加密貨幣質押（Crypto staking）已成為投資人利用持有代幣獲取被動收入的主要方式之一。然而，選擇合適的質押幣種並不等同於追逐最高的年化收益率（APY）。更關鍵的判斷標準在於獎勵與風險的平衡、網路的安全性，以及是否具備明確且靈活的退出機制，以應對市場環境的波動。
穩健的質押策略往往涵蓋多層面規劃：將資金分散至不同區塊鏈、選擇信譽良好的驗證者，以及將所得質押獎勵持續再投入。這些做法能使質押從短期投機的工具，轉化為長期資產配置中可持續且可靠的收益來源。
在這篇文章裡，我們將整理出 2025 年最值得關注的質押幣種，並用清楚易懂的方式，帶你認識加密貨幣質押的核心概念與實際操作。
什麼是加密貨幣質押？質押如何運作？
加密貨幣質押（Crypto staking）是將以太坊 (Ethereum)、Solana 或 Polkadot 等代幣鎖定在權益證明（PoS）網路中，用於驗證交易並維護網路安全。作為回報，參與者會獲得獎勵，通常以年化收益率（APY）表示。與高能耗的挖礦不同，質押更像是將資產存入並獲得利息，且能源需求相對低得多。
舉例來說，若以 4% 的 APY 質押價值 1,000 美元的代幣，一年後大約能獲得 40 美元的獎勵。實際收益會受到不同網路、驗證者收費和運行狀況的影響。
質押的參與方式主要有兩種：
• 驗證者（Validators）：需要投入較高數量的代幣並運行節點，直接處理交易。例如，以太坊要求 32 ETH 才能啟動驗證節點。
• 委託者（Delegators）：大部分投資人會選擇這種方式。透過錢包或交易所將代幣委託給信譽良好的驗證者，就能在不需要自行維護硬體的情況下分享獎勵。
整體而言，質押能讓持有的代幣同時發揮價值：一方面支持區塊鏈網路運作，另一方面累積被動收入。若將獎勵持續再投入，還能透過複利效果在長期中擴大回報。
2025 年最值得關注的 7 大質押代幣
質押已經成為加密市場中最受歡迎的被動收入方式之一。以下整理出 2025 年表現最突出的質押代幣，涵蓋網路安全性、流動性與實際應用需求。
對於偏好穩健的投資人，DAI、USDC 和 USDT 等穩定幣提供了可預測的收益來源，避免了價格劇烈波動的風險。這些穩定幣雖然報酬率不高，但相較於傳統儲蓄帳戶仍具吸引力，特別適合想專注於現金流管理的人。
若希望結合收益與資產增值， ETH、BNB、SOL 和 ADA 等主流公鏈代幣更值得關注。不僅具備龐大生態系，也提供流動性質押選項，讓投資人能同時獲得質押獎勵，並透過質押憑證參與 DeFi 協議，進一步提升資產效率。
投資人可以依照風險承受度與投資目標，在穩定幣和公鏈代幣之間靈活配置。另外，BingX 賺幣也提供多樣化的質押選擇，讓投資人能以較低門檻參與，逐步累積被動收入。
1. 以太坊 (ETH)
ETH/USDT 價格圖表 | BingX
以太坊在「The Merge」期間轉為 PoS，使 ETH 質押成為一個值得信賴、流動性強的選擇。作為 DeFi 和 NFT 的基礎層，它擁有最大的開發者社群和強大的機構興趣。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：基礎獎勵約 3%–4%，MEV 小費可再增加 1%–2%。
• 通膨 / 通縮：具有銷毀機制，且發行量相對低；在交易活躍時，銷毀的手續費甚至可能超過新增發行量。
• 實際年化收益：通常落在 3%–6% 區間，依網路活動與驗證者效率而定。
以太坊（ETH）質押的優勢與主要風險
以太坊（ETH）質押的核心優勢在於它建立於成熟且以安全性為優先考量的 PoS 架構之上，擁有深厚的流動性，並受到大型交易所與主流錢包廣泛支持。同時，多樣化的流動性質押方案讓參與者可以在獲取獎勵的同時，持續保有資產的靈活運用權。此外，以太坊龐大的開發者社群和明顯的機構資金興趣，也進一步強化了 ETH 在加密市場中的穩固地位。
