儲存的金屬支持，允許投資者持有、交易，甚至在DeFi中將貴金屬用作抵押品。這將傳統上緩慢、儲存繁重的資產帶入24/7全球市場，實現碎片化所有權和即時結算。
4. 代幣化外匯和合成貨幣市場
外匯也透過主要法幣對的代幣化或合成版本轉移到鏈上。這些允許交易者使用穩定幣作為保證金來獲得歐元、英鎊和日元的敞口，開闢了加密原生外匯交易，而無需依賴銀行基礎設施。
5. 穩定幣作為結算和抵押層
穩定幣總市值 | 來源：DefiLlama
穩定幣仍然是整個鏈上TradFi堆棧的基礎。根據RWA.xyz的追蹤，穩定幣總市值超過3070億美元，持有者超過2.2億，穩定幣充當數位現金，用於結算代幣化股票交易、支持大宗商品頭寸，並作為鏈上借貸、期貨和結構性產品的抵押品。沒有穩定幣，代幣化國債、股票和大宗商品就無法作為一個統一、流動的金融系統運作。
總體而言，這些用例顯示了2026年鏈上TradFi不再僅僅是代幣化少數債券，而是關於在區塊鏈基礎設施上重建一個完整的、多資產的金融市場，其中股票、黃金、貨幣和現金都實時互動。
TradFi 與 鏈上TradFi：主要區別
儘管這兩個系統都圍繞著股票、債券、大宗商品和貨幣等相同的真實世界資產構建，但當TradFi轉移到區塊鏈基礎設施上時，這些資產的發行、交易和結算方式會發生巨大變化。
| 特徵 | 傳統金融（TradFi） | 鏈上TradFi |
| 市場結構 | 中心化機構（銀行、經紀商、交易所、清算所）控制交易和結算 | 資產在公共或許可型區塊鏈上發行和移動，透過智能合約結算 |
| 結算速度 | 大多數股票和債券為T+1至T+3天 | 使用穩定幣實現近乎即時或同區塊結算 |
| 交易時間 | 受限於交易所交易時間和時區 | 24/5全球市場，週一至週五 |
| 支付方式 | 需要銀行帳戶、經紀商和地區批准 | 使用加密貨幣錢包和穩定幣；在允許的情況下可進行碎片化和全球存取 |
| 最小交易規模 | 通常為一股、批次規模或高資本要求 | 即使是高價股票或黃金，也可能實現碎片化所有權 |
| 現金部分 | 銀行電匯、清算系統和代理銀行 | USDT和USDC等穩定幣充當數位現金 |
TradFi圍繞著銀行、經紀公司、交易所、清算所和託管人等中心化機構構建，這些機構透過受監管但通常緩慢且碎片化的基礎設施控制存取、持有資產和處理交易。股票、債券或大宗商品的交易通常透過多個中介機構結算，僅在市場開放時間內運作，並依賴基於銀行的支付軌道，這可能導致全球投資者面臨延遲、高成本和地理限制。
鏈上TradFi保留了相同的真實世界資產和法律結構，但將交易、結算和記錄保存轉移到區塊鏈基礎設施上。代幣化股票、債券、黃金和貨幣可以使用穩定幣和智能合約發行、交易和結算，從而實現24/7市場、近乎即時的結算、碎片化所有權以及在允許情況下的全球存取。其結果是一個混合金融系統，它將傳統金融的監管基礎與加密貨幣基礎設施的速度、透明度和可編程性結合起來。
簡而言之，鏈上TradFi保留了傳統金融的真實世界法律結構，但用可編程、始終在線的區塊鏈基礎設施取代了其緩慢、碎片化的基礎設施。這就是為什麼銀行、資產管理公司和加密貨幣平台在2026年越來越多地使用穩定幣和代幣化資產，將全球資本連接到24/7的加密貨幣市場。
如何在BingX上交易鏈上TradFi
BingX讓您可以直接透過加密貨幣基礎設施存取傳統金融市場，包括股票、大宗商品和貨幣，使用USDT結算、24/7交易以及現貨和期貨工具。
1. 在現貨市場交易代幣化黃金和代幣化股票
