JSW Cement повідомила про чистий прибуток у першому фінансовому кварталі на рівні 16.1 млрд рупій після чистого збитку 135.6 млрд рупій роком раніше через разовий фактор. Виручка зросла на 21.6% — до 189.6 млрд рупій — на тлі зростання попиту та підвищення цін. Виробництво цементу в Індії у квітні–червні збільшувалося на 8.2%, 8.4% і 9.8%, а середня ціна по країні піднялася приблизно на 4% кв/кв, що було нижче очікувань аналітиків. Сукупні витрати компанії зросли на 26.5% — до 179.3 млрд рупій.

Ціни на алюміній на Лондонській біржі металів піднялися вище $3,800 за тонну, що на 30–35% більше, ніж у 2024 році, тоді як мідь перевищила $14,000 за тонну і стала приблизно на 28% дорожчою за середній рівень FY24. Виробництво електроенергетичного обладнання формує близько 48% загального попиту на алюміній, а вітрові та сонячні проєкти також споживають значні обсяги міді й алюмінію. На тлі щорічного введення в Індії понад 30 Gw сонячної генерації та 6 Gw вітрової зростає рахунок за метали, а маржинальність виробників обладнання стискається. Ризик затримок закупівель посилюється через фіксовані тарифи в проєктах TBCB, які не дозволяють перекласти зростання витрат на замовника.

Акції IndiGo у червні зросли на 23.7% і наближаються до найбільшого місячного підйому з березня 2019 року на тлі різкого падіння цін на нафту. WTI та Brent обвалилися приблизно на 42% від піків березня—квітня та опустилися нижче рівнів періоду війни США–Іран. Аналітики пов’язують зниження з тимчасовою угодою США–Іран, активізацією танкерних перевезень через Ормузьку протоку, тимчасовим звільненням для вже завантаженої іранської нафти та сезонним послабленням попиту. Здешевлення авіаційного пального (ATF) є ключовим позитивним чинником для прибутковості авіакомпаній.

У четвер акції металургійних і гірничодобувних компаній знизилися: Vedanta, NALCO та Hindustan Zinc втратили близько 3%, а індекс Nifty Metal опустився на 1% до 12,496 пункту. Тиск на сектор посилило різке падіння світових цін на срібло на 7% — до $57.70, що більш ніж удвічі нижче піку $121.78 наприкінці січня 2026 року. Додатковим фактором стало зміцнення індексу долара до річного максимуму поблизу 101.5 та очікування підвищення ставки ФРС у вересні. Також настрої погіршилися після даних про зниження експорту сталі з Китаю в травні 2026 року на 3% р/р.

Ціна нафти Brent опустилася до $73 за барель — майже до найнижчого рівня від початку війни США та Ірану 28 лютого 2026 року. Від піку травня 2026 року на рівні $115 за барель вона знизилася на 37% і наблизилася до нормалізованого діапазону $68–70 за барель. На цьому тлі індекс Nifty Auto за день додав 2.2%, а акції низки автовиробників зросли на 2%–3%. Зростання сектора у матеріалі пов’язують зі здешевленням пального, що знижує витрати на дизель і загальну вартість володіння (TCO) для автопарків.

JSW Infrastructure у Q4FY26 наростила виручку до ₹1,520 crore (+19% р/р) та EBITDA на 20% р/р, причому непортові сегменти додали 74% р/р. Маржа EBITDA в непортовому бізнесі зросла на 1,700 б.п. до 28.2%. Після консолідації залізничного бізнесу в лютому інтеграція 25 складів додала ₹25 crore до EBITDA, а у FY27 компанія планує ще 40 складів. Компанія підтвердила орієнтири на FY27–FY28, тоді як термінал у Fujairah зазнав впливу конфлікту в Західній Азії, що, за оцінкою менеджменту, коштувало ₹32 crore EBITDA.

Індія продовжила заборону на експорт цукру до 30 вересня 2026 року на тлі ризику скорочення врожаю тростини через Ель-Ніньйо та зростання переорієнтації тростини на виробництво етанолу після дострокового досягнення 20% обов’язкового змішування у 2025 році. На 2025–26 маркетинговий рік прогнозують виробництво 3095 млн тонн, внутрішнє споживання 2850 млн тонн і використання 340 млн тонн на етанол, що залишає мінімальний простір для експорту. У поточному сезоні випуск становить лише 2790 млн тонн, майже на рівні річного внутрішнього попиту, після чого експорт, який традиційно забезпечував близько 10% світової торгівлі, обмежився приблизно 80 млн тонн і був зупинений.

У матеріалі зазначається, що співвідношення Nifty до золота — Nifty/Gold та Nifty/XAUINRG — знизилися відповідно майже до мінімумів за 10 і 30 років та увійшли в історичну зону сильного попиту 1.55–1.85. Автор нагадує, що подібні екстремально низькі значення фіксувалися після фінансової кризи 2008–09 років і близько 2012–13 років. Після цього, за його словами, Nifty протягом циклів починав стійко випереджати золото.

Індія у червні різко збільшила імпорт російської нафти до 2,66 млн барелів на добу (станом на 19 червня), тоді як постачання з ОАЕ наблизилися до рекордних рівнів. На цьому тлі імпорт нафти зі США впав до 91 000 барелів на добу. Закупівлі відбулися на тлі перебоїв із постачанням із Перської затоки після закриття Ормузької протоки, а наприкінці червня рух нею частково відновився після домовленості про припинення вогню між США та Іраном.