不過，質押 ETH 仍伴隨一定挑戰。若要自行運行驗證者節點，最低門檻為 32 ETH，且設置、提款過程涉及較高的技術要求。即便委託給第三方平台，質押收益率相較於部分規模較小的鏈仍然偏低。對於自行維護節點的參與者而言，還需要投入額外的時間與資源進行持續監控與風險管理。
適合對象：長期投資者、看重穩定收益並希望參與以太坊生態的用戶。
2. 幣安幣（BNB）
BNB/USDT 價格圖表 | BingX
BNB 是 BNB 智能鏈的原生代幣，用於支付交易手續費，也廣泛應用於幣安生態系統的多種服務，形成穩定的需求來源。每季度定期進行的代幣銷毀機制，持續減少流通供應，進一步強化了 BNB 的稀缺性。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：一般落在 4%–7% 之間，具體取決於質押方式與所選驗證者。
• 通膨 / 通縮：BNB 採季度銷毀機制，每年會有一部分代幣被永久移出流通，形成長期通縮效應。
• 實際年化收益：最終回報取決於參與度、網路狀況與質押管道，通常維持在 4%–7% 區間，但可能隨時調整。
幣安幣（BNB）質押的優勢與主要風險
BNB 質押的優勢在於龐大的 生態系支持，帶來高度的流動性與便捷的市場接入，無論是在鏈上或透過主流交易所，都能找到多樣化的質押方式。另一方面，BNB 也因廣泛應用於手續費支付與生態激勵，而具備持續性的需求基礎。
風險則包括：幣安在治理上相對集中，整體表現與幣安業務高度相關，且全球監管壓力仍持續存在。與部分新興高風險項目相比，BNB 的質押收益率通常偏低，投資人需在穩定性與潛在報酬之間取得平衡。
適合對象：適合已經使用幣安產品，並希望在核心生態系統中直接參與 BNB 智能鏈的長期投資者。
3. Solana（SOL）
SOL/USDT 價格圖表 | BingX
Solana 以高速和低手續費為核心設計，成為最受關注的高效能公鏈之一。憑藉卓越的交易處理能力，它在消費級應用與 DeFi 領域中維持了高度活躍度。質押 SOL 的方式，是將代幣委託給驗證者以參與網路安全與運行。隨著生態逐步復甦並吸引更多開發者投入，SOL 質押已成為投資人追求被動收入的重要選擇。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：一般落在 6%–8%，依驗證者佣金與整體參與度不同而有所差異；部分驗證者提供自動複利功能。
• 通膨 / 通縮：初期通膨率較高，會逐年下降至長期目標約 1.5%；目前維持在 5%–6%。
• 實際年化收益：扣除通膨後，通常在 0%–3% 之間，受驗證者費用、網路活躍度與價格波動影響。
Solana (SOL) 質押的優勢與主要風險
Solana 的優勢在於高效能網路和低廉手續費，提供流暢的交易體驗，並支撐龐大的應用需求。生態系統涵蓋豐富的 DeFi 與消費者應用，開發者活躍度高，新專案與功能迭代頻繁，加上流動性質押的多樣化選項，使持幣者能在獲取獎勵的同時靈活運用資產。
然而，風險同樣存在。Solana 曾多次出現網路中斷或不穩定情況，雖然已逐步改善，但仍需投資人持續關注。當前通膨率仍高於長期目標，可能壓縮名目收益，驗證者集中度亦值得留意。此外，部分應用涉及的監管環境尚未明確，為未來增長帶來不確定性。
適合對象：適合願意承擔較高網路與政策風險、看重高性能基礎設施並希望在活躍生態中獲取長期被動收益的投資人。
4. Tron (TRX)
TRX/USDT 價格圖表 | BingX