由BingX AI洞察力驅動的現貨市場XAUT/USDT交易對
如果您希望在不使用槓桿的情況下簡單地買入並持有或進行波段交易以獲得傳統資產的敞口，現貨交易是理想選擇。在BingX上，這包括代幣化股票（xStocks）和代幣化貴金屬，如黃金和白銀，它們追蹤真實世界價格並以USDT結算。
1. 登入BingX並將USDT存入您的現貨錢包。
2. 從主選單進入現貨交易。
4. 選擇市價單即時買賣，或選擇限價單設定您偏好的價格。
5. 買入後，您可以長期持有代幣化資產以獲得長期敞口，或隨時出售，就像任何加密資產一樣。
2. 在期貨市場交易大宗商品、外匯、指數和股票永續合約
期貨市場上的白銀/USDT永續合約
對於希望利用槓桿、對沖或做空能力的活躍交易者，BingX提供與主要股票、股票指數、大宗商品和外匯市場掛鉤的USDT保證金永續期貨。這包括黃金、白銀、WTI和布蘭特原油、天然氣、主要外匯對以及領先的全球股票和指數等資產的敞口，所有這些都無需擁有基礎資產。
1. 將USDT從您的現貨錢包轉移到您的期貨錢包。
3. 選擇全倉或逐倉保證金，並根據您的風險承受能力設定槓桿。
4. 如果您預期價格上漲，則建立多頭頭寸；如果您預期價格下跌，則建立空頭頭寸。
5. 設定止盈（TP）和止損（SL）訂單以管理風險，然後隨時監控或平倉。
風險提示：期貨交易使用槓桿，可能放大損失。始終管理頭寸規模並使用止盈/止損，尤其是在波動劇烈的宏觀驅動市場中。
用加密貨幣交易TradFi工具有哪些優缺點？
在區塊鏈基礎設施上交易傳統金融資產可以為投資者帶來強大的新功能，但它也帶來了與使用傳統銀行或經紀公司截然不同的權衡。
用加密貨幣交易傳統金融市場的優點
• 更快的結算和更簡單的操作：交易可以在幾分鐘而不是幾天內清算，中介機構更少，人工對帳也更少。
• 24/5全球市場：代幣化股票、大宗商品和貨幣可以從週一到週五全天候交易，而不僅僅是在交易所開放時間。
• 碎片化存取：您可以購買高價資產（如黃金或主要科技股）的小部分，而無需整股或大批次規模。
• 可編程金融：智能合約可以自動化追加保證金、利息支付、抵押品移動和公司行動式派發。
• 可組合性：相同的鏈上資產可以進行交易、用作抵押品，或整合到DeFi策略中，而無需將其轉回銀行或經紀商。
用加密貨幣交易TradFi資產的缺點
• 在許多情況下並非真實所有權：代幣化股票通常提供價格敞口，但不提供股東權利，例如投票權或直接股息。
• 監管不確定性：您可以交易什麼以及如何交易，取決於您的司法管轄區和發行人的合規模型。
• 技術風險：智能合約、託管人或平台可能失敗或被駭客攻擊，產生在受保經紀帳戶中不存在的風險。
• 流動性碎片化：一些代幣化資產在比其傳統對應物更小、更碎片化的市場中交易，增加了滑點和波動性。
最終想法
傳統金融並未被取代，而是在區塊鏈基礎設施上重建。代幣化國債、鏈上股票、數位黃金和加密貨幣結算的衍生品表明，全球金融系統正在演變為一種混合模式，其中傳統資產透過可編程、始終在線的基礎設施移動。像BingX TradFi這樣的平台是這一轉變的一部分，為您提供透過代幣化資產和永續期貨，以USDT結算並24/7可用的加密原生股票、大宗商品、外匯和指數存取權限。
儘管如此，鏈上交易TradFi工具仍然存在實際風險。產品結構各異，流動性可能與傳統市場不同，期貨交易引入的槓桿可能放大損失。在交易之前，請確保您了解您正在獲得何種敞口、工具如何結算以及您正在承擔多少風險。如果謹慎使用，鏈上TradFi可以成為現代交易工具包的強大補充，但應始終以適當的研究和嚴格的風險管理來對待。