Федеральна резервна система оголосила про підвищення ставки, піднявши цільовий діапазон федеральних фондів до 3.75%–4.00%. На цьому тлі американські акції опинилися під тиском: Dow Jones Industrial Average знизився на 631 пункт (-1.2%), S&P 500 — на 0.5%, тоді як Nasdaq Composite майже не змінився. Ослаблення напруги з постачанням на Близькому Сході та гірші за очікування дані щодо попиту в США спричинили падіння найближчого ф’ючерсу на WTI на 3.7%.

Промисловий індекс Dow Jones знизився на 628 пунктів після того, як звіт про зайнятість у США за серпень виявився сильнішим за очікування й підштовхнув угору дохідності казначейських облігацій. Дохідності 2-річних, 10-річних і 30-річних US Treasuries дещо зросли на тлі посилення очікувань підвищення ставки у вересні. На сировинному ринку WTI додав 2.4% до $93.65 за барель через повідомлення про пошкодження війною енергетичної інфраструктури поблизу Ормузької протоки, а Brent у моменті наближався до позначки $100 за барель.

У середу основні фондові індекси США торгувалися майже без змін, оскільки інвестори чекали на вечірню звітність Nvidia та ключові події тижня. Перед відкриттям торгів індекс PCE у липні зріс на 0.2% м/м і на 3.7% р/р, що виявилося трохи вище очікувань, тоді як базовий PCE збігся з прогнозами. Ф’ючерси на ставку й надалі закладають близько 60% імовірності, що ФРС збереже ставку без змін наступного місяця, тож дані не змінили загальних очікувань щодо політики, за даними CME Group FedWatch.

Очікування зміни курсу Дональда Трампа підтримали різке зростання американських акцій: Dow завершив торги на рекордних 53,178 пункту, S&P 500 піднявся на 1.5% до 7,600, а Nasdaq додав 2.1%. Ф’ючерси на WTI за день впали більш ніж на 6% — до $79.49 за барель, тоді як дохідності казначейських облігацій США знизилися по всій кривій. Акції Boeing після публікації результатів за другий квартал зросли майже на 5%, що відобразило покращення прибутковості та грошового потоку. Частка компаній, які перевищили очікування щодо прибутку, становить 77%, що помітно вище за історичний середній рівень.

Адміністрація Трампа оголосила про нові мита 10%–25% на товари з ключових торговельних партнерів, а зростання цін на нафту більш ніж на 28% за місяць посилило занепокоєння щодо інфляції. Напередодні засідання ФРС у липні ринок знизив оцінку ймовірності збереження ставок без змін до 64% з 87% тижнем раніше, за даними CME Group FedWatch. Nasdaq втратив 0.6% і зафіксував другий тиждень поспіль зі зниженням. Акції Intel, попри зростання виручки на 25%, впали на 7.9%, тоді як Digital Realty (DLR) підскочила на 10.9% на тлі ажіотажного попиту на дата-центри для ШІ.

Alphabet (Google) після закриття торгів повідомила про капітальні витрати за Q2 на рівні 45.1 мільярда доларів, що узгоджується з річним орієнтиром 180–190 мільярдів доларів на інфраструктуру ШІ. Того ж дня WTI подорожчала на 2.8% — до $86.66 за барель — на тлі погроз Дональда Трампа відповісти на атаки Ірану в Ормузькій протоці. Технологічні акції загалом були під тиском: Nasdaq знизився на 0.6%, S&P 500 — на 0.1%, а Dow Jones незначно просів. Constellation Energy має оприлюднити звіт за Q2 6 серпня.

Перше засідання FOMC під керівництвом нового голови ФРС Кевіна Ворша завершилося короткою, але жорсткою заявою з акцентом на «досягнення цінової стабільності». Комітет зберіг цільовий діапазон ставки федеральних фондів на рівні 3.50%–3.75%, однак ринок сприйняв тон як більш «яструбиний». CME FedWatch показав зростання ймовірності підвищення ставки в жовтні, а дохідність 2-річних казначейських облігацій США підскочила на 16.9 базисного пункту до 4.216%. На цьому тлі всі три основні індекси знизилися: Dow впав на 1% до 51,493, S&P 500 — на 1.2%, Nasdaq — на 1.3%.