Tron 是一條高吞吐量、低手續費的公鏈，主要應用領域集中在支付、娛樂和內容分發。TRX 的質押機制採用「投票質押（vote to stake）」模式，代幣持有者將資產投票給超級代表（Super Representatives, SRs），由 SR 負責產生區塊並分配獎勵。參與方式相對簡單，常見做法是透過 TronLink 錢包在 TronScan 平台進行投票質押，也能透過主流交易所直接參與。穩定的鏈上活動支撐了收益的穩定性，使 TRX 質押成為入門友善的被動收入選項。若想參與投票質押，可參考BingX 如何購買 TRX 代幣 指南，購買 TRX 並開始質押。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：一般落在 4%–6%，取決於所選超級代表決定的分配政策。
• 通膨 / 通縮：區塊獎勵約佔年供應量的 1%–2%。
• 實際年化收益：扣除通膨後通常約為 2%–5%，但最終表現仍受超級代表政策與市場價格波動影響。
Tron (TRX) 質押的優勢與主要風險
TRX 質押的最大優勢在於操作簡單與低成本。無論透過 TronLink 投票質押，或是交易所提供的質押管道，參與門檻都相對較低。獎勵發放頻繁，在許多情況下可達每日分配，為投資人提供穩定現金流。活躍的支付與娛樂應用也進一步支撐了 TRX 的網路需求。
風險則集中於治理與生態面。超級代表數量有限，治理權集中可能導致網路去中心化程度不足。應用場景仍偏向特定領域，發展分布不均。雖然收益看似穩定，但仍可能因價格波動而被抵消，影響實際回報。
適合對象：適合偏好低費用、重視簡便操作並希望獲得穩定分配收益的投資人，特別是能接受 Tron 生態以支付與娛樂為主的發展方向者。
5. Cardano (ADA)
ADA/USDT 價格圖表 | BingX
Cardano 是一條以研究為核心、經過同行評審驗證的公鏈，開發路線圖強調可持續性與以數學為基礎的嚴謹設計，為網路帶來高度的安全性與可靠性。ADA 的質押模式採用委託機制，持幣者將代幣委託至質押池，由驗證者運營並分配獎勵。在這個過程中，資產仍然保留在持有人錢包中，沒有鎖定期，也不設置罰沒（slashing）規則，因此參與門檻相對友善。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：通常落在 4%–5%，取決於質押池效率與參與度。
• 通膨 / 通縮：年增發約 2%–3%，主要用於獎勵分配與治理金庫資助。
• 實際年化收益：在扣除通膨後，多數情況下維持在 1%–3% 區間，仍受市場價格與質押池表現影響。
Cardano (ADA) 質押的優勢與主要風險
ADA 質押的主要優勢在於靈活與安全。由於沒有鎖定期，持幣人可以隨時解除委託並自由支配資產。協議架構基於嚴謹的學術研究與形式化驗證，為投資人帶來更高的安全保障。質押池遍布全球，治理參與度高，進一步提升了去中心化程度。
風險則包括開發進度相對保守，功能推進速度慢於其他高頻迭代的公鏈。Cardano 的 DeFi 生態規模仍小於主要競爭者，收益率相對較低，對於追求高報酬的投資人吸引力有限。此外，重視研究導向的模式可能延後新功能落地時間，影響市場競爭力。
適合對象：適合看重安全性與完全託管權、追求穩定收益而非最高 APY 的保守型投資人，尤其是希望長期持有並參與 Cardano 生態發展的人。
6. Polkadot (DOT)
DOT/USDT 價格圖表 | BingX
Polkadot 透過中繼鏈（Relay Chain）與平行鏈（Parachains）的架構，實現多鏈之間的安全共享與資料傳輸，定位為跨鏈互操作的重要基礎設施。質押 DOT 的方式是透過「提名」（nomination），將代幣委託給驗證者，驗證者負責保障網路安全並完成跨鏈環境中的區塊產出與定稿。對於初學者，最簡單的質押方式是使用 Polkadot Cloud Staking 官方儀表板、Nova Wallet 或 Ledger Live 等自我託管工具。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：通常在 10%–14% 之間，依參與程度與驗證者選擇而異。
• 通膨 / 通縮：目前約 8%–10%，會隨著整體質押比例進行動態調整。
• 實際年化收益：扣除通膨後，通常落在 0%–6%，仍受價格波動與驗證者表現影響。
Polkadot (DOT) 質押的優勢與主要風險
Polkadot 質押的優勢在於它專注於多鏈互操作性，使網路活動維持穩定，並透過成熟且透明的驗證者市場提升安全性。隨著平行鏈生態逐步擴展，應用範疇涵蓋金融、基礎設施與遊戲等領域，質押參與者能持續分享網路成長紅利。
風險方面，約 28 天的解除綁定期降低了資金靈活性，驗證者提名與維護操作相對複雜，較高的通膨可能侵蝕名目收益，若選擇的驗證者表現不佳或行為不當，還可能導致罰沒（slashing）。
適合對象：適合認同多鏈願景、願意承擔較長鎖倉期並具備中等風險承受度的投資人，特別是希望深入了解質押與委託機制的參與者。
7. Polygon (POL)
POL/USDT 價格圖表 | BingX
Polygon 是以太坊最重要的以太坊擴容（scaling）之一，透過 PoS 鏈支撐龐大的交易需求。POL 在網路中扮演核心角色，用於保障鏈上安全、支付手續費與參與治理。隨著 DeFi、NFT 與企業級應用持續增長，Polygon 憑藉強勁的使用率與開發者動能，仍在質押代幣名單中保持高度關注度。質押方式包括透過 Polygon 官方質押儀表板委託驗證者，或選擇 Lido、Stader 等流動性質押（liquid staking）方案，以兼顧收益與資產靈活性。
收益率與實際回報
• APY（當前年化報酬率）：一般落在 5%–7%，取決於驗證者設定與參與比例。
• 通膨 / 通縮：每年約 3%–5%，主要用於質押獎勵與網路成長。
• 實際年化收益：扣除通膨後，通常為 2%–4%，仍受價格走勢與驗證者費用影響。
Polygon (POL) 質押的優勢與主要風險
Polygon 的優勢在於與以太坊的緊密連結，使其能承接龐大的交易需求，同時提供低成本與快速的網路體驗。活躍的 DeFi 與 NFT 生態系、持續增加的企業採用，以及多樣化的質押管道（鏈上、交易所、流動性質押）都強化了 Polygon 的市場地位。
風險方面，Polygon 的長期表現高度依賴以太坊的發展進程，並需面對來自其他 Layer 2 和 Layer 3 解決方案的激烈競爭。此外，部分驗證者存在中心化隱憂，價格波動往往與大盤高度相關，對名目收益形成挑戰。
適合對象：適合希望獲得較 ETH 更高收益、又想緊密參與以太坊技術生態的投資人，尤其是偏好兼顧被動收入與生態參與度的長期持有者。
結論
質押要能真正帶來回報，核心原則是保持簡單並專注於基本面。與其盲目追逐最高的年化報酬率（APY），更關鍵的是選擇具備實際應用、流動性充足、且由信任驗證者維護的網路。在投入前，務必考量通膨影響並清楚了解退出機制。
分散配置於 ETH、SOL、ADA、DOT、POL、TRX 和 BNB 等主要公鏈代幣，能在控制風險的同時，將質押獎勵轉化為持續的被動收入來源。若能將所得獎勵進行再質押（restake），長期下複利效果將進一步提升資產增長潛力。從小額起步，定期檢視部位，讓質押成為加密投資組合中穩定且可持續的策